中小企業財務風險的分析與防范

張燕京

摘 要：目前，中國經濟取得了良好的發展勢頭，我國市場經濟體制也進一步得到了完善，我國中小企業的快速發展對整體經濟的快速提升做出了越來越大的貢獻，在社會經濟的發展中擁有顯著的作用及地位。但是，中小企業會在發展中面臨著各種風險，其中財務的風險控制對于企業的經營情況起著至關重要的作用。

關鍵詞：中小企業；防范；財務風險

企業在日常的經營活動中存在的某些因素能夠影響企業的穩定性，使得企業所得到的收益與預期的結果產生一定的偏離，從而使企業產生一定量的損失，這便是通常所說的企業財務風險。在現有的市場經濟體制下，企業是自主盈虧的市場競爭主體。在效益與風險并存、機遇與挑戰同在的條件下，企業經營管理中一項至關重要的策略便是負債經營。所以作為市場競爭的必然產物，財務風險是每個企業必須面臨的一項問題，雖然財務風險制約著企業的穩定發展，但是企業無法避免其始終貫穿在整個日常生產經營過程中。

1. 中小企業形成財務風險的因素以及表現

1.1 導致中小企業財務風險因素

首先，中小企業財務風險形成的根本原因是無限度的經營負債。企業風險的產生大部分是由于企業的負債融資所造成的。對一般的中小企業而言，如果能夠合理的運用負債經營，便可以去降低企業所需要的資本成本，并且能夠給企業的相關經營者帶來巨大的利益。但是，如果進行不合理的負債經營，企業經營所需要的負債規模將進一步加大，那么企業的財務成本也會隨之加大，從而致使企業面臨更為嚴重的財務危機，最壞的情況便會加速企業的倒閉，所以負債經營對于企業而言是一把無形的雙刃劍。

其次，企業財務風險產生的最直接原因便是其資產的流動性弱以及現金流量的短缺，企業償債能力主要是由企業資金結構的合理性、穩定性以及企業盈利能力的大小決定的，如果一個企業的變現能力不是很強，還有就是企業的資金流量突然斷裂，那么企業潛在的財務風險便會轉化為現實的財務危機，最終使企業面臨相當嚴重的破產危機。

再次，導致企業財務風險產生的催化劑是企業管理者的投機決策失誤以及經營管理不善。企業為了獲得更大的利潤以便于有規模的發展壯大，就需要通過其他的方式去獲得更多的資金，企業若有到期還債風險也隨之加大的威脅，那么可能會導致企業的財務狀況變得更加惡劣，企業便會負擔著到期還債的威脅，加劇了企業的財務風險。

最后，企業財務風險發生的重要外部因素便是環境的多變性。外部因素包含很多內容，主要有外匯政策、銀行利率以及匯率的調整、國家信貸調整、國家經濟的整體形勢以及本行業的發展狀況等。企業所處經營環境以及國家相關政策的變化對中小企業的經營狀況起到很大的影響作用，因此，環境變化會對中小企業財務危機的到來在一定程度上起到加劇或者減緩的作用。所以，外部環境的變化是企業應時時刻刻關注的至關重要的內容。

1.2 中小企業的財務風險現狀以及表現

以下幾種情況都是我國現在中小企業面臨的一些風險現狀：一是融資困難以及資金不足；二是現有的國家相關政策對銀行能夠提供給中小企業的貸款額度不足并且手續繁瑣，而且對于小企業的支持力度地方政府做的還遠遠不夠。并且，由于中小企業的負債規模比較大，導致其資本結構存在嚴重的不合理現象。中小企業的資本組成結構主要是自有資金以及銀行貸款，中小企業沒有長期穩定的資金來源，并且，銀行也很少對中小企業提供長期的貸款，自有資金又相對較少，中小企業的資產負債率一般存在著偏高的事實，因此可以說當前的大部分中小企業的債務風險都是相當嚴重的。

中小企業內在表現的財務風險形式。現今對中小企業歸納的具體財務風險呈現：

（1）籌資風險，是中小企業所面臨的財務風險的重要組成部分，一般指的是中小企業因為借入資金進而給其財務成果所帶來的不確定性。

（2）資金回收風險，是指由于金額的不確定性并需要一定的轉化時間所帶來的風險。

（3）投資風險，投資風險指企業投資預期收益率產生的不確定性，是一種經營風險。

（4）收益分配風險，即是在后期經營管理時企業因收益分配所導致的一些不利影響。

2. 中小企業內在潛伏的財務風險

2.1 資產負債分析視角構成的財務風險

在此種視角下存在三種情況：第一種是流動負債便是其流動資產的重要組成部分，其小部分是由長期負債組成的，而且長期負債也是企業固定資產的自有資產重要組成部分，也就是說企業的流動負債其實也就是其流動資產，并且自有資產相當于固定資產。這種情況是企業正常的資本結構，企業所承擔的財務風險相對來說比較小。

第二種是企業的負債總額是小于企業的資產總額的，導致了企業所有者權益較小，一般來說，這種情況就需要企業提高警惕了。企業應當做好一定的防范措施。

第三種是企業的原有資本正在被企業發生的虧損所侵蝕，并且企業的部分負債也被其占有了，這種情況就是我們通常所說的資不抵債，對于企業而言是一種較高的財務風險，如果企業不想面臨破產和倒閉的后果，那么就需要采取一定的強制措施。

2.2 基于企業收益分析下的財務風險

對中小企業從收益現狀基礎上來分析當下的財務風險，主要涵蓋三個基本點：一是從損益表上體現的營業利潤，是在經營收益的基礎上減去企業的財務費用所得到的經常收益；二是營業收入減除對應的營業成本和期間費用，還有營業稅金及附加等最后得到的收益；三是期間收益，期間收益指的是企業在損益表中展示的收益額，不僅僅包括營業收入還有另外一部分營業外收入，將營業外支出減掉后得到的利潤總額。

這要我們去認真的分析上述的三個基本點，那么企業所隱藏的財務風險便可以被管理者發現，一種是企業的資本結構不合理，主要表現在經營收益是盈利的，但是其他方面是虧損的，那么企業有一定的財務風險存在；還有一種就是企業的經營收益和營業利潤全是盈利的，但是期間收益卻是虧損，那么企業存在出售資產的損失或者遭受了一定的災害，也就是表明企業的營業外支出過多，一旦問題嚴重的話那么會發生財務風險，相關企業的管理者應該提高警惕了；最后如果企業的虧損現象從一開始便可以從經營收益上體現出來，這就說明企業面臨著很嚴重的財務風險，反之，則說明企業的經營狀況非常好，財務風險基本為零。

3. 中小企業的財務風險防范措施

3.1 企業應該加強風險防范意識

逐步的建立并完善企業風險防范措施，有效的風險防范措施的建立并且能夠及時的處理風險的大前提條件便是一開始就樹立風險意識和正確的認識到風險的存在。

3.2 對控制內部管理的具體制度給予進一步完善

財務運作中企業應該加大控制管理的力度，內外信息資料的真實就能給財務風險的預警提供基礎信息，企業的管理有序化可以通過強化財務運作過程中的管理及控制來實現。通過準備整理好真實的以及可靠的財務數據并通過對這些資料進行合理的分析，可以讓管理人員及時的對預警信號做出相應的對策，是財務預警更加準確、實用。

3.3 對企業內部的財務預警系統著手完善，使財務運作決策提升管理水平

1、建立健全企業長期財務風險預警系統。

長期的財務風險預警系統建立的基礎指標應該選取企業的償債能力，而以企業的盈利能力指標和資產管理指標作為建立健全企業長期財務風險預警系統的輔助指標體系，由輔助指標以及基礎指標相結合共同構建的應用于企業各自特點的財務風險預測，用來反映企業財務風險大小。因此，在財務的風險考核測評指標體系中，應該選取比較多的償債能力指標。

2、中小企業管理者應增強財務風險方面意識，對財務管理要漸漸增強內控。

導致企業財務風險存在的重要因素是因為中小企業的管理者風險意識較為薄弱，其主要表現在兩個方面：一是管理者的觀念陳舊，二是管理者對會計和財務認識不夠。如果要降低企業的財務風險，那么企業的管理者就應該增強自身的風險意識，對其內部的管理制度以及財務制度都應該進行加強管理，尤其是現金流量的管理，優化公司的資產負債結構，做好內部審計工作。

4. 會計信息質量的影響因素及應對措施

對于會計信息存在失真的問題，務必要完善審計的監督體系，并且加強政府有關部門對上市公司的檢查頻率和監管力度，而且對于注冊會計師的職業操守也應該相對應的提高，對于那些造假行為的處罰應該加大力度，而且上市公司的內部結構的管理也是不可忽視的，一般而言，我們可以從下面幾個方面著手：

第一，加強監管部門對注冊會計師的監管。監管部門須加強對于注冊會計師監管，使得注冊會計師進行違規造假的成本提高，如果注冊會計師進行違規作假或者上市公司間相互勾結并制作虛假報表，除了給予其本人高額的罰款外，相關部門還應該取消其從業資格。

第二，提高注冊會計師的職業道德。首先應建立完善完整的注冊會計師相關職業道德規范；其次應加強注冊會計師的繼續教育制度。注冊會計師應該有著終身教育的觀念，相關政府部門應該幫助其提高所應有的道德素質，注冊會計師應該在實際工作中積累實戰經驗且需要不斷更新的財務知識。

第三，降低監管部門的監管成本。政府部門有關的檢查工作可能會花費很大的成本，進而使有關部門不去認真的做檢查工作。加強有關監管部門的檢查功效，應該首先加強管理，其次要加強監管部門檢查的頻率，進而使投資市場達到穩定狀態。

第四，嚴格執法，加大懲罰力度。一是需要加大有關法規、制度的執行情況檢查；二是對于那些惡意造假且藐視法律的行為加大其處罰的力度， 警示后來人員不再重蹈覆轍。

5. 結語

由于中小企業的資本實力存在抗風險的能力較弱現象。所以，需要進一步加強對我國中小企業財務風險理論的學習，同時需要把相關學習和研究出來的最新成果有效的運用到中小企業財務風險防范工作實踐中去，這樣一來對中小企業提升整體經營管理水平有著重要的意義，也有利于中小企業有效的規避財務風險，為企業健康、快速發展增添助力。

參考文獻

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