地方金融管理體制改革策略探析

北京航空航天大學經濟管理學院 殷穎超

地方金融管理體制改革策略探析

北京航空航天大學經濟管理學院 殷穎超

摘 要：地方金融機構與金融市場的快速發展讓地方金融管理體制的改革與完善成為重要的議題。本文在對地方金融管理體制改革與完善的意義作出論述的基礎上，對地方金融管理體制改革策略做出了分析與探討。

關鍵詞：地方金融 管理 管理體制 體制改革

《國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》指出：“完善地方金融管理體制，強化地方政府對地方中小金融機構的風險處置責任。”在此要求下，地方政府與金融管理部門應當以推動地方金融穩定發展為出發點對地方金融管理體制作出改革與優化，因此，對地方金融管理體制改革作出探討這項工作是緊迫而必要的。

1 對地方金融管理體制作出改革與完善的意義

對地方金融管理體制作出完善的意義主要體現在兩個方面：首先，對地方金融管理體制作出改革與完善有助于推動金融管理成效的提升。中國銀監會、證監會、保監會與人民銀行是我國金融業管理的重要主體，但是由于地域金融差異的存在，所以僅僅依靠這些主體難免會出現信息失真等問題。因此，重視地方金融管理能力的提升，可以有效提高我國金融管理成效，而這需要依靠于地方金融管理體制的完善；其次，對地方金融管理體制作出改革與完善有助于推動地方經濟的穩定發展。經濟發展是地方政府追求的重要目標之一，但是如果金融管理權集中于中央，則地方將會欠缺發展金融的信心與動力。而通過對地方金融管理體制作出改革，能夠有效地激發地方發展金融的能動性與積極性，對于地方經濟的發展具有著重要意義。

2 地方金融管理體制改革策略

2.1 重視效率與安全的兼顧

在地方金融管理工作中，效率與安全是必須要做出強調的問題。但是從當前地方金融管理實踐工作來看，在效率與安全之間關系的處理中存在兩種亟待修正的傾向。

首先是為了提高金融管理效率而輕視金融監管工作。在金融管理效率的提升中，創新是十分重要的動力。雖然地方金融管理為了實現管理效率的提升而追求創新并沒有錯，但是如果過度重視效率而推崇創新至上，那么就容易產生金融危機現象。換而言之，如果地方金融管理部門對金融創新的發展以及金融機構的競爭持有完全放任的態度，則很容易造成金融秩序的紊亂以及金融體系的動蕩，并最終讓地方金融管理工作毫無效率可言。在金融危機產生過程中，許多國家都在金融監管的重要性方面達成共識。只有兼顧地方金融管理的效率和安全，才能夠縮小金融監管效率與安全之間的不適應性。所以以維護地方金融穩定為出發點的金融管理體制改革工作，應當重視在制度方面實現平等的競爭，同時要在鼓勵創新的基礎上強化監管。

另一種傾向表現為為了提高地方金融管理安全性而對金融市場開展過度監管。良好的金融安全狀態能夠確保地方金融體系的穩定性，并且能夠預防和抵制金融危機的負面影響，從而確保地方金融得以健康的發展。從確保地方金融市場安全的策略方面來看，地方金融管理部門需要指導市場經營者制定審慎經營制度，如保險賠付的構建、客戶資金分戶的管理等。同時地方金融管理部門要做好信息披露工作，從而降低金融機構所面臨的風險。雖然這些監管措施能夠有效確保地方金融管理工作的安全性，但是如果過度重視監管也會制約金融市場的創新與發展，從而讓金融投資者無法獲利，這種作用即是金融監管的“金融抑制”作用。然而事實上，地方金融管理工作中的效率與安全并不存在絕對的沖突。為了實現效率與安全的均衡，地方金融管理部門有必要開展適度的監管，從而確保金融機構具有較高的創造性與積極性。綜上所述，在地方金融管理工作中，無論是過分追求效率還是過分追求安全，都會導致金融資源配置難以實現最優化的問題，只有確保監管力度的適度性，才能夠讓地方金融管理使用最小的成本實現最大的收益，并更好地推動地方金融市場的發展。這要求地方金融管理部門能夠對金融管理效率和金融管理安全作出科學的衡量，并在確保金融市場競爭有效性的基礎上對金融風險做出有效控制。

2.2 完善地方金融各項管理機制

當前地方金融管理部門需要重視通過金融管理體制的改革來實現度不良資產市場的健全、地方政府自我約束能力的提升以及金融機構治理結構的完善。從管理機制的完善來看，地方政府部門要強調監管制度、存款保險制度以及信用制度等內容的完善。

從地方金融監管制度的完善方面來看，地方金融管理部門首先要重視對監管主體缺失這一問題的解決。針對這一問題，需要對地方金融管理部門作出正確的定位，為了確保地方金融監管工作的全面性，地方政府也應當處在地方金融管理部門的監管范圍之內。同時地方金融管理部門需要具備獨立性，這種獨立性不僅體現在監管權力的獨立方面，同時也應當體現在責任承擔的獨立方面；其次，地方金融管理部門應當對金融監管方式作出變革。地方金融監管部門需要對地方金融市場情況作出精確的調研和判斷，并針對可能出現的金融問題制定有效的預警機制與應急策略，從而有效避免金融危機的產生與擴大。

從存款保險制度的完善方面來看，由于地方金融機構相對于國家金融機構而言具有更小的規模和抗風險能力，所以投資者容易因受到金融市場負面消息的影響而產生集中擠兌現象，并由這種現象產生支付風險。針對這一問題，地方金融管理部門首先應當以提升投資者信息為出發點來構建存款保險制度，在確保投資者利益的基礎上提升金融機構的信譽度與市場形象。在保險制度的設計實踐中，地方政府需要對自身職責做出明確，即在資金設置方面要制定一個合理的比例，并按照設定的比例由地方政府和存款結構來共同承擔相應資金。

從信用制度的完善方面來看，良好的金融市場信用體系是確保地方金融資產不受侵害以及確保金融市場信用關系和諧的重要基礎。所以在地方金融管理工作實踐中，要重視信用等級系統建設，并在開展信用行為監督的基礎上制定明確的懲治措施。在這項工作的開展中，地方政府有必要發揮領導與協調的作用，通過組織工商稅務、銀行、公安等部門之間開展信息共享來為信用機制的完善保障。在此基礎上，地方金融管理部門不僅能夠對自然人或者企業的信用情況作出了解，同時也能對金融市場中的失信行為做出控制，從而避免地方金融機構因為惡意逃廢債務而承擔過大損失。

2.3 實現中央與地方的制衡

在地方金融管理工作中，實現中央與地方的制衡目的在于對地方金融管理權力模式做出變革。開展這項工作的必要性主要體現為，如果地方金融管理工作緊緊以中央或者地方為唯一主體來開展，則十分容易產生權力濫用現象的產生。正如亞里士多德所論述的那樣，人所具有的欲望會讓人具有權力的同時變為一頭野獸，即便是多美優秀的人物，其情感都會受到欲望的影響甚至腐蝕。因此，在地方金融管理體制改革中引入制衡機制是十分必要的。在人類政治文明的發展中，權力制衡一直被當做避免權力腐敗的重要手段，并且這種手段在社會發展過程與國家權力的完善過程中發揮著不容忽視的推動作用。地方金融管理工作同樣涉及到了管理權力問題，并且無論是由何種部門或者哪個個體來開展管理工作，都難以排除產生權力濫用現象的可能性。從地方金融管理所具有的實質來看，權力分配是最為核心的內容，而地方金融管理權力的分化則是為了實現權力的制衡。當前國外在金融監管方面的許多內容都具有著一定的借鑒價值，如美國在金融管理工作方面所使用的雙重多線體制就具有明顯的分工與專業化優勢，這種模式不僅是美國在聯邦制度中所作出的重要要求，同時也是在金融管理以及金融危機中進行經驗和教訓的總結，并通過不斷修正來完成的。由于這種金融管理體制中的監管權利比較分散，并且具有著多個不同的金融管理主體，所以能夠形成制約局面，從而有效提升金融監管成效。在金融管理實踐中，美國的各個監管主體可以進行合理的分工與合作，同時在工作內容方面也存在一定的重疊，這對于更好地發現金融管理問題具有著重要意義。另外，由于不同的金融管理機構能夠開展相互的監督與制約，所以能夠在一定程度上避免權力濫用問題的產生。

當然，美國所施行的金融管理體制即便是有再多的優點，也僅僅能夠適應美國本土金融管理工作的開展，這要求我國在地方金融管理體制改革中認識到國情與金融管理工作實際情況等方面存在的差異，并在對美國金融管理體制作出借鑒的基礎上避免對美國的金融管理體制進行照搬。從當前我國地方金融管理工作開展的實踐來看，權力的分配更加強調上下級之間所具有的領導與被領導關系，這讓我國上下級之間制衡的實現面臨著較大的困難。但是在地方金融管理體制改革工作中，不僅要認識到橫向分權與制衡的重要性，同時要認識到實現縱向分權與制衡的必要性，因此，在上下級之間開展有效的權力分配是十分必要的。雖然地方與中央在政治地位、權力范圍等多個方面都存在差異，特別是地方對中央的制衡屬于弱勢對強勢的制衡，但是這些實際問題的存在并

5 結語

本文基于1994～2013年數據，從匯率水平和匯率波動的角度，實證分析了人民幣實際有效匯率對中國對外直接投資的影響。VAR模型結果顯示，人民幣實際有效匯率每上1%，OFDI增加6.1658%。同時，匯率波動幅度越小，OFDI流量越大。這表明從長期來看，人民幣升值可能通過國內企業的財富升值和降低國外投資成本等途徑，促進了中國的對外直接投資，然而匯率波動由于增加了投資風險等原因，對OFDI的增加存在負效應。脈沖響應函數效應表明，人民幣升值不僅當期而且長期都會對我國OFDI有正面影響效應。

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中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)04(b)-067-03