企業技術創新中的公司治理結構影響研究

【摘要】隨著新技術革命的迅猛發展，技術創新已經成為了企業公認的形成核心競爭力的重要途徑。但是有很多因素會影響到企業的技術創新，其中重要的一個因素就是組織的治理結構。本文即從搜索文獻的基礎上總結了不同的公司治理結構，并對技術創新進行了維度上的細化，分析了不同的公司治理結構對于技術創新的影響。然后本文結合中國企業的狀況，對建立何種類型的公司治理結構提出了建議。

【關鍵詞】公司治理 技術創新

一、引言

現今的國際競爭，越來越依賴于一國技術創新的能力。而技術創新更是成為了一國發展和保持國際地位的最根本的保障。技術創新要產生價值最重要的手段就是技術創新能夠借助于商業行為實現其商業價值。縱觀世界主流發達國家的最重要技術創新都是在企業中完成的。雖然技術創新的重要性已經成為了一個普遍接受的事實，但是可以發現不同地區的企業和不同的企業對技術創新給予的重視程度是有很大差異的。造成這一現象的原因有很多，公司治理結構就是其中十分重要的一個影響因素。

在我國，通過創新來實現公司價值和核心競爭力的理念已經成為了主流觀點，很多很優秀并且具備國際競爭力的企業依賴創新高速發展。但是更多的企業將技術創新僅僅停留在了理論層面，而沒有在企業戰略，運營過程中體現其對于技術創新的重視。相對西方發達國家的在技術創新中體現的徹底性，我國仍有很大的學習和發展空間。造成這一現象的根本原因就是我國的企業沒有一個完善的技術創新體系，缺乏一個有效的系統運行機制來推動。企業必須形成一個有效的激勵措施來推動技術創新，而從現有的理論來看，設置形成相應的公司治理結構是解決技術創新效率問題的根本途徑。

二、公司治理模式

公司治理理論雖然仍有定義上的區分，但是全球范圍內的主流治理模式已經相對成熟，主要可以分為英美公司治理模式，日德公司模式，家族式企業模式和新興非主流模式，公司治理是個老話題，本文不在贅述。

三、技術創新維度

斷裂性創新為是目前比較被廣泛接受的觀點，同時斷裂性創新理論中的核心就是指技術創新，而非管理模式等方面的創新，所以本文選擇將技術創新按照斷裂性創新理論的維度區分。

（一）漸進式技術創新

這是最簡單的技術創新，是企業R&D部門最為日常的活動，它出現在企業內部的重大創新之后的相對簡單的產品升級，或是效仿其他公司斷裂性創新的后的被動模仿過程，其給公司帶來的價值不大，但其是實現進一步創新的必要積累。

（二）斷裂性技術創新

這是在市場意外的技術創新，其推出可以重新規制行業產品的標準，或者利用技術支持實現管理模式服務理念的變革來顛覆產業，使市場完全重新配置，這類技術創新可以被稱為是實質意義上的創新，其帶來價值是不可限量的，在近年的商界，這種類型的創新出現頻率愈來愈高。而這種創新的出現一般都是不存在于產業內的主流企業，而是新興的中小企業。

（三）重大性技術創新

這類創新介于上述兩種創新之間，指公司在漸進式創新基礎上推出得具有較大影響力并提升了公司市場競爭力的創新，但是沒有完全脫離公司原有創新的框架，不足以完全壓制其競爭對手，重新規制市場。

四、各類治理結構對于技術創新的影響

技術創新是所有企業最終能夠實現可持續競爭優勢的最終途徑，創新中管理模式等創新都只能帶來短期的效果。即使是傳統意義上的非技術型企業也會受到技術創新帶來的行業變革。比如隨著互聯網和數據庫技術的發展，傳統面向終端消費者的零售企業就受到了電子商務企業的強有力競爭，行業格局已經徹底改變。所以企業的長期利益需要通過技術創新來保障。

從前文可以得知相關的實證研究已經證明了公司治理結構對于企業技術創新有一定影響。本文將繼續從理論上分析各維度技術創新適合在何種治理結構下發生。

（一）英美公司治理模式對于技術創新的影響

英美企業治理結構對于技術創新影響主要來自以下四個方面。

1.股權結構分散利于斷裂性技術創新的商業化。公司的創始人并不掌握大量的股權，主要通過天使投資等方式獲取啟動資金，然后上市吸引中小機構投資者和中小股民投資，股權由此高速分散，即真正有商業價值的技術創新能以最快速度被市場發掘出來。所以這樣的模式特別是適合斷裂性技術創新的發展，如果技術能夠被市場普遍接受，企業可以迅速擴張并掌握核心競爭力。

2.非技術出身董事比例過高使可持續性技術創新不確定性增加。英美公司技術持有人（公司創始人）在董事會中不是權威地位，而且常常不占據CEO等高層經營者地位，而公司的經營高層都是基本善于各個商業環節的商科人才，尤其營銷和財務人員位居高級管理層。隨著公司的進一步擴張，股權分散程度進一步加大將導致技術持有者在董事會中地位邊緣化。這就使得公司的研發投入規模的和效果產生了較大的不確定性。

3.經營者過分追求股價而壓抑長期技術投入。在高度分散的股權模式下，代理問題嚴重，經營者越來越關心短期股價來維護自身地位，而善于穩定股價的財務人員越來越多的掌握公司高層，CFO地位在英美國家公司中地位急速上升，過度關注短期的財務數據會使得公司經營者規避長期研發的風險，傾向于通過裁員，投機等活動來維持短期的股價以穩定自身的地位。這樣不利于企業在依靠斷裂性技術創新成長的漸進式技術創新和重大性技術創新。

4.英美文化追求自由個性激勵技術持有者創業。英美文化中追求冒險精神，對于失敗的容忍度很高，社會環境也支持和鼓勵創業。因此技術研發人員一旦有了自主的研發成果就選擇創業。即使一些大型公司的經營者在前文提及的情況下不愿意嘗試新技術，技術持有人也會很快脫離原公司自主創業將技術推向市場。這樣從總體來看英美國家能夠不斷產生斷裂性技術創新。

（二）日德公司治理結構對技術創新的影響

日德企業治理結構對于技術創新影響主要來自以下四個方面：

1.董事會中技術出身董事占比率高促進高技術投入。日德企業中的技術創新與其企業戰略有著密切的關聯，所以日德企業非常重視技術高層在公司決策中的作用，進而在經理人的選用中而傾向于培養技術專業背景的員工。技術研發人員遍布企業從底層到高層，強化了技術部門在企業中的核心地位。日德企業中的創新團隊中輔助部門徹底扮演支持者的角色，要全程參與技術研發過程，并協助技術創新。

2.通過年功序列制和終身雇傭制激勵經營者，使得經營者關注長期技術積累。日德企業尤其是日本企業經營者的任命和責任并不是以企業績效為最重要評價標準的。所有者也更關注于經營者的長期研發成果而非短期企業經濟效益，這有利于技術創新的穩定，使得企業研發部門能夠保持對于傳統技術的繼承和發揚，保持良好的漸進式創新和重大性創新的趨勢。

3.股權集中和交叉持股有效地規避了經營者的短期壓力并促成了技術交流。股權的高度集中使得日德企業的長期戰略構成不會被輕易改變，公司所有者不會輕易改變，公司股價不會產生大幅度波動。交叉持股則更進一步的將中小企業和大企業聯系在一起，技術創新的風險被有效的分散，也是的每個公司都專注于各自擅長領域的技術研發，通過漸進式技術創新在原有技術上去的進步，保障了企業投資的穩定性。

4.日德文化規避風險追求穩定不利于斷裂性技術創新產生。日德模式的技術創新一般被歸結為工藝創新。雖然日德企業十分重視技術研發的投入，并將技術作為公司戰略的核心。但是日德文化中有明顯的風險規避的傾向，所以日德企業一般很難接受完全脫離傳統技術的創意，而僵化的官僚體制也很難給思維活躍的青年員工發揮的空間。即使是創業，新興企業也必須融入日德商業環境的巨大關系網絡中，這無疑壓抑了真正脫離傳統的斷裂性技術創新在市場中的影響力。

（三）家族式企業和類家族式中小企業治理結構對技術創新的影響

家族式企業和類家族式中小企業的最大特點就是其整個治理結構都是以某一共同價值觀為樞紐建立起來的。這些企業能否實現技術創新就取決于企業的創價值觀是否將技術創新作為核心。東南亞國家和地區的家族式企業一般都是貿易企業或者房地產企業，這些行業的技術性弱，所以企業基本不具備創新能力。而世界范圍內的其他國家有很多技術狂熱者所建立的前文所提及的類家族式企業，這些中小企業一般占據某一利基市場，在在這一市場中不斷產生刷新行業標準，能夠持續性產生斷裂性技術創新。但是這種企業治理結構過于簡單，不適合需要高資金技術研發投入的行業。

以上就是主流公司治理結構對于技術創新的影響，雖然不同風格的治理結構產生的技術創新效果不同，但都促進了企業的發展和技術的進步。總結看來，最完善的治理模式就是企業所有者高度認同技術創新是企業發展的最終途徑，并能有效地激勵經營者對于技術研發的重視，最終有效形成企業內部文化以鞏固技術創新在企業經營理念中的地位。

五、中國企業技術創新中的治理結構影響及啟示

（一）一個技術創新能力強的中國企業的治理結構案例分析

中國企業起步較晚，其治理模式很大程度上就是借鑒前文所述的若干種治理模式，所以東拼西湊的痕跡嚴重，同時能實際占有自主技術研發成果并能在全球范圍內的取得競爭能力的企業并不多，本文選取大唐電信科技股份有限公司作為技術創新水平較高的上市公司來分析其治理模式。大唐電信代理問題主要是在大股東和中小股東之間產生，這個外部監控起到了很大的作用，2004年12月3日，大唐電信就曾因重大交易項未披露被證監會勒令整改。同時董事會中有3名獨立董事。從大唐電信我們可以看到日德式的法人控股，英美式的外部監督機制，而其控股法人和經營者的技術背景，使得大唐電信堅持以技術創新為導向，逐漸成為了世界范圍內第四代移動通訊標準的制定者。

（二）各類型治理模式對于中國企業實現技術創新的啟示

由上述案例可以看出，中國的企業已經開始獲取各種主流治理模式的長處來制定自身的公司治理結構，但是國內更多企業并沒有類似于大唐電信這樣濃郁的技術背景，也沒有能夠有效地激發企業技術創新的動力。所以我國企業還需進一步深化和學習世界各國成熟的公司治理結構。

1.國有企業應深化股權結構改革。國內的法人控股模式相對于日本有著非常濃厚的中國特色。即中國有很多國有機構改制的企業，類似于大唐電信，但是絕大多數都不是科研機構背景，所以并沒有給予技術創新足夠重視。而且這樣的機構組織本身經營能力差，關注短期利益，很難使得公司通過技術創新來取得發展。所以要發揮法人股東的內部監控優勢，日德企業的經驗是控股法人不過多干涉企業經營，只在重大問題上把關，能夠容忍企業的短期營業波動。顯然國內類似企業的控股法人很多缺乏這樣的理念，所以可以選擇效仿英美公司的治理結構，通過分散股權，削弱政府機構對于經營的干涉，依靠董事會選舉高效的高層而不是政府單方面任命。

2.民企企業上市融資應將資金更多投入研發。國內很多民營企業通過模仿發達國家技術產品發展起來，然后就積極尋求上市。其中有很多公司通過模仿技術起步，然后通過漸進式創新形成自身技術優勢。這些公司往往都通過國際投行尋求在證券市場更為發達的美國，香港等地上市，所以為了謀求認同，其治理結構基本效仿的英美模式。這一類企業最大問題是過分關注上市的融資目的，而忽略了英美治理結構發揮優勢的重要前提是具備很強的核心技術。所以民營企業上市獲取資金不應將資金用于盲目的擴張中，而是應該加強研發投入，優先專注于技術創新。

3.政府支持中小企業發展并營造良好的創業環境。在中國創業仍然不作為個人職業發展的主流方式。具備優秀技術背景和活躍創新思維的技術持有人很少創業，好的技術在中國比較難實現商業化。政府可以通過政策優惠給予中小企業特別是高新技術企業更寬松的發展空間，積極在社會范圍內營造良好的創業文化氛圍，鼓勵技術創新的愛好者將成果商業化，類家族式中小企業模式可以作為一種很好的模式來營造我國商業創業環境。這樣有助于提高我國自主產生斷裂性技術創新的可能性。

參考文獻

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作者簡介：鄭莉（1986-），女，重慶武隆人，碩士，主要研究方向：企業管理。