中小企業(yè)融資難問題初探

劉超

【摘要】中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位舉足輕重，但由于其自身實(shí)力較弱，產(chǎn)品競爭優(yōu)勢不明顯以及政府重視程度不足等一系列內(nèi)外部因素的影響，其融資難問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙，本文就中小企業(yè)融資難問題成因及應(yīng)對(duì)策略做了初步分析，希望對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題有所裨益。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 成因 對(duì)策

一、中小企業(yè)融資概述

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)已突破4000萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的92～95%；中小企業(yè)創(chuàng)造了我國65%左右的GDP，為國家貢獻(xiàn)了52%左右的稅收，提供了77%左右的就業(yè)崗位。在新增就業(yè)崗位中，有85%的崗位來自于中小企業(yè)，各級(jí)地方政府75%～80%的財(cái)政收入由中小提供。由此可見，中小企業(yè)在促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，市場良性運(yùn)營，社會(huì)穩(wěn)定，吸納就業(yè)，繁榮地方經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域起到了至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)是否能夠長期良性發(fā)展將極大地影響我國經(jīng)濟(jì)的未來走向。

中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是通過人才、技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品、品牌、營銷、管理等多方面實(shí)現(xiàn)的。上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要大量的資金支撐，而這也正是中小企業(yè)在現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所面臨的最大問題。融資難問題已成為阻礙中小企業(yè)健康，良性發(fā)展的“克星”。

二、中小企業(yè)融資難問題的成因

中小企業(yè)融資難問題的出現(xiàn)，是企業(yè)內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，其成因主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)自身實(shí)力有限

大多數(shù)中小企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，市場競爭力較差；企業(yè)內(nèi)部管理及財(cái)務(wù)管理制度不健全，不科學(xué)，企業(yè)管理者管理水平落后，員工整體業(yè)務(wù)素質(zhì)較差；企業(yè)信用度較差，融資所能提供擔(dān)保條件有限，多數(shù)不能提供硬性資產(chǎn)抵押，從而造成銀行因風(fēng)險(xiǎn)顧慮拒絕直接融資要求。

（二）融資成本較高

現(xiàn)階段，由于銀行貸款規(guī)模日趨緊張，其貸款準(zhǔn)入門檻也日漸提高，因而企業(yè)通過銀行渠道所獲得的融資成本也不斷攀升；而一些有發(fā)展前景，但現(xiàn)階段實(shí)力一般，硬抵押不足的中小企業(yè)不能獲得銀行資金支持，轉(zhuǎn)而面向民間資本尋求幫助，而民間資本由于資金來源成本較高且所面臨風(fēng)險(xiǎn)較大，使得其資金成本較銀行相比大幅上升。很多中小企業(yè)由于不能承受資金成本壓力而放棄融資，從而阻礙了其自身的發(fā)展。更有甚者，部分中小企業(yè)由于不堪高成本資金壓力而面臨資不抵債的局面。

（三）融資渠道較窄

目前，中小企業(yè)融資的主要渠道首選銀行等大型金融機(jī)構(gòu)。而對(duì)于一些資質(zhì)較好，融資成本相對(duì)較低的融資機(jī)構(gòu)或平臺(tái)知之甚少，從而造成了銀行等大型金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模緊張而相關(guān)融資機(jī)構(gòu)或平臺(tái)少有問津的情況出現(xiàn)。企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)或平臺(tái)之間融資信息不對(duì)稱情況的出現(xiàn)造成了資金資源不能合理有效配置，間接也造成了資金資源一定程度的浪費(fèi)。

（四）銀行信貸政策有失公允

由于銀行考慮到風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)等因素，其更傾向于將資金給予資質(zhì)較高，實(shí)力雄厚，硬抵押條件充分的大型國有或民營企業(yè)。而對(duì)于中小企業(yè)，卻戴著“有色眼鏡”提高準(zhǔn)入門檻，造成部分優(yōu)質(zhì)的小企業(yè)由于相關(guān)條件不達(dá)標(biāo)而失去進(jìn)一步融資發(fā)展的機(jī)會(huì)。同時(shí)，銀行對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展的意見大多數(shù)是宏觀指導(dǎo)性的意見，缺乏相關(guān)法規(guī)的配套、銜接，使中小企業(yè)不能得到公平競爭的機(jī)會(huì)。

（五）政府重視程度不夠

自改革開放以來，政府針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展制定了一系列稅收，補(bǔ)貼等相關(guān)優(yōu)惠政策，但對(duì)中小企融資難問題卻仍然重視不足，相關(guān)法律法規(guī)也較為缺乏，中小企業(yè)不能通過政府平臺(tái)獲得相關(guān)資金支持渠道，從而失去了市場競爭的有利時(shí)機(jī)。

（六）貨幣政策的不斷調(diào)整增加了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

我國為抑制通貨膨脹先后11次上調(diào)存款準(zhǔn)備金。國家連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金和控制全年信貸額度使得商業(yè)銀行放款能力受到限制，從而進(jìn)一步約束了中小企業(yè)獲取資金資源。

三、中小企業(yè)融資難問題的相應(yīng)對(duì)策

針對(duì)中小企業(yè)融資難所面臨的上述問題，主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面采取應(yīng)對(duì)政策：

（一）深化內(nèi)部改革，提高企業(yè)競爭力，管理水平及信用度

企業(yè)應(yīng)從深度及廣度兩方面不斷深化和拓展產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過人才引進(jìn)提高自身的管理水平，降低生產(chǎn)管理成本，健全內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)度，提高企業(yè)自身的透明程度。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中堅(jiān)持誠信交易，誠信借貸，不斷提高自身信用水平。

（二）拓寬融資渠道，降低融資成本

企業(yè)應(yīng)利用自身相關(guān)資源不斷擴(kuò)展融資渠道，切忌在融資的過程中只注重銀行等大型金融機(jī)構(gòu)這一單一融資渠道，還應(yīng)在不影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，資金成本壓力不大的情況下向外積極拓展融資渠道，使企業(yè)融資渠道多元化。同時(shí)，融資機(jī)構(gòu)也應(yīng)適當(dāng)調(diào)整融資成本，努力控制資金來源成本，針對(duì)不同企業(yè)制定個(gè)性化融資方案及融資成本，從而達(dá)到雙贏的局面。

（三）完善細(xì)化信貸政策，提高銀行信貸政策的公允性

銀行應(yīng)完善細(xì)化針對(duì)中小企業(yè)的信貸政策，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)提供有針對(duì)性的信貸產(chǎn)品；在信貸審批中，大型企業(yè)和中小企業(yè)應(yīng)平等對(duì)待，公正，客觀地對(duì)企業(yè)做出評(píng)價(jià)，不搞“一刀切”，歧視中小企業(yè)。同時(shí)，銀行還應(yīng)完善自身欠款追繳機(jī)制，盡力降低自身風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。

（四）加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，構(gòu)建政府主導(dǎo)的融資信息平臺(tái)

政府應(yīng)加強(qiáng)針對(duì)中小企業(yè)融資問題相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，給予中小企業(yè)相關(guān)政策扶持和政策傾斜，構(gòu)建以政府為主導(dǎo)的融資信息平臺(tái)，為中小企業(yè)融資牽線搭橋并做好相關(guān)服務(wù)工作，降低中小企業(yè)融資渠道獲得成本。除此之外，針對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢以及國內(nèi)財(cái)政、貨幣政策的調(diào)整，能夠形成一套中小企業(yè)融資預(yù)警機(jī)制。當(dāng)環(huán)境、政策不利于且不能滿足中小企業(yè)融資需求時(shí)，能夠以政府為主導(dǎo)發(fā)出融資預(yù)警，提醒中小企業(yè)融資困難程度并提供相應(yīng)對(duì)策及解決辦法。

四、結(jié)束語

目前，鑒于中小企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的地位以及其所扮演角色的重要性，積極鼓勵(lì)社會(huì)各機(jī)構(gòu)對(duì)其予以更多的支持，加大對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的管理，才能為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好寬松的社會(huì)環(huán)境。相信在不久的將來，中小企業(yè)的融資問題會(huì)得到一定的改善，中小企業(yè)將會(huì)健康持續(xù)發(fā)展，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)水平邁上一個(gè)新臺(tái)階。

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