商業銀行知識產權質押貸款風險評估研究

劉軍

【摘要】 商業銀行為了降低知識產權質押貸款風險，需要對風險進行評估。為了能更客觀、更全面地對風險進行評估，在評估時使用了模糊層次分析法，將定性和定量研究結合了起來。該評估方法首先建立具有層次結構的風險評價指標體系；然后利用專家法對風險因素的權重進行設置，建立評價矩陣；最后進行模糊評價確定風險等級。

【關鍵詞】 知識產權； 質押貸款； 風險評估

中圖分類號：F830.5文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）21-0021-04

一、引言

知識產權質押貸款是指以合法擁有的知識產權經評估后向銀行申請貸款。由于知識產權具有非物質性、時間性等特點，與實物資產貸款相比，除了具有實物資產貸款的風險外還有其特殊的風險。這些風險會影響貸款本息的收回，因此商業銀行在開辦知識產權質押貸款業務時需要對其風險進行評估。2013年銀監會聯合國家知識產權局等機構下發的《關于商業銀行知識產權質押貸款業務的指導意見》中提出要建立適合中小企業知識產權質押貸款特點的風險評估機制。由此可以看出風險評估在知識產權質押貸款中的重要性。目前關于知識產權質押貸款方面的研究已經取得了很多成果，在知識產權質押貸款風險評估方面也有一些定量、定性研究。在定量研究方面，石倩倩（2011）利用多維風險矩陣模型和巴塞爾預期損失模型對風險進行了評估。王守龍（2013）構建了知識產權質押貸款風險度計算模型。在定性研究方面，耿明英分析了知識產權質押貸款風險及其控制模式。仇書勇（2009）等提出了風險防范措施。胡海洋（2009）提出了風險分散機制、保險機制和風險防范機制。李增福（2010）等對風險因素進行了分析。從已有的研究來看，存在以下兩個問題：一是定量研究有利于提高風險評估的客觀性，但目前定量研究少，定性研究多；二是由于很多風險因素難以量化，因此在定量研究中不能全面地考慮各種風險。為了能比較客觀、全面地對知識產權質押貸款風險進行評估，需要將定量研究和定性研究結合起來。模糊層次分析法提供了一種解決該問題的方法。模糊層次分析法是在層次分析法的基礎上融入模糊數學形成的一種系統分析方法。而層次分析法是一種定性和定量相結合、系統化、層次化的分析方法。利用模糊層次分析法對知識產權質押貸款風險進行評估，一方面可以彌補學術研究中的不足，另一方面對商業銀行知識產權質押貸款業務具有指導意義。

二、風險影響因素識別

（一）知識產權保值風險影響因素

知識產權是有價值的，但價值不是一成不變的，隨著時間的推移其價值會發生改變。從長遠來看，知識產權的價值會越來越小。知識產權保值風險與下面一些因素有關：1.知識產權的可替代性。可替代性指的是一項知識產權由其他專利或者技術代替的程度，替代技術會使原有技術的價值變低。知識產權的可替代程度越高，越不容易保值，風險就越大。2.知識產權的時效性。時效性包括三個方面，一是知識產權有法律保護期限；二是侵犯知識產權的訴訟時效；三是隨著時間的推移可能會出現更好的技術。當一項用來抵押貸款的知識產權快到法律保護期限時，對于商業銀行來說風險就比較大。當一項知識產權受到侵權，快超過訴訟時效時，風險也會加大。另外隨著時間的推移出現了更好的技術，原有知識產權的價值就會降低。因此知識產權的時效性越強，其風險就越小。3.知識產權的獨特性。獨特性指的是一項知識產權區別于其他知識產權的程度。獨特性越高，擁有該知識產權的企業在市場上就越擁有獨特的競爭優勢。因此知識產權的獨特性越強，其風險就越小。4.知識產權的核心性。核心性指的是知識產權在企業技術中的核心程度。核心技術能使企業在市場上保持競爭優勢，從而獲取更多利潤。因此知識產權的核心程度越大，其風險越小。5.知識產權的成熟性。成熟性指的是知識產權達到完善的程度。如果一項知識產權不成熟，在使用的過程中存在問題，會導致企業投入的增加。因此知識產權越成熟，其風險越小。

（二）知識產權變現風險影響因素

當企業不能按時償還銀行的貸款本息時，就會牽扯到知識產權的變現問題。然而知識產權不像實物那樣容易確定價值，變現過程需要知識產權交易市場，還要有買方愿意購買，變現過程復雜，容易產生變現風險。知識產權變現風險與以下因素有關：1.知識產權交易市場的完善程度。如果知識產權交易市場不健全，轉讓程序復雜，交易不通暢，知識產權就不容易變現。因此知識產權交易市場越不完善，其風險越大。2.知識產權的可轉讓程度。知識產權在使用的過程中可能需要一些配套條件，比如配套技術、相關技術人員等，如果買方缺少配套條件，購買意愿就會下降，交易的可能性降低。另外知識產權的價值以及未來能夠實現的價值很難測量，也會使買方購買意愿下降，降低交易的可能性。因此知識產權越不容易轉讓，其風險越大。

（三）知識產權估值風險影響因素

準確評估知識產權的價值以及未來可能實現的價值是比較困難的，在知識產權質押貸款中可能其價值被高估，為商業銀行帶來風險，這種風險被稱為知識產權估值風險。知識產權估值風險與以下因素有關：1.評估制度、評估準則的完善程度。沒有完善的評估制度、評估準則，在評估知識產權的價值時就存在隨意性。如果一項知識產權的估值遠遠高于實際價值，商業銀行就會面臨較大的風險。因此評估制度、評估準則越不完善，其風險越高。2.評估機構的誠信度。雖然我國已經有了知識產權評估機構，但缺少對這些評估機構的誠信監督機制，如果評估機構的誠信度較低，就有可能產生內幕交易，導致知識產權估值遠遠高于實際價值，從而引發風險。因此評估機構誠信度越低，其風險越高。3.知識產權評估技術的完善程度。知識產權估值會因使用方法的不同而不同。目前用于知識產權價值評估的方法有重置成本法、收益法和市場法。三種方法都存在一些缺陷，重置成本法注重歷史成本，可能會與現實脫節；收益法主觀性大；市場法需要有完善的交易市場。因此知識產權價值很難評估，需要有一套科學的知識產權評估技術，評估技術越不完善，風險越高。

（四）知識產權法律風險影響因素

知識產權質押貸款的法律風險主要是指商業銀行在對企業進行知識產權質押貸款的過程中，因為無法滿足或違反法律要求，而產生負面的法律后果的可能性和危險。知識產權法律風險與以下幾個因素有關：1.知識產權權屬爭議。商業銀行如果接受了不屬于出質人的知識產權，將給貸款帶來極大的風險，很有可能造成不良貸款。因此權屬爭議越大，其風險越大。2.登記制度完善程度。我國針對專利權、著作權等設立了不同的登記機關，各登記機關所發布的登記程序、登記期限等不一致，在一定程度上會造成知識產權權利歸屬方面的不清晰，從而導致風險的產生。因此知識產權登記制度越不完善，其風險越大。3.知識產權侵權。如果知識產權法律不完善、執法力度不夠、企業不注意保護，容易被侵權。如果被侵權會造成企業收入下降、法律費用支出增加等，從而使風險增大，影響貸款的安全。因此知識產權侵權越嚴重，其風險越大。

（五）知識產權市場風險影響因素

知識產權相關的產品在市場上的銷售、獲利情況會影響企業的還款能力，如果企業的還款能力弱，知識產權質押貸款風險就比較大，這種風險是由市場引起的，稱為知識產權市場風險。知識產權市場風險與以下幾個因素有關：1.市場供求狀況。當知識產權相關產品的市場供應大于需求時，質押貸款風險就會加大。2.市場規模。知識產權相關產品的市場規模越小，風險就會越大。3.市場份額。知識產權相關產品的銷售量在市場同類產品中所占的比重越小，企業在市場中的地位就越低，知識產權質押貸款風險就越大。4.獲利能力。當知識產權相關產品的獲利能力越弱時，知識產權質押貸款風險就越大。

（六）企業風險影響因素

知識產權質押貸款風險與企業有關，這種風險稱為企業風險。企業風險影響因素主要有以下兩個方面：1.企業規模。企業的規模從資產總額、人員數量、利潤額等方面進行衡量，企業規模越小抵御風險的能力就越小，商業銀行面臨的風險就越大。2.企業信譽。企業信譽度越低，商業銀行所面臨的風險越大。

三、基于模糊層次分析法的風險評估

（一）模糊層次分析法簡介

模糊層次分析法是在層次分析法的基礎上應用模糊數學的相關理論發展而來的一種系統分析方法。層次分析法是20世紀70年代美國一位運籌學家提出的一種定性與定量相結合的系統分析方法。該方法為量化評價指標、選擇最優方案提供了依據，并得到了廣泛的應用。在帶有模糊性的方案優選中，模糊層次分析法能得到更加滿意的優選結果。在風險評估中，模糊層次分析法能結合專家的觀點綜合考慮各種風險因素。

（二）風險評估步驟

1.建立風險評價指標體系。根據上文對風險影響因素的識別，建立如表1所示的風險評價指標體系。

2.設置各風險因素的權重。利用專家法設置各一級指標、二級指標風險因素的權重。一級指標U1、U2、U3、U4、U5、U6對應的權重分別為t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，記為■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二級指標U11、U12、U13、U14、U15對應的權重分別為t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，記為■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次設置其他二級指標的權重■2、■3、■4、■5、■6。

3.設置風險等級。將知識產權質押貸款的風險由低到高分為s個等級，并對每個等級量化，賦一個值，分別為1，2，…，s。

4.建立評價矩陣。邀請專家對最低層次的每一個風險因素進行衡量。對于每一個二級指標的風險因素，讓每一個專家去判斷其所處的風險等級，選完后統計每一個等級的專家比例，建立評價矩陣R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示認為該因素處于s級風險的專家比例。

5.進行模糊綜合評價。先對二級指標進行模糊綜合評價，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再對一級指標進行模糊評價，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根據每個風險等級對應的量化值對模糊評價結果進行加權處理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根據b的大小確定風險等級。

（三）應用

某商業銀行組織了10位專家對各風險因素的權重進行評價。首先讓每一位專家對每個指標的重要程度打分，分值在 1—10之間，分值越大表示越重要；然后計算每個指標的平均得分；最后根據每個指標得分比重確定其權重，如U1的權重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。權重設置過程如表2所示。

根據各風險因素的權重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

風險分為5個等級，分別為：低、較低、一般、較高、高，對應的量化值分別為：1、2、3、4、5。

在一項知識產權質押貸款業務中，該商業銀行組織了20位專家，讓每一位專家選擇該業務的每一個二級風險因素所處的風險等級，如表3所示。

根據每一個因素每一個等級的專家比例建立評價矩陣R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。對二級指標進行模糊綜合評價得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。對模糊評價結果進行加權處理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，該值介于2和3之間，說明該項知識產權抵押貸款業務風險處于風險較低和一般兩個等級之間。

四、風險控制

商業銀行要建立知識產權風險評估預警機制，在辦理知識產權質押貸款業務時，先要進行風險評估，給出風險等級，對于高風險的業務禁止辦理。在控制知識產權保值風險方面，需要定期對知識產權的價值進行評估，監督知識產權價值的變化情況；在控制知識產權變現風險方面，及時獲取知識產權交易方面的信息，監督交易市場的變化情況；在控制知識產權估值風險方面，選擇信譽好的評估機構，不斷完善評估方法；在控制知識產權法律風險方面，加強知識產權侵權的監督，督促企業加大保護力度；在控制知識產權市場風險方面，需要對企業產品的市場銷售情況、盈利情況等進行監督；在控制企業風險方面，可以設置申請知識產權質押貸款的企業應具備的基本條件，只有符合基本條件的企業才可申請。●

【參考文獻】

［1］ 石倩倩.基于知識產權質押貸款的風險及其管理［D］.天津：天津財經大學，2011：26-32.

［2］ 王守龍.銀行知識產權質押貸款風險評估模型研究［J］.重慶科技學院學報（社會科學版），2013（7）：74-77.

［3］ 仇書勇，等.知識產權質押貸款的風險及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

［4］ 胡海洋.知識產權質押融資風險分散和防范機制研究［D］.安徽：中國科學技術大學，2009：35-48.

［5］ 李增福，等.中小企業知識產權質押貸款的風險分析與模式構建［J］.宏觀經濟研究，2010（4）：59-62.

（六）企業風險影響因素

知識產權質押貸款風險與企業有關，這種風險稱為企業風險。企業風險影響因素主要有以下兩個方面：1.企業規模。企業的規模從資產總額、人員數量、利潤額等方面進行衡量，企業規模越小抵御風險的能力就越小，商業銀行面臨的風險就越大。2.企業信譽。企業信譽度越低，商業銀行所面臨的風險越大。

三、基于模糊層次分析法的風險評估

（一）模糊層次分析法簡介

模糊層次分析法是在層次分析法的基礎上應用模糊數學的相關理論發展而來的一種系統分析方法。層次分析法是20世紀70年代美國一位運籌學家提出的一種定性與定量相結合的系統分析方法。該方法為量化評價指標、選擇最優方案提供了依據，并得到了廣泛的應用。在帶有模糊性的方案優選中，模糊層次分析法能得到更加滿意的優選結果。在風險評估中，模糊層次分析法能結合專家的觀點綜合考慮各種風險因素。

（二）風險評估步驟

1.建立風險評價指標體系。根據上文對風險影響因素的識別，建立如表1所示的風險評價指標體系。

2.設置各風險因素的權重。利用專家法設置各一級指標、二級指標風險因素的權重。一級指標U1、U2、U3、U4、U5、U6對應的權重分別為t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，記為■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二級指標U11、U12、U13、U14、U15對應的權重分別為t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，記為■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次設置其他二級指標的權重■2、■3、■4、■5、■6。

3.設置風險等級。將知識產權質押貸款的風險由低到高分為s個等級，并對每個等級量化，賦一個值，分別為1，2，…，s。

4.建立評價矩陣。邀請專家對最低層次的每一個風險因素進行衡量。對于每一個二級指標的風險因素，讓每一個專家去判斷其所處的風險等級，選完后統計每一個等級的專家比例，建立評價矩陣R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示認為該因素處于s級風險的專家比例。

5.進行模糊綜合評價。先對二級指標進行模糊綜合評價，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再對一級指標進行模糊評價，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根據每個風險等級對應的量化值對模糊評價結果進行加權處理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根據b的大小確定風險等級。

（三）應用

某商業銀行組織了10位專家對各風險因素的權重進行評價。首先讓每一位專家對每個指標的重要程度打分，分值在 1—10之間，分值越大表示越重要；然后計算每個指標的平均得分；最后根據每個指標得分比重確定其權重，如U1的權重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。權重設置過程如表2所示。

根據各風險因素的權重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

風險分為5個等級，分別為：低、較低、一般、較高、高，對應的量化值分別為：1、2、3、4、5。

在一項知識產權質押貸款業務中，該商業銀行組織了20位專家，讓每一位專家選擇該業務的每一個二級風險因素所處的風險等級，如表3所示。

根據每一個因素每一個等級的專家比例建立評價矩陣R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。對二級指標進行模糊綜合評價得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。對模糊評價結果進行加權處理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，該值介于2和3之間，說明該項知識產權抵押貸款業務風險處于風險較低和一般兩個等級之間。

四、風險控制

商業銀行要建立知識產權風險評估預警機制，在辦理知識產權質押貸款業務時，先要進行風險評估，給出風險等級，對于高風險的業務禁止辦理。在控制知識產權保值風險方面，需要定期對知識產權的價值進行評估，監督知識產權價值的變化情況；在控制知識產權變現風險方面，及時獲取知識產權交易方面的信息，監督交易市場的變化情況；在控制知識產權估值風險方面，選擇信譽好的評估機構，不斷完善評估方法；在控制知識產權法律風險方面，加強知識產權侵權的監督，督促企業加大保護力度；在控制知識產權市場風險方面，需要對企業產品的市場銷售情況、盈利情況等進行監督；在控制企業風險方面，可以設置申請知識產權質押貸款的企業應具備的基本條件，只有符合基本條件的企業才可申請?！?/p>

【參考文獻】

［1］ 石倩倩.基于知識產權質押貸款的風險及其管理［D］.天津：天津財經大學，2011：26-32.

［2］ 王守龍.銀行知識產權質押貸款風險評估模型研究［J］.重慶科技學院學報（社會科學版），2013（7）：74-77.

［3］ 仇書勇，等.知識產權質押貸款的風險及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

［4］ 胡海洋.知識產權質押融資風險分散和防范機制研究［D］.安徽：中國科學技術大學，2009：35-48.

［5］ 李增福，等.中小企業知識產權質押貸款的風險分析與模式構建［J］.宏觀經濟研究，2010（4）：59-62.

（六）企業風險影響因素

知識產權質押貸款風險與企業有關，這種風險稱為企業風險。企業風險影響因素主要有以下兩個方面：1.企業規模。企業的規模從資產總額、人員數量、利潤額等方面進行衡量，企業規模越小抵御風險的能力就越小，商業銀行面臨的風險就越大。2.企業信譽。企業信譽度越低，商業銀行所面臨的風險越大。

三、基于模糊層次分析法的風險評估

（一）模糊層次分析法簡介

模糊層次分析法是在層次分析法的基礎上應用模糊數學的相關理論發展而來的一種系統分析方法。層次分析法是20世紀70年代美國一位運籌學家提出的一種定性與定量相結合的系統分析方法。該方法為量化評價指標、選擇最優方案提供了依據，并得到了廣泛的應用。在帶有模糊性的方案優選中，模糊層次分析法能得到更加滿意的優選結果。在風險評估中，模糊層次分析法能結合專家的觀點綜合考慮各種風險因素。

（二）風險評估步驟

1.建立風險評價指標體系。根據上文對風險影響因素的識別，建立如表1所示的風險評價指標體系。

2.設置各風險因素的權重。利用專家法設置各一級指標、二級指標風險因素的權重。一級指標U1、U2、U3、U4、U5、U6對應的權重分別為t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，記為■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二級指標U11、U12、U13、U14、U15對應的權重分別為t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，記為■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次設置其他二級指標的權重■2、■3、■4、■5、■6。

3.設置風險等級。將知識產權質押貸款的風險由低到高分為s個等級，并對每個等級量化，賦一個值，分別為1，2，…，s。

4.建立評價矩陣。邀請專家對最低層次的每一個風險因素進行衡量。對于每一個二級指標的風險因素，讓每一個專家去判斷其所處的風險等級，選完后統計每一個等級的專家比例，建立評價矩陣R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示認為該因素處于s級風險的專家比例。

5.進行模糊綜合評價。先對二級指標進行模糊綜合評價，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再對一級指標進行模糊評價，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根據每個風險等級對應的量化值對模糊評價結果進行加權處理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根據b的大小確定風險等級。

（三）應用

某商業銀行組織了10位專家對各風險因素的權重進行評價。首先讓每一位專家對每個指標的重要程度打分，分值在 1—10之間，分值越大表示越重要；然后計算每個指標的平均得分；最后根據每個指標得分比重確定其權重，如U1的權重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。權重設置過程如表2所示。

根據各風險因素的權重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

風險分為5個等級，分別為：低、較低、一般、較高、高，對應的量化值分別為：1、2、3、4、5。

在一項知識產權質押貸款業務中，該商業銀行組織了20位專家，讓每一位專家選擇該業務的每一個二級風險因素所處的風險等級，如表3所示。

根據每一個因素每一個等級的專家比例建立評價矩陣R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。對二級指標進行模糊綜合評價得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。對模糊評價結果進行加權處理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，該值介于2和3之間，說明該項知識產權抵押貸款業務風險處于風險較低和一般兩個等級之間。

四、風險控制

商業銀行要建立知識產權風險評估預警機制，在辦理知識產權質押貸款業務時，先要進行風險評估，給出風險等級，對于高風險的業務禁止辦理。在控制知識產權保值風險方面，需要定期對知識產權的價值進行評估，監督知識產權價值的變化情況；在控制知識產權變現風險方面，及時獲取知識產權交易方面的信息，監督交易市場的變化情況；在控制知識產權估值風險方面，選擇信譽好的評估機構，不斷完善評估方法；在控制知識產權法律風險方面，加強知識產權侵權的監督，督促企業加大保護力度；在控制知識產權市場風險方面，需要對企業產品的市場銷售情況、盈利情況等進行監督；在控制企業風險方面，可以設置申請知識產權質押貸款的企業應具備的基本條件，只有符合基本條件的企業才可申請。●

【參考文獻】

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［3］ 仇書勇，等.知識產權質押貸款的風險及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

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［5］ 李增福，等.中小企業知識產權質押貸款的風險分析與模式構建［J］.宏觀經濟研究，2010（4）：59-62.