早退中產(chǎn)家庭養(yǎng)老教育金理財(cái)規(guī)劃

梁漓清

鐘立今年45歲，在某生產(chǎn)型企業(yè)擔(dān)任高管，年收入40萬元。企業(yè)當(dāng)前面臨一定的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，工作了23年的鐘立想就此提早退休，不再奔忙于工作。太太43歲，公司較穩(wěn)定，年收入8萬元。夫妻雙方都有社保、醫(yī)保和公積金，賬戶累積21萬元。

家庭現(xiàn)有一套104平方米的住房，房屋貸款已經(jīng)償還，還有一套80平方米的住房用于出租，每年收取4萬元房租。兩套房市值分別約220萬元和180萬元。在老家投資有一商鋪，市值140萬元，每年收取租金10萬元。

另有銀行存款30萬元，30萬元購買1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益為5.7%。基金賬戶市值23萬元，股票賬戶市值14萬元。鐘立夫婦都購買了20萬元的健康保險(xiǎn)，還購買了各20萬元保額的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，但年金保險(xiǎn)領(lǐng)取年齡為50歲，每年領(lǐng)2萬元，明年將繳完最后一年保費(fèi)。

鐘立屬于企業(yè)的創(chuàng)業(yè)元老，擁有一些企業(yè)股份，大約值30萬元，每年股份收入約4萬元。3年前以參股的形式在一家手機(jī)元配件生產(chǎn)企業(yè)投資了100萬元，今年開始有贏利，分紅收入約為20萬元。

孩子今年讀大學(xué)，就讀國內(nèi)某名校，大學(xué)期間的學(xué)費(fèi)已存在孩子名下，有20萬元，都是孩子的壓歲錢和每年幫孩子追加投資積攢的，基本可滿足大學(xué)階段的費(fèi)用需求。

家庭生活、交通費(fèi)用等支出約2萬元/月，娛樂休閑、興趣等的支出每年約10萬元，贍養(yǎng)父母年支出4萬元。考慮到早退后閑暇時(shí)間多，花費(fèi)會(huì)增加，因此希望有50萬元的年現(xiàn)金流入。

希望達(dá)到以下理財(cái)目標(biāo)：

（1）45歲早退，每年期望有50萬元的現(xiàn)金流收入，滿足家庭支出的需要；

（2）為孩子大學(xué)畢業(yè)后準(zhǔn)備一筆創(chuàng)業(yè)婚嫁金；

（3）尋找一些可投資收藏的領(lǐng)域，希望5年左右能夠獲得較好的收益。

家庭財(cái)務(wù)診斷分析

鐘立家庭的收入支出表見表1，資產(chǎn)負(fù)債表見表2、3，家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果見表4。

收支情況分析：目前家庭收入較好，工作收入48萬元/年，支付消費(fèi)支出38萬元，還有10萬元的結(jié)余。家庭現(xiàn)階段的現(xiàn)金流良好，但企業(yè)股權(quán)分紅存在一定的不確定性。

資產(chǎn)負(fù)債情況分析：家庭負(fù)債收入比率為0，家庭資產(chǎn)906萬元，自住房220萬元，股票、房產(chǎn)等投資性資產(chǎn)686萬元，凈資產(chǎn)投資率占其家庭資產(chǎn)的75.72%，生息資產(chǎn)包括企業(yè)股權(quán)、存款、房產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票等種類，凈資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)好。做好早退的現(xiàn)金流入規(guī)劃，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整投資渠道和品種，平衡配置高低中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

儲(chǔ)蓄能力分析：自由儲(chǔ)蓄率為20.83%，儲(chǔ)蓄結(jié)余額比率較低，主要是家庭年支出比較高，年結(jié)余額為10萬元/年。金融資產(chǎn)放在股票、基金賬戶，收益波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)較高。應(yīng)做好家庭資產(chǎn)配置，根據(jù)市場(chǎng)和收益狀況調(diào)整產(chǎn)品配置；股權(quán)投資可進(jìn)行必要的調(diào)整，保障財(cái)務(wù)資源的安全性和收益能夠更好地利用。

資產(chǎn)流動(dòng)性分析：家庭流動(dòng)性比率為9.46%，顯示出資產(chǎn)流動(dòng)性充足，能滿足家庭緊急備用的需求。需要關(guān)注的是銀行存款利率調(diào)低對(duì)收益率的影響。

投資資產(chǎn)配置分析：目前家庭凈資產(chǎn)中，可投資資產(chǎn)占比75.72%。可投資資產(chǎn)比例良好。家庭投資品種單一，投資金融性等生息資產(chǎn)收益低，風(fēng)險(xiǎn)高。家庭財(cái)務(wù)做了較好的規(guī)劃，但應(yīng)積極按家庭中長(zhǎng)期需求進(jìn)行理財(cái)投資，獲得穩(wěn)健、具有成長(zhǎng)性的理財(cái)收入。

家庭風(fēng)險(xiǎn)保障情況分析：雖然提早退休，且身體狀況良好，但應(yīng)該注意保健和健康。

家庭財(cái)務(wù)自由情況分析：財(cái)務(wù)自由度為0，45歲的家庭成熟期早退家庭，有獲得更多的財(cái)產(chǎn)性收入的可能。

理財(cái)建議

鐘立家庭屬于家庭成熟期，孩子今年上大學(xué)，鐘立本人打算今年退休。退休后15年期間的財(cái)產(chǎn)性現(xiàn)金流入主要有房屋租金收入14萬元，股權(quán)收益24萬元（不確定），近百萬元的金融資產(chǎn)所帶來的收益，還有太太的工資收入8萬元，合計(jì)大約在50萬元。從資產(chǎn)配置看，50歲開始有4萬元的商業(yè)保險(xiǎn)現(xiàn)金流入，還有較為穩(wěn)定的房租收入14萬元，以及太太的工資收入8萬元/年，這部分穩(wěn)定的現(xiàn)金流入有26萬元，并且會(huì)隨著房租的增長(zhǎng)而增加現(xiàn)金流入。現(xiàn)階段的家庭年支出為38萬元，考慮到退休后希望生活更豐富些的需求和通脹因素，打算能有50萬元的年現(xiàn)金流入。

針對(duì)鐘立家庭的情況，有以下理財(cái)建議。

增強(qiáng)投資收益的確定性

鐘立家庭存在的風(fēng)險(xiǎn)主要在投資企業(yè)股權(quán)收益的不確定性，可考慮在今年從企業(yè)退休時(shí)賣出30萬元股權(quán)，購買銀行固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，加上原有30萬元銀行理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)60萬元。起點(diǎn)高的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)階段收益一般為7%左右。

一些短期流動(dòng)性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品也可適當(dāng)配置，現(xiàn)階段收益在3%～4%。3年前投資的手機(jī)元配件生產(chǎn)企業(yè)，有20萬元的年分紅收入，在未來可能獲得更高的分紅收入，但需要注意企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在，由于對(duì)企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任，需對(duì)保全家庭財(cái)富做好應(yīng)對(duì)。金融資產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)的收益達(dá)到25萬元。

房租、銀行理財(cái)產(chǎn)品、存款、企業(yè)股權(quán)分紅等年收益大約40萬元，另外還有37萬元存在一定收益不確定性的基金、股票收益，5年后保險(xiǎn)年領(lǐng)4萬元，并且每年有紅利。太太有8萬元年工資收入，13年后有退休工資，而鐘立15年后也有退休工資，但現(xiàn)階段每年需自己交社保、醫(yī)保等，建議按企業(yè)原有社保交納標(biāo)準(zhǔn)交費(fèi)，可用商業(yè)保險(xiǎn)每年的分紅交納。

定投組合籌備孩子的創(chuàng)業(yè)婚嫁金

孩子今年讀大學(xué)，4年后大學(xué)畢業(yè)或繼續(xù)讀研究生，3～5年可為孩子準(zhǔn)備一筆創(chuàng)業(yè)婚嫁金。每年用5萬元定投一個(gè)基金組合，由2只平衡型基金和2只債券形基金組成，按10%的收益率，可達(dá)到30萬元，到時(shí)可拿出20萬元合計(jì)50萬元作為孩子的創(chuàng)業(yè)婚嫁金。

適當(dāng)配置金銀幣等藏品

收藏品領(lǐng)域有很多如現(xiàn)代書畫、瓷器、金銀幣、聯(lián)體鈔、紀(jì)念鈔等都具有很好的投資收藏價(jià)值。現(xiàn)階段重點(diǎn)可關(guān)注已跌出一些空間的單價(jià)在幾千元的次新金銀套幣，還有單價(jià)在2萬～3萬元的發(fā)行量小的公斤銀幣。發(fā)行價(jià)附近的中國香港、中國澳門紀(jì)念鈔、聯(lián)體鈔可以擇機(jī)買入，1999年發(fā)行的建國鈔現(xiàn)價(jià)約300元，具有較大的收藏增值空間。

投資收藏可根據(jù)自身的興趣愛好，考慮收藏品的賣出流通渠道和方式，5年時(shí)間如金銀幣有可能獲得翻倍收益，一些收藏品5年、10年、20年后往往具有數(shù)倍甚至數(shù)10倍的收益。但該類投資具有實(shí)物資產(chǎn)流動(dòng)性較差、潛在高收益的時(shí)間不確定性等特點(diǎn)，可每年根據(jù)家庭財(cái)富收益情況投資幾萬元買入持有，3～5年上漲后賣出部分，留存部分以獲得更高的潛在收益。endprint