吸收能力、企業績效與創業導向的調節作用關系研究

■ 金 麗（1、遼寧大學 沈陽 110036 2、沈陽師范大學 沈陽 110034）

吸收能力、企業績效與創業導向的調節作用關系研究

■ 金 麗1、2（1、遼寧大學 沈陽 110036 2、沈陽師范大學 沈陽 110034）

由于吸收能力遞增成本的存在，應從新視角來研究吸收能力和企業績效之間的關系，即基于知識成本，而不是基于知識積累。以往基于知識積累的線性關系忽視了這種可能性：獲取新知識產生的相關成本，在達到某一點之后，增加的速度可能會比其收益增加的速度更快，而且還存在相關知識同化和轉換成本逐步上升的可能。因此，吸收能力與企業績效之間存在著倒U形的曲線關系（非線性關系），即當吸收能力達到倒U形的頂點后，隨著吸收能力的繼續增強，企業績效開始下降，最高企業績效發生在中等水平的吸收能力。

吸收能力 創業導向 企業績效 曲線性

引言

近年來，隨著知識資源在企業發展中作用的日益凸顯，國內外學者們對通過吸收外部知識來提高企業績效的研究興趣日見增長。目前，我國經濟正處在轉型期，企業如何獲取外部新知識，并將其同化、轉換并利用，是擺在學者面前的重要課題。吸收能力、創業導向與企業績效的關系成為企業戰略管理領域的研究焦點。

在過去的20年中，戰略管理文獻研究主要強調了吸收能力在實現高企業績效中所發揮的重要作用，認為吸收能力與企業績效之間存在著積極的線性關系（Cohen and Levinthal, 1990; Leonard-Barton,1995；Tsai, 2001; Zahra and George,2002）。以往研究還表明創業導向與企業績效之間也存在一定的相關性，創業導向可作為企業績效的預測指標。Ahuja（2001）等人認為對創新能力和企業績效起決定作用的是吸收能力。而創業導向能改進企業績效，促使企業創新并增強競爭優勢。

與占主流地位的線性關系相反，本文認為以往研究忽視了與企業吸收能力相關的成本（Foss and Mahnke, 2003；Volberda, Foss, and Lyles, 2010），夸大了吸收能力的優勢，吸收能力的增加可能受到企業財務績效收益遞減的限制。當考慮成本因素時，隨著吸收能力的提高，在達到某一點之后，將對財務績效起反向作用。雖然提高吸收能力所帶來的成本，可能會因為成功的戰略定位而抵消掉一部分。創業導向能夠在企業收益開始減少時，通過減緩財務績效的下降速度，來調節吸收能力和財務績效之間的曲線關系。

因此，本文認為吸收能力和企業績效兩者之間呈現一種倒U形的非線性關系，即在一定的水平下，吸收能力的增強能提高企業績效，然而，在到達倒U形的頂點后，隨著吸收能力的繼續增強，企業績效將開始降低。此外，創業導向能夠調節吸收能力和企業績效之間的關系，即創業導向在吸收能力水平低時提高財務績效，在吸收能力水平高時緩和財務績效的下降程度。而且，較高的創業導向能夠在財務績效減少前就獲得較強的吸收能力。

相關概念的界定

（一）吸收能力的內涵與維度

Cohen和Levinthal（1989）在《經濟學雜志》上發表了一篇文章，首次提出吸收能力這一概念。將吸收能力界定為企業的一種學習過程，是從外部環境中識別、同化和利用知識的能力。1990年，Cohen和Levinthal（1990；1994）在《管理科學季刊》上發表了一篇文章，對吸收能力的概念進行了完善。認為吸收能力是企業認識到外部新信息的價值、同化外部新信息、應用外部新信息，并取得商業成果的能力。

Mowery和Oxley（1995）認為吸收能力是將隱性知識顯性化和外部技術內部化的一系列能力。Kim（1997，1998）通過研究韓國企業的技術革新，認為吸收能力包括相互關聯的學習能力與解決問題能力。Lane和Lubatkin（1998）提出相對吸收能力的概念，認為對組織學習而言，相對吸收能力比絕對吸收能力更重要。Dyer和Singh（1998）發現識別、同化和應用外部知識的能力會受到社會交互作用、合作過程、企業關系的影響。Zahra和George（2002）認為吸收能力能夠獲得一系列組織慣例和流程，通過這些組織慣例和流程，企業獲取、同化、轉換和利用外部知識，從而形成動態能力。Lane，Kaka和Pathak（2006）認為吸收能力是通過探索性學習識別外部知識、通過轉換性學習內化外部知識、通過應用性學習應用外部知識的能力。Fosfuri和Tribo（2008）建立了外部知識和創新產出模型，認為外部知識溢出不能直接形成創新產出，而是通過吸收能力的調節作用來實現創新產出。

（二）創業導向的內涵與維度

Miller（1983, 2011）認為創業導向表現為：積極從事產品與市場創新、敢于承擔風險、具有超前認知與行動、主動向競爭對手發起挑戰等。在此基礎上，Miller和Friesen（1983）提出創業導向的三個維度：創新性、風險承擔性、先動性。

Covin和Slevin（1989）認為創業導向是企業為了設定目標、維持愿景及創造競爭優勢而采取的一種戰略決策觀念和模式。提出創業導向可通過三個維度來測量：創新性、風險承擔性、先動性，并提出具體的測度量表。

Lumpkin和Dess（1996）將創業與創業導向進行了比較。認為創業強調內容，包括行業與市場、運作范圍、資源配置等，屬于靜態描述。而創業導向強調過程，注重創業方法、實踐與決策，屬于動態描述。他們將前人提出的三維度補充為五維度：創新性、風險承擔性、先動性、自治性、競爭積極性。

此后不少學者進一步研究創業導向的概念、維度、測量等（Zahra, Nielson,Bogner, 1999; Lee, Penning, 2001;Ireland, Hitt, et al., 2003; Deutschman,2004; Lumpkin G.T. et al., 2009）。

（三）企業績效的內涵與維度

Covin和Slevin（1991）認為企業績效包括兩個維度：成長性和獲利性，具體包括銷售增長率、利潤率、資產回報率。其中，成長性在以往研究中常被用作企業績效的指標（Tsai, MacMillan and Low,1991; Brush and Vanderweif, 1992;Chandler and Hanks, 1993）。Kaplan R.S.和 David Norton P.（1992）提出BSC平衡記分卡和KPI關鍵績效指標體系。Garvin（1993）提出績效應包括服務傳遞、產品創新、產品質量提高等。Lumpkin和Dess（1996）認為企業績效是多維的，財務績效和成長性能夠反映績效的一些重要信息。Ireland，Pretzel和Webb（2005）認為企業成長績效和財務績效是相輔相成的。Wiklund和Shepherd（2005）指出成長性維度的測量準確性較高，也較容易獲得，因此，常被作為企業績效的測量維度。

關于吸收能力的組織績效，學者們進行了較多研究。Cohen和Levinthal（1989，1990）認為吸收能力對于企業研發支出有直接作用，吸收能力與創新活動和創新績效有聯系。Zahra和George（2002）認為吸收能力的組織績效主要包括企業績效和競爭優勢。Lane等人（2006）認為吸收能力的組織績效主要是企業績效，包括知識產出和商業產出。

吸收能力與企業績效

以往的實證研究普遍支持以下觀點：吸收能力能夠影響企業競爭優勢的形成和發展，決定企業績效的高低。企業獲得的新知識，能夠帶來成功的創新，從而產生競爭優勢來源（Barney, 1991）。通過提高知識轉移，吸收能力能夠促進創新，進而提升可持續競爭優勢（Tsai, 2001; Lenox and King, 2004）。吸收能力是企業創新的源泉所在（Zahra and George, 2002）。吸收能力對創新有正向影響，能提高創新速度和增加創新頻率，而變革性創新能促進在新領域提高吸收能力（Lane, Kaka,Pathak, 2006）。吸收能力是個體與組織創新的關鍵因素（Tuomo, 2006）。吸收能力越強，企業財務績效越大（Rhee, 2008;Zahra and Hayton, 2008）。吸收能力和企業績效之間存在積極的關系（Volberda et al., 2010）。

然而，本文認為隨著吸收能力的增加可能會帶來財務績效的減少。應從新視角來研究吸收能力和企業績效之間的關系，即基于知識成本（高水平吸收能力的遞增成本），而不是基于知識積累。以往基于知識積累的線性關系忽視了這種可能性：獲取新知識產生的相關成本，在達到某一點之后，增加的速度可能會比其收益增加的速度更快，而且還存在相關知識同化和轉換成本逐步上升的可能。因此，吸收能力和財務績效之間存在著曲線關系，即財務績效在達到某一點后將遞減，其原因如下：

首先，獲取外部新知識的遞增成本（Leiponen and Helfat, 2010）。吸收能力使企業能夠通過長期投資和合作來吸收外部新知識（Zahra and George, 2002）。然而，隨著吸收能力的增加，需要逐步向更遠的領域去搜尋新知識。因為之前的投資限制了這種搜尋新知識的范圍（Cohen and Levinthal, 1990; Zahra and George,2002），一旦可用的知識來源枯竭了，企業就需要投入更多資源來擴大其搜尋的范圍。此外，Nooteboom等人（2007）指出，當企業在過去技術知識方面的投資提高了理解和鑒別新價值的能力時，進一步尋找新奇知識的收益是遞減的：一個人對未來知道的越多，就越想尋找新奇。該觀點認為，隨著吸收能力的增加，企業必須更努力地尋找合作伙伴，進而通過足夠的認知距離來獲得新奇性。隨著搜尋范圍的擴大，獲取新知識所必要的資源承諾將會增加，企業必須越來越努力地尋找新知識。

其次，外部新知識的同化和轉換成本。同化成本將增加是因為外部新知識通常是適用于特定的環境，屬于資源密集型吸收（Szulanski, 1996），因此，與其他知識相比更不易吸收。當企業尋找遠方知識的意愿加強時，可能遇到不能共享語言、技術等困難。當企業試圖解碼、解釋并最終同化所獲取的信息時，這種共性缺乏造成了信息的失真和缺失（Schramm, 1961）。此外，轉換成本將增加是因為新獲得的知識不會瞬間發生轉換。先驗知識對于評價新知識的價值是非常重要的（Zahra and George, 2002）。Cohen和Levinthal（1990）認為：企業先前經驗的有限性，會使企業錯過新知識。因此，對于高水平的吸收能力，先驗知識的局限性限制了知識轉換的效率。

綜上所述，由于同化和轉換外部新知識而產生的相關成本，將會在高水平的吸收能力時，超過知識開發帶來的財務回報。因此，本文認為當吸收能力增加到某一點時，將會對績效起反作用，即吸收能力和企業績效（這里主要指財務績效）之間存在倒U形的曲線關系，在到達倒U形的頂點后，隨著吸收能力的增強，企業績效開始下降，最高企業績效發生在中等水平的吸收能力。

創業導向的調節作用

（一）創業導向與吸收能力

Zaltman（1986）認為創業導向是吸收能力的自變量，企業若具有創新精神，知識就能得到較好地分享和利用。Menon（1992）認為創業導向能夠促進創造性行為的產生和創造性思維的交流，加速信息流通和產品更新。Dess and Covin（1997）認為創業導向能夠影響組織學習效果，而組織學習效果又體現了吸收能力的強弱。Covin和Miles（1999）指出創業導向水平高的企業能夠更容易地分析運營環境，利用外部知識開發市場機會，從而加強自身競爭力。Easterby 等人（2000）構建了創業、知識、組織競爭力發展的循環模型。Sally和Clair（2005）把環境作為創業與知識吸收的中介變量，提出創業與組織學習內部關系的概念模型。Zahra等人（2006）認為創業導向能夠使成員更好地融入到組織學習中，促進內部信息與知識的交流，進而促進部門內部、部門之間的相互學習。Keh（2007）認為創業導向能夠促使企業提前行動來獲取外部信息資源，對于市場信息的獲取和吸收起到積極的作用。Tien（2007）認為創業導向與知識管理能力之間是正相關關系，創業導向能夠促進企業將知識轉化為新流程和新產品，從而促進新知識吸收、同化及應用到創業中。

總之，創業導向是戰略制定實踐、管理哲學以及具有創業屬性的公司層行為(Anderson, Covin, and Slevin, 2009）。創業導向獲取的是一個公司層戰略框架，追求組織成長和創新的機會（Covin and Wales, 2012）。以往研究認為創業導向對提高吸收能力起著重要的驅動作用。

（二）創業導向與企業績效

Miles和Snow（1978）認為創業導向涉及到行業定位、產品與市場關系、資源分配等，而這些都將影響企業績效。Miller和Friesen（1983）證明了創業導向的三個維度：創新性、風險承擔性與先動性，均與企業績效呈正相關關系。Covin和S1evin（1989）發現高層管理風格與組織結構匹配會對績效有正向作用。Covin和Slevin（1991）認為創業活動與績效間關系會受到其他變量的影響。Naman和Slevin（1993）認為組織機構、創業導向、使命、環境能夠對創業績效產生影響。Zahra（1993）分析了環境對創業導向與績效關系的干涉作用。Lussier（1995）認為創業導向能夠使小企業以及年齡小于10年的新創企業獲得更高的績效。Zahra and Covin（1995）認為創業導向與績效的正向關系會隨著時間的推移發生變化，長期作用強于短期作用。Lumpkin和Dess（1996）認為，創業導向與績效的關系受到外部環境特性與內部組織特性的影響。Lumpkin和Dess（2001）對先動性和競爭積極性兩個維度與績效間關系進行了實證研究。Matsuno（2002）認為創業導向通過市場導向的作用正向影響績效。Blesa（2003）也認為創業導向通過市場導向這個中介變量，影響企業利潤和績效。Stam和Elfing（2004）認為創業導向水平高的企業，通過戰略性地管理網絡資源，能夠對績效產生正向影響。Wiklund和Shepherd（2005）認為創業導向、資金獲得性、環境動態性三者的適當組合能夠對績效產生正向作用。Covin，Green和Slevin（2006）認為戰略決策方式為獨裁式時，或戰略形成方式規劃較少時，創業導向與績效正相關；從戰略失敗中學習時，創業導向與績效負相關。Lumpkin，Wales和Ensley（2006）認為年限長的企業，高水平的風險承擔和創新會導致低績效，而高水平的競爭積極性和超前行動會帶來高績效。

總之，學者通過實證研究發現創業導向和企業績效之間存在顯著正相關關系。以往研究指出，創業導向有利于形成企業創業活動、戰略決策、管理哲學（Covin and Slevin, 1989；Simsek, Heavey, and Veiga, 2010）。創業導向是衡量企業發現并開拓市場的重要工具（Barringer and Bluedorn, 1999；Ireland et al., 2003;Wiklund and Shepherd, 2003；Zahra and Garvis, 2000），創業導向有助于企業績效的改進，是企業成功的關鍵要素。

（三）吸收能力、創業導向與企業績效

創業導向能夠促進企業創造和追求新事物（Lumpkin and Dess, 1996; Miller,2011）。創業導向越強，企業越能夠識別趨勢和機會，進而能夠領先競爭對手把握市場和行業動向，比競爭對手更早地利用知識資源。隨著吸收能力的增加，通過更有效的利用知識資源尋求新的進入機會，通過產品和服務的更廣泛的商業化，財務績效的遞減收益可能會得到緩和（Lumpkin and Dess, 1996）。

創業導向能夠激勵和支持企業將已經吸收的知識轉化為能夠創造價值的資源包（Griffith, Noble, and Chen, 2006; Wiklund and Shepherd, 2003）。資源捆綁和杠桿作用對于提高績效和避免收益遞減來說是至關重要的（Ireland, Hitt, and Sirmon,2003）。創業導向水平高的企業能夠通過提高信息利用率來改善績效（Keh,Nguyen, and Ng, 2007）。創業導向水平高的企業往往是創意資源的捆綁者，能夠利用其現有資源來引導和尋求最大的回報（Stevenson and Gumpert, 1985）。

因此，本文認為：創業導向能夠調節吸收能力和財務績效的倒U形關系。創業導向通過激勵對新機會的追求來利用以知識為基礎的新發現，通過提高企業配置知識資源并將其轉化為具有商業價值的資源包的能力，使企業將較高水平的吸收能力轉變成較高的企業績效。如圖1所示：對于低水平的吸收能力，較高水平的創業導向將加強吸收能力和財務績效之間的正向關系，對于高水平的吸收能力，較高水平的創業導向將緩和吸收能力和財務績效之間的反向關系。

結論

綜上所述，吸收能力與企業績效之間是倒U形的曲線關系，最高財務績效發生在中等水平的吸收能力，而不是在最高水平的吸收能力。

創業導向能夠在低水平吸收能力時提高財務績效，在高水平吸收能力時減緩財務績效下降的速度，創業導向水平高的企業，能夠在收益遞減之前就實現更高水平的吸收能力。即高水平創業導向能夠隨著吸收能力的增加所帶來的財務收益開始下降時保持積極作用。相反，低水平創業導向能夠隨著吸收能力的增加表現出對財務績效更多的負面影響。

此外，雖然創業導向是避免收益遞減的不可缺少的因素，但在實施創業導向時也會帶來成本，同樣存在收益遞減（Tang et al., 2008）。因此，創業導向在提高吸收能力和財務績效時，雖然是一個有利的推動因素，但不能無限地增加。

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國家社科基金青年項目：13CGL045，項目名稱：云制造模式對組織敏捷性與績效的作用機理及其應用對策研究

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