中國企業技術尋求型OFDI戰略研究

鄭霄鵬　賴石成

摘要：全球化下企業競爭日益激烈，核心技術、品牌、市場渠道等稀缺要素已成為關鍵的戰略要素，無優勢企業更應該開展以獲取先進技術為目標的對外直接投資，整合全球的智力資源，提升企業的技術創新能力和核心競爭力。文章探討了技術尋求型OFDI的不同模式，并通過典型行業的技術尋求型OFDI的實踐，說明技術尋求OFDI是比“以市場換技術”更為有效的提升中國企業技術創新能力和企業競爭力的現實選擇，在綜合分析中國企業技術尋求型OFDI現狀、面臨的問題與不足的基礎上，提出了對策建議，為今后的中國企業技術尋求型OFDI提供可借鑒的戰略性思路。

關鍵詞：技術尋求；OFDI；技術研發

一、 引言

中國企業期望通過技術轉讓或引進外資方式的獲取先進技術的目標很難實現。20世紀80年代伊始的“以市場換技術”戰略的失敗以證明了這一點。中國企業想要先進技術、品牌、營銷渠道等當今國際分工格局中最為稀缺戰略要素，借助“走出去”戰略，開展以獲取先進技術為目的的對外直接投資，整合全球科技資源，充分利用發達國家技術創新集群的逆向溢出效應，提升中國企業的技術創新能力。

傳統的跨國公司理論如壟斷競爭優勢（Hymer，1960）、產品周期理論（Vernon，1966）、內部化理論（Buckley & Casson，1976），國際生產折衷理論（Dunning，1977）都是以發達國家為研究對象，且跨國公司OFDI的必要條件是具備某一方面的競爭優勢，屬于優勢運用型的，這些研究并沒有針對發展中國家企業技術尋求型OFDI及其影響機制進行研究。以發展中國家OFDI為研究對象的小規模技術理論（Wells，1983）、技術地方化理論（Lall，1983）、技術積累理論（Cantwell & Tolentino，1987）等理論雖然對經典的跨國公司理論有所突破，但其對發展中國家技術尋求型OFDI及母國企業技術進步的傳導機制并未給予很好的解釋。

英國里丁大學教授Dunning針對跨國公司OFDI新的實踐發展不斷修正其早年提出的國際生產折衷理論，提出了"戰略資產獲取理論（Strategic Assets Seeking），他認為，跨國公司OFDI的動機之一就是獲取先進技術、品牌、營銷渠道等戰略資產，從而培育獲取新的競爭優勢，提高企業的核心競爭力。此后，學者Kogut和Chang（1991）、Teece（1992）、Yamawaki（1993）、Fosfrui和Motta（1999）、Wesson（1999）等分別從不同是視角對技術尋求型OFDI進行了研究，進一步豐富了技術尋求型OFDI的理論基礎。國內學者冼國明、楊銳（1998）、茹玉驄（2004）、杜群陽、朱勤（2004）、趙偉（2006）、白潔（2009）等從理論分析，實證檢驗等角度研究了中國企業技術尋求型OFDI的技術溢出效應。

二、 技術尋求型OFDI理論分析及典型實踐

技術尋求性OFDI不同于傳統的貿易窗口型OFDI和制造基地型OFDI，而是無技術優勢的企業以獲取東道國的智力要素、研發機構、先進技術等資源為目的，以新建或并購海外研發機構為手段，以提升企業技術競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為（杜群陽，2004）。技術尋求型OFDI主要有兩種方式：一是通過并購擁有先進技術、強大品牌影響力的東道國企業，獲取企業發展亟需的先進技術，如聯想并購IBM的PC業務、X86服務器、MOTO的手機業務（專利）、萬向集團并購美國UAI公司，三一重工并購全球工程機械的龍頭——德國普茨邁斯特；二是在歐美等創新產業集聚區設立研發機構，嵌入東道國的技術創新集群，與當地企業構建戰略聯盟，雇傭當地工程師、研發人員，積累技術創新能力，培育新的競爭優勢。如華為、華虹、長虹、長安汽車、海爾等通過在歐美發達國家設立研發機構，利用當地智力資源豐裕的優勢，獲取先進技術。

早在20世紀90年代，中國部分企業就已經開展技術尋求型OFDI，成為技術尋求型OFDI的先驅。1991年2月，上海復華實業股份有限公司（原復旦大學科技開發公司）在東京新建研發結構——中和軟件株式會社東京支社；同年3月，復華實業有限股份公司在美國設立美國環球控制系統有限公司，利用當地的智力資源研發新產品，并將先進技術轉移至國內，提升企業的技術水平，推進產品的更新升級。

家電行業是最早開展技術尋求型OFDI的行業之一。家電行業自20世紀90年代以來，一直都是中國最具國際競爭力的行業之一，海爾、長虹、TCl、康佳、海信等名譽戶曉，享譽全球的品牌通過實施“走出去”戰略，全球配置資源，已形成較為強大的技術研發能力，具備同全球行業具體同臺競技的能力，全球家電制造領軍企業格蘭仕1996年成立海外部，1998年投資1億元在美國建立研發機構，1999年3月，北美分公司成立，并設立美國微波爐研究所，2006年有在韓國設立“格蘭仕韓國研發中心”，隨后在日本、歐洲相繼設立研發中心，并取得豐厚的匯報：截止2011年底，以獲得球體微波技術、微波增強補償技術、光波技術等600多項科研成果，累計申請專利1 473項，為格蘭仕的全球生產、全球研發、全球營銷的國際化運營打下了堅實的基礎。海爾目前已在全球形成以五大研發中心為支點，通過兼并、收購、聯合等手段整合全球技術資源，構建了全球研發體系，開發出一系列引領市場潮流、領先競爭對手的技術和產品，成為白色家電技術規則和標準的制定者和全球白色家電第一品牌。被譽為“民族品牌的脊梁”的長虹集團也通過跨國并購、設立海外研發中心、構建戰略聯盟等形式的OFDI，獲取先進技術，培育新的競爭優勢。2000年，長虹出巨資與微軟、東芝、飛利浦、三洋等跨國公司組建九大國際聯合實驗室，2004年，長虹-德州儀器聯合實驗室、長虹——飛兆聯合實驗室相繼成立；2005年，長虹斥資3 000萬美元在捷克設立研發基地，專注消費類電子產品的研究開發、制造、銷售與服務；2006年10月，長虹通過跨國并購的方式，獲取了韓國第三大等離子制造商Orion PDP75%的股權，獲取了Orion等離子核心技術和300余項專利以及研發團隊，彌補了自身技術研發能力不足的短板，提升了企業的核心競爭力。

在IT行業方面，中國企業技術尋求型OFDI更為人矚目。華為在短短不到30年的時間里，從一個名不見經傳的小企業，迅速成長為比肩愛立信、思科等全球IT巨頭的跨國公司，其秘訣就是對研發投入的重視，布局全球研發體系，獲取先進技術。自1999年華為在班加羅爾設立研究所后，相繼在德國、瑞典、法國、意大利、俄羅斯、印度等地設立16個研發中心，同全球領先運營商成立28個聯合創新中心，共同支撐了華為的全球研發體系。截止2012年12月31日，華為累計申請中國專利41 948件，國際PCT專利申請12 453件，外國專利申請14 494件。累計共獲得專利授權30 240件。聯想集團有一個本土企業迅速成長為全球性的跨國公司，也得益于其開展的跨國并購及其全球研發體系。2004年12月，聯想以12.5億美元并購IBM的PC業務，包括商標及相關技術；2011年1月，聯想宣布同NEC共同組建合資公司，拓展日本市場；同年6月，聯想以6.7億美元收購德國最大的個人消費電子公司medion公司80%的股份；2014伊始，聯想并購又出重拳，先是宣布并購IBM X86 PC服務器業務，以推進器“PC+”策略；馬年前夕，聯想又以29億美元的價格從Google手中收購包括2 000項專利、品牌、商標等在內的MOTO智能手機業務，進一步完善的聯想在全球的產業鏈布局。可以說，中國IT行業的崛起極大獲益于技術尋求型OFDI。

中國制造業企業相比國外巨頭，在技術研發、技術儲備、創新體系建設的差距較為明顯。因此在制造業領域的對外直接投資的技術尋求動機更為顯著。大連機床集團，中國機床工具行業的排頭兵，“十五”以來，積極推進"走出去"戰略，2002并購了機床巨頭的美國Ingersoll生成系統公司，開啟了中國機床行業的跨國并購的序幕，之后又分別與2003年、2004年并購了Ingersoll曲軸加工系統公司，德國F. Zimmermann公司。大連機床集團通過對并購的企業進行整合，獲取企業發展亟需的先進技術，提升了公司的技術創新能力，促進了公司的發展壯大，位居全球機床行業第7位、引領中國機床行業發展潮流的國際知名企業。萬向集團起步于鄉鎮企業，早在20世紀90年代就開展了國際化的發展道路，積極實施“走出去”戰略，目前已發展成為國際同行業領先的跨國公司。2002年，萬向集團成功并購美國上市公司UAI（Universal Automotive Indus-tries Inc），開啟了中國鄉鎮企業跨國并購先河；之后又成功收購洛克福特（Rockford）公司、環球控制系統公司（Global Steering Systems）等近30家全球知名的汽車零部件企業；2012年地又成功收購美國鋰電池巨頭——A123系統公司大部分資產。在這一系列的并購過程中，萬向集團不僅獲得了先進技術，增強了企業的技術研發能力，可以借助于被并購企業的品牌知名度及其市場渠道，提升自身的品牌形象，完善其全球的產業布局。2011年1月底，三一重工以3.24億歐元收購德國普茨邁斯特有限公司，被譽為“蛇吞象”的壯舉。通過并購，三一重工不僅獲得了先進技術及其研發團隊，而且獲得了普茨邁斯特公司的全球銷售和服務網絡，加速其國際化步伐，推進了三一中國由本土企業向跨國公司的蛻變。此前，中聯重工在2008年以2.71億歐元的價格如愿以償將意大利CIFA——全球第三大混凝土工程機械企業收入囊中。通過技術尋求型OFDI，中國制造業以具備同跨國公司巨頭同臺競技的實力。

三、 中國企業技術尋求型OFDI存在的問題及不足

中國在企業在家電、IT、制造業等行業在技術尋求型OFDI方面取得了成就固然可喜，但我們更應該看到，中國企業技術尋求型OFDI還不是中國企業OFDI的主流，且實際效果也是許多可檢討之處，值得深入反思。

（1）相比跨國巨頭，國內一些企業對國際前沿技術的發展趨勢、國際化運營經驗等方面的欠缺，可能導致通過OFDI獲取的并非是核心技術，同時并購后的整合不力未能發揮規模效應和協同效應，最終以失敗而告終。TCL并購法國湯姆遜彩電業務、安彩高科并購美國康寧失敗就是鮮活的案例，值得其他企業警醒。

（2）技術尋求型OFDI涉及母國及東道國的產業發展狀況，產業政策、外資政策、國際資本運作、政治風險、國際商務談判等眾多方面，是一項復雜的系統工程。國內部分企業在進行技術尋求型OFDI時，急于求成， 前期準備工作不足，且缺乏國際并購或國際談判經驗，國際資本運作能力也不足，對前沿技術的跟蹤、發展趨勢認識也不足，盲目開展對外直接投資，其后果只能以失敗告終，這方面的教訓不勝枚舉。

（3）國內一些企業自身的技術研發、創新能力有限，最終影響了企業的吸收能力。企業的研發能力決定了的技術水平，也決定了企業的技術吸收能力，通過對獲取的先進技術消化、吸收、再創新，進而提高企業的技術研發能力，培育新的競爭優勢。中國企業多重生產、銷售，輕研發，對研發投入不足，限制了企業的技術研發能力，導致通過OFDI產生的逆向技術溢出效應不顯著。

（4）雖然政府對企業“走出去”的支持力度不斷加大，但支持項目多集中于能帶動出口的境外加工園區項目和國有企業，以民營企業為主體的技術尋求型OFDI的支持力度明顯不足，在融資支持、所得稅減免、信息服務支持體系等方面要做的工作仍然很多。

四、 中國實施技術尋求型OFDI戰略的對策和建議

隨著中國企業“走出去”步伐的加快，面臨的競爭勢必也愈發激烈，技術尋求型OFDI勢必成為中國企業培育新的競爭優勢、提升國際競爭力的戰略途徑。針對中國企業技術尋求型OFDI存在的問題和不足，筆者提出一些政策和建議，以期能拋磚引玉，為中國企業技術尋求型OFDI更好更快的發展提供戰略性思路。

（1）加大R&D投入，重視人才儲備，提升企業的技術研發水平。要實現東道國產生的逆向技術溢出效應，提升母國企業的技術研發能力，必須提高企業的技術吸收能力。技術吸收能力最重要的是高素質的人才。企業要建立人才儲備、培養的長效機制，重視高素質人才的培養和使用；另一方面企業這一方面要加大R&D投入，提高企業自身對外來技術的消化、吸收、再創新的能力。遍歷中國企業技術尋求型OFDI比較成功的企業，無一不是重視研發投入和人才儲備。華為2013年研發投入達330億人民幣，占2013年總收入的14%，遠高于國內企業平均1.27%的研發強度，2004年～2013年10年間，華為累計研發投入1 539億人民幣。華為對R&D投入的重視，足可以比肩Goolge、Apple、Samsung、Microsoft等行業巨頭。

（2）做好長期規劃，切記機會主義傾向。企業進行技術尋求型OFDI是一項戰略性投資，因此，必須明確目標，最好前期調研準備工作，尋求戰略合作伙伴，制定并遵循長期的規劃，并根據實際情況實時修正。國內企業在對外開展技術尋求型OFDI時，缺乏對投資對象的技術水平、研發能力、市場營銷渠道和品牌價值、東道國的宏觀經濟環境、政治風險、匯率波動等情況作全方面的調查分析，抱有機會主義傾向，其結果可想而知。

（3）重視文化融合，消除文化差異帶來的負面影響。企業開展OFDI，都會面臨文化差異（國家層面、企業層面）。這種差異會帶來兩方面的影響：一是文化沖突；二是文化的融合創新。因此，企業要深入剖析文化差異帶來的不同的思維方式、價值觀的差異，并進行的相應的培訓，以彌合雙方因文化差異帶來的潛在的文化沖突，使得雙方在事關企業發展的企業制度、管理模式、價值觀等方面達成共識；并加強與當地政府、工會、科研機構的溝通交流，以更好的融入東道國的研發創新集群。

（4）企業根據自身的技術水平，選擇合適的投資方式。若國內企業自身的技術水平、研發能力與行業內領先企業的差距較大，可以以“蛇吞象”的方式并購東道國技術先進的企業，進而獲取被并購企業的先進技術、管理、研發團隊、市場渠道及品牌，以期提高企業的技術水平和研發能力；而具備一定的技術水平和研發能力的國內企業可以在東道國技術創新集群區設立研發機構或構建戰略聯盟，充分發揮技術創新集聚區科研機構、高校、科研人員等高級要素高地的優勢，培育企業新的核心技術和競爭優勢，提高企業在行業內的競爭力。

此外在政府層面還應給進行技術尋求型OFDI的企業提供更加堅實的支持。簡化審批程序，放松對外直接投資的管制、降低高技術行業、戰略性新興產業的對外投資門檻；提供稅收抵免、延期、饒讓等財稅政策；降低貸款利率和保險費率、建立風險投資基金、提供融資支持等金融支持；對戰略性新興產業的OFDI給予特殊政策支持，如提供稅收減免、抵免、饒讓等財稅支持，提供融資支持、設立境外投資風險基金等金融支持，對其R&D提供財政補貼；對于開展技術尋求型OFDI的企業，對其跨國并購或海外設立研發機構提供全方位、多層次的服務，提供良好的外部環境，降低企業的海外投資風險。

五、 結束語

無論是從區位分布還是產業選擇的角度而言，技術尋求型OFDI都不是中國企業OFDI的主流，但技術尋求型OFDI對于現階段乃至未來培育中國企業的核心競爭優勢，提升企業的競爭力，培育具有全球影響力的跨國公司的重要性卻不言而喻。當下開展技術尋求型OFDI是縮小我國同發達國家技術差距，建設自主創新型國家的現實選擇，是為適應全球化國際分工格局變化，提升企業國際競爭力的必然選擇，是中國轉變經濟發展方式，推進產業結構優化升級，向全球價值鏈的高端環節攀升的重要手段，更是提升中國企業的國際核心競爭力，加快培育中國的跨國公司的現實路徑。

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作者簡介：鄭霄鵬，南開大學國際經濟研究所博士生；賴石成，南開大學經濟學院博士生。

收稿日期：2014-03-10。