互聯網金融自身風險防范對策初探

范爍杰

摘 要：互聯網金融市場逐漸興起，余額寶應運而生，金融體系的創新不斷對金融市場產生沖擊，作為一種全新的互聯網金融產品—余額寶，風險防范對策是應研究的問題。

關鍵詞：互聯網金融;余額寶;對策

互聯網金融的創新以及支付手段的創新，使得傳統金融機構的業務、交易形式等都發生了極大的變化，不僅增強了金融產品的流動性，而且使得交易費用及成本得到了一定程度的控制，但也出現了一些風險，因此互聯網金融在金融市場、金融機構以及消費者風險方面要加強控制，防范風險。

一、健全政府監管和資金流轉監管機制

面對業界的質疑和擔憂，政府機關應首先明確余額寶等互聯網金融產品的監管內容，并明確各部門監管職能和監管的范圍，在這種規范調理的監管環境下，余額寶類產品才能安全，健康的發展，帶給廣大用戶更多的利潤空間。

由于“余額寶”是基金產品，降低余額寶的風險從根本上說就是要降低基金的風險。根據國家有關法規規定，天弘基金管理有限公司在支付寶中設立的賬戶應歸類到客戶備付金管理范疇，因此由中國人民銀行負責監管。另外，根據《證券投資基金銷售管理辦法》規定，使用支付寶還需要客戶到銀行開立一個專用賬戶專門用于暫存資金、劃轉和結算基金，該賬戶由中國證券業監督管理協會監管。但是對“余額寶”備付金與基金結算賬戶在交易過程中的資金劃撥的監管尚不完善，很大程度上會因為備付金賬戶和基金結算賬戶這兩個賬戶資金流轉缺乏的監管從而引發更多的問題，不能給客戶給予保障，也會觸發更多的風險，建議加強在備付金與基金結算賬戶之間資金流動過程中的監管，彌補這一監管空白，才能一定程度上降低風險、規避風險。

二、健全余額寶支付機構風險管理機制

健全余額寶支付機構的風險管理體系要從內部組織結構入手，制定完善的信息披露機制和安全管理辦法，以及建立一個專業化的風險控制部門，從而加強余額寶內部的風險控制能力。其次選擇實力雄厚以及管理較科學的金融公司合作開發金融產品，在網上購物的特殊日，“余額寶”資金在短期內被大規模轉出或用于網上支付的情況下，應當與相關機構合作，運用先進的信息處理技術來分析用戶的支付偏好和趨勢，是否存在一定的普遍規律性，做到預防和控制類似情況可能引起資金流動風險。

安全和效率的平衡是余額寶支付發展的核心目標之一。過度的安全控制措施會大幅度降低余額寶支付機構的經營效率，給消費者帶來不便;但忽略了余額寶安全同樣會給用戶、網絡支付機構帶來損失。在平衡余額寶支付安全和效率方面需要注意的是，余額寶風險控制不能犧牲效率和用戶體驗。

要加強余額寶金融產品研發過程管理，保證各環節的運行效率。在研發的的整個過程中，確立余額寶產品設計各個環節之間的共同管理模式，有關部門和各個環節責任人應充分審查并保證所有事項的效率。另外，對余額寶產品進行多方位的風險預警、評價、控制工作，按照統一規定的各個階段審查準則，分不同階段進行審查，從主體、技術、環境、營運和監管等多角度加強余額寶金融產品創新的風險評估、預警和控制。

三、完善余額寶支付機構的風險預警機制

網絡金融產品的多元化使得其風險性越來越大，防范工作也變得越來越艱巨。完善的立法雖然不能完全避免金融風險的發生，但在一定程度上能控制這些網絡金融機構過度經營。應盡快組織相關人員進行研究調研，在借鑒歐美等發達國家的相關法律法規和經驗的基礎上，盡快出規范互聯網金融的法律法規。

風險和收益是并存的關系，極力宣傳“余額寶”的高收益率很容易誤導大多數客戶盲目的將資金轉入“余額寶”內以期賺取高收益。對于支付機構的風險預警機制需要進一步建設和完善，不能僅僅重視宣傳高收益率，應該同時提醒廣大用戶“余額寶”存在潛在的哪些風險，讓用戶理性的進行互聯網投資，理性的理財也是非常有必要的。

四、加強余額寶與傳統金融業的互補

余額寶與傳統金融應當相互扶持、取長補短、實現雙贏。作為傳統金融機構，可以將互聯網技術和組織模式應用到自身的運營過程中，實現自身的優化和調整;作為互聯網金融機構，可以采用合作方式，來提高服務效率以及減少服務成本。余額寶的發展一方面可以借助天弘基金的品牌效應和渠道進行產品推廣，提供創新支付平臺;另一方面可以利用銀行的優勢拓展市場，推出外卡收單、境外線上收單等跨境結算業務。在合作模式下，能夠更好的應對市場帶來的風險。

余額寶需開發銀行等金融行業無法覆蓋的領域。在一些領域和地區，銀行支付的廣度和深度均受到限制，互聯網金融就可以利用其電子化的特點進行服務的拓展，增強服務效率。對于偏遠地區以及小用戶群體等，推出個性化支付產品，富有針對性，關注服務質量。互聯網金融的網絡優勢除了要依靠自身維持，還需要借鑒和利用最前沿的科研成果，適時地通過外包或是合作研發出適合市場需求的新產物?？梢酝ㄟ^建立網上交易擔保機制，在了解資金用途、掌握企業資信的基礎上，尋找合理的質押物，分析商戶的經營規模以及現金流水平，為小微企業量身打造相應的金融服務，在推進小企業網絡貸款業務的同時，實現自身的可持續發展。

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