長尾理論驅動創新寶寶軍團背后的金融邏輯

汪凡

互聯網時代的長尾理論

長尾理論是網絡時代興起的一種新理論。由于成本和效率的因素，當商品儲存流通展示的場地和渠道足夠寬廣，商品生產成本急劇下降以至于個人都可以進行生產，并且商品的銷售成本急劇降低時，幾乎任何以前看似需求極低的產品，只要有賣，都會有人買。這些需求和銷量不高的產品所占據的共同市場份額，可以和主流產品的市場份額比肩甚至更高

近年來，互聯網金融不僅取得了強勁發展，而且對傳統金融業起到了巨大的推動作用，各行業紛紛推出各種所謂的新產品。這個創造需求的特征，在不斷地挑動傳統金融的神經。

互聯網時代，僅靠一種產品就可以輕易地抓住大眾的心嗎？顯然不是。在互聯網時代，大佬們也需要放低身段，各種“萌萌噠”，不斷包裝傳統理財工具，才可以更好地吸引眼球。

對以下4類寶二代產品，相信大家都不陌生。

銀行系寶產品

銀行理財產品是大家平日的大愛，但通常最低5萬元的門檻一直是絲們的痛。隨著互聯網金融的興起，銀行放低身段，紛紛降低理財門檻：中行推出活期寶，民生銀行推出如意寶……迅速占據了部分市場份額，在收益上也不遜于余額寶，比如，8月18日民生銀行如意寶的7日年化收益率為4.422%，而余額寶的收益率為4.159%。

電商系寶產品

8月13日，中國移動宣布推出和聚寶，此前中國電信旗下的添益寶已經上線。聯通方面，沃惠寶可提供46元、66元、96元和126元四檔聯通話費套餐選擇，與之相對應的貨幣基金凍結資金分別是6946元、9966元、15096元和19926元。余額類理財不斷推陳出新，將購物、公共事業交費、話費預存等第三方賬戶中的沉淀資金盤活。

保險系寶產品

保險類的寶寶軍團，在提供保障的同時產生投資收益。意外險、車險、部分財險實現了網上下單，萬能險、分紅險也一并投入到寶寶進團的備戰中。這個不缺購買者的互聯網時代，進一步印證了長尾理論。

票據系寶產品

以京東小銀票、阿里票據貸為代表的票據理財產品的出現，意味著電商正把互聯網理財的觸角從投資金融市場擴展到短期借款，讓融資企業與投資人直接對接。

網貸平臺也開始做起了代客理財。資金投資于股票、期貨市場，高風險伴隨著高收益，讓絲們本來就不平靜的心又泛起了大波瀾。

這是一個多姿多彩的世界，也是一個充滿誘惑和陷阱的世界。根據中國互聯網絡信息中心發布的統計報告，互聯網理財產品推出僅1年時間，用戶規模就已達到6383萬。雖然互聯網理財短時間內出現爆炸式增長，但是其中也有部分不規范的現象，比如夸大或補貼收益、回避風險等違規銷售行為，相應地，在拉低投資者門檻的同時，對投資者的風險教育應當及時跟進。

互聯網理財產品的更新換代，使得其投資結構發生了實質性變化。部分產品不再單純投資于貨幣基金以及大額存單，同時投資于股票等風險較高的金融市場，或者直接對接于企業，使得風險特質和收益支付方式，均與以往大相徑庭。對投資者而言，在進行決策時，需要撥開云霧看本質，弄清楚資金到底投向了哪里，那里是否可以產生相應的收益。endprint