大學生理財投資風險及其規避探討

艾靜文　江怡靜

大學生理財投資風險及其規避探討

艾靜文江怡靜

大學生在理財投資的過程中，要意識到投資風險并采取積極的措施進行規避，具有重要的現實意義。通過問卷調查、個別采訪對陽光學院學生的理財投資情況進行抽樣調查，從動機、規模、理財投資方式、理財投資風險選擇和理財投資結果等作為切入點進行分析，找出大學生在理財投資中存在的風險并提出規避風險的方法。

大學生；理財投資；風險；規避；陽光學院

大學生在理財投資方面是一個比較矛盾的主體，有學習理財投資的熱情卻不會主動吸收相關知識；有認識到理財投資的重要性卻經常沖動消費，導致入不敷出；有掌握一定的理財投資理論知識卻不能做到理論與實踐相結合。即使有嘗試理財投資的大學生也會因為經驗不足或者投資心理不正確，遇到各種風險。因此本次調查以陽光學院的學生作為對象，研究大學生理財投資中存在的風險以及提出相關的建議來規避風險。此次研究貼合大學生實際，具有現實意義。

一、大學生理財投資情況調查分析

該調查以陽光學院學生為目標群體，采用分層抽樣和隨機抽樣的調查方法，以專業和年級為雙重劃分標準，共發放問卷900份，回收的有效問卷為783份，回收率為87%，但經過篩選，剔除不完全問卷13份，剩下的770份有效問卷進行數據分析，有效率達85.6%。在770份有效問卷里，有過理財投資經歷的大學生有236位。對這236位大學生的理財投資動機、投資規模、投資方式、投資風險選擇、投資結果等進行統計調查，能夠較為客觀地反映目前該校學生的理財投資情況。

陽光學院的學生進行理財投資的動機主要有獲得收益、嘗試心態、受朋友與家庭影響等，其中最大動機是獲得收益，占37%，其次是為了嘗試，占31%，受朋友與家庭影響各占14%，這說明該校大多數大學生理財投資的目的是為了獲得收益，通過這個過程來鍛煉理財投資能力，合理運用資金，使資金增值。即便不是很懂理財投資知識，31%的學生也愿意去嘗試，其理財投資意識在不斷地加強。另外，受他人影響也是促使大學生參與理財投資的原因之一。

（二）大學生理財投資的投資規模分析

根據對投資規模不同情況的人數進行統計，投入資金在0-500元之間的占26.50%、500-1000元之間的占24.79%、1000-5000元之間的占23.07%、5000-10000元之間的占17.95%、10000元以上的占7.69%。該學院的學生在進行理財投資時，投入資金在5000元以下的占74.36%，大部分學生投資時比較謹慎，在保證正常的學習生活前提下，利用閑散資金來進行投資，獲得收益。學生的收入的不同，消費水平的不同，使得投資規模相應也不同。

（三）大學生理財投資的方式分析

該學院的學生選擇理財投資的方式主要有：存款、彩票、股票、基金、債券等，分別占比51%、15%、13%、10%、8%。在調查中，選擇活期存款的，學生投入的金額基本上是1000元以下，注重活期存款這種方式的資金安全性。而選擇定期存款與股票這兩種理財投資方式的大學生投入的金額普遍較大，金額在幾千到一萬元不等，希望能夠獲得相對較高的收益。大學生較為接受另一種理財投資方式是彩票，雖投入金額不大，但憑借運氣也能獲得一定的收益。盡管如此，彩票作為投機性較強的理財投資方式，其獲得的收益并不能進行穩定可靠的計量，因此在投資時要謹慎，投入金額不可過多。另外還有一部分學生選擇基金、債券投資，這種收益較為穩定的投資方式。

（四）大學生理財投資的投資風險選擇

在調查中，該學院78.92%的學生選擇低風險，且大部分學生為風險厭惡者，作為沒有自主收入卻又是高消費的群體，大學生理財投資的前提是保證不會虧損。16.30%的學生選擇適中風險，通過選擇不同的理財投資方式來增加收益，該部分學生愿意承擔風險偏高所帶來的損失。另外有4.78%的學生選擇高風險，為風險偏好者，追求高風險帶來的高收益，比較敢于冒險，投入相對較多的資金，獲得相對較高的投資回報。

（五）大學生理財投資的結果分析

近100年來，美國制造的起司多半是黃色的美式起司，其中又以切達起司獨占鰲頭，其生產數量是其他所有美國起司的三倍以上。美國卡夫食品公司將切達起司制成起司片和Velveeta起司，這也是美國典型起司通心粉呈現黃色的原因。

對大學生理財投資的結果進行分析，有收益的占65.99%，虧損的占15.16%，保本的占18.37%。該學院的學生在進行理財投資時，大部分傾向選擇低風險低收益的穩健型投資。但也有少數學生選擇股票這種理財投資方式，投入相對較多的資金，獲得相對較高的投資回報。還有一部分學生選擇分散投資，采用投資組合的方式對投資資金進行合理分配，既保證了資金的安全性與流動性，又能獲得較大收益。因此，大學生選擇理財投資方式的風險的不同，其獲得的收益情況也會不同，從而會出現不同的投資結果。

二、大學生理財投資存在的風險

(一)投資理念風險

大學生由于較少積極主動地去學習相關的理財投資知識，在投資過程中，很容易受外界和他人的影響，盲目跟風購買熱門的理財產品，自己未能做出準確的判斷。這樣容易出現“高買低賣”，資金被套牢，不能有效地獲得收益，甚至會虧損的現象。另外大學生警惕心理較弱，受他人欺騙的風險較大，有些不法分子會用理財投資方式作為包裝，以高收益作為誘餌，一步一步騙取大學生的錢財。

(二)投資資金風險

該學院大學生的投資資金大部分來源于生活費所剩與父母資助。但是現在的大學生多為“月光族”，有些大學生甚至到了月中就已經囊中空空，根本沒有多余的資金用于理財投資。這樣既不利于養成良好的理財投資習慣，也會增加父母的經濟負擔。另外，還存在部分大學生將學費用于炒股，但是由于自身的理財投資能力不足，導致嚴重虧損，以致期末交不起學費。這種做法違背了投資資本中多余資金的原則，嚴重影響其在校的學習生活。

（三）理財產品風險

理財投資本身就是一個收益與風險共存的過程。有些大學生過度注重風險，選擇一些收益很低的理財投資方式，以獲得微薄利潤，卻忽視貨幣的時間價值與通貨膨脹因素，讓資金無形中減值。也有一些大學生過度追求短時間利益，選擇投機性很強的彩票之類的投機方式，收入不穩定，而且很容易血本無歸。

三、大學生理財投資風險的規避方法

（一）大學生要樹立正確的理財投資理念

理財投資要樹立正確的理念。風險與收益是成正比的，高收益的理財投資方式伴隨著高風險。在投資過程中，大學生要謹慎地對待，如果一個理財產品風險較低，但收益卻非常高，這時就需要多搜集資料進行了解，不要盲目投入大量的資金。部分大學生在股市初嘗甜頭，就認為自己已成為投資高手，繼而投入大量的資金，按照老套路進行很容易虧損。另外，大學生需要保持良好的心態，理性地看待理財投資所帶來的損益。在投資前需要了解相關信息，制定好理財投資計劃，計算出資金占用時間與預計收益，通過投資組合以獲得最大收益，而不是心血來潮，盲目跟風，要根據自己的資金周轉情況，做出合理的選擇。

（二）大學生要做到開源節流，積累投資資金

理財投資，要擁有一定的投資資本。大學生的投資資金除了來自于父母所給生活費的剩余外，還可以從多渠道獲得。大學的學習有較多自由分配的時間，大學生可以合理安排時間。一方面要保持課堂效率，盡可能地吸收知識，扎實掌握所學的專業知識，爭取獲得獎學金；另一方面通過兼職來掙取額外的收入，既能補給日常生活所需費用，又能增加社會實踐經驗。除了要增加收入外，大學生還要樹立正確的消費觀，對于較大金額或非必需的支出要慎重考慮，要養成日常支出記賬的習慣，對于重大支出項目要詳細記錄。部分大學生會因一時興起而購買不需要的物品，造成鋪張浪費。為了減少此現象，節約開支，大學生應該通過編制支出費用預算表來控制日常支出，要求根據以往個人的消費經驗，合理估算該月（周）的預算支出金額，然后根據該月具體消費的情況詳細記錄各項支出的實際金額，把預算支出的金額與實際支出的金額進行比較，計算預算支出與實際支出的差額，得出具體哪個支出項目超支或節約的比重最大，分析其原因，調整消費結構，逐步優化消費結構。

(三)大學生要學會應用投資組合，分散理財產品風險

理財產品存在一定的風險，在理財投資過程中，大學生要學會應用投資組合，來分散理財產品風險。“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”，購買理財產品時，可根據自己對待風險態度的，來確定相應的投資組合。風險厭惡者可以對銀行存款和貨幣基金兩個方面進行組合投資，其中定期存款和貨幣基金收益率較高，貨幣基金比定期存款的流動性高，定期存款比貨幣基金的風險低，兩者相組合的投資在一定的程度上形成互補。風險中性者可以對貨幣基金和P2P理財方式兩個方面進行組合投資，其中貨幣基金比P2P理財方式風險低，而P2P理財方式比貨幣基金的收益率高，兩者組合投資同樣形成優勢。風險愛好者可以對P2P理財方式和股票兩個方面進行組合投資，一定程度上可以彌補P2P理財方式風險性較高的不足，兩者的組合投資使得收益最大化。大學生在投資時，根據理財產品的特點，自己承受風險的能力，合理地選擇投資組合，分散投資風險。

項目支持：

國家級大學生創新創業訓練計劃項目 (201435108004)資助。

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（作者單位：陽光學院）