阿根廷原油財稅制度解析

盧艷 梁雪

摘 要：自2001年阿根廷金融危機以來，其原油財稅制度嚴重缺乏穩定性，成為新項目開發和現有項目執行需要考慮的重要風險因素。阿根廷原油財稅制度有兩個特點：一是政府不斷在“抑制外銷、壓低實現價格、發展國內經濟”和“與國際接軌、提高實現價格、鼓勵原油開發”之間追求平衡；二是政府通過財稅制度調節石油公司的原油內外銷，而不是直接規定具體的內銷義務。

關鍵詞：阿根廷 原油 財稅制度 歷史演進

中圖分類號：F811.0 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-058-02

引言

財稅制度是政府調節社會經濟活動的重要手段，反映著政府的政治目的和經濟目的。阿根廷現行的原油財稅制度也不例外，其背景可追溯至2001下半年開始的金融危機。2001年7月，由于經濟低迷，阿根廷政府陷入債務危機，財政形勢急劇惡化，債務償還出現困難。8～11月，政府債務危機演變成金融危機，股票市場大跌，債券市場利率飆升，資金迅速出逃。12月，走投無路的阿根廷民眾走上街頭，示威游行、哄搶商品。12月20日，總統德拉魯阿辭職，之后的11天內，又有4位總統辭職，造成了罕見的政治危機，政府瀕臨崩潰邊緣。為了治理危機，使阿根廷走出困境，政府采取了多種措施，其中“限制油氣出口、壓低國內油氣價格，幫助國內經濟復蘇”的政策對阿油氣工業產生了重要影響。該政策實施后，確實起到了拉動國內經濟的積極作用，但另一方面投資者的利益遭受嚴重損害，阿根廷油氣工業發展放緩。此后，阿政府始終處于一種兩難境地——努力在發展國內經濟與鼓勵油氣工業發展之間尋求著政策平衡。

一、阿根廷原油財稅制度的歷史演進

1.第一階段，原油財稅制度寬松期（2001年金融危機前）。

1967年，阿根廷頒布《碳氫化合物法》（LEY NO 17.319），成為阿根廷第一部油氣工業的基本大法。該法規定：外資石油公司以風險服務合同的方式參與阿根廷油氣開發，所生產的油氣內銷，由國家統一定價，并且只能銷售給國家石油公司YPF。外資石油公司的產量只有在滿足該國家油氣消耗需求之后，才可以出口。

1985年，阿根廷頒布《休斯頓計劃》（Houston Plan），外資石油公司獲得了油氣銷售自由權利，即內銷可以銷售給YPF，也可以選擇其他的買家。

1989-1992年，阿根廷對外資的鼓勵達到頂峰：YPF被私有化；外資石油公司不僅擁有油氣銷售權利，而且可以自行處置銷售取得的外匯。

2.第二階段，原油財稅制度趨緊期（2001—2008年）。

2001年，阿根廷發生嚴重的金融危機，國內通脹率高達50%，各種消費品價格上漲，阿根廷政府于是調整了財稅制度，其中最重要的是引入出口稅制度。通過出口稅制度，外資出口被強行征稅，既增加了國內外匯儲備，又迫使外資減少油氣外銷，增加了國內供應量。

原油價格的人為限制，造成了市場的扭曲，嚴重打擊了外資石油公司的投資熱情。但是，此時的阿根廷政府更關注國內經濟的發展，壓價決心堅定。2002年原油出口稅有效稅率為16.67%，2004年為20%，2007年設定原油出口稅天花板價格①，即當國際油價超過60.9美元/桶，原油出口商最多只能獲得42美元/桶的收入，超過42美元/桶的部分都要作為出口稅上繳政府。并要求油氣生產商必須滿足國內所有煉廠需求以后才能出口。

3.第三階段，原油財稅制度搖擺期（2009年至今）。

隨著阿根廷經濟的恢復，國內原油銷售價格開始上漲，超過了原油出口稅的天花板價格。例如，2007年規定的原油出口稅天花板價格為42美元/桶，但在2008年，一些高品質的原油已經在阿根廷國內賣到47美元/桶；在2010年末阿國內原油銷售價格可達50～55美元/桶；至2012年，更是超過70美元/桶。

在這種情況下，阿根廷財稅制度開始進入搖擺期，一方面政府需要隨著市場環境的變化，通過逐漸提高原油出口稅天花板價格以鼓勵外資，另一方面政府仍然希望從油氣工業中獲得更大的利益，從而導致了財稅制度的多變。

二、現行阿根廷原油財稅制度分析

現行阿根廷原油財稅體制為礦稅制，主要稅種包括礦稅、生產稅、出口稅、省銷售稅和所得稅等。內銷超額收益稅是新出現的一個稅種，增加了原油內銷稅負，需要特別關注。

1.礦稅。目前，阿根廷原油礦稅需逐月繳納。原油礦稅稅率為12%，稅基為包括原油外銷和內銷在內的總銷售收入。具體計算公式：T礦稅=（R外銷+R內銷）×12%

其中，T礦稅表示礦稅稅款，R外銷表示外銷實現收入，R內銷表示內銷實現收入。實現收入是指內外銷發票上的實際金額。

2.生產稅。根據政府批準的NO.3129省法案《Santa Cruz省原油延期許可協議》和NO.2387、NO.1464法案《Mendoza省原油延期許可協議》，若區塊獲得延期，油氣作業者每月以生產稅的形式支付延期礦稅，稅率為3%。生產稅計算方法與礦稅一致，具體公式：T生產稅=70×3%×Q外銷+R內銷×3%

其中，T生產稅表示生產稅稅款；外銷價格超過70美元/桶時，按外銷價格70美元/桶征稅；R內銷表示內銷實現收入。

3.出口稅。政府基于原油銷售實現價格建立了價格情景和相應的稅收機制，2013年1月，政府剛剛對出口稅的征收辦法進行了修改。當國際油價大于80美元/桶時，70美元/桶為封頂價格，高于70美元/桶的部分全部征收為出口稅。國際油價小于80美元/桶時，政府未做規定。

4.省銷售稅。省政府針對原油內銷征收省銷售稅，省銷售稅的稅基為原油內銷收入，稅率各省不盡相同，一般為2%左右。

具體公式：T省銷售稅=R內銷×TR省銷售稅

其中，T省銷售稅表示省銷售稅稅款，R內銷表示內銷實現收入，TR省銷售稅表示省銷售稅稅率。

5.所得稅。所得稅按照稅后利潤的35%征收。

6.內銷超額收益稅。內銷超額收益稅是近來少數省份新出現的稅種。以Santa Cruz省為例，對于延期原油合同，“當原油內銷價格超過70美元/桶時，超出的部分被認為是超額收益，需繳納內銷超額收益稅。該稅的稅率為20%。具體公式：T內銷超額收益稅=（P內銷-70）×Q內銷×20%

其中，T內銷超額收益稅表示內銷超額收益稅稅款，P內銷表示內銷價格，Q內銷表示內銷量。

3.今后阿根廷原油財稅制度的變化可能。

從阿根廷原油財稅制度的演進來看，當前阿根廷政府調節的稅種主要是出口稅和內銷超額收益稅，它們的變化可能如下。

第一，出口稅天花板價格可能繼續提高。2007年天花板價格確定為42美元/桶，到2013年確定為70美元/桶，提高了28美元/桶。盡管如此，天花板價格仍然與當前的國際油價存在明顯差距，為了與國際油價接軌，阿根廷政府可能會繼續提高出口稅天花板價格。

第二，內銷超額收益稅提高。當前，出口稅天花板價格確定在70美元/桶，國內原油價格約為75美元/桶，阿根廷政府盯住兩者差距制定了內銷超額收益稅。為了獲得更大利益，阿根廷政府可能會繼續提高內銷超額收益稅，直至內銷比外銷稍有優勢，甚至是達到內外銷平價。

三、結論與建議

阿根廷原油財稅制度具有兩個特點：一是政府不斷在“抑制外銷、壓低實現價格、發展國內經濟”和“與國際接軌、提高實現價格、鼓勵原油開發”之間追求平衡；二是政府通過財稅制度調節石油公司的原油內外銷，而不是直接規定具體的內銷義務。對于以阿根廷原油為目標資產的中國石油公司，建議在新項目開發評價和現有項目執行評估中，密切關注原油出口稅、內銷超額收益稅、原油外銷價格、原油內銷價格4個因素的變化狀況，有利優化項目價值。

注釋：

①原油出口稅天花板價格控制了油氣生產商每出口1桶原油最高可以取得的收入。

參考文獻：

[1] SABUNANI CHIRAG.Country Overview：Argentina[R].愛丁堡：Wood Mackenzie，2013

[2] 南美三個主要產油國的石油稅制對投資的潛在影響J·L·史密斯國際石油經濟，1996（02）

[3] 孫洪波.阿根廷的油氣開發政策與中阿能源合作.拉丁美洲研究，2010（05）

[4] 高靜.阿根廷經濟危機前后的外國直接投資.拉丁美洲研究，2003（03）

（作者單位：中石化石油勘探開發研究院項目評價所 北京 100083；中石化國勘阿根廷公司 北京 100092）

[作者簡介：盧艷（1980-），女，漢族，湖北潛江人，碩士，工程師，主要從事石油經濟研究；梁雪（1984-）女，漢族，河北石家莊人，碩士，中級職稱，從事經濟分析）（責編：玉山）