資產(chǎn)減值與盈余管理的博弈、動因及影響

張穎

一、資產(chǎn)減值和盈余管理的博弈關(guān)系

資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，稱之為資產(chǎn)減值。《企業(yè)會計準則第8號—資產(chǎn)減值》規(guī)定：在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當判斷其資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。若資產(chǎn)存在減值跡象，應當進行減值測試，并估計其資產(chǎn)的可收回金額。資產(chǎn)減值作為一項具體準則出現(xiàn)在企業(yè)會計準則體系中，是我國會計準則體系進一步完善、成熟、趨同國際的重大體現(xiàn)，這有利于企業(yè)更加穩(wěn)健地確認收益、計量資產(chǎn)，更加客觀地反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果。

盈余管理（Earnings Management）是企業(yè)經(jīng)營管理當局在會計政策和會計制度許可的范圍內(nèi)，為實現(xiàn)其企業(yè)價值最大化或自身效用最大化而對其相關(guān)會計數(shù)據(jù)進行策略性調(diào)整的一種行為。適當?shù)挠喙芾碛兄谄髽I(yè)樹立穩(wěn)定發(fā)展的良好形象，同時也有利于增強企業(yè)對社會投資的吸引力、聚合資本擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，對公司未來生存、獲利及長遠發(fā)展有良好地促進作用。但超過限度的盈余管理就會使會計信息失去可靠性，造成會計信息質(zhì)量下滑，輕則使企業(yè)利益受損，重則影響整個社會資源的合理配置，甚者阻礙社會資本市場的健康和可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)會計準則是國家從利益相關(guān)者的利益出發(fā)，為保護股東、債權(quán)人、政府機關(guān)、社會公眾等與企業(yè)之間達成的一種規(guī)范。企業(yè)會計準則的制定機構(gòu)、證券監(jiān)管部門及企業(yè)的利益相關(guān)者是該規(guī)范的堅定維護者，反對一切違反規(guī)范的行為，而企業(yè)管理當局從自身利益出發(fā)，經(jīng)常在遵守規(guī)范的損益與破壞規(guī)范的損益中進行權(quán)衡。在利益最大化的驅(qū)動下，時常會作出破壞規(guī)范，操縱盈余的行為，因此會計準則和盈余管理形成博弈關(guān)系。資產(chǎn)減值準則在實際應用中同樣體現(xiàn)了會計準則與盈余管理的抗衡。這在我國資產(chǎn)減值會計準則的發(fā)展歷程中反映出來，現(xiàn)行會計準則的修訂正是這種矛盾斗爭的結(jié)果，是追求會計信息的相關(guān)性和可靠性之間的權(quán)衡。

二、企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的動因

（一）利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的內(nèi)因。企業(yè)管理層利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的內(nèi)因就是其追求自身利益的最大化。企業(yè)管理層也就是企業(yè)會計信息的提供者，通常比企業(yè)會計信息使用者了解更多的企業(yè)內(nèi)部信息，因而必然導致企業(yè)會計信息不對稱，信息提供者會為了其自身的利益，在確認、計量和報告會計盈余信息過程中，作出對自己有利或?qū)ψ约汉臀腥司欣挠喙芾硇袨椤?/p>

同時，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)使得企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，這就使得企業(yè)控制權(quán)和剩余收益索取權(quán)相互分離。由于并不擁有剩余收益的索取權(quán)，因此管理層不會有動力去利用他們的權(quán)力追求股東收益的最大化，而更關(guān)注于其自身收益在其聘任期內(nèi)的最大化，因此管理層必然會想方設法探尋各種對自身有利的盈余管理行為。

（二）利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的外因。（1）資產(chǎn)可收回金額的計量難度較大。資產(chǎn)預期為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的確認是計提資產(chǎn)減值準備的關(guān)鍵。但是目前市場價格機制尚不健全，各項資產(chǎn)的可回收金額的合理確定有較大的困難。現(xiàn)有準則使用的計量屬性包括有歷史成本、重置成本、公允價值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值等，它們在不同的準則中又各有表述，標準多，難掌握。現(xiàn)行會計準則引入了“資產(chǎn)組”和“總部資產(chǎn)”等概念，雖克服了原會計制度的缺陷，但操作起來過于復雜。 （2）資產(chǎn)減值過多地依賴職業(yè)判斷。對各項資產(chǎn)減值準備的計提，準則僅原則上進行了規(guī)定，計提的標準和計提的比例則需要依賴會計人員的職業(yè)判斷，這在客觀上為企業(yè)通過計提資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)企業(yè)盈余提供了可能。例如，現(xiàn)行會計準則中資產(chǎn)的可收回金額是按“資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者”確定。其中“資產(chǎn)的公允價值”、“處置費用”、和“預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”都取決于會計人員的職業(yè)判斷。存貨可變現(xiàn)凈值、固定資產(chǎn)可回收金額和長期投資可回收金額等資料是企業(yè)確認和計量資產(chǎn)減值準備的基礎。其中可回收金額與可變現(xiàn)凈值，在一定程度上更取決于會計人員的主觀判斷。可回收金額中預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需要預計未來一定期間的現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率，其不確定性則更加明顯。（3）外部監(jiān)管缺乏權(quán)威性。由于資產(chǎn)減值準備的計提有一定的隨意性，又沒有既定的衡量標準，且缺乏有效的制約手段，所以資產(chǎn)減值準備的確認缺乏統(tǒng)一性和權(quán)威性。同時，企業(yè)的外部人員對企業(yè)資產(chǎn)的性狀特征，使用價值等又很難詳盡地獲取，這使得會計事務所、審計等部門對企業(yè)的資產(chǎn)減值進行再確認就缺乏標準性和權(quán)威性。

三、資產(chǎn)減值對盈余管理的影響

（一）資產(chǎn)減值準則制約企業(yè)的盈余管理行為。主要體現(xiàn)在以下兩個方面： （1）規(guī)范了資產(chǎn)減值準備的計提時間及披露要求。資產(chǎn)減值準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。據(jù)此，企業(yè)在對外報送中期財務報告時均應按照準則規(guī)定判斷各項資產(chǎn)或資產(chǎn)組是否存在減值跡象，以便確定是否計提減值準備。這樣可以有效遏制上市公司中期財務報告中不計提減值準備而在年底一次性計提減值準備的現(xiàn)象，這對投資者等報表使用者根據(jù)中期財務報告判斷企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果是有利的。同時，資產(chǎn)減值準則不僅對資產(chǎn)減值準備的計提金額、累計影響數(shù)，而且對資產(chǎn)減值準備計提的原因、原則、程序及方法等都作了詳細的規(guī)定，這樣不僅擴大了其披露的空間，同時也限制了企業(yè)會計政策的選擇和會計估計的范圍，有利于降低企業(yè)管理當局利用資產(chǎn)減值操縱利潤粉飾財務報告的可能性，有利于提高會計信息的質(zhì)量。（2）限制轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備。以前許多上市公司經(jīng)常通過計提資產(chǎn)減值或沖回資產(chǎn)減值來進行盈余管理。在企業(yè)經(jīng)營狀況較好、盈利較多時，通過大幅度、大面積計提資產(chǎn)減值準備，以此來增加本年度資產(chǎn)減值損失，從而減少本年利潤、隱藏利潤；在企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳、盈利下降時，再沖減曾經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備來增加利潤，造成會計信息失真，這樣的虛假會計信息便不能真實反映企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。所以，為了制約這種盈余管理行為、規(guī)避這種會計虛假現(xiàn)象，資產(chǎn)減值準則規(guī)定其中八項資產(chǎn)減值準備一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。這樣企業(yè)就很難通過沖銷資產(chǎn)減值準備來迅速提升企業(yè)利潤，這便大大壓縮了企業(yè)利用“資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回”這一盈余管理手段來虛增虛假利潤的空間，使得企業(yè)在計提資產(chǎn)減值準備時會更加慎重，從而極大提高了會計信息的質(zhì)量。

（二）資產(chǎn)減值準則為企業(yè)盈余管理提供了空間。（1）資產(chǎn)可收回金額依賴于主觀判斷，有較大的隨意性。資產(chǎn)的可收回金額在對資產(chǎn)減值的計量中，是極其重要的一部分。資產(chǎn)減值準則對資產(chǎn)的可收回金額給予了明確規(guī)定：可收回金額應根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。雖然資產(chǎn)減值準則對公允價值減去處置費用的凈額和資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量做出了詳細說明，但是資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值、其預計未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的選擇等很大程度上依然取決于會計人員的主觀職業(yè)判斷，具有較大的隨意性，因此企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備進行利潤操縱、粉飾報表的隱患并未消除。同時，對于公允價值的應用，準則做了謹慎規(guī)范，國際會計準則為我們也提供了一些可借鑒的經(jīng)驗，但是眾所周知，公允價值的定義相對抽象，計量也缺乏明確的可操作性。在我國現(xiàn)階段資產(chǎn)評估市場又不夠充分，所以準確、客觀地確認公允價值有較大難度，這樣也使得企業(yè)管理者可利用公允價值來進行有目的的盈余管理。（2）減值跡象的認定缺乏實際可操作性。企業(yè)在資產(chǎn)負債表日應當判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，雖然資產(chǎn)減值準則具體給出了資產(chǎn)減值跡象的判斷標準，但是它并沒有包括所有可能出現(xiàn)的減值跡象，而且缺乏現(xiàn)實可操作性。企業(yè)可以根據(jù)自身實際需要來認定其資產(chǎn)是否發(fā)生減值的跡象，來進行企業(yè)的盈余管理。

參考文獻：

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[2]韓晨，李學峰，張宇.《上市公司利用資產(chǎn)減值盈余管理的研究》.財會月刊.2014（8）endprint