經濟新常態下融資性擔保業務可持續發展探析

藍昌華(中國農業銀行股份有限公司岳陽市分行，湖南 岳陽 414000)

“不到5%的收益，卻要承擔110%的風險”，這種一頭連著銀行一頭連著中小微企業的融資性擔保公司，從它誕生第一天起就難以擺脫收益與風險失衡的命運。今年以來，在經濟新常態下，部分融資性擔保公司，特別是民營融資性擔保公司，擔保業務量大幅下滑、代償額直線上升、行業風險陡增，多數民營擔保機構舉步維艱、生存困難，半數以上擔保機構普遍信心不足、開始尋找退出之路。

“橋梁”的垮塌和“紐帶”的斷裂，最終波及的是中小微企業，尤其是沒有抵押物、抵押物不足值或抵押物不被銀行認可的縣域“三農”企業和自然人，更是雪上加霜。綜合分析乍暖還寒的融資性擔保業務，其制約因素主要表現在以下幾個方面:

一、制約融資性擔保業務的因素

(一)自身因素

一是擔保規模小，擔保能力弱。資本金平均放大倍數不到3倍。部分機構沒有開展融資性擔保業務，部分機構業務量不大，達不到政府資金扶持的標準;只有極少數機構能正常開展業務并享受政府擔保資金的補貼。二是利潤率低，自身效益不佳。普遍資本金利潤率僅1.56%，低于銀行一年期整存整取基準利率2.25%標準。三是少數擔保機構運作不規范。個別擔保機構存在資本金不實、超比例投資、為關聯企業擔保、主業不突出、超范圍經營、保證金管理不規范等問題。

(二)體制因素

一是擔保機構法律地位不明確。目前，我國尚沒有一部完整的旨在保護擔保機構合法權益、規范擔保機構運作的法律，擔保業到底是非銀行金融機構、金融服務業、金融中介還是一般企業?法律定位不清楚，主體資格不明確。二是盈利模式未解決。按照現有管理辦法的規定，中小企業信用擔保機構的營業范圍、投資比例、收費標準等等都受到嚴格的限制，收益與風險失衡是擔保機構面臨最大的制度性障礙。

(三)環境因素

1.擔保機構與銀行業金融機構合作不順暢。一是金融機構準入門檻太高，尤其是民營擔保機構授不了信，做不了業務。二是授信倍數太低，一般在3-5倍，最低的還不到2倍。三是保證金收取太多，一般達到10-20%。四是銀行不分擔風險，但貸款利率上浮幅度又過大。

2.現有政策落實不到位。一是擔保機構反擔保物抵押登記難，有的登記部門不為擔保機構辦理反擔保物抵押登記。二是征信系統難進入。擔保機構不能查詢受保企業的信用信息。三是免稅政策難落實。有些地市對經國家批準免稅的擔保機構，實行的是先征后返。征時容易返時難。

3.擔保市場混亂，社會認可度低。

二、保證融資性擔保業務可持續發展的重要措施

針對上述存在的主客觀原因，在經濟新常態下，要保證融資性擔保業務的可持續發展，重構銀擔關系、擔企關系和銀企關系，特別是盡可能發揮擔保公司在縣域“三農”企業、自然人中的橋梁和紐帶作用，至少要采取以下幾個方面的措施:

1.完善法律和政策體系，優化平等的擔保機構市場環境。一是加大扶持力度。出臺擔保機構的資本金持續增長機制，明確規定年稅前利潤的10%～20%補充實收資本;政府擔保補助基金不能以300萬元為限，應隨著擔保業務規模的擴大而逐年增加;同時建議其補助標準，目前由資本金的3倍降低為2倍，取消客戶保證金比例平均不超過3%限制性條款。二是建議國務院(非部際聯席會議)盡快頒布《融資性擔保公司管理暫行條例》，明確其市場定位、業務范圍、投資比例、收費標準、行為規范等，解決主體資格和盈利模式問題。三是加大對非融資性擔保機構的查處力度，為融資性擔保機構正名，凈化擔保市場。四是抓好現有政策的落實。政府的辦證大廳要辦理擔保公司反擔保抵押物的登記，人行要簡化征信接入手續、降低收費標準，稅務部門要解決政策反復的問題、建議回頭執行“國辦發〔2006〕90號”文件中關于完善擔保機構所得稅稅收優惠的支持政策;盡快出臺免收營業稅措施，減輕融資性擔保機構的財務負擔。

2.明確權利和義務，重構平等的銀擔協作關系。由國家銀監委、人民銀行出臺《銀行業金融機構與融資性擔保機構業務平等合作指引》，并進行監督管理。一是準入門檻。不得出現“政府獨資、政府控股、政府參與”等歧視民營擔保機構的條款，更不能指定某幾家壟斷性擔保機構。二是放大倍數。據測算，目前在不發生代償的前提下，資本金放大5倍，擔保機構才能保本經營。因此，放大倍數應以6～10倍為宜。三是風險分擔比例。從目前試點的情況來看，銀行、擔保機構、財政(再擔保機構、擔保基金、擔保資金池等)風險分擔比例為4∶4∶2，以保證銀行推薦客戶的質量和提高銀行貸后管理水平。四是代償寬限期，建議以銀行“脫期法”“關注”類貸款90天為限。五是風險處置。擔保機構保證擔保貸款到期，除銀擔共同努力外，只要符合條件，可以辦理展期和借新還舊手續。六是擔保貸款利率。銀行貸款利率在基準利率的基礎上不得上浮，以降低借款人成本。七是保證金收取。在與擔保公司合作的前3年，銀行免收保證金;之后按8%～10%收存。八是擔保費率，繼續執行現行政策。營造融資性擔保公司不僅可以選客戶，還可選銀行的良好氛圍。

3.加快改革和調整步伐，促進平等的行業資源優化配置。一是組織和引導擔保機構進行資產重組，做大一批。以國有資本為紐帶，吸收一部分民營資本，進行資產重組;大力發展混合所有制擔保公司，提高國有資本的影響力，做大一批擔保機構。一方面可以盤活一批民營資本，解決其出路問題;另一方面既解決了擔保機構的機制問題，也解決了資本金規模問題，提高了抗風險的能力。二是鼓勵擔保機構拓展業務領域，搞活一批。目前，融資性擔保機構業務范圍狹窄，主業突出，輔業基本沒有開展起來，業務過份依賴銀行，直接融資比例很小，例如訴訟擔保、工程履約擔保等。建議政府協調相關部門，放寬“直接投資比例不超過20%”等相關限制，為擔保機構拓寬業務創造環境。同時，還建議監管部門引導和鼓勵融資性擔保機構在政策允許范圍內進行業務創新，搞活一批擔保機構。三是加強行業監管，退出一批。建議政府監管部門采取措施，對那些嚴重違規的擔保機構，要公開清理出融資擔保機構行業，淘汰一批;對那些做不了業務和主動要求退出的機構，政府部門要為其開辟一條退出通道，并制定退出管理辦法，確保其有序退出。

與此同時，我們還要在再擔保體系建設、人才培訓、體制創新、業務拓展上下功夫，于經濟新常態下，真正探索出一條融資性擔保機構可持續發展的成功之路，打通服務“三農”“最后一公里”。