提升國有企業公司治理水平的路徑探討

于朝暉

[摘要]自2013年黨的十八屆三中全會提出要全面深化國有企業改革，積極發展混合所有制經濟以來，對如何提升國有企業公司治理水平問題成為實務界研究的熱點。2015年又是國企改革加速落實之年，因此，研究提升國有企業公司治理水平路徑問題具有重要的現實意義。本文分析了國企存在的一股獨大、內部控制人、委托一代理關系不明確等問題，并提出應從建立完善的現代國有企業管理制度、優化股權結構、提高治理效率、發展混合所有制經濟等方面全面提升國有企業的公司治理水平、

[關鍵詞]國有企業：公司治理；混合所有制；路徑

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.134

1 引 言

2013年黨的十八屆三中全會提出要全面深化國有企業改革，積極發展混合所有制經濟，鼓勵非公有制企業參與國企改革，鼓勵發展非公有資本控股的混合所有制企業。但是，由于各種改革阻力、各種問題的存在，一年多來“混合所有制”改革幾乎沒有什么進展，直到現在中央層面的國企改革方案尚未出臺。加上今年的政府T作報告，有關混合所有制改革的表述已從“加快發展混合所有制經濟”調整為“有序實施國有企業混合所有制改革”，不禁令人猜測：國有企業“混合所有制”改革是不是馬上要停頓下來？

政府國有企業混合所有制改革的決心是不容置疑的，之所以國企改革止步不前，就像國務院發展研究中心副主任劉世錦所說，國企混合所有制改革目前仍存在爭}義，仍未達成一致共識。原國家經濟體制改革委員會副主任邵秉仁在“博鰲亞洲論壇”上提出，“在‘做大做強的口號下，國有企業實際上拿著國家的投資在盲目擴張規模，以低效率為代價。現在國企尤其是央企，資產負債率、資金回報率各項指標與民營資本沒法相比。”邵秉仁擔憂地表示，“如果長此下去必將掏空國家。”從這點來看，政府在達成國企混合所有制改革共識后，必將堅定的進行混合所有制改革，2015年國務院國有企業改革領導小組成立，國企改革必將加速落實。在國有企業深化改革的浪潮中，如何進一步提升國有企業公司治理水平是實務界亟待解決的問題。

2 國有企業公司治理中存在的問題

2.1 一般獨大現象普遍

股權結構決定了公司的治理結構，合理、平衡的股權結構有利于提升公司治理水平。由于歷史原因，目前我國國有企業普遍存在著國有股一股獨大的股權結構現象，是國有企業改革中面臨的首要問題。政府為了國有企業姓“公”而不是“私”，在國有企業改制過程中國有股占有絕對優勢。眾所周知，一股獨大的股權結構在對中小股東權益保護方面、董事會和監事會作用的發揮，會產生諸多不利影響。有些國有企業和企業政府機關有著扯不斷的關系，企業高級管理層多由政府機關領導兼任，董事長同時還兼任一把手“書記”。一股獨大是國有企業公司治理機制不完善、不健全、不平衡的重要根源，也是國企資源利用效率底下、效益不高的源頭。

2.2 委托一代理關系不明確

委托者和代理者的矛盾是現代企業管理中必須面對和解決的重要問題。國有企業有其特殊性，國有企業的所有者是以國家為代表的人民群眾，人民群眾又沒有權利直接去監督國有企業管理層的經營狀況，只有把這種對國企管理層的監督寄托于國家身份的代表“國資委”，但是國家這么多國有企業，國資委不可能對其事事監督。所以，在國有企業中存在著“所有者缺位”現象，對企業管理層的監督嚴重不足。另外，在國有企業中董事會、監事會、管理層之間權利責任不明晰，三者之間人員配置上存在重疊現象，加上董事會、監事會與管理層不僅僅是監督和被監督關系，還是同事關系，所以三者的權利制衡和對管理層的監督職能很難得到實質性實現。

2.3 內部審計的作用易忽視

國有企業公司治理中的監督機構除了監事會外，還有內部審計部門，國有企業內部審計在促進國有資產保值增值的過程中發揮了一定作用。但是，由于國有企業公司治理中“一股獨大”、內部控制人問題，一些國有企業的內部審計作用并未得到有效的發揮。首先是因為，長期以來內部審計部門在公司的地位并不高，國企董事會對內部審計作用不夠重視，沒有賦予內部審計部門足夠的權利；其次，內部審計部門應該受董事會的直接領導，對董事會負責。我國內部審計部門在國企中處于比較尷尬的地位，一般受企業總經理領導，甚至附屬與企業財務部下，實質上很難獨立的開展審計工作。最后，國企內部審計部門自身也存在許多不足，審計手段比較落后，仍然使用效率較低的全面審計，很少從企業風險的角度出發，把審計重點放在風險較高的業務上，還有不少國企的內部審計部門工作就是走過場，或者完全依賴外部審計師的審計結果。

3 提升國有企業公司治理水平的路徑

3.1優化股權結構、提高治理效率

股權結構是公司治理的基礎，完善公司治理的第一步就是優化股權結構。國有企業一股獨大的現象，使優化股權結構、提高治理效率，成為提升國有企業公司治理水平的首要路徑。優化股權結構首先要使國企股權分散化、多元化，降低股權集中度，公司的股權集中度、股權制衡度對盈余管理操控行為影響程度較高，但是抑制控股大股東對盈余管理的操控行為是一個系統工程，應進一步完善國企公司治理結構與治理機制、完善信息披露評價體系、加大中小股東對大股東的制衡力度。其次，優化股東組成結構，引進產業集團、銀行、外資戰略投資者、國內機構投資者資本，進而提高公司治理效率。最后，還應積極推動混合所有制經濟改革，在政策允許的范圍內引入民營資本參與企業的經營中來。

3.2建立完善的現代國有企業管理制度

建立完善的現代國有企業管理制度是提升國企公司治理水平的重要途徑，首先，應引進更多的職業經理人擔任國有企業領導，完善職業經理人市場，使職業經理有一個公平競爭機制，通過市場競爭使職業經理可以優勝劣汰。其次，深化國有企業內部改革，對國企員工薪酬待遇、工作時間進行詳細規定，尤其要對高級管理人員的在職消費狀況、薪酬制度進行公開，避免國有資源浪費、流失現象的發生，還要加強對國企高管的業績審計和離任審計。最后，國企高管要盡可能地去行政化，政企要分開，政府官員要盡可能的少干預企業的經營，在企業決策時堅持資本效益說話，而不是行政級別決定。

3.3完善監事會制度

監事會主要負責對董事會和經營管理層的管理行為進行監督，監事會制度是我國國企公司治理機制中的重要制度之一。完善公司監事會制度，首先要加快監事會組織建設，提高監事會人員的專業素質，引進更多更具獨立性的人才充實監事會。其次，需要提高監事會的組織地位，借鑒國外監事會管理的相應制度，使監事會在企業事前管理和事中決策中發揮更大的話語權，保證監事會不受管理層和董事會的制約。最后，提高監事會參與企業經營管理的力度，使監事會可以更多地了解企業的經營信息才能做出最有效的監督管理。

3.4發揮內部審計在國企公司治理中積極作用

內部審計是國企經營活動合理性、合法性的第一道防線，如何發揮內部審計在公司治理中的積極作用，對于提升公司治理水平和治理效率具有重要意義。首先，要建立一個獨立的內部審計機構，內部審計機構直接對董事會負責，可以直接向董事會報告經營中的任何情況。其次，要拓寬內部審計職能，目前國企內部審計主要工作在財務收支審計和領導離任審計，今后內部審計應更加注重經營效益審計和環境審計，本著企業提高經營效率、可持續發展的方向進行審計工作的開展。最后，內部審計部門自身還應加強學習，提高審計效率把有限的審計資源放在更為重要的區域，積極的推廣審計軟件的應用，更加強調內部審計事前監督和事中審計的職能。