P2P行業(yè)背后的運(yùn)作真相

不接觸網(wǎng)貸，可能就無法感受到這個(gè)行業(yè)有多火，身在其中的人，既享受著這個(gè)行業(yè)的豐厚回報(bào)，也承受著近段時(shí)間每天不斷的平臺(tái)倒閉事件的折磨。截至目前，已經(jīng)有近160個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、失聯(lián)、倒閉，數(shù)以萬計(jì)的投資者因此血本無歸。這個(gè)行業(yè)在如此短短的幾年時(shí)間里遍地開花，但在初生階段就遭遇混亂，其背后究竟是如何運(yùn)作的。在互聯(lián)網(wǎng)的金融的大背景下，這個(gè)行業(yè)要怎么走，值得探究與思考。

燙手的山芋

所謂P2P（peertopeer），指個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行互相借貸，貸款方在P2P平臺(tái)發(fā)布貸款需求，投資人通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能享受到貸款的高效與便捷。

自誕生以來，P2P以平臺(tái)承諾的高收益以及較低的運(yùn)作成本在短時(shí)間里迅速增長，有數(shù)據(jù)顯示，2012年成立的網(wǎng)貸平臺(tái)就有2000余家，僅2012年一年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)全年交易額已超百億。2013年以來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起。其發(fā)展的速度超過人們預(yù)期，各種眾籌、移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)管理及銷售平臺(tái)如雨后春筍般快速成長，網(wǎng)貸平臺(tái)更是以每天上線一兩家的速度快速發(fā)展。截至2013年12月31日，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過3 5 0家，累計(jì)交易額超過600億元。

然而，這個(gè)新生事物還未來得及長出豐滿的羽翼，就已經(jīng)在眾多參與者的熱情中逐漸變形，這個(gè)代表著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期先進(jìn)模式的事物在還沒有成熟的時(shí)候就進(jìn)入混沌期。從2012年開始，不斷有網(wǎng)貸平臺(tái)傳出“跑路”的信息。2013年10月中旬，P2P平臺(tái)倒閉的新聞開始集中爆發(fā)，有人做出統(tǒng)計(jì)，幾乎每天就會(huì)有一家平臺(tái)倒閉的消息傳出。P2P風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)的背后，是行業(yè)亂象重重。開設(shè)P2P公司成本低，有的往往平臺(tái)運(yùn)作方就是借款人，他們并不是抱著做事業(yè)的態(tài)度去做平臺(tái)，而是借機(jī)圈錢，如一些本身要從小貸公司貸款的企業(yè)，也有純粹為了騙錢走人、拿錢揮霍的，還有賭一把為上市但最終倒下的，有高息搶客戶陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的……

背后運(yùn)作亂象叢生

民間網(wǎng)貸平臺(tái)大量案件的爆發(fā)，使得人們對P2P的關(guān)注點(diǎn)延展到了整個(gè)行業(yè)。人們想要了解P2P行業(yè)背后的運(yùn)作方式。而其中最大的風(fēng)險(xiǎn)，莫過于先融資后放貸的模式。

P2P借貸平臺(tái)主要為P2P借貸雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促進(jìn)交易完成的服務(wù)，不作為借貸資金的債權(quán)債務(wù)方，但部分P2P借貸平臺(tái)事實(shí)上還提供資金的中間托管結(jié)算服務(wù)。據(jù)了解，P2P平臺(tái)有完全通過網(wǎng)絡(luò)的線上模式和通過簽訂紙張合同完成的線下模式，目前國內(nèi)線下交易金額比較大，線上交易則比較少。

業(yè)內(nèi)人士透露，資金需求方需要等錢，而理財(cái)客戶投資需要等項(xiàng)目。現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，為了提高運(yùn)營效率，P2P公司找到項(xiàng)目往往就會(huì)先墊款，然后再發(fā)行理財(cái)項(xiàng)目。個(gè)別P2P公司為了壯大規(guī)模，會(huì)先對理財(cái)客戶融資，如果吸納的資金過多，而找不到資金借入方，就會(huì)拿這筆資金去投資，而理財(cái)客戶對其并不知情。

你經(jīng)常會(huì)聽到客戶經(jīng)理對你說“我們只做抵押類放款”這樣的話吧。其實(shí)有九成以上的的客戶在需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，首先考慮的是銀行。資質(zhì)好的客戶全部通過銀行解決掉了，銀行不做的大部分是資質(zhì)不好的或者認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)的，這部分客戶才會(huì)推向社會(huì)。如果連銀行這么龐大的金融體系都認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)的客戶，小規(guī)模的的理財(cái)公司是否能駕馭掌控得了，值得懷疑。但放款的客戶經(jīng)理在利益的驅(qū)使下，只想著要怎么樣把款放出去，好盡早拿到提成。當(dāng)然也不排除著急用錢的，但這部分人不會(huì)太多，但凡有計(jì)劃的公司和個(gè)體不會(huì)不提前做好打算。

在P2P公司，貸款人和投資者基本不是“一對一”的關(guān)系，這樣做的主要目的是為了分散投資者的風(fēng)險(xiǎn)。在貸款過程中，會(huì)有擔(dān)保公司進(jìn)入其中，擔(dān)保公司會(huì)根據(jù)擔(dān)保額度收取費(fèi)用，有些P2P公司本身就是由擔(dān)保公司轉(zhuǎn)型而來的，所以就自己給自己作擔(dān)保，一些比較正規(guī)的大型P2P公司則會(huì)找第三方作擔(dān)保。

所有的網(wǎng)貸平臺(tái)都會(huì)向客戶說明該機(jī)構(gòu)有平臺(tái)保證金。其實(shí)，對于部分機(jī)構(gòu)來說所謂的平臺(tái)保證金是從每個(gè)月的理財(cái)總額里面減掉辦公室租金，減掉員工工資，再減掉老百姓理財(cái)承諾利息得來的，也就是說平臺(tái)保證金也是你自己的錢，拿自己的錢給自己作保證。

在國外，大部分的P2P公司采用的都是線上模式。在P2P平臺(tái)上有一個(gè)菜單列出了很多借款人的信息，包括借款金額、資金用途，投資者可以據(jù)此自己選擇將資金借給誰，借出多少。

而在中國，理財(cái)客戶的資金借給誰完全可以由P2P公司決定。因?yàn)閲鴥?nèi)的P2P公司一般是先將資金借給貸款方，形成一個(gè)債權(quán)，然后再向投資人融資，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人。但是，這也導(dǎo)致很多P2P公司的融資規(guī)模和貸款規(guī)模完全不平衡。

那么，如果P2P公司融資過多，卻找不到借款人怎么辦呢？業(yè)內(nèi)人士表示，P2P是一個(gè)暴利行業(yè)，所以有些P2P公司在賭博，融資的年利率成本高于10%，但是找到一個(gè)大企業(yè)貸款，幾個(gè)月成本就可以收回。

目前P2P行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)是，個(gè)別P2P公司先融資后放款，融資金額過大，找不到借款方，就會(huì)想方設(shè)法來盤活剩余資金。但在“盤活”的過程中，并不能保證理財(cái)投資者的收益。

據(jù)公開資料顯示，至今跑路的P2P平臺(tái)已達(dá)160多家。原因主要由于行業(yè)目前處于無準(zhǔn)入門檻，無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狀態(tài)。

低門檻是P2P平臺(tái)先天不足、野蠻生長的原因之一。基本上，去工商局注冊個(gè)公司，租個(gè)像樣的辦公地，再買套IT模板，P2P公司就能開業(yè)了。P2P在無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的現(xiàn)狀下野蠻生長，一些公司以超過30%、40%的高收益大肆圈錢，但錢到手后放貸根本無法實(shí)現(xiàn)如此超高收益，“草臺(tái)班子”很快導(dǎo)致擠兌甚至停業(yè)關(guān)門。

業(yè)內(nèi)人士分析，只有給投資者的收益率在18%以下的平臺(tái)才能盈利，收益率高于24%的平臺(tái)基本處于虧損狀態(tài)。而有些網(wǎng)貸平臺(tái)為吸引資金，紛紛打出了“高息”的旗號(hào)，年收益率超過18%的標(biāo)的并非鮮見，從而導(dǎo)致平臺(tái)處于貸款利率和投資收益率倒掛的狀況。為了實(shí)現(xiàn)出借人對網(wǎng)貸平臺(tái)的盲從，絕大部分網(wǎng)貸P2P平臺(tái)都以本金保障乃至本息保障的方式來承諾保本甚至承諾高額回報(bào)。

同時(shí)，假標(biāo)、假合同泛濫成為行業(yè)中公開的秘密，有的P2P企業(yè)在自己的平臺(tái)發(fā)布虛假標(biāo)的，籌到資金后用于自己的平臺(tái)發(fā)展或轉(zhuǎn)作他用。倒閉的網(wǎng)贏天下就屬于這類網(wǎng)貸平臺(tái)。這種以中介為名的自融平臺(tái)，有非法集資的嫌疑，觸及監(jiān)管底線。一些投資少且脆弱的平臺(tái)還常常遭遇黑客攻擊，平臺(tái)癱瘓屢次發(fā)生，投資人惴惴不安。

有的網(wǎng)貸平臺(tái)還將借款期長的標(biāo)拆成短期標(biāo)，借款金額大的標(biāo)拆成小金額的標(biāo)，從而造成期限和金額的錯(cuò)配。如假設(shè)某公司借款200萬元，期限兩年，但由于期限長、金額高，投資者不敢投資。一些網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)拆成很多個(gè)1月標(biāo)。當(dāng)?shù)谝粋€(gè)1月標(biāo)到期后，用第二個(gè)1月標(biāo)的投資者的錢去還上一個(gè)投資者的錢。一些網(wǎng)貸P2P平臺(tái)或借款人用這種方式來迷惑投資者。這種采用借新貸還舊貸的模式類似龐氏騙局，一旦出現(xiàn)問題，甚至老板卷款潛逃，投資者將會(huì)血本無。

還有的網(wǎng)貸平臺(tái)推出“秒標(biāo)”（最短一天內(nèi)還款）、“超短標(biāo)”作為誘餌吸引投資者，有的網(wǎng)貸平臺(tái)組團(tuán)實(shí)地考察借款公司，制造假象騙取投資者信任，達(dá)到目的就攜款“跑路”。

合理投資 防控風(fēng)險(xiǎn)

各方專家以及業(yè)內(nèi)人士給出建議，在選擇P2P項(xiàng)目時(shí)對收益率為20%、30%的項(xiàng)目敬而遠(yuǎn)之，對幾百萬和上千萬這樣的高收益的項(xiàng)目要慎重。

數(shù)據(jù)顯示，近三月所發(fā)行產(chǎn)品平均利率超過10%的網(wǎng)貸平臺(tái)占95%；超過15%的占75%；超過20%的占27%。面對如此“驚人”的收益，有的投資者望而卻步，有的投資者卻膽大前進(jìn)。業(yè)內(nèi)專家表示，P2P行業(yè)年化收益在10%，或者在10%以下比較正常。將來這個(gè)市場充分的成熟后，投資者應(yīng)該是能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是在10%左右。中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山也表示，從這么多幾年的情況看，如果供求也還是比較像目前的情況，沒有發(fā)生大的變動(dòng)的情況下，估計(jì)年化收益在10%左右是比較合理。

由于P2P是點(diǎn)對點(diǎn)，個(gè)人對個(gè)人直接融資的方式。利用互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)可以做大大規(guī)模，利用大數(shù)據(jù)可以小而分散做效率。如果說讓老百姓個(gè)人的錢投大型項(xiàng)目，部分專家并不看好。有幾百萬和上千萬的好項(xiàng)目，網(wǎng)貸平臺(tái)自己就做投資了，VC和PE也早就跟進(jìn)然后上市，或者早被銀行吃掉了，輪不到老百姓投大項(xiàng)目。

有人說，P2P行業(yè)混進(jìn)了不少別有用心者，另有一些專心做事業(yè)的人卻不得不面對行業(yè)、投資人、融資方都不成熟的現(xiàn)實(shí)，投資者盲目追求高收益，一有風(fēng)吹草動(dòng)就全部跑去提現(xiàn)，連銀行都無力應(yīng)付的擠兌攤在本來就沒有多少自有資金的P2P平臺(tái)頭上，難以為繼也就不可避免。投資人盲目追求高收益，真正靠譜的平臺(tái)卻遭遇無人問津的尷尬。實(shí)際上，真正經(jīng)營好一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，無論從技術(shù)、風(fēng)控、運(yùn)營還是管理上，門檻是非常之高的。

不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)年底網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)增長至800到1000家。統(tǒng)計(jì)顯示，有34%以上的投資者將80%以上的資產(chǎn)投進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)，投入超過50%資產(chǎn)的投資者有55%。雖然27%的投資者蒙受過損失，但是只有6%的投資者表示會(huì)降低網(wǎng)貸投資。

今年7月5日，國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”以來，申請?jiān)O(shè)立民營銀行的陣營不斷壯大，截至日前，已有36家民營銀行的名稱獲得工商總局批準(zhǔn)。

而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的大佬們也盯上了這塊肥肉，從阿里巴巴的余額寶一出，各大門戶網(wǎng)站紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品計(jì)劃。近日聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想之星和搜狐集團(tuán)先后宣布進(jìn)入P2P行業(yè)，聯(lián)想之星1000萬投資已運(yùn)作P2P平臺(tái)銀豆網(wǎng)，搜狐則選擇成立一家全新的子公司——搜易貸。

與此同時(shí)，一批傳統(tǒng)企業(yè)也已殺入P2P行業(yè)，包括平安出資打造的陸金所、招商銀行的小企業(yè)e家試水P2P、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。有消息傳出，包括廣發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的20余家銀行的P2P平臺(tái)也在緊鑼密鼓的籌備之中。另外還有一種新的合作模式應(yīng)運(yùn)而生，如中海軟銀旗下的P2P平臺(tái)“投資啦”在業(yè)內(nèi)率先與長安責(zé)任保險(xiǎn)公司達(dá)成業(yè)務(wù)合作意向，打破了業(yè)界保險(xiǎn)行業(yè)不予投資P2P的牽手模式。

網(wǎng)貸行業(yè)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將對投資者的日常生活帶來巨大的影響。監(jiān)管層對P2P行業(yè)的發(fā)展動(dòng)向處在觀察期，政策如何定調(diào)仍不明朗。此前銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在參加博鰲論壇時(shí)表示，P2P行業(yè)監(jiān)管職責(zé)已確定銀監(jiān)會(huì)承擔(dān)。此后，關(guān)于P2P方向及相關(guān)規(guī)定出臺(tái)在即的說法及各種表態(tài)屢有傳出，但時(shí)至今日，正式規(guī)定一直未見出臺(tái)。行業(yè)人士分析，監(jiān)管部門對P2P處于謹(jǐn)慎支持階段，但P2P行業(yè)目前還很混亂，各種負(fù)面事件頻發(fā)，如果很快進(jìn)行監(jiān)管，就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門可能因此心存顧慮。同時(shí)，監(jiān)管層對P2P業(yè)態(tài)還不夠熟悉，可能會(huì)觀望一段時(shí)間，等摸清情況后再出手，所以監(jiān)管方向一下子很難明確下來。看來，對投資者而言，防范風(fēng)險(xiǎn)要放在第一位，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

也有機(jī)構(gòu)開始將目光投向平臺(tái)評級(jí)。日前深圳一家P2P中介機(jī)構(gòu)發(fā)布其平臺(tái)系統(tǒng)，其評級(jí)系統(tǒng)從平臺(tái)背景實(shí)力、管理團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控能力、合作方擔(dān)保實(shí)力能力、IT系統(tǒng)支持、客戶體驗(yàn)、運(yùn)營能力、重大事項(xiàng)等八個(gè)方面進(jìn)行定量分析及定性判斷，最終形成該平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面評估。在其評級(jí)系統(tǒng)中，不同項(xiàng)目有不同權(quán)重，其中風(fēng)控能力所占權(quán)重最高，占比約為35%，實(shí)力背景和管理團(tuán)隊(duì)則各占20%和15%左右，根據(jù)得分情況不同，將平臺(tái)分為AAA、AA、A、BBB、BB、B六個(gè)不同等級(jí)。目前，評級(jí)對象只面向上線6個(gè)月以上的平臺(tái)開放，既結(jié)合現(xiàn)狀又考慮未來，目的是通過平臺(tái)整體經(jīng)營反映風(fēng)險(xiǎn)狀況，評級(jí)結(jié)果也主要面向投資者，但并不構(gòu)成投資建議。

業(yè)內(nèi)人士看來，在監(jiān)管方向未明的情況下，對P2P平臺(tái)評級(jí)，可以為日后的監(jiān)管提供一個(gè)思路，通過行業(yè)半官方組織與評級(jí)相結(jié)合的方式進(jìn)行監(jiān)管，可能成為行業(yè)未來發(fā)展的主流方式。通過這種方式，至少可以看出平臺(tái)誠信不誠信，有哪些經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。評級(jí)既能在一定程度上向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，又能為監(jiān)管部門和行業(yè)組織提供參考。

不過，也有專家認(rèn)為，通過實(shí)地走訪，確實(shí)能掌握平臺(tái)不少真實(shí)狀況，但這種方式所獲信息畢竟有限。因此，評級(jí)方式本身也應(yīng)最大程度市場化，要綜合投資人、社會(huì)評價(jià)等多方面信息，而非僅依靠實(shí)地調(diào)研。而且由于行業(yè)良莠不齊，評級(jí)要著力于平臺(tái)誠信，同時(shí)防止評級(jí)被問題平臺(tái)當(dāng)做信用背書，也會(huì)引發(fā)一些問題。如，平臺(tái)本身可能并不愿意將自身全部信息和盤托出，這會(huì)影響評級(jí)結(jié)果的客觀性。因此，為了避免出現(xiàn)這種情況，在具備實(shí)力時(shí)，可以引入專業(yè)評級(jí)機(jī)構(gòu)，掌握更多的信息獲取手段，同時(shí)也讓評級(jí)結(jié)果更具權(quán)威性，并避免對評級(jí)機(jī)構(gòu)自身產(chǎn)生不必要的損害。

加強(qiáng)外部監(jiān)督

而第三方的監(jiān)督對于網(wǎng)貸平臺(tái)來說也能起到至關(guān)重要的作用，尤其是媒體的監(jiān)督效用。

近日，“全媒體影響下的中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與道德”論壇在京舉辦。一項(xiàng) “中國互聯(lián)網(wǎng)金融媒體監(jiān)督委員會(huì)”倡議獲得參會(huì)人士的認(rèn)可并成立。外部監(jiān)督在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)重要性可見一斑。壇主辦方為中國社會(huì)科學(xué)院新聞與傳播研究所及中海軟銀投資管理有限公司，同時(shí)國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所、北大光華管理學(xué)院、中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院、清華大學(xué)新聞與傳播學(xué)院、中國政法大學(xué)新聞與傳播學(xué)院等以及十幾家中央級(jí)媒體人士的共同參與，在一定程度上具有廣泛性。

對于快速發(fā)展的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，擁有了一個(gè)第三方的監(jiān)督形式。對政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，符合國家鼓勵(lì)創(chuàng)新的政策方向。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大隱患，如法律地位不明確，缺少監(jiān)管；資金的第三方存管制度缺失；內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制薄弱等等。中國互聯(lián)網(wǎng)金融媒體監(jiān)督委員會(huì)的成立，將促進(jìn)更多媒體對于部分好的理財(cái)產(chǎn)品采取公開，透明，良性的宣傳導(dǎo)向，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)有序發(fā)展。同時(shí)，對于黑中介、非法集資、部分信用不好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)予以及時(shí)揭發(fā)揭露，使整個(gè)行業(yè)朝著良性的軌道發(fā)展。理財(cái)門戶等與會(huì)人士也希望利用全媒體力量推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融在國家法律、法規(guī)及政策的導(dǎo)向與規(guī)范下健康發(fā)展，從而構(gòu)建行業(yè)自律規(guī)則與體系，以共同推動(dòng)形成規(guī)范、健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。中國社科院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所黨委書記何德旭表示，媒體監(jiān)督委員會(huì)的成立填補(bǔ)了一個(gè)外部監(jiān)督的空白，是非常必要的。

專家們認(rèn)為，一個(gè)重要的事實(shí)是網(wǎng)貸平臺(tái)除進(jìn)入門檻過低，違約成本也過低。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所綜合研究室主任陳道富表示，應(yīng)讓行為監(jiān)管凌駕于資本金監(jiān)管之上，互聯(lián)網(wǎng)金融在規(guī)范和發(fā)展的同時(shí)，自身要保持欲望與道德的平衡。清華大學(xué)新聞與傳播學(xué)院常務(wù)副院長尹鴻則表示，互聯(lián)網(wǎng)金融光靠自律是沒用的，沒有他律，就不會(huì)有真正的自律。理財(cái)門戶人士也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在自身發(fā)展的同時(shí)，自律明顯存在不足，因此外部監(jiān)管是不可缺少的。

總之，科學(xué)的運(yùn)作方式，嚴(yán)密的風(fēng)控體系和平臺(tái)自我道德約束及自律是網(wǎng)貸平臺(tái)能否殺出重圍的關(guān)鍵，畢竟大家比拼是誰能活得更久。