中小民營企業(yè)融資問題及對策分析

【摘要】中小民營企業(yè)自成立及其發(fā)展過程中，由于自身規(guī)模及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多原因的制約和影響，在發(fā)展中的資金不足已經(jīng)成為制約其持續(xù)穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要因素。本文分析中小民營企業(yè)融資難的原因，從企業(yè)自身以及從銀行、政府、社會信用等方面分析企業(yè)的融資問題，并探討企業(yè)在融資方面的可行方案，尋求解決融資困難的對策。

【關(guān)鍵詞】中小民營企業(yè) 融資

一、中小民營企業(yè)融資面臨的問題

（一）企業(yè)自身不足引起的融資困難

一般來說，中小企業(yè)自成立到穩(wěn)定、健康發(fā)展的每一個經(jīng)營周期都會出現(xiàn)資金不足，企業(yè)融資渠道主要有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸。作為中小民營企業(yè)，企業(yè)規(guī)模小，科技創(chuàng)新能力有待提高，且產(chǎn)品無法突出其競爭優(yōu)勢，承受市場風(fēng)險(xiǎn)的能力相對較弱。因此無論從管理者的經(jīng)營管理還是產(chǎn)品競爭力，或者企業(yè)的財(cái)務(wù)方面都無法給資金供給者以堅(jiān)定信心，在市場變動和經(jīng)濟(jì)波動中極其脆弱，使得銀行不敢向其放款。

中小民營企業(yè)大都是家族式管理模式并不適合現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要求，長期的民間借款使得其負(fù)債率偏高，且其民間貸款在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映不實(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。企業(yè)在財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理都不規(guī)范，治理結(jié)構(gòu)不完善，持續(xù)經(jīng)營能力弱。存在管理不規(guī)范、信息不透明、賬務(wù)不夠完整的現(xiàn)象，致使貸款的管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，從而使得公司的信用相對較低，難以獲得銀行的貸款。

（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小民營企業(yè)的惜貸現(xiàn)象

國有銀行在整個銀行系統(tǒng)具有壟斷地位，然而國有銀行考慮到中小企業(yè)的資金不如國有大型企業(yè)的資金雄厚，還款能力普遍不足，對中小企業(yè)的貸款一直持消極態(tài)度，各商業(yè)銀行也不無例外地對中小企業(yè)存有歧視。不僅對其進(jìn)行十分嚴(yán)格的財(cái)務(wù)調(diào)查和資信審查，且手續(xù)繁雜，時間拖沓。銀行與企業(yè)之間掌握的信息不對稱，導(dǎo)致企業(yè)和銀行在貸款決策上出現(xiàn)較大的差距。銀企之間信息不對稱是銀行擔(dān)心中小企業(yè)出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)而最終資不抵債導(dǎo)致破產(chǎn)這就這直接引起銀行對中小企業(yè)，特別是對民營企業(yè)的惜貸，其主要為了逃避企業(yè)給銀行帶來的貸款風(fēng)險(xiǎn)。在對中小民營企業(yè)資金需求方面，各銀行往往都會有比較嚴(yán)格的審查，即使獲得銀行的貸款也僅僅是很有限度的額度，對于企業(yè)的生產(chǎn)周期或者產(chǎn)品更新?lián)Q代的時期來說也只是杯水車薪。

地方性中小金融機(jī)構(gòu)本該與大型國有銀行有一定的差別，其主要服務(wù)對象應(yīng)該是中小型民營企業(yè)，因?yàn)榈胤叫越鹑跈C(jī)構(gòu)在本地的發(fā)展以及經(jīng)營，從客觀角度出發(fā)，其更了解民營企業(yè)的基本狀況。然而中小金融機(jī)構(gòu)也同銀行一樣，對中小民營企業(yè)缺乏客觀的判斷和評價，某些方面甚至比銀行的要求更加嚴(yán)格，偏離了中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)于中小企業(yè)的本職。無論是銀行還是中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的惜貸，都將不利于在中小企業(yè)的資金的融通，不利于中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（三）地方政府的融資政策支持不足

現(xiàn)階段，企業(yè)想要持續(xù)的穩(wěn)定的發(fā)展，需要有良好的外部融資環(huán)境。從政府角度出發(fā)，對于企業(yè)的補(bǔ)貼不單單是稅收上的減免和財(cái)政支持，還應(yīng)有良好的外部融資環(huán)境和條件才能使得企業(yè)提高競爭力，取得進(jìn)一步發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，地方政府應(yīng)該給予民營企業(yè)更加公平的融資環(huán)境。而就目前的現(xiàn)狀，政府對中小民營企業(yè)的支持政策不足，政府的支持力度不夠也間接導(dǎo)致中小企業(yè)的融資困難。長期以來，政府對企業(yè)片面的強(qiáng)調(diào)“抓大”，在財(cái)政支持、社會服務(wù)和保障等方面大多考慮大型企業(yè)而中小企業(yè)很難或根本得不到政策上的扶持，缺少政府必要的保護(hù)。政府對金融法制條例的建設(shè)進(jìn)程比較滯后，在金融機(jī)構(gòu)如何對待中小民營企業(yè)方面沒有正確的政策引導(dǎo)和支持，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小民營企業(yè)惜貸或者增加貸款利率，迫使中小民營企業(yè)最終放棄在銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。

民間借貸是將閑散的社會資金集合到一起進(jìn)行社會投資獲取利息的融資方式，在我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，民間資金參與到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中來的合法地位將是遲早的事。民間借貸作為一種融資方式，在社會上以不同的形式存在從未間斷，其在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金需求，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。但是民間借貸的資金一旦發(fā)生變化，容易引起道德風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)等諸多社會問題，因?yàn)榻栀J雙方多數(shù)情況下不具備完善的借貸手續(xù)，缺乏必要的擔(dān)保抵押和法律保障。

二、解決中小民營企業(yè)融資難問題的對策和建議

（一）要努力促進(jìn)自身的發(fā)展

中小民營企業(yè)應(yīng)建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度，引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營理念，提高管理者的素質(zhì)和管理水平。改變現(xiàn)行的經(jīng)營管理體制，學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的管理模式，建立現(xiàn)代會計(jì)制度，讓外部得到中小民營企業(yè)的真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，改變原有的確實(shí)存在管理不規(guī)范、信息不透明、賬務(wù)不夠完整的做法，減少貸款的管理成本高，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)大，增強(qiáng)中小民營企業(yè)的信用，爭取獲得銀行和金融機(jī)構(gòu)的貸款。發(fā)揮其經(jīng)營靈活多變，資金占用較小的優(yōu)勢，及時捕捉市場動向，通過與市場需求結(jié)合，有效的提高技術(shù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新，根據(jù)市場需求及時調(diào)節(jié)經(jīng)營策略，以獲得局部的優(yōu)勢。

（二）加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持力度

國有商業(yè)銀行應(yīng)為民營企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，修改食業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持民營企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對民營企業(yè)信貸投入的比重。推出差異化的信貸政策，有針對性地對貸款利率進(jìn)行差異化定價，制定一個統(tǒng)一的專門針對中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，做到準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，提高銀行對中小民營企業(yè)的認(rèn)可程度，使銀行能為中小企業(yè)提供更多更好的融資服務(wù)。改革和完善地方性中小金融機(jī)構(gòu)的功能，更好地服務(wù)中小民營企業(yè)。

（三）政府積極改善民營企業(yè)融資的環(huán)境

從政府角度出發(fā)，對于企業(yè)的補(bǔ)貼不單單是稅收上的減免和財(cái)政支持。除此之外，轉(zhuǎn)變地方政府職能，改善民營企業(yè)融資的宏觀環(huán)境地方政府要嚴(yán)格按照《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的精神，轉(zhuǎn)變政府職能，強(qiáng)化服務(wù)功能，疏通民營企業(yè)的融資梗阻。還得有良好的外部融資環(huán)境和條件才能使得企業(yè)提高競爭力，取得進(jìn)一步發(fā)展。轉(zhuǎn)變政府的職能，加快改進(jìn)民營企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，強(qiáng)化在經(jīng)濟(jì)方面的服務(wù)功能，加大對民營企業(yè)的扶植力度，貫徹落實(shí)切實(shí)可行的政策扶植中小民營企業(yè)。在健全金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加快金融體制改革，積極引導(dǎo)銀行、地方性中小金融機(jī)構(gòu)以及民間資本對民營企業(yè)的支持，加強(qiáng)對民營企業(yè)的服務(wù)。規(guī)范民間借貸有助于民間閑散資金參與到民營企業(yè)的經(jīng)營中去，合理引導(dǎo)和利用民間資金，降低資金所有人的投資風(fēng)險(xiǎn)，既可以投資到民營企業(yè)中，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，還可以為民間閑散資金獲得更多的投資收益。

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作者簡介：常志遠(yuǎn)（1975-），男，吉林省吉林市人，高級工程師，碩士。