探究現(xiàn)金流量模型的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建

周銀健

摘 要：隨著時代的發(fā)展，社會的進(jìn)步，國家越來越關(guān)注高校的財務(wù)問題。目前，由于各種原因?qū)е赂咝３霈F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)象越來越突出，根據(jù)高校財務(wù)風(fēng)險的容，將其分為三種，日常運營風(fēng)險、投資風(fēng)險以及籌集資金風(fēng)險。以現(xiàn)金流量表的編制，探討現(xiàn)金流量模型的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建，希望對高校財務(wù)風(fēng)險狀況的評價有一定的幫助。

關(guān)鍵詞：高校；財務(wù)風(fēng)險；現(xiàn)金流量；模型；評價

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）04-0124-02

隨著社會的快速發(fā)展，各大高校也加快了發(fā)展的步伐，所以每個高校都在擴大招生規(guī)模，導(dǎo)致在一定程度上造成了高校的財務(wù)問題，所以高校的財務(wù)狀況也面臨著沖擊和挑戰(zhàn)。所以應(yīng)該加強高校財務(wù)風(fēng)險的評估工作，防止學(xué)校出現(xiàn)財務(wù)危機，本文通過探討現(xiàn)金流量的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建，幫助學(xué)校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估。

一、高校財務(wù)風(fēng)險概述

高校財務(wù)風(fēng)險是指在高校的正常運營的過程中，由于資金方面的運轉(zhuǎn)不正常而導(dǎo)致學(xué)校面臨著財務(wù)的風(fēng)險。高等學(xué)校的資產(chǎn)用于抵債的現(xiàn)象幾乎很少發(fā)生，但是避免不了發(fā)生由于資金的利用不當(dāng)，導(dǎo)致高校資金短缺的財務(wù)問題，這種情況嚴(yán)重阻礙著高校的正常運轉(zhuǎn)。所以應(yīng)該加強對高校財務(wù)風(fēng)險的評估管理工作。高校中的財務(wù)風(fēng)險有兩種角度的定義，狹義上的高校財務(wù)風(fēng)險指的是由于高校的財務(wù)方面出現(xiàn)了問題，這些問題會給學(xué)校帶來很多不確定性的風(fēng)險。廣義的高校財務(wù)風(fēng)險指的是，在高校進(jìn)行的各項經(jīng)濟活動中，存在著一些不確定性的因素，這些不確定性的因素會造成高校的收益與同期預(yù)期的財務(wù)收益有很大的偏差。所以高校財務(wù)風(fēng)險不僅會影響高校的財務(wù)問題，還會阻礙高校的發(fā)展和進(jìn)步。

二、基于現(xiàn)金流量的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建

現(xiàn)金流量表可以全面地體現(xiàn)出高校現(xiàn)金的具體使用情況，包括高校現(xiàn)金的各種來源、高校現(xiàn)金的使用以及高校現(xiàn)金除了使用的部分余缺的信息，本文對于高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建主要包含兩個方面的內(nèi)容，其中一方面是現(xiàn)金流模型的構(gòu)建；另一個方面是設(shè)計現(xiàn)金流評價體系的規(guī)則。

（一）現(xiàn)金流量模型的設(shè)計

1.編制現(xiàn)金流量表

首先，現(xiàn)金流量表的具體內(nèi)容是能夠全面徹底地體現(xiàn)高校的現(xiàn)金的整體運行情況，并且能夠清楚地反映資金的使用是否平衡，經(jīng)過對這些情況的了解，學(xué)校可以進(jìn)一步的調(diào)查出導(dǎo)致資金使用失衡產(chǎn)生的原因。調(diào)查學(xué)校資金總體失衡的風(fēng)險的原因可以從高校的日常運行活動、學(xué)校的投資活動中以及學(xué)校的籌集資金活動入手。當(dāng)發(fā)生一些特殊的情況時候，需要列出每一項資金活動中的資金來源、資金的具體使用以及資金的剩余相關(guān)信息。這些特殊的情況，比如學(xué)校想不考慮其他的因素，只想了解因為預(yù)算的管理不合理而導(dǎo)致的資金日常運營的風(fēng)險；或者比如，學(xué)校想要考察因為購買資產(chǎn)進(jìn)行的投資而產(chǎn)生的風(fēng)險；或者是比如學(xué)校為了貸款而帶來的資金風(fēng)險。

其次，在高校進(jìn)行投資活動或者是高校籌集活動時候，其目的是為了實現(xiàn)學(xué)校能夠長期穩(wěn)定的發(fā)展，所以學(xué)校應(yīng)該加強平時的日常運營中的資金管理。高校應(yīng)該充分地結(jié)合當(dāng)前的財政撥款的方式，應(yīng)該在日常的運行狀況中要實現(xiàn)收支平衡，同時還應(yīng)該體現(xiàn)分類收支平衡的良好狀況。所以，無論是基本資金運行還是學(xué)校的專項經(jīng)費的運行都應(yīng)該重視現(xiàn)金流量的分類收支平衡。針對上面的描述，編制現(xiàn)金流量表具有重要的意義，一方面它要充分地體現(xiàn)出高校的整體運行時候的現(xiàn)金總體流量的情況以及高校日常運營，投資以及籌資時候的現(xiàn)金流量情況，另一方面，現(xiàn)金流量表還應(yīng)該充分地體現(xiàn)高校的日常基本運行以及專營經(jīng)費能夠區(qū)分列出。

2.現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容

本文所設(shè)計的現(xiàn)金流量表是以庫存現(xiàn)金或者是銀行的存款等現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，主要能夠反映出高校的整體的現(xiàn)金流量的具體情況。其中附表用于體現(xiàn)高校的日常運營活動時候現(xiàn)金流量的組成，主要包括日常現(xiàn)金的基本運行情況和高校經(jīng)費的專項現(xiàn)金的實際情況。

3.現(xiàn)金流量表的模型構(gòu)建

在上述的內(nèi)容中，我們可以發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險類別中存在著一定的關(guān)系，比如，運營、投資以及籌集資金產(chǎn)生的現(xiàn)金的凈流量的總和等于現(xiàn)金以及先進(jìn)等價物的凈增加金額。或者比如，非限定性以及限定性的收支凈額與調(diào)整項的總和等于運行產(chǎn)生的現(xiàn)金的凈流量。

我們可以通過觀察總結(jié)得知，組成高校現(xiàn)金流的具體內(nèi)容以及影響高校現(xiàn)金流的各種因素。模型的第一層是現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的凈增加額，體現(xiàn)出高校現(xiàn)金流量的凈增加的具體狀況。該數(shù)值有正負(fù)之分，當(dāng)現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的凈增加額為正數(shù)的時候，表明高校的現(xiàn)金收支活動中收入的資金比支出的資金多，所以表明高校的凈資產(chǎn)在一定程度上有所增加。如果現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的凈增加額是負(fù)值表示高校的現(xiàn)金收支活動中支出的金額比收入的金額要多，表明高校的凈資產(chǎn)在逐漸地變小。第二層，具體指出了導(dǎo)致現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物凈增加額有所增加的影響因素，運營、投資以及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為第一層的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物凈增加額服務(wù)。第三層分別列出了影響各項資金活動的因素。具體的，非限定性以及限定性的收支凈額和調(diào)整項影響著運營產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；投資產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量受到對外投資、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)、結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建的因素影響；借入款和利息影響著籌集資金產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。

（二）高校財務(wù)風(fēng)險評價原則的構(gòu)建

1.構(gòu)建的具體思路

高校財務(wù)風(fēng)險的評價主要是為了實現(xiàn)對高校資金運轉(zhuǎn)過程中的各項風(fēng)險的實時監(jiān)測，并且加強對高校的資金使用的管理。高校財務(wù)風(fēng)險評價體系是一種風(fēng)險診斷的有效工具，所以這個評價體系的使用是為了防止高校資金運營中出現(xiàn)風(fēng)險，主要側(cè)重于對高校資金風(fēng)險的預(yù)防，而不是當(dāng)高校出現(xiàn)了財務(wù)狀況的時候，對財務(wù)缺陷進(jìn)行補救。所以，由于資金短缺而造成的高校的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該要揭示，但是本文所設(shè)計的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系主要是表現(xiàn)高校的日常資金運營中的具體情況，從而為風(fēng)險預(yù)警以及檢測的作用提供有力的保障。所以在構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的時候應(yīng)該遵循體系的基本原則，主要包括兩個基本核心內(nèi)容：一方面是高校財務(wù)風(fēng)險的分類化的評價；另一方面是高校財務(wù)風(fēng)險的等級化評價。endprint

通常情況下，高校財務(wù)風(fēng)險評價體系的規(guī)則制定的思路應(yīng)該遵循首先進(jìn)行風(fēng)險的分類，再通過流程進(jìn)行等級的劃分。

風(fēng)險分類和風(fēng)險等級的劃分是具有不同的作用的。但是，應(yīng)該注意的是，高校的發(fā)展具有階段性的特征，所以高校的財務(wù)風(fēng)險的評價體系也會體現(xiàn)出階段性的特點。也就是說，在高校發(fā)展的不同時期，財務(wù)風(fēng)險的評價體系當(dāng)中的各項風(fēng)險指標(biāo)都有著不同之處，與此同時，在每一個風(fēng)險等級的描述中風(fēng)險的表現(xiàn)也會清楚地反映出每一個高校發(fā)展階段的特征。所以，風(fēng)險指標(biāo)可以隨著高校發(fā)展階段的不同而可以做出適當(dāng)?shù)奈⒄{(diào)整，但是風(fēng)險指標(biāo)的具體選取應(yīng)該與風(fēng)險等級的描述應(yīng)該保持統(tǒng)一。這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)評價體系對于財政風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性和實效性。

2.風(fēng)險分類評價指標(biāo)以及風(fēng)險等級的選取

高校日常運營風(fēng)險、投資風(fēng)險以及籌集風(fēng)險的影響因素都是各不相同的，所以具體的選取分類的評價指標(biāo)應(yīng)該有所不同，接下來分別介紹他們的指標(biāo)的選取。

對于總體運行風(fēng)險來說，可以選擇“期初現(xiàn)金余額以及本期運營收支的結(jié)余”作為評價指標(biāo)，如果評價總體運行風(fēng)險的指標(biāo)的數(shù)值為正，表示的是高校的資金收益正常，沒有存在資金失衡的現(xiàn)象，資金正常的流轉(zhuǎn)。當(dāng)評價總體運行風(fēng)險的指標(biāo)的數(shù)值為負(fù)說明高校資金的收益出現(xiàn)問題，支出大于收入，資金不能夠進(jìn)行正常的運轉(zhuǎn)。對于日常運行的風(fēng)險來說，應(yīng)該選擇影響日常運行風(fēng)險的三個因素作為評價的指標(biāo)。對于籌集風(fēng)險來說，因為影響高校的貸款的因素比較多，而且學(xué)校每一年還款的本金額總是發(fā)生著變化，所以應(yīng)該選取“利息支出占運營支出的比例”作為高校籌集資金風(fēng)險的指標(biāo)。本文按照風(fēng)險程度由低到高的順序?qū)⒏咝Ｘ攧?wù)風(fēng)險劃分為綠色等級、黃色等級、橙色等級以及紅色等級。每一個等級的選擇都應(yīng)該根據(jù)對風(fēng)險的類型進(jìn)行全面的分析之后。這樣才能夠保證選擇的風(fēng)險等級的合理科學(xué)性。

三、結(jié)語

隨著社會的發(fā)展，國家越來越重視高校財務(wù)運行狀況的管理，因為它影響著學(xué)校的生存和長期穩(wěn)定的發(fā)展，所以高校應(yīng)該加強財務(wù)風(fēng)險評估體系的建設(shè)，實現(xiàn)對學(xué)校財務(wù)的實時檢測和有效的管理。本文介紹了基于現(xiàn)金流模型設(shè)計了高校財務(wù)風(fēng)險的評價體系，能夠有效地實現(xiàn)對高校日常資金運營情況的了解以及對投資和籌集資金情況的掌握，防止學(xué)校因為資金的短缺而發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。

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[責(zé)任編輯 吳明宇]endprint