山西煤炭運銷集團煤炭貿易融資創新管理

趙中元

【摘要】 企業的發展需要大量的資金支持，融資是企業發展的關鍵。文章以山西煤炭運銷集團煤炭為案例，全面分析該企業使用的自償性貿易融資方式的特點，剖析該融資方式在實際運用中的優勢，同時對使用過程中存在風險節點的把控提出了注意事項。

【關鍵詞】 自償性貿易融資； 創新管理； 融資方式

中圖分類號：F275.6文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）21-0061-02

近年來，面對低迷的煤炭市場，山西煤炭運銷集團（以下簡稱“煤銷集團”）為了更好地發展，融資成為企業發展的關鍵。傳統的融資方式已無法滿足集團發展的要求，如何創新融資方式，擴大融資渠道，降低融資成本是煤銷集團目前急需解決的問題。

一、創新管理及自償性貿易融資理論

創新這一概念是著名經濟學家熊彼特于1912年首先提出的。熊彼特在《經濟發展理論》中認為，經濟增長的過程是經濟從一個均衡狀態向另一個均衡狀態的移動過程，雖然經濟以外的力量如戰爭、自然災害也能打破舊的均衡，但是，從經濟本身的角度來說，只有“創新”才是打破舊的均衡并達成新的均衡的力量。創新是經濟增長的原動力。依此原理，煤銷集團在融資方式上大膽嘗試，找到了適合企業貿易發展的貿易融資方式。

所謂貿易融資，是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利，是企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。貿易融資方式主要有保理、信用證、福費庭、打包放款、出口押匯、進口押匯。目前，煤銷集團使用的貿易融資是以自償性貿易融資中的預付賬款類貿易融資為主，國內信用證為支撐，出口押匯、進口押匯為探索和嘗試的融資模式。

二、煤銷集團貿易融資創新管理“十化”模式

根據煤銷集團的實際情況，企業和銀行在原有貿易融資模式的基礎上制定了適合于集團的貿易融資模式。為了達到效益極大化，根據業務的不同進行個性化貿易融資，遵照“業務需要，隨時貸款，業務結束，立即還款”的原則，完全做到“貸一筆，清一筆，還一筆”。一筆業務結束馬上辦理還款手續，根據下一筆業務的需要隨時放款，這樣極大地節約了貸款成本，實現經濟效益最大化。同時，銀行的創新在于隨時保證信貸額度，貸款天數一般短于90天，具體天數以貿易結算還款日為準，這就有別于一般的貿易融資規定的180天的放款期限，增加資金使用靈活度，極大地支持煤銷集團的貿易業務。

在實際操作中煤銷集團貿易融資創新管理表現為“十化“模式：

（一）貿易合同真實化

各貿易公司申請貿易融資貸款，其財務管理部需會同業務管理部門把好融資第一關，認真審核貿易背景的真實性，對合同進行嚴格審查，確保每筆業務合同真實有效。

（二）上報材料詳實化

對各貿易公司上報的材料進行詳細審查，核實情況，對符合貿易融資貸款要求的業務進行審核批準。

（三）發放貸款嚴格化

為防范資金風險，對于上游民營企業客戶進行資信評級，符合條件的民營企業按照“貨到付款或者貨權轉移完成后付款”的原則審批放款，確保資金安全。

（四）融資監控過程化

銀行放款后，集團相關部門進行全程跟蹤，密切關注業務進展情況，及時了解資金使用情況及回款情況，建立預警系統，防范資金風險。

（五）信息反饋常態化

各使用貿易融資的貿易企業在每月15日和30日上報貿易融資臺賬，根據臺賬反應情況，將業務和責任落實到人，積極督促回款，促進業務結算。

（六）融資成本最小化

督促各貿易公司最快回款，做到回一筆貨款馬上還一筆貸款，專款專用，“貸一筆，清一筆，還一筆”，最大限度地減少融資成本。

（七）循環良性化

在各貿易公司實際業務中，發現問題，及時溝通，盡快解決問題，確保貿易融資貸款的使用良性循環。

（八）融資方式多樣化

在不同的業務背景下，積極推進銀行承兌匯票和國內信用證的使用，各公司在與客戶溝通時最大限度地使用國內信用證，極大地減少財務費用，節約融資成本。

（九）檔案管理規范化

健全貿易融資檔案管理，對每一筆貿易融資貸款建立檔案，檔案包括：申報資料、業務情況說明書、上下游合同、承諾書、合作單位資質等資料。同時，隨著業務的推進逐步充實檔案，如：進、銷項增值稅專用發票，銀行回款憑證，歸還貸款憑證等均逐步歸檔。

（十）業務總結歸類化

對各貿易公司業務完結后進行專項檢查，對不同類型的業務進行歸納總結，出具規范的檢查報告，對完結業務進行評價，為之后的業務起到指導作用。

三、煤銷集團自償性貿易融資創新管理的成效

（一）銀企共贏效應

對煤銷集團而言，解決了企業融資問題；對融資銀行來講，自償性貿易融資方式的應用，在銀行業市場競爭激烈而復雜的背景下，使融資銀行占有一席之地，同時，自償性貿易融資方式增加了銀行的經營收入，可謂一舉多得。由此可見，自償性貿易融資方式為融資企業和融資銀行帶來了預期利益，實現了雙贏。

（二）融資便捷效應

傳統的貿易融資方式是以行業、企業、盈利能力、現金流、凈資產負債率及擔保方式為授信標準的，從整個行業考慮授信額度。這是一種典型的長期還款判斷標準。而自償性貿易融資方式以真實的貿易為判斷標準，只要貿易背景真實可靠，授信企業處于正常的運營狀態，企業即可獲得融資。這樣不僅簡化了融資過程，而且降低融資成本，使得融資更加便捷。

（三）淡化準入控制，強調操作控制

為了加強貿易融資貸款過程中的操作控制，煤銷集團多元資產管理處按照多元板塊貿易企業的特點，編制下發《集團多元局貿易企業貿易融資使用辦法實施細則》。該文件明確規定貿易融資的審批流程、審批資料內容及貿易融資臺賬報送時間及途徑等，為多元貿易企業申報貿易融資貸款提供了便捷條件。經過1年多的摸索，依據貿易融資貸款過程中出現的實際情況對制度進行相應的調整，于2013年8月19日下發《晉能有限責任公司關于使用貿易融資貸款的補充規定》，進一步規范貿易融資貸款的使用，經過各單位總經理辦公會的一致認可，明確業務利弊和每個人的職責后，方可使用貿易融資貸款。

（四）與貿易周期相匹配的短期融資產品，融資成本降低

大多數自償性貿易融資周期在180天之內，根據煤銷集團貿易企業的周轉周期，規定使用貿易融資周期在90天內，這樣當貿易企業提前回款，銀行可以提前辦理還款手續，最大程度地減少了企業融資成本，同時銀行的回款也得以保證。可見，自償性貿易融資方式的推出滿足了貿易企業、銀行等各利益主體的利益訴求。

四、貿易融資方式創新管理應用需控制的節點

（一）對合作伙伴的甄選

煤銷集團直屬貿易企業在選用自償性貿易融資方式時，鼓勵與規模較大、信譽較高、運營狀況良好的上下游企業進行深入合作。首先，銀行對煤銷集團直屬貿易企業進行自償性貿易融資貸款時考慮貿易企業的還款能力，如果上下游合作伙伴的信譽度越高，及時償還銀行貸款的能力就越強，銀行更愿意為這樣的貿易進行授信。其次，對于煤銷集團貿易企業，如果合作伙伴信譽度高，可確保本企業貨物和回款的安全性；如果合作伙伴信譽度低，極有可能出現各種糾紛，致使業務無法順利進行，貿易融資貸款無法及時償還銀行，甚者將造成逾期，影響煤銷集團的整體信譽。

（二）融資銀行的合理選擇

煤銷集團直屬貿易企業在選擇銀行進行融資貸款時，必須選擇可信度強、知名度高、經營狀況良好的銀行，防止銀行在貸款規模不足的情況下，無法按時按規模放款，影響貿易業務的正常進行。

（三）確保貿易背景真實

自償性貿易融資必須有真實的業務背景，不得出現用不實業務騙取貸款的行為。這就使得貸款企業必須保證貿易合同真實可靠、貿易行為連續有效。

（四）確保物流鏈安全可靠

貸款企業必須確保物流鏈安全可靠。必須注意貨物在物流過程中莫名丟失或損壞，造成下游客戶貨款無法及時收回的狀況。因此煤銷集團直屬貿易企業應盡量與運輸物流渠道安全暢通的物流公司合作，確保貨物發運及時，運輸安全，準時到達。

（五）嚴格控制下游企業的回款周期

在貿易過程中，下游企業的回款直接影響到整個貿易融資償還和融資成本的高低，一旦貨款沒有按時收回，銀行會直接扣劃煤銷集團資金。所以煤銷集團直屬貿易企業應嚴防市場行情、下游客戶等造成貨款無法及時回收的影響。

（六）選擇適當周期的融資產品

在使用自償性貿易融資貸款時，應確切地估計該筆業務的貿易周期，盡可能地選擇與貿易周期相匹配的短期融資產品，依據煤銷集團貿易公司的經驗，一般從采購、運輸、銷售到貨款回收最快的不超過30天，正常情況下在90天之內。所以一般情況選擇90天的貿易融資產品相對合適，如出現提前回款可提前償還銀行，這樣不僅可以確保不拖欠融資貨款的償還，還可以節省融資成本。

五、結論

煤銷集團使用的自償性貿易融資方式是一項創新型貿易融資方式，雖然使用僅1年多，但它的出現為煤銷集團直屬貿易企業貿易融資找到了一條新的出路，在提升貿易業務量上發揮著巨大的作用，并且加速資金流轉，降低融資成本，使煤銷集團在貿易業務的經濟效益在市場整體形勢不好的情況下得以提升，更為貿易融資注入了新的生命力。煤銷集團直屬貿易企業在運用自償性貿易融資方式時，應充分利用自償性貿易融資方式的優點，增強企業自身的信用等級，使企業得到長足的發展。●

【參考文獻】

［1］ 熊彼特.經濟發展理論［M］.北京：北京出版社，1912.

［2］ 張耀麟.銀行進出口貿易融資［M］.北京：中國金融出版社，2003.