企業財務風險成因及其預警機制探究

董華濤

企業財務風險成因及其預警機制探究

董華濤

經濟是人們一直以來都比較關注的話題，經濟的基本特點就是存在波動性，且這種波動是周期性的，這種特性的存在大大增加企業財務管理的難度，也就增加了財務風險的發生率，隨著風險的不斷累加，財務風險將升級為財務危機，繼而影響企業的正常運轉。本文旨在分析企業發生財務風險的原因，并探索合理可行的預警機制。

企業；財務風險；成因；預警機制

波動性是市場經濟的基本特點，同時經濟的波動性是周期變化的，這就給企業的發展帶來了一定的影響，特別是在企業財務管理方面，大大增加了管理的難度，隨之增加了財務風險的發生率。面對這些風險，一旦企業不能夠及時發現，并采取有效的措施處理時，風險就會不斷累加、積聚，直接影響企業的正常運轉，嚴重時還可能引起企業破產。導致企業發生財務風險的原因眾多，外部原因不可避免，包括戰爭、自然災害等，還有企業自身的內部原因，這點是可以加以調控。因此，在企業運營過程中就需要積極監控財務信號，并事先根據可能存在的風險做出一系列解決方案，以便發生緊急情況時，能夠及時啟動處理措施，降低損失。本文旨在分析企業發生財務風險的原因，并探索合理可行的預警機制。

一、風險成因

1.風險意識淡薄

當前的眾多企業習慣于利用通過財務杠桿效應進行獲利，當企業盈利水平升高時，債權人只能夠拿取固定的利息，那么企業的回報利益將大大提升。然而，企業大多忽略了財務杠桿的負效應。這就使得多數企業在運營過程中出現過度負債的局面。同時負債風險和財務杠桿之間是正性相關的，獲利越高風險也就越高，一旦發生某些不利因素，債務風險將直接轉化成企業的財務風險。

2.決策錯誤

每個企業都在不斷追求成功，努力向外擴張，意圖獲取更大的利益。然后，多數企業在擴張投資時并沒有進行認真分析和科學論證，使得多數投資項目停滯不前，不能達到預期收益，使得企業的財務陷入混亂的局面，不僅僅導致一個項目的虧損，還會影響企業其他投資項目的運營情況。

3.企業管理結構失衡

企業股東、董事會、總經理之間的管理關系失衡，在企業轉型成股份制以后，沒有規范企業的管理結構，主要表現為董事會在某些事物上的管理和總經理的管理發生了嚴重沖突，這就導致權力的集中化，決策、監管、執行等權力集于一體，不能夠做到管理平衡。使得監事會等管理機制沒有發揮其應有的作用，在風險調控等方面監管不力，漏洞眾多，進而使得管理風險問題頻發。

4.資本結構失衡

根據企業的財務情況，資產負債主要分為三種：首先是流動資產全部來源于負債，固定資產全部屬于自有的資本，其屬于正常結構；其次是資產累計結余出現赤字，也就是發生了虧損，自有資本降低，表明發生了財務風險；最后是資不抵債，負債資本和自有資本全部虧損，此時應實施急救措施。

二、預警機制

1.建立健全的財務應急機制

要想建立一個健全的財務預警機制一個完備的財務應急機制十分必要。良好的財務危機應急方案可以避免當財務危機出現時毫無準備，不能及時作出準確的財務處理導致危機進一步惡化，帶來更大的財務損失。因此我們要在事前做好財務危機應急預案，做好方案規劃。應急預案要遵循相關財務原則，以處理和解決危機為首要目標，規劃好相關的談判策略，準備好應急資金和應急專家小組，安排好相關的應急程序和操作，做到處理財務危機可以有條不紊。

2.配合傳統監管開展

有些人認為企業的財務預警機制可以取代以往傳統的監管機制，然而這種想法是錯誤的。企業的監管機制在多年的企業監管工作中積累了重要的企業管理經驗，企業監管單位已經建立起良好的企業監管模式。事實上，根據企業財務預警機制的內容，如果預警機制可以和傳統的監管機制相互配合，使兩者有機的結合到企業監管工作中。另外還要加強企業領導階層的管理工作，有些企業領導沒有良好的大局觀，認為企業有較好的經營現狀，經濟基礎雄厚，不容易出現重大危機，導致企業原有根基動搖，繼而不是十分重視企業的預警和監管機制建設。企業領導的這種思想是及其錯誤的，可能會對企業帶來巨大的損失，應及時糾正領導的錯誤思想，端正其企業管理態度，使之可以從領導層面出發加強預警和管理機制的建設。企業的財務預警機制要結合企業監管機制，做好企業財務的監管任務，首先要監管企業的道德風險，避免某些企業管理者為了謀取利益最大化做出有違道德法律的危險行為，導致企業最終蒙受損失，要制定好監督制度，定期做好相關審查工作。其次，還要全面落實相關制度，保證監管制度的時效性。最后在以上工作基礎之上，保證董事會職權，明確董事會與其它職位的關系，明確責任，進一步優化監管機制。

3.預警機制要符合企業的管理結構

通常來講，企業的經營模式較為復雜多樣，大都包括直線式、職能式、分公司式、事業部門式、矩陣式等。不同的企業根據自己所適應的市場環境，選用較為合適的企業經營模式。如果企業自身建立起來的財務預警機制不能很好的契合企業自身的經營模式的話，勢必會導致監管預警機制的不合理。因此在建立企業自身財務預警機制的同時還應結合自身企業的經營模式，靈活建設預警機制做出合理的機制調整。

4.結合現代的管理方式

隨著科學技術的飛速發展，社會的現代化進程也不斷被推進，現代化信息技術被應用到人們生產和生活的各個方面。在企業財務預警機制的建設過程中，我們同樣可以對現代信息技術加以應用。例如我們可以利用信息技術加強對財務、管理、銷售和資產等信息的管理，同時還可以實現信息資源共享。信息技術可以擴大預警機制的信息來源，減少監管工作量，提高預警監管時效性。另外，企業在利用現代信息技術對企業進行預警監管的時候，要保證預警系統可以和其它管理系統有良好的信息傳遞渠道，其它企業管理部門要做好預警部門的配合工作，提供的管理信息要準確及時，是現代化的管理手段的作用發揮到最大化。

綜上所述，導致企業發生財務風險的內部原因包括：風險意識淡薄、決策錯誤、企業管理和資本結構失衡。那么，企業就需要建立、健全預警機制，使得該預警系統能夠及時、高效地提供各種相關信息，同時還需要具備風險處理部門，提供有效的處理措施。因此，企業需要不斷完善治理結構，并積極采用現代化管理方式，不斷完善預警機制，只有這樣才能保證企業財務的正常運轉，才能取得更高的效益。

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［3］羅寧.淺談我國企業財務風險的預防、預警與控制［J］.經濟研究導刊，2015，15：109-112.

（作者單位：山西電力職業技術學院）