早退中產家庭養老教育金理財規劃

梁漓清

鐘立今年45歲，在某生產型企業擔任高管，年收入40萬元。企業當前面臨一定的經營危機，工作了23年的鐘立想就此提早退休，不再奔忙于工作。太太43歲，公司較穩定，年收入8萬元。夫妻雙方都有社保、醫保和公積金，賬戶累積21萬元。

家庭現有一套104平方米的住房，房屋貸款已經償還，還有一套80平方米的住房用于出租，每年收取4萬元房租。兩套房市值分別約220萬元和180萬元。在老家投資有一商鋪，市值140萬元，每年收取租金10萬元。

另有銀行存款30萬元，30萬元購買1年期銀行理財產品，收益為5.7%。基金賬戶市值23萬元，股票賬戶市值14萬元。鐘立夫婦都購買了20萬元的健康保險，還購買了各20萬元保額的養老年金保險，但年金保險領取年齡為50歲，每年領2萬元，明年將繳完最后一年保費。

鐘立屬于企業的創業元老，擁有一些企業股份，大約值30萬元，每年股份收入約4萬元。3年前以參股的形式在一家手機元配件生產企業投資了100萬元，今年開始有贏利，分紅收入約為20萬元。

孩子今年讀大學，就讀國內某名校，大學期間的學費已存在孩子名下，有20萬元，都是孩子的壓歲錢和每年幫孩子追加投資積攢的，基本可滿足大學階段的費用需求。

家庭生活、交通費用等支出約2萬元/月，娛樂休閑、興趣等的支出每年約10萬元，贍養父母年支出4萬元。考慮到早退后閑暇時間多，花費會增加，因此希望有50萬元的年現金流入。

希望達到以下理財目標：

（1）45歲早退，每年期望有50萬元的現金流收入，滿足家庭支出的需要；

（2）為孩子大學畢業后準備一筆創業婚嫁金；

（3）尋找一些可投資收藏的領域，希望5年左右能夠獲得較好的收益。

家庭財務診斷分析

鐘立家庭的收入支出表見表1，資產負債表見表2、3，家庭財務診斷結果見表4。

收支情況分析：目前家庭收入較好，工作收入48萬元/年，支付消費支出38萬元，還有10萬元的結余。家庭現階段的現金流良好，但企業股權分紅存在一定的不確定性。

資產負債情況分析：家庭負債收入比率為0，家庭資產906萬元，自住房220萬元，股票、房產等投資性資產686萬元，凈資產投資率占其家庭資產的75.72%，生息資產包括企業股權、存款、房產、理財產品、基金、股票等種類，凈資產流動性風險好。做好早退的現金流入規劃，應適當調整投資渠道和品種，平衡配置高低中風險產品。

儲蓄能力分析：自由儲蓄率為20.83%，儲蓄結余額比率較低，主要是家庭年支出比較高，年結余額為10萬元/年。金融資產放在股票、基金賬戶，收益波動大，風險較高。應做好家庭資產配置，根據市場和收益狀況調整產品配置；股權投資可進行必要的調整，保障財務資源的安全性和收益能夠更好地利用。

資產流動性分析：家庭流動性比率為9.46%，顯示出資產流動性充足，能滿足家庭緊急備用的需求。需要關注的是銀行存款利率調低對收益率的影響。

投資資產配置分析：目前家庭凈資產中，可投資資產占比75.72%。可投資資產比例良好。家庭投資品種單一，投資金融性等生息資產收益低，風險高。家庭財務做了較好的規劃，但應積極按家庭中長期需求進行理財投資，獲得穩健、具有成長性的理財收入。

家庭風險保障情況分析：雖然提早退休，且身體狀況良好，但應該注意保健和健康。

家庭財務自由情況分析：財務自由度為0，45歲的家庭成熟期早退家庭，有獲得更多的財產性收入的可能。

理財建議

鐘立家庭屬于家庭成熟期，孩子今年上大學，鐘立本人打算今年退休。退休后15年期間的財產性現金流入主要有房屋租金收入14萬元，股權收益24萬元（不確定），近百萬元的金融資產所帶來的收益，還有太太的工資收入8萬元，合計大約在50萬元。從資產配置看，50歲開始有4萬元的商業保險現金流入，還有較為穩定的房租收入14萬元，以及太太的工資收入8萬元/年，這部分穩定的現金流入有26萬元，并且會隨著房租的增長而增加現金流入。現階段的家庭年支出為38萬元，考慮到退休后希望生活更豐富些的需求和通脹因素，打算能有50萬元的年現金流入。

針對鐘立家庭的情況，有以下理財建議。

增強投資收益的確定性

鐘立家庭存在的風險主要在投資企業股權收益的不確定性，可考慮在今年從企業退休時賣出30萬元股權，購買銀行固定收益類理財產品，加上原有30萬元銀行理財產品，合計60萬元。起點高的固定收益類理財產品現階段收益一般為7%左右。

一些短期流動性強的理財產品也可適當配置，現階段收益在3%～4%。3年前投資的手機元配件生產企業，有20萬元的年分紅收入，在未來可能獲得更高的分紅收入，但需要注意企業風險的存在，由于對企業承擔有限責任，需對保全家庭財富做好應對。金融資產和企業股權的收益達到25萬元。

房租、銀行理財產品、存款、企業股權分紅等年收益大約40萬元，另外還有37萬元存在一定收益不確定性的基金、股票收益，5年后保險年領4萬元，并且每年有紅利。太太有8萬元年工資收入，13年后有退休工資，而鐘立15年后也有退休工資，但現階段每年需自己交社保、醫保等，建議按企業原有社保交納標準交費，可用商業保險每年的分紅交納。

定投組合籌備孩子的創業婚嫁金

孩子今年讀大學，4年后大學畢業或繼續讀研究生，3～5年可為孩子準備一筆創業婚嫁金。每年用5萬元定投一個基金組合，由2只平衡型基金和2只債券形基金組成，按10%的收益率，可達到30萬元，到時可拿出20萬元合計50萬元作為孩子的創業婚嫁金。

適當配置金銀幣等藏品

收藏品領域有很多如現代書畫、瓷器、金銀幣、聯體鈔、紀念鈔等都具有很好的投資收藏價值。現階段重點可關注已跌出一些空間的單價在幾千元的次新金銀套幣，還有單價在2萬～3萬元的發行量小的公斤銀幣。發行價附近的中國香港、中國澳門紀念鈔、聯體鈔可以擇機買入，1999年發行的建國鈔現價約300元，具有較大的收藏增值空間。

投資收藏可根據自身的興趣愛好，考慮收藏品的賣出流通渠道和方式，5年時間如金銀幣有可能獲得翻倍收益，一些收藏品5年、10年、20年后往往具有數倍甚至數10倍的收益。但該類投資具有實物資產流動性較差、潛在高收益的時間不確定性等特點，可每年根據家庭財富收益情況投資幾萬元買入持有，3～5年上漲后賣出部分，留存部分以獲得更高的潛在收益。endprint