互聯網金融對商業銀行傳統業務的沖擊

王萍++彭筱薇

摘 要：隨著互聯網的普及和廣泛使用，互聯網金融迅速發展，商業銀行傳統業務所受到的沖擊也將更加明顯。第三方支付平臺、P2P借貸平臺以及互聯網創新理財產品使商業銀行流失部分客戶群，導致商業銀行資金分流，并推動利率市場化。商業銀行的存、貸及中間業務都受到了沖擊。應對互聯網金融所帶來的沖擊，商業銀行應該加強自主創新，提升自身競爭力。同時，應該加強與互聯網金融的合作，優勢互補，達到共贏。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行傳統業務；沖擊；應對策略

互聯網技術自二十世紀誕生以來，在人們的生活及工作中普遍應用。近年來，第三方支付平臺、P2P網絡借貸等互聯網金融產品改變了人們的思維方式，互聯網思維將會對金融業的未來的發展造成巨大沖擊。在我國經濟轉型及利率市場化的背景下，互聯網金融憑借其業務覆蓋面廣的優勢，嚴重沖擊了商業銀行存、貸、中間業務，造成商業銀行客戶大量流失，業務規模萎縮。在激烈的競爭環境中，商業銀行急需轉變傳統的經營思維和方式，以維持其在金融體系中的重要地位。

一、互聯網金融的定義及特征

互聯網金融主要特征有：第一，操作簡單、支付便捷。一部智能手機就可以實現轉賬，交易，支付等服務，為廣大用戶節省大量的時間精力。第二，數據資料豐富，成本低?；ヂ摼W金融企業擁有海量客戶信息及交易數據，形成龐大的客戶信息數據庫，從而掌握客戶的情況，并且無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。第三，覆蓋面廣，發展快。小微企業是傳統金融業的客戶盲區，但在互聯網金融模式下，客戶不受時間和地點的制約。因此，互聯網金融有著更廣泛的客戶基礎和更直接的金融服務。隨著互聯網的廣泛使用和電子商務的發展，互聯網金融的發展十分迅速。

二、互聯網金融的發展現狀及趨勢

如今，互聯網已經滲透了各行各業，對經濟的發展也起著至關重要的作用。在傳統金融業和互聯網金融業的共同作用下，中國整體金融結構發生了革命性變化。總體而言，本文將互聯網金融分為四大類：支付類、融資類、理財類、保險類。

支付類互聯網金融主要指通過互聯網、移動通信等網絡技術，第三方支付平臺參與交易雙方的支付結算，實現資金轉移的互聯網金融模式。融資類互聯網金融是借助互聯網、電子商務等平臺為客戶提供融資服務的互聯網金融模式。P2P融資無需銀行作為中介，并且時間短、效率高，非常適用于中小微企業投資者。理財類互聯網金融主要是通過互聯網、電子商務等平臺，用戶將其閑置的資金投資于貨幣市場基金，獲取比商業銀行存款更高收益的金融模式。例如天弘基金與阿里巴巴合作產生的余額寶，轉入余額寶的資金在T+2進行份額確認，之后開始計算收益。并且通過余額寶，可以隨時用于網購、轉賬等，無任何手續費。保險類互聯網金融是保險公司或新型第三方保險網把互聯網和電商作為平臺銷售保險的經營活動。當前，互聯網保險出現細分，有些網站還取得了風險投資。由此表明，互聯網保險必然會與傳統保險行業的競爭更加激烈。保險類互聯網金融快速發展，互聯網保險行業規模不斷擴大。

三、互聯網金融對商業銀行傳統業務的沖擊

（一）互聯網金融分流了商業銀行的存款量。商業銀行最主要的負債業務是各類存款業務，互聯網金融的第三方支付平臺通過延遲支付功能沉淀的結算資金極大的分流了商業銀行的存款。即使第三方支付平臺中的部分資金最終會回到銀行，商業銀行也將為此付出更大的利息成本。

以余額寶為例，在阿里巴巴的品牌效應下，雖然余額寶實質是貨幣基金理財產品，但在精準營銷的配合下，余額寶年化收益率遠高于商業銀行的活期存款利率和一年定期存款3%的利率。再加上余額寶風險較小，有很大一部分的支付寶用戶把余額寶內的資金當做是高利率的活期存款，導致了商業銀行活期存款的分流。還有其他類似的“寶寶”產品對中小商業銀行存款構成巨大威脅，給商業銀行傳統存款業務帶去了一定程度的沖擊。

（二）互聯網金融減少了商業銀行的客戶群。商業銀行經過其長期發展擁有了大量的專業操作人員和一系列健全的業務流程及風險管理體系，可以高效的為客戶提供大額、全面的金融服務。而小額貸款業務是商業銀行的短板，中小企業很難適應商業銀行傳統的貸款模式和經營方式，商業銀行也較難滿足中小企業的融資需求。

根據《2014年中國網絡借貸行業年報》，2014年網絡借貸營運平臺已經超過1500家，網絡借貸行業累計成交量超過

2500億元。2011—2013年網絡營運平臺數量年均增長率達到232.29%，網貸成交量年均增長率達到373.98%。1而根據《中國金融穩定報告（2014）》，雖然商業銀行的存貸款量一直都在增長，但是截至2013年末，增長速度同比下降了0.56個百分點。2綜上所述，網絡借貸的規模不斷增大，成交量也不斷上升，對商業銀行的貸款業務帶來了一定的沖擊。

（三）互聯網金融沖擊了商業銀行的中間業務。2014年底，央行決定下調存貸款利率，隨后加快推進利率市場化改革，導致商業銀行存貸利差不斷縮小，主要利潤收入不斷減少。因此收取一定費用為客戶提供收付、代理、擔保等委托業務的中間業務對于商業銀行而言越來越重要。但是，快速發展的各類互聯網金融極大的沖擊了商業銀行中間業務。

（四）互聯網金融沖擊了商業銀行傳統中間業務。隨著央行發放第三方支付牌照，第三方支付平臺開始將資源優勢延伸至線下，業務范圍不斷擴大，打破了商業銀行壟斷線下支付的局面。第三方支付價格更低、操作更方便，更容易被消費者所接受，商業銀行網上銀行業務和銀行卡結算、代理收付等傳統中間業務直接受到影響。

例如，支付寶所推出的快捷支付，這種支付方式不需要開通網銀，不用借助商業銀行的U盾之類的工具直接直接購物。支付寶的跨行、跨地區轉賬也免收客戶手續費，對商業銀行的結算業務造成了一定的沖擊，導致商業銀行結算業務量減少。

（五）互聯網金融沖擊了商業銀行基金代理等業務。獲得了代理銷售基金的資格后，許多第三方支付平臺公司開始和銀行展開價格戰，試圖搶占商業銀行的市場份額。例如匯付天下，到2014年底其網上基金銷售支付業務已經積累了近200萬理財投資客戶，“云財富”平臺和“天天盈”平臺，已有50家線下財富中心和數百萬投資人，2014年銷售量已經接近400億元；而在產品提供方，匯付天下與銀行、基金、證券公司在相關領域的有著多年合作關系。盡管現階段第三方代理銷售平臺的規模還不算大，消費者對第三方平臺代理也不甚了解，但銀行銷售金融產品的壟斷局面正在被其逐漸打破，給銀行帶去了不小的沖擊。

（六）沖擊了銀行自身理財產品的銷售?；ヂ摼W理財產品高收益、低風險、方便快捷等優勢，互聯網理財產品的用戶不斷增多，規模不斷擴大。報告顯示，截至去年底，余額寶規模為

5789.36億元，人均持有3133元，用戶數增加到1.85億人。去年全年，余額寶創造了240多億元的收益。

資料來源：天弘增利寶貨幣市場基金 2014 年年度報告

現如今在第三方理財銷售平臺上購買理財產品比銀行的各個網點更加的方便快捷，并且第三方理財產品流程簡單、費用低廉、申購贖回方便，吸引更多投資者的加入，對銀行構成了威脅。

四、商業銀行的應對策略

（一）創新理財工具，吸引客戶群體。隨著當今世界經濟的快速發展，傳統的商業銀行業務已經不能完全滿足人們快節奏的生活和高效的工作。各種便捷的互聯網金融產品吸引了大量客戶，商業銀行必須與時俱進，創新理財工具。

商業銀行擁有天然的資金賬戶結算功能平臺，雖然類似于余額寶的第三方理財工具還需要商業銀行進行資金結算和其他業務服務，資金本質并沒有脫離銀行體系，但商業銀行卻為此付出了更高的利息成本。所以商業銀行應該利用互聯網技術，自主創新一些更加便利，更具吸引力的理財產品。商業銀行作為客戶代理人，提供更加優質的服務可以增加客戶數量，并增加商業銀行理財產品的銷售量，以減少資金漏出，以此應對互聯網金融給其存款和中間業務所帶來的的沖擊。

（二）改變傳統觀念，重視中小微企業。商業銀行要改變依賴于大企業客戶的傳統觀念。古語云：“不積小流，無以成江海?！鄙虡I銀行應該利用自身良好的風險管理體系、網絡體系、龐大資金量、和豐富的借貸經驗打造更具特色的個人及小微企業金融產品。商業銀行在人們心中自始至終都處于較為權威的地位，降低在線融資平臺的零售成本，有效地吸引中小微企業，擴大商業銀行貸款業務的客戶群，以此緩解互聯網金融所帶來的沖擊。

（三）商業銀行加強與互聯網金融行業合作。商業銀行要與互聯網金融企業加強合作，相互取長補短?；ヂ摼W金融擁有大量的客戶信息、巨大的創造力和革新能力，方便快捷、易于操作。雄厚的資金實力和豐富的經驗是商業銀行的優勢，尤其是在風險管理方面。此外，商業銀行在全國各地均有網點，有著渠道上的不可比擬的優勢。由此決定了商業銀行和互聯網金融之間雖然存在沖突但也可以取長補短、優勢互補。

在現實中，互聯網企業離不開銀行等金融機構，銀行也需要互聯網，二者應該相輔相成創造雙贏局面。首先，商業銀行應該在技術層面上與互聯網科技企業加強合作。加強與互聯網科技企業的合作以便于開發更多軟件系統幫助銀行建立更為健全的數據庫和管理體系。其次，商業銀行應與互聯網金融加強客戶信息共享方面的合作。第三方支付平臺具有大量的客戶信息與交易數據，商業銀行具有較為全面的各行業內大型企業的有關信息，二者可以互相補充、資源共享。

參考文獻：

[1] 艾瑞咨詢.《年度數據發布-第三方支付》 [Z]，2014。

http：//pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201502060008319785_1.pdf

[2] 陳爭輝.《互聯網金融對中國商業銀行的影響》[J]，2014，《財經論壇》第20期。