基于溫州金融改革的小微企業融資研究

陳雅麗

【摘要】在我國當前經濟發展中，小微企業的貢獻非常巨大，但小微企業由于自身成長存在著各種的缺陷性，“融資難”就是一個令小微企業頭痛的問題。歐美國家在企業管理方面有著很多的成功經驗值得我們借鑒和學習。歐美在小微企業融資難的問題上，各國政府相續制定并出臺了依據本國實際國情的各具特色的融資模式。我國在改革開放以來，也不斷嘗試各種改革方式，2012年3月28日溫州金融改革試驗區正式拉開了帷幕。通過這次改革民間金融由非法逐漸轉為合法，走向規范化和穩健化。

【關鍵詞】金融改革 經濟發展 融資 小微企業

一、前言

小微企業是指員工人數少，企業規模小的企業，我國改革開放以來，國家經濟獲得了迅速發展的好機遇，小微企業逐漸成為我國經濟的重要組成部分，在我國經濟發展過程中起著舉足輕重的作用，尤其是改革開放以來，隨著市場經濟體制的逐步建立，小微型企業在提供就業機會、增加財政稅收以及出口、促進GDP的增長上發揮了巨大的作用。但是其在發展過程當中卻存在嚴重的融資問題。發達國家的經驗表明，小微企業發展的好壞直接關系到國家國民經濟水平的高低。我國改革開放以來的實踐證明，小微企業發展的好的地區經濟增長速度遠遠高于小微企業發展水平低的地區。

二、小微企業的融資問題

小微企業的健康發展為我國經濟的騰飛做出了巨大的貢獻，目前各種所有制和組織形式的小微企業及個體經營戶已經成為我國國民經濟的重要組成部分。從近年來我國經濟數據看，小微企業為我國經濟的貢獻值已經達到了整體國民經濟的30%左右。

（一）小微企業自身原因

小微企業由于自身規模小的特點，資金實力弱，抗風險能力低成為小微企業嚴重缺陷，而銀行一般也不愿意提供貸款給小微企業。究其根本原因，首先是信息無法有效的對稱。與，大中企業相比，小微企業沒有，可能也不是十分需要建立正式的財務制度和會計科目，更難以存在經過審計的財務報表，或是由具有第三方公信力的機構提供。這樣造成，企業信息透明度低，其可信程度難以得到正規金融機構的認可。另一方面，小微企業的家庭經營居多，信用體系不完善，信用歷史信息可得性弱，更是加大了銀行獲取信息的難度和成本。

（二）國際大經濟環境原因

2008年金融危機以來，全球經濟當先還是陷入很多不確定性的被動環境中，經濟總體復蘇緩慢，國際消費市場需求下降，經濟技術發達的國家增強了貿易保護主義，發達國家注重本國的實體經濟，進口呈萎縮態勢。加上人民幣持續升值，降低了我國出口產品的國際競爭力，使小微企業外貿出口下降，風險增大，生存發展兩難的境地。

（三）國家政策方面

小微企業是我國經濟成長過程中的后起之秀，國家在法律和相關法規及政府政策方面的修改和制定需要一個周期過程。當前在法律法規政策方面還有很多對小微企業融資的不利情況。作為一個經濟體制轉軌中的國家，銀行信貸的所有制歧視問題較為明顯，信貸資金過多地投向國有經濟，而作為民營經濟的小微企業受到歧視，往往面臨更嚴格的審核條件，更繁瑣的審核手續和更高的信貸成本。銀行貸款門檻太高，小微企業貸款難，在信用擔保方面等待小微企業就是一道鴻溝。小微企業需要向銀行貸款時，就連國家規律規定的擔保體系第一步就通過不了，我國信用擔保業相關的法律法規制定相對落后，擔保機構規模小、缺乏風險分散與補償機制，擔保機構不成熟，內部業務操作程序不完善，風險管控能力很差，再加上與之相對應的小微企業信用制度沒有建立起來。國家政策方面由于政府對其發展扶持力度不夠，法規制度的保障和約束相對缺乏。

三、溫州的民間資本

溫州民間資本活動頻繁，資本涉及面廣，資本雄厚。2011年溫州全年貸款額高達7000億元，民間借貸占了1/5，擴展到全中國，民間借貸規模高達3.5萬億元——但卻被視為洪水猛獸，只能集聚在“地下”或藏身于灰色地帶，以非正常和備受壓抑的狀態發展著。

（一）民間金融的形成

中國的民間金融其實很古老，甚至遠早于銀行。早在奴隸社會就有了民間金融。民間金融基本上是民間借貸，而且民間組織非常多。但是到了解放以后，民間金融基本上被取消了，成為非法的。民間金融通常被稱為高利貸，非法融資，這在我國是不允許的。解放后，民間金融雖被禁止，但卻一直存在。尤其改革開放后，福建，寧波，溫州的個別地方就是依靠著活躍的民間金融發展起來的。

（二）溫州民間資本的投資方向

溫州雄厚的民間資本加上當時適合環境的運作模式，使溫州的民間資本涉及到全市的各種領域。具了解，我國的地方投資飛機場、合資鐵路都是發生在溫州。之后用于拼搏的溫州人民投資領域進一步擴大，涉及各種熱門的行業：礦產開發、地產、證券、基金等等。“溫州炒房團”更是進入我們的眼球。在十幾年前只要去過溫州、熟悉溫州的人都知道，溫州的大街小巷到處布滿私人的店鋪，并且每個店鋪都裝修得非常氣派豪華。溫州這種繁榮的景象，也完全源自活躍的民間投資。老百姓手中有資金，投向自由，可以用來消費，也可以用作投資，他們將資金投放到利潤空間較大的行業。

四、研究結論及建議

國民經濟的發展需要依靠小微企業增添活力，小微企業的健康發展能很好地為我國的經濟發展做出貢獻。但小微企業在自身的發展過程中，存在很多方面的問題。通過上面文章的分析，我為小微企業健康發展問題方面提出以下幾點建議：

（一）小微企業自身修煉

小微企業必須不斷完善加強企業自身信用建設，樹立起良好的企業形象，提高企業財務管理水平，保證財務信息的真實有效性，改善小微企業財務信息對內外披露平臺的建設，加快小微企業科技進步和結構調整。

（二）完善擔保體制

合理的融資擔保體制能分散多層融資風險，自1993年出現首家國家承認的專業信用擔保機構以來，我國信用擔保行業已有將近20年歷史。在經歷了近10年的快速發展期后，從行業整體運營狀況，特別是近一兩年的一些事件來看，擔保制度是否規范、經營是否穩健，是專業擔保公司能否有效控制風險的根本前提。

（三）民間借貸的立法監管

2011年，溫州民間借貸規模1200億元，整個浙江省的民間借貸為1.5萬億元，而全國則有3.7萬億元的規模。可目前我國針對小微企業金融服務法律監管方面的發展并不完善，我國在制定關于小微企業融資方面的法律，應根據中國當前金融環境，溫州當地金融實際情況，并借鑒國外關于小微企業融資方面的立法情況，制定針對小微企業金融服務法，為小微企業融資等金融服務提供法律保障。

（四）地方政府的大膽創新

現在，乃至以后的金改實施過程，正式地方政府發揮主觀能動性，積極表現的舞臺。擺脫條條框框，引導、推進民營資本合法合規運營，培育地方資本市場，為小微企業與民間資本架起一條彩虹橋，在陽光中燦爛。

五、結束語

國家的經濟繁榮離不開活躍的金融活動，溫州金融界的活躍程度一直都是位于我國的前列，融資方式多、擔保關系異常復雜，非法融資來源廣泛，這也給當地乃至全國的小微企業發展帶來了很不利的影響。自多老板跑路，資金鏈斷裂等多種情況，確實對我國金融界引起了軒然大波。在國家大政方針的指引下，溫州小微企業同樣也加深了企業內部了自身實力，降低了小微企業在金融活動中的風險，為小微企業的進一步發展做出了表率。