國際直接投資與經(jīng)濟增長

杜明威

摘要：文章以產(chǎn)業(yè)類型的正確選擇為出發(fā)點，分析評價對外直接投資這一舉動，其中參考了邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論和小規(guī)模技術(shù)理論等。以國際直接投資的市場、技術(shù)、資源來評價基準構(gòu)建產(chǎn)業(yè)評價模型，依照沈陽市的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，結(jié)合技術(shù)水平產(chǎn)業(yè)狀況及資源方面來進行分析。

關(guān)鍵詞：國際直接投資；經(jīng)濟增長

隨著中國的經(jīng)濟國際化不斷的提高，尤其中國在加入了WTO之后，中國開始考慮企業(yè)對外直接投資的想法，引起了學術(shù)界的廣泛關(guān)注。國際直接投資產(chǎn)業(yè)的選擇對經(jīng)濟是很重要的一個方面，企業(yè)取得利益的同時也對本國的經(jīng)濟發(fā)展起到帶動的作用。

一、理論概述

（一）理論基礎(chǔ)

國際直接投資理論是獨立的經(jīng)濟理論，其源于20世紀60年代。在這之前，國際直接投資沒有從資本流動理論和國際貿(mào)易理論中獨立出來。當時的情況，國際直接投資方面的投資理論基本采用的是要素稟賦理論。美國學者海默在60年代初里提出了壟斷優(yōu)勢理論，在其理論中充分的表達出國際直接投資理論的產(chǎn)生。之后鄧寧、卡森和維農(nóng)、小島清等學者陸續(xù)提出了國際生產(chǎn)折衷輪、邊境投資理論。內(nèi)部化理論和產(chǎn)品生命周期理論，形成了系統(tǒng)的國際直接投資的對外投資理念。這些國際直接投資的理念是分析不同國家在不同的時期對外投資的總結(jié)，時代特征很明顯，前提都是以發(fā)達國家的壟斷性作為前提。

（二）國際直接投資的必要性

對外直接投資在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的傳導(dǎo)效應(yīng)基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)了影響國際投資主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)在選擇上的主要因素同時提出評價指標體系，其中包含行業(yè)供求關(guān)系和產(chǎn)業(yè)生命期的結(jié)構(gòu)分析。中國在實施國際直接投資的同時要注意避開貿(mào)易壁壘為主體，基礎(chǔ)為生產(chǎn)，后盾為金融，多功能的拓展，綜合性的國際經(jīng)營戰(zhàn)略。所以貿(mào)易壁壘高的產(chǎn)業(yè)，也是國際直接投資產(chǎn)業(yè)擴張的“頭號選手”。國際對外直接投資，通過擴展新的市場領(lǐng)域來提高企業(yè)收益。不同的國家，勞動力和土地成本會有極大差異。對外投資企業(yè)嘗試選擇勞動力和土地成本較低的國家進行投資規(guī)劃。例如臺灣選擇中國為生產(chǎn)地點。企業(yè)在加工生產(chǎn)時需要國外技術(shù)時，假設(shè)進口一批原材料，在本國進行加工生產(chǎn)和出售，與在原材料豐富的國家設(shè)點直接加工生產(chǎn)返銷相比較，更可行的方法是在原材料所在國家實行加工。對外投資的同時能將國外的技術(shù)引進，完善并提升企業(yè)的生產(chǎn)程序以及生產(chǎn)技術(shù)。

（三）國際直接投資的選擇因素

國際直接投資可以把產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)位選擇相結(jié)合。在對發(fā)達國家進行投資是主要以有優(yōu)勢的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主，相對經(jīng)濟水平相當或是層次更低的發(fā)展中國家應(yīng)該遵循比較優(yōu)勢的原則，以勞動密度型產(chǎn)業(yè)、資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)、初級產(chǎn)品加工制造為主。發(fā)展中的國家在國際對外投資方面主要考慮的有兩個方面：其一，比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)區(qū)位，即對外投資選擇的國家與中國同種產(chǎn)業(yè)相對比之下具有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)的國際直接投資能否進行，從產(chǎn)業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢來看，這是產(chǎn)業(yè)能形成國際直接投資的前提條件。其二，我國生產(chǎn)量在貿(mào)易上的標準，生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的商品交換的規(guī)模大小，對產(chǎn)業(yè)中的初級產(chǎn)品、中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品的交易量以及交易的頻率。

二、國外與沈陽市的國際直接投資發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外的國際直接投資

任何國家對待國際直接投資這個問題的時候都必須要解決誰去投資、到何處去投資及投資與產(chǎn)業(yè)這三大基本問題。

1. 日本國際直接投資發(fā)展情況

日本學者小島清在1977年，根據(jù)當時美日合作以及日本企業(yè)國際直接投資的實踐進行研究比較，利用資源稟賦差異的形成和成本差異的原理來分析日本的國際直接投資，提出了邊際投資理論，也可以稱作比較優(yōu)勢理論。在邊際投資輪中提出，國際直接投資理論不只是依靠從微觀經(jīng)濟因素出發(fā)的跨國壟斷優(yōu)勢，同時也需要考慮從宏觀經(jīng)濟因素出發(fā)的國際分工原則。美國在國際直接投資理論上主要集中在制造業(yè)。相反日本國際直接投資，除資源開發(fā)型，在日本制造業(yè)對于其他國家已經(jīng)不能說是比較優(yōu)勢的部門。成本以及利潤相對應(yīng)的原則，對日本來說還是比較符合的，對外投資的結(jié)果是擴大了兩者之間的成本差距，所以對于日本來說國際直接投資與貿(mào)易是互補的形式，投資的形式屬于順貿(mào)易導(dǎo)向型。邊際投資理論的核心是：遵循優(yōu)勢的分工原則來實施在對外直接投資上，從國家比較歷史的產(chǎn)業(yè)依次進行。比較劣勢的產(chǎn)業(yè)容易喪失優(yōu)勢，這種比較劣勢的產(chǎn)業(yè)也可以稱作邊際產(chǎn)業(yè)。通過實行國際直接投資把國內(nèi)比較劣勢的產(chǎn)業(yè)向優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)進行轉(zhuǎn)化。邊際投資理論的提出，小島清認為：日本的傳統(tǒng)工業(yè)在國際直接投資上比較容易找到立足點，選擇傳統(tǒng)工業(yè)對外投資生產(chǎn)要素和技術(shù)水平相適應(yīng)的地區(qū)進行投資，這其中的優(yōu)勢遠比在國內(nèi)新行業(yè)的投資大。

2. 小規(guī)模技術(shù)理論

小規(guī)模技術(shù)理論被西方理論界認為是發(fā)展中國家跨國公司研究中的早期代表性成果。威爾士把發(fā)展中國家跨國公司競爭優(yōu)勢的產(chǎn)生與國家自身的市場特征結(jié)合起來，在理論上給后人提供分析空間，對于分析經(jīng)濟落后國家企業(yè)在國際化的初期階段怎樣在國際競爭中爭得一席之地是頗有啟發(fā)的。小規(guī)模技術(shù)理論把世界市場需求結(jié)構(gòu)的變動以及發(fā)展中國家跨國企業(yè)競爭的產(chǎn)生相結(jié)合，依照國際市場需求的多樣化特征發(fā)展中國家進行小規(guī)模的生產(chǎn)，周全的考慮到每個領(lǐng)域的發(fā)展，形成發(fā)展中國家企業(yè)的國際競爭優(yōu)勢。小規(guī)模技術(shù)理論為發(fā)展中國家對外投資的想法顯示出局限性。發(fā)展中國家企業(yè)的國際直接投資能否是發(fā)達國家企業(yè)對外直接投資之中拾遺補缺，而不能與發(fā)達國家企業(yè)界在同個領(lǐng)域內(nèi)競爭。發(fā)展中國家的企業(yè)在小規(guī)模市場上展開競爭的同時也在同發(fā)達國家企業(yè)進行競爭。所以小規(guī)模技術(shù)理論不能全方位解釋發(fā)展中國家企業(yè)對外投資的優(yōu)勢以及動機。但從本質(zhì)上看，小規(guī)模技術(shù)理論是技術(shù)被動論。威爾士認為認為發(fā)展中國家所生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是使用“降級技術(shù)”生產(chǎn)在西方國家早已成熟的產(chǎn)品。降級技術(shù)將跨國公司的競爭優(yōu)勢僅僅局限于小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)的使用，可能導(dǎo)致國家在國際生產(chǎn)體系中的位置永遠處于產(chǎn)品生命周期的最后階段。同時，該理論很難解釋部分發(fā)展中國家的高新技術(shù)企業(yè)的對外投資行為，也無法解釋當今發(fā)展中國家對發(fā)達國家的直接投資日趨增長的現(xiàn)象。

（二）沈陽市的國際直接投資

世界經(jīng)濟發(fā)展的主要潮流經(jīng)濟一體化的背景下，世界經(jīng)濟發(fā)展的主要驅(qū)動力是對外投資逐步取代國際貿(mào)易，掌控世界經(jīng)濟格局的跨國公司成了國際直接投資的動力。

1. 沈陽對外投資綜合考量

經(jīng)過調(diào)查統(tǒng)計顯示，沈陽市對外投資企業(yè)已經(jīng)不斷增加，從國際直接投資的行業(yè)來看，沈陽市主要的對外投資集中在機械制造、木材加工、商業(yè)服務(wù)、制藥等行業(yè)。從投資國家的選擇上，多是選擇周邊的國家，主要分布在朝鮮、加拿大、俄羅斯等地區(qū)。結(jié)合沈陽市經(jīng)濟發(fā)展的需要和世界經(jīng)濟變動的規(guī)律，整體上對沈陽市國際直接投資產(chǎn)業(yè)與區(qū)位合理的組合。由于世界的各國資源技術(shù)以及地理條件各方面的不同差異，在選擇對象的同時要對各方面進行調(diào)查參考，依照各方面的因素調(diào)查結(jié)果來確定選擇產(chǎn)業(yè)的投資方向，同時采用合適的國際直接投資進入方式，才能使得沈陽市在國際直接投資方面取得良好的效果。

2. 沈陽對外投資產(chǎn)業(yè)布局

近年來沈陽國際對外投資首選的產(chǎn)業(yè)有通信、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)、文教體育用品執(zhí)照業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)及通用設(shè)備制造業(yè)、交通運輸設(shè)備制造業(yè)及橡膠制品業(yè)。沈陽市未來對國際直接投資的重點發(fā)展方向在以上的對外投資產(chǎn)業(yè)中充分的表現(xiàn)，同時要考慮中國的產(chǎn)業(yè)政策避免起到反向的作用。

國際化的發(fā)展道路，可提升我國的經(jīng)濟發(fā)展空間同時也能學習到不一樣的專業(yè)技術(shù)。世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略選擇，是讓企業(yè)不斷壯大有足夠?qū)嵙Τ蔀榭鐕镜年P(guān)鍵點。現(xiàn)在經(jīng)濟一體化的發(fā)展，國際對外投資使各國經(jīng)濟相互地聯(lián)系、相互地依賴，同時在國際范圍內(nèi)提高了產(chǎn)業(yè)和資源配置的效率和效益。

三、國際直接投資對沈陽市經(jīng)濟增長的影響

（一）全球化背景下的沈陽產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

在全球化經(jīng)濟的情況下，新一輪的產(chǎn)業(yè)調(diào)整已經(jīng)在世界逐漸進行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，與此同時也形成了新的產(chǎn)業(yè)鏈。在新的產(chǎn)業(yè)鏈中，我國屬于發(fā)展中國家，與發(fā)達國家和不發(fā)達國家在產(chǎn)業(yè)上有著一定的互補性。在選擇上對外投資產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)進行優(yōu)化，這樣才能給企業(yè)帶來利潤增長，調(diào)整升級發(fā)展國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由國際直接投資中的技術(shù)交流和市場擴展來帶動，使國際直接投資成為提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)的有效途徑。制定國際投資產(chǎn)業(yè)選擇的戰(zhàn)略來實現(xiàn)沈陽市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化，同時推動了地方經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

（二）沈陽市對外投資偏低分析

沈陽市對待國際直接投資的比例與規(guī)模均偏低。形成沈陽市對國際直接投資的比重偏小，項目單一的原因主要是因為沈陽市是傳統(tǒng)經(jīng)濟體制影響較深的老工業(yè)基地，有著許多歷史性、結(jié)構(gòu)性和機制性的矛盾。表現(xiàn)在以下幾個方面：國際直接投資結(jié)構(gòu)的不成熟，經(jīng)濟效益降低、國際直接投資優(yōu)惠政策的支持力度小執(zhí)行效率低、國際直接投資項目的可行性研究不夠重視以及傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和管理辦法限制了國際直接投資的項目開展。

因此，對外投資的成功與否的關(guān)鍵點在于產(chǎn)業(yè)類型的正確選擇。經(jīng)濟國際化發(fā)展趨勢的日益強化，中國經(jīng)濟水平與對外交流的戰(zhàn)略層次在不斷提高。中國為了鼓勵更多的企業(yè)接觸國際對外投資，政府提出了“走出國門”戰(zhàn)略。

四、對策與建議

從1985年國家開始鼓勵企業(yè)"走出去"策略以來，沈陽市不少企業(yè)進行了國際對外投資的嘗試，從整體上來看海外企業(yè)的功能相對單一，非貿(mào)易性企業(yè)的比例低等問題，但不可否認，企業(yè)通過國際投資實踐中，提高了企業(yè)的生產(chǎn)力以及生產(chǎn)技術(shù)，同時豐富了國際直接投資的經(jīng)驗。同時形成了一批具有國際競爭力的企業(yè)集團。所以無論是從外部環(huán)境還是內(nèi)部條件考慮，沈陽市都具備發(fā)展對外直接投資的可行性。

沈陽市作為中國的裝備制造業(yè)集群的基地，在適當?shù)臅r間抓住對國際直接投資的契機，科學地選擇國際直接投資的產(chǎn)業(yè)群，對國際直接投資的領(lǐng)域合理的定位，對于沈陽市經(jīng)濟發(fā)展、老工業(yè)基地、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有著重要的戰(zhàn)略意義。更好地利用國外資源開發(fā)，我國對國際直接投資行為表示出積極的態(tài)度，鼓勵國內(nèi)企業(yè)在國外進行資源開發(fā)合作，這樣讓我國在利用國際資源的同時掌握主動權(quán)。從沈陽市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上可以了解到，在國際直接投資上產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)不是很合理，第三產(chǎn)業(yè)比別的產(chǎn)業(yè)占的比例要多。我們目前處于工業(yè)化的初期和中期階段，在向工業(yè)化后期推進的同時，要注意兩方面：一方面需要有發(fā)達的第三產(chǎn)業(yè)的平臺；另一方面需要有龐大的第三產(chǎn)業(yè)，利用傳統(tǒng)和新興的勞動技術(shù)雙重密集的產(chǎn)業(yè)，來吸取工業(yè)化進程中淘汰的勞動國，所以逐漸加大第三產(chǎn)業(yè)的比重是沈陽市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)審計的一個重要方面。

經(jīng)濟全球化的發(fā)展和中國加入世界貿(mào)易組織給中國每一個城市的發(fā)展帶來了新的挑戰(zhàn)與機遇。沈陽企業(yè)借力“走出去”謀求轉(zhuǎn)型升級，并參與到國際競爭已成為企業(yè)發(fā)展的新常態(tài)。企業(yè)間已意識到各自為政只會使企業(yè)陷入艱難局面，“抱團取暖”、“抱團出海”才是企業(yè)長久發(fā)展之計。

五、結(jié)語

國際直接投資能夠促進產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動社會經(jīng)濟發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)選擇上必須與區(qū)位相互協(xié)調(diào)。以動態(tài)的眼光去分析國際直接投資的可行性以及優(yōu)越性，來制定不同的對外投資產(chǎn)業(yè)計劃方案來帶動國家整體的經(jīng)濟水平，以達到風險低、效率佳、能力強的投資前景。

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（作者單位：遼寧理工學院）