淺析商業銀行的互聯網金融發展模式

陳濤　陳宏寬

【摘要】2013年被稱為互聯網金融元年。云計算、大數據、移動支付等新一代信息通訊技術風起云涌，余額寶、網貸平臺等基于互聯網平臺的新型機構正在迅速崛起，互聯網、第三方支付、基金公司等企業的強強聯合對商業銀行的傳統運營模式產生了較大的影響。在互聯網金融的挑戰面前，商業銀行應何從應對？本文通過分析互聯網金融的發展現狀與特點、信息技術特點、存在的風險與分析，提出傳統商業銀行應對互聯網金融發展挑戰的措施。

【關鍵詞】銀行 互聯網金融 模式 金融信息技術

一、互聯網金融業務發展現狀與特點

（一）互聯網金融發展現狀

近年來，隨著互聯網、云計算等技術的蓬勃發展，國內互聯網金融領域的創新層出不窮。

各大互聯網巨頭推出的互聯網理財業務表現尤為搶眼。 2013年6月，阿里金融在國內首次推出“余額寶”服務，通過在支付寶系統內置基金支付系統，支持支付寶用戶將沉淀資金直接購買貨幣市場基金，該產品實際上是支付寶和天弘基金合作推出的天弘增利寶貨幣基金T+0產品，主要投資于投資國債、銀行存單等安全性較高的貨幣市場金融工具。該產品推出以來，或得了市場的熱烈追捧，被戲稱為“屌絲理財神器”，截止今年1季度，“余額寶”規模已突破5400億，用戶數超過1億。自阿里金融推出“余額寶”后，其他互聯網企業緊跟其后，陸續推出了百度“百發”、蘇寧“零錢寶”、微信“理財通”等類似產品，這些產品的出現使得互聯網理財漸成氣候。

P2P及眾籌等網貸模式在2011年進入了快速發展期，至2013年底已有523家網貸平臺，同比增長253.4%，2013年全年的成交規模達897.1億元，同比增長292.4%，年化收益率為25.06%。網貸平臺主要集中在東部沿海民間借貸發達的地區，僅廣東、浙江、山東三省就占據了50%。拍拍貸、人人貸、陸金所、宜人貸等一大批網貸平臺存在。

（二）互聯網金融發展現狀的特點

以“余額寶”為代表的互聯網金融業務，本質上屬于第三方支付業務與貨幣市場基金產品的組合創新，與傳統銀行的儲蓄存款、理財和代理基金等相比，具備投資門檻低、收益較高、流動性強等特點。一是投資金額較低。二是預期收益率較高。據統計，余額寶90%以上的資金投向為銀行協議存款。在國內銀行間流動性趨緊的情況下，資金價格處于高位，協議存款的利率也相對較高，導致余額寶的收益率水平遠高于同期國內儲蓄存款利率。三是流動性較好。目前，余額寶采用的T+0贖回到賬的方式，比傳統的貨幣基金和銀行理財金到賬時間更短，流動性也較好。

P2P面向的是有資金需求而又無法從銀行渠道獲取的企業和個人，資金主要用于生產或消費，針對有一定經濟能力的客戶。而眾籌偏向于原始投資的模式，發起人提供有吸引力的投資項目來籌資，回報主要以產品為主。網貸平臺為有資金需求的小微企業和個人提供了便捷的途徑，能夠滿足短時期的需求，而在超高的利潤吸引下，更高的風險隨著而來，僅2013年就有75家平臺發生了風險事件，隨著行業洗牌及監管部門的積極參與及調研，逐步在規范化網貸平臺。

二、互聯網金融的信息技術特點

互聯網技術的革新，使得在不增加大幅成本的情況下提供對大業務量吞吐處理的有效保障。以國內技術架構優秀的阿里金融為例，主要有三方面的革新支持。

一是基于X86服務器集群和開源軟件搭建技術設施。阿里金融真正做到了“去IOE化”（IOE是業內的壟斷，即IBM的小型機系統壟斷，Oracle的數據庫系統壟斷，EMC的存儲設備壟斷，打破壟斷，從成本費用較低和信息安全方面將得到全面提升），以分布式架構與開源軟件的結合應用為特征，每個數據中心動輒部署上萬臺、幾十萬臺X86服務器，進行動態資源調度，開源操作系統Linux、開源web服務器Apache、開源數據庫MySQL、開源腳本語言Php/Perl等待。

二是基于場景的需求分析和應用開發。阿里金融的開發原則可總結為：SOA服務化，所有系統采取服務化模式，系統之間進行必要的分拆和隔離，通過服務調用和消息通知的方式進行協同。

三是自動化部署和運維體系。阿里金融開發了一套資產信息采集程序和采集流程，將服務器、網絡設備、存儲等資產信息，采集到數據庫中。以自動化采集為核心的資產管理體系，主動監控確保資源池一致性，杜絕人為的操作錯誤。

三、互聯網金融存在的風險與分析

互聯網金融在吸收眾多的小資金，快速匯聚形成了數個大資金池方面有著得天獨厚的優勢。與此同時，現階段的互聯網金融也存在著不可小覷的運作風險，主要表現在四各方面。

一是互聯網金融存在迭代風險。金融行業和互聯網行業自身都是高風險行業。作為二者的融合與創新的互聯網金融，其風險遠比單個行業的經營風險高，可謂是風險迭代。此外，互聯網金融中普遍存在著跨業經營，非傳統金融行業進入到金融領域，對金融風險和管控存在認識不足和能力不夠的問題。以阿里的風控體系為例，淘寶和天貓擁有別人不可企及的交易數據優勢，在大數據的基礎上進行風險分析及控制似乎可行，然而，僅以交易數據的概率分析來進行風險控制，準確度將大打折扣，商業銀行的一系列規章制度及風控措施的背后都是眾多沉痛教訓的積淀。

二是互聯網金融存在監管風險。互聯網金融創新太快，相應的監管機制卻遠未跟上。互聯網金融的創新模式還是延續互聯網公司的機制，先做大，吸引風投，再優化，沉淀，繁榮。而作為這些模式，本身是服務性質，且是對資金、貨幣的融通服務，而不是以前簡單的信息服務，一旦形成虛假、違約交易，其后果都是很嚴重的。而監管機構人行目前的態勢是支持，觀望，行業自律先行，而剛剛成立的互聯網金融協會又能有多大的制約作用呢？所以監管幾乎為零，隨著后續央行及銀監的監管力度加強，金融業務需經過多次起伏才會進行健康發展的快車道。

三是互聯網金融存在信用風險。現階段，整個社會信用環境貧缺，產業發展環境不完善。社會誠信體系是互聯網金融的心臟，而當前我國尚未建立完善的金融征信體系。網絡貸款的最大特點是拋棄了傳統銀行貸款以抵押為主要特點的風險控制手段，將網絡信用度作為貸款的主要參考標準之一，從而使客戶不單純依靠固定資產、企業擔保等來突破貸款的參考標準，實現進一步業務的發展。人們對信用度獲取的無奈及對風險教育不足也就給予眾多公司或者個人利用虛擬網絡環境來進行非法交易，旺旺貸，投資傳奇等詐騙跑路就是一個極端例子。而2013年至今已經有跑路或者經營不善倒閉的網貸平臺就超過了100家，其中給投資者的損失就不言而喻了。

四是互聯網金融存在市場風險。當前，我國金融行業發展不充分，金融業開放度不夠。金融牌照嚴格管制、行業壟斷明顯、利率市場化進程緩慢、存款保險制度缺失、多層次金融監管體系尚未建立等。金融市場環境不完善給互聯網金融帶來機會的同時也帶來了諸多不確定性。

四、商業銀行面對互聯網金融挑戰的應對措施

（一）互聯網金融帶給傳統商業銀行的挑戰

與作為金融主體的傳統商業銀行相比，互聯網金融企業的優勢主要體現在極其低廉的成本優勢上。互聯網金融對大量、小額、分散的小微貸人工辨別款具備低成本的優勢，但是對于大額個性化的金融產品卻力不從心。舉一個簡單的例子，一百筆五十萬的信貸業務，如果采取人工逐筆審核的難度是遠高于審核一筆五千萬的信貸業務的，所以前者可能適合用互聯網的方式進行共性化的審核標準，而后者則適合采取人工審核，因為收益遠高于成本，并且可以進行針對性的分行管控及個性化的服務，這是前者很難提供的。所以，互聯網金融可能更適合在小微企業層面融資發揮既定的優勢。也正因為如此，互聯網金融要改變商業銀行信貸業務的總體方向的可能性不大。

在中央政策層面，發布了一系列有利于互聯網金融發展的小微貸措施，國務院于13年8月發布了支持小微企業發展的實施意見，明確指出“小微企業是國民經濟發展的生力軍，在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發揮著極為重要的作用。加強小微企業金融服務，是金融支持實體經濟和穩定就業、鼓勵創業的重要內容，事關經濟社會發展全局，具有十分重要的戰略意義”。央行于今年4月25日和6月16日兩個月時間內兩次定向降低存款準備金率，這說明國家從政策層面對扶持“三農”和小微企業的決心和力度。

（二）商業銀行的應對措施

面對市場的趨勢，政策層面倒逼商業銀行改革的導向，商業銀行唯有轉變思路，化挑戰為機遇，利用互聯網技術的成本優勢，承擔好傳統角色的同時找到新的利潤增長點。

面對國家的政策導向及互聯網金融的新形勢，工、農、中、交等多家商業銀行進行了的總行架構改革，做出有利于互聯網金融態勢的舉措。農總行將原來的“四部五中心”調整為“三部六中心”，撤并重組5個一級部、8個二級部，增設了4個一級部，改建農村產業與城鎮化金融部、新建小微企業金融部、網絡金融部等新興業務部門，重構了產品研發體制，搭建起大后臺運營體系，突出“三農”，小微貸及互聯網金融的職能級別，并將互聯網金融上升到全行戰略層面統籌謀劃，增設互聯網金融推進辦公室，直接向業務總監和分管行長匯報，承擔互聯網金融的統籌規劃，做好基于大數據的互聯網金融服務、產品及運營模式的創新，研究大數據支撐的新型金融業態發展趨勢，為客戶提供不同于傳統業務的產品和服務。基于新的組織架構，可以從以下四點進行改進。

一是優化信息技術平臺。面對互聯網技術的發展，我行需要做到科技先行。為滿足云計算及大數據分析的需求，逐步實現“去IOE化”，這在全行范圍內必將帶來投入成本的大幅減低。同時需要整合業務系統的數據接口，去除業務系統之間的數據壁壘，為組建數據倉庫作提供必要條件，并最終可進行用戶數據的挖掘分析，充分發掘用戶的金融習慣和金融需求。

二是拓展智慧型經營模式。過去，銀行業一味求大求全、單純擴張規模、拼搶資源、扎堆設立網點的粗放式經營模式導致銀行同業間的惡性競爭。在當前互聯網金融迅速發展的情況下，銀行業不僅要在客戶基礎、網點服務等傳統領域提升能力，更要尋求差異化競爭優勢，走特色化經營道路，大力發展綠色金融、科技信貸、小微企業貸款等，降低產品和服務的可替代性，以智慧型經營模式提升軟實力。

三是搭建多樣化金融服務平臺。搭建符合互聯網金融用戶多樣化需求的金融服務平臺，吸引客戶更多潛在用戶融入商業銀行的服務體系。商業銀行在面對互聯網企業的金融競爭時，本身已經有很好的觸網過程的，我行的網上銀行、手機銀行等電子渠道交易數占比已經超過60%，而隨著我K令系統的推廣使用，使得網銀平臺及手機銀行平臺融合通用成為可能，以我行在省域的優勢占比及現有的龐大用戶群，以及多年客戶管理方面積累的經驗為基礎，強調客戶為中心，強化用戶的體驗度，搭建多樣化的金融服務平臺，既能為“三農”及小微企業貸款提供服務，同時也能為金融理財產品的營銷提供渠道。

四是整合優勢資源，引入符合自身利益的戰略伙伴。電商、網絡企業、第三方支付平臺以及社交網絡，不僅是商業銀行的競爭對手，也可以是商業銀行的盟友，只要合作得當，發揮各自優勢，在合作中形成互聯網金融新模式。在合作中由非金融企業發掘及籠絡客戶群的金融需求，而由商業銀行來進行風險控制及金融服務，推進信用卡積分的利用模式，均可增加客戶對商業銀行的黏性。如北京分行與北京雅酷時空信息交換技術有限公司開展B2C（含貸記卡）業務合作，浙江分行與浙江銀付通信息科技有限公司開展預付卡受理業務合作等，只要合作得當，可以達到合作共贏。

五、結束語

互聯網金融的蓬勃發展，為籌資困難而又有資金需求的小微企業及個人等用戶提供了新的途徑，能夠形成商業銀行的有效補充。同時也能促進商業銀行的改革，調整自身結構，利用互聯網金融的有利條件來進行數據整合、業務流程的優化、整合優勢資源，在互聯網金融大潮中找到新的利潤增長點。

參考文獻

[1]2013年網貸行業年度特刊.http：//www.p2peye.com/topic- 2013.html.

[2]國務院辦公廳發布關于金融支持小微企業發展的實施意見.http：//news.xinhuanet.com/fortune/2013-08/12/c_11691187.htm.