關于居民在當前理財活動中應關注的風險

韓東升

摘要：個人理財活動是一項充滿風險的經濟活動，理財活動風險指的是所謂的居民居民理財主體在財務管理過程中，由于對外部環境和居民金融主體認知能力的不足，缺乏對環境的復雜性的認識，導致財務失敗或結果和預期目標發生較大程度的偏差。本文簡要介紹了當前居民在理財活動中應關注的風險，并就如何應對提出了建議。

關鍵詞：居民 理財活動 風險轉移 風險防范

一、居民理財活動風險的內涵

“風險”，英語的拼寫是“risk”，說的是“可能面臨的機遇和危險，損失或損害等等。”根據《現代漢語詞典》的解釋：“風險”的一般含義是危險發生的可能性。顯然，風險可以歸因于偶然性范疇的可能性。每個人都接受風險的程度是不一樣的，這和個性，收入，年齡和家庭中的地位問題等都息息相關。

個人理財活動是一項充滿風險的經濟活動，理財活動風險指的是所謂的居民居民理財主體在財務管理過程中，由于對外部環境和居民金融主體認知能力的不足，缺乏對環境的復雜性的認識，導致財務失敗或結果和預期目標發生較大程度的偏差。個人理財活動不僅關注資本的回報，也要重視理財活動風險，并最終實現在一定程度的資本和風險程度的回報率之間的平衡。

總體上，理財活動風險在居民個人中的體現包括總風險和特定風險兩個方面的含義。個人理財活動的總風險是指風險管理過程中的最初的總風險，財務風險和總風險過程。理財活動具體風險是指按一定標準的理財活動風險分類。從垂直管理環節可以分為，投資風險，風險資本結構配置風險；從橫向看，民間借貸風險，投資風險，債務風險（包括擔保風險），財產損失風險；從內容上看，包括健康風險，家庭成員遭受失業造成的傷害或死亡的風險，匯率風險，利率風險，政策風險、自然風險。當然，也可根據特定風險的各種風險重新分類，如證券投資風險可分為投資企業的財務風險，管理風險，行業風險，市場風險，流動性風險和經濟趨勢變化風險等。可見，個人理財活動是危險的“網絡”，居民在這方面的投資正面臨著巨大的不確定性。

二、居民理財活動風險的防范與化解

（一）識別和評估居民理財活動風險

首先，我們應該正確認識和對待理財活動風險。從人的角度來看，理財活動不可能不承擔風險，避免風險是很難獲得風險回報的。其次，為實現理財活動低風險，高回報的財務目標，居民必須了解相關的背景知識，如金融，宏觀經濟環境，社會環境，銀行存款，股票，債券，保險和其他金融工具的特點，類型，功能，風險決策的定量和定性分析方法和財務管理技能等。最后，必須進行理財活動風險識別與評估。風險識別是風險預測與測量、分析與評價的前提，各種因素的影響對居民理財都至關重要。理財活動風險評估是指在充分肯定存在風險的基礎上，識別理財活動風險及其成因，具體分析理財活動風險。結果表明，分析居民可承受并愿意承擔多大的理財活動風險，才可以以確保能有效應對理財活動風險。

（二）防范與化解居民理財活動風險的具體方法

1、回避居民理財活動風險

無風險回報的理財活動，或風險過大的理財活動，應避免此類理財活動。避免理財活動風險應事先采取措施，對損失或損害的形成因素加以消除，如此損失將不會發生。為了避免這兩種理財活動風險：一是決策方案具有高風險性否定，如：不要購買信用條件不好的企業債券；防火，防盜措施到位，信用卡的保管妥善；二是個人財務管理的實施，發現停止或調整方案來避免理財活動虧損等不利局面出現。

2、控制居民理財活動風險

如果理財活動風險是不可避免的或不愿意避免，即可采取的風險控制方法。理財活動風險控制是將理財活動的風險限制在可以承受的范圍內，這包括：

首先，減少理財活動風險。減少理財活動損失或損害的風險，頻率和范圍，在其有限的可容忍的范圍內承受。理財活動過程中減少風險，需要事前控制和全過程的控制，如：投資金額設定界限，不得突破；民間貸款應當簽訂書面協議，一旦違約，及時收集證據，如發生糾紛，可以向法院提起訴訟；不提供擔保或抵押。為他人提供擔保，其實質是確定自己屬于第二個債務人，承擔連帶責任。其次，理財活動風險分散。在理財活動全面風險管理中，應根據收入，將總收入的1 / 3用于理財活動投資。在理財活動投資風險方面，股票，債券和儲蓄，保險有一個投資組合，它可以分散投資風險，也不會因此影響家庭生活。同時，借來的資金量和結構必須和未來現金流和結構相適應，避免還款期過于集中和債務達到頂峰。再次，通過對理財活動風險的轉移減少理財活動風險。轉移風險是指對該機構或個人的特殊風險轉移。轉移風險的一般方法：在保險公司購買保險；債權投資設置安全線；避免匯率，利率，價格的變化和損耗，在市場上對沖，購買股票，賣出期貨，或出售的商品購買期貨等。轉移風險是對風險的轉移，但轉移理財活動風險的作用是不可預知的，無法控制的。因此需要不斷提高預測水平，提高理財活動效益和成本控制和核算。但風險轉移不以鄰為壑，損人利己，應該通過合法的交易和金融風險的手段，盡可能地轉移合理的風險。最后，接受理財活動風險。承擔造成的損失或損害的風險。接受風險的原因主要是：避免或控制理財活動風險具有很大的局限性，一些損失或損壞是躲不開的，如人的生命，災害的地震和火災。家庭經濟拮據，無法購買保險或采取其他適當的措施。在投資損失已成為既定事實，或風險預防成本是高于損失的風險，接受風險。

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