關于中小企業財務風險控制研究

摘 要：近年來隨著我國經濟的迅猛發展，中小企業發展風險逐漸顯現，特別是全球一體化經濟的沖擊使中小企業在競爭中所處的局面日益嚴峻，因中小企業內部財務控制風險得不到有效控制致使其面臨財務危機甚至破產的情況層出不窮，所以中小企業財務風險控制受到廣泛關注，本文結合中小企業財務風險控制的概述、存在問題及問題產生原因展開分析，并嘗試性的提出中小企業財務控制的有效渠道，為中小企業在競爭中提升綜合實力而努力。

關鍵詞：中小企業；財務風險；風險控制

中小企業作為現代經濟結構中的重要組成部分，在激烈的市場競爭中要想占有優勢并持續發展，必須在充分認識自身優勢和局限性的前提下，優化財務結構，進行科學有效的財務風險控制，而近年來隨著市場競爭的日益激烈，中小企業雖認識到財務風險控制的必要性，但在實踐中由于認識不全面仍未找到合理的控制途徑。目前，中小企業財務風險控制存在著融資能力差，現金數量偏少和難以開拓新的市場等方面的問題，所以針對中小企業財務風險控制展開研究具有實際意義。

一、中小企業財務風險控制概述

1.中小企業財務風險控制的概念

所謂財務風險控制即相關利益主體為獲取經濟利益，在財務管理過程中有意識的利用信息或特定手段，調節或刺激企業財務活動，以達到規避風險、完成財務目標的目的，所以中小企業財務風險控制即行業中從業人數、營業收入、資產總額相對薄弱的企業為獲取最大經濟利潤，在財務管理過程中有意識的利用財務手段等規避風險的行為。

2.完善中小企業財務風險控制的必要性

中小企業合法經營要以貫徹落實國家法律法規為前提，而中小企業財務風險控制可以對中小企業內部各結構部分及操作流程進行有效監督和管理，當發現問題時可以及時有效的糾正，使其經濟活動的合法性得到保障；另外，中小企業運營離不開財產物資活動和管理，而中小企業財務風險控制可以對采購、計量等環節進行管控，使各項資產的利用性和完整性得到保證，使相應的會計信息具有準確性和真實性；而真實有效的會計信息為中小企業的經營者和所有者進行財務決策、對企業發展狀態進行判斷等都提供了有針對性的數據，使中小企業的綜合競爭實力得到保證，面對外部融資風險大、對內源融資依賴性強、長期投資比率相對低、而且不論是運營資金還是資金結構管理都相對不完善，風險利用的單一性和風險成因的復雜性，中小企業必然要進行財務控制，而且難度也比較大。

二、中小企業財務風險控制所存在的問題及原因分析

1.所存在的問題

（1）融資能力差

受中小企業自身資產規模小、財務信息模糊化、經營不確定性強、對外界經濟沖擊抵抗能力弱等特點的影響，其融資渠道更加依賴于內部融資渠道、外部融資方式，而目前不論是銀行貸款還是民間借貸的融資成本都非常高，融資成本的增加導致中小企業的利潤空間縮小，使企業的抗風險能力被嚴重削弱，而銀行等金融機構的壟斷性強、債務融資規模小、頻率高、流動性強；企業間商業信用、設備租賃等非金融機構融資渠道的風險更大，雖然近年來中小企業融資渠道有所拓寬，但受其自身特點影響，融資成本居高不下，融資的渠道相對狹窄，受銀行融資情況的影響大，中小企業在財務風險控制中由于自身信用度低，銀行信貸以覆蓋大型企業為主，所以必然出現融資方面問題。

（2）現金數量偏少

據調查顯示，目前我國80%以上的中小企業認為現金數量少已經成為制約其發展的主要因素，由此可見現金數量偏少是中小企業現階段普遍面臨的問題，首先由于中小企業為了持續經營，通常將多余的現金直接用于短線經營活動投資，所以其自身持有的現金數量變少，再受到應收賬款回收力差的影響，使中小企業現金流通渠道不持續，現金得不到及時的補充，其次受市場競爭環境日益激烈的影響，中小企業生產加工的原材料、人工、設備等成本大幅度增加，而銷售市場開拓困難，導致產品積壓、生產變現的難度加大，也造成中小企業的現金數量持續減少，而信用度不高、超額貸款等致使中小企業部分資金要用于償還貸款，資金數量少導致或加大財務風險，中小企業在財務風險控制中未對財務結構和資金流通過程進行合理優化，所以必然出現現金數量偏少問題。

（3）難以開拓新的市場

中小企業受技術創新能力薄弱、生產經營方式粗放、設備更新速度緩慢、專業人才不足、自主知識產權稀少等因素的影響，一直以“成本低、價格低、利潤低”的方式參與市場經濟活動，通常處于傳統產業價值鏈的中下端，隨著全球一體化的逐漸深入，市場競爭愈加激烈，對先進技術、專項人才、自主品牌等方面的依賴程度越來越強烈，而中小企業自身在這些方面恰好存在先天缺陷，特別是經濟全球化下，國際“經濟大鱷”紛紛涌入我國市場，使中小企業面臨的市場環境更加復雜，中小企業一方面難以及時應對經營成本上漲的情況，另一方面對自身財務風險及財務結構調整無從下手，再受到市場開拓資金匱乏、產品出口阻礙多等因素的影響，使中小企業在財務風險控制過程中國內、外市場開拓都面臨實際困難。

2.問題產生的原因分析

（1）外部因素

外部經濟、社會文化、資源、市場、法律環境等都導致我國中小企業在財務風險控制方面可能出現問題，國家政策的調整，使中小企業的市場環境、經營決策、融資形式等都會發生變化，而其信用度低、資金受限等使商業銀行對其貸款困難，金融市場成本高，構架產業結構、國民生產總值、經濟的周期性波動、通貨膨脹程度、就業形勢等也會使中小企業的各經營環節受到影響，使財務風險控制出現問題，特別是近年來國際競爭的激烈，使中小企業面臨的市場波動性更大，可持續發展對中小企業的生產加工技術提出了更高的要求，中小企業財務風險控制受外部因素影響，需要不斷地調整和完善，不然不僅不能達到預期目的，反而滯礙其發展。

（2）內部因素

中小企業內部投資及經營決策失誤、資本結構不合理、財務風險管理意識不強、財務管理混亂、內部控制監管體系不健全等都有可能引起其財務風險控制出現問題，中小企業財務人員自身限制條件決定其對市場的調查、分析、預測能力非常有限，投資預算的準確性很難保證，使中小企業面臨財務風險，另外其自有資金不足，短期負債比重大，不利于資金周轉運行；另外過高的負債率使其債務償還能力被嚴重削弱，特別是流動債務加大了其財務風險，中小企業經營決策很大程度上依賴于缺少財務專業技能的所有者，而其主觀判斷的科學性有待考究，加大了財務風險的可能性，資產管理不嚴，缺少相應的監控體系對其約束，為財務風險的擴大和財務風險控制問題的出現提供了可能。

三、中小企業風險控制有效渠道

1.加強風險內控建設

風險內控建設包括企業內部的財務制度建設、風險管理組織機構建設、會計人員權責機制建設、審計工作建設、保障會計憑證建設、會計信息效率建設等方面，在財務制度建設方面，首先中小企業應以國家政策法規為基礎，落實并完善符合企業特點的企業會計制度；其次中小企業應在運營的過程中根據企業的發展狀態、戰略調整等不斷完善其內部的財務管理制度，例如現金及銀行存款的管理制度、企業資產盤點制度等，使企業會計及經營信息能夠真實準確的得到反映，使中小企業財務決策的科學性得以提升。風險管理組織機構建設方面，風險管理組織結構是中小企業財務風險控制的主要部門，所以其自身完善程度直接關系到風險防控的效果，中小企業應積極建設相應的領導部門、外部及內部監督部門，形成以財務風險管理部門為紐帶的內部監督機制。會計人員權責機制建設方面，使中小企業內部支柱框架的整體水平得到完善并適當提升，需要對企業運行過程中所產生的經濟活動進行科學的權責劃分，以起到相互監督相互協調的作用，特別是其中的關鍵環節，例如物資的采購、審核；銷售過程的發貨、放款等應通過兩個或兩個以上的機構或工作人員獨立完成。審計工作建設方面，是保證會計信息準確及時的重要工具，對直接參與財務管理的人員起到監督管控的作用，使其在平等的工作氛圍中真實的反應中小企業的財務信息。保障會計憑證建設方面，自制原始憑證的規范性、不同賬簿記錄方式的統一性、會計核算過程的準確性全面性等都直接關系到會計憑證及記錄的實際價值，所以應對其進行嚴格細致的規定，使其在企業內部具有統一的標準；會計信息效率建設方面，應將計算機應用技術與傳統會計控制成果有機結合，使信息統計的效率和質量都得到提升。

2.優化財務管理組織架構

企業在發展的過程中需要大量的資金作為運營的動力，中小企業的資金通常來源于其自有和借入兩方面，而以期在自有資金和借入資金之間實現平衡，使企業能夠在財務的杠桿作用下獲取最大的經濟利潤，需要對其內部財務管理組織結構進行優化，首先中小企業應塑造良好的資金框架，使其能夠保證在一段時間內具有直接償還債務的能力，以此規避因無法償還債務而造成財務風險；另外，中小企業應注意將資金成本與融資統一，使其花銷與供給能夠實現平衡，保證其具有持續發展的動力，這就要求中小企業債務分布應合理規劃、投資回收期應控制在可承受的范圍內，以此增強其自身對債務的償還能力，使債務融資漏洞造成的償債高峰風險得以控制，中小企業應充分認識到自身融資困難的特點，不能無視債務融資高成本風險。

3.加強財務預算管理

財務預算是在企業戰略規劃的基礎上針對工作預算和資本預算而進行的現金流量設置規劃，由此可見財務預算對其整體預算具有直接的影響，不論是資金籌集調配、收入支出資金流動、公司運營成果統計分配還是資金周轉等都需要財務預算作支撐，財務預算最直接的表現形式是現金預算，而現金預算作為借助在現金持有量上的變化，通過對其有效管理可以使企業獲取可觀的經濟報酬，并保證企業的現金流動具有暢通性和持續性，其不僅可以借助當前資金，使中小企業對內部資金的控制能力得到提升，而且可以使中小企業內部的資金框架結構得到持續完善，使長短期債務的結合方式與企業自身的發展狀況相適應，從而使其資金周轉周期在外界條件不變或小幅度變化時能夠縮小波動范圍，在這個過程中中小企業對財務風險產生更加全面的認知，這對其長期發展具有重要意義。

4.強化財務風險識別與預警機制

中小企業財務風險控制應依托于財務風險識別而實現，所以中小企業首先應科學判斷并全面了解公司運營過程中有可能出現的財務風險，并對其影響程度進行全面掌握，使其在進行財務決策的過程中有意識的規避風險，目前中小企業財務風險主要來源于三個方面，一是反應企業發展現狀的預警信息，例如周轉效率過低、財務報表未及時上交、現金周轉能力差等；一是反應企業運行現狀的預警信息，如消費者、供應商、資產大量低壓等；還有一種是中小企業內部決策層的預警信號，例如企業內部骨干跳槽、財務工作者產生抵觸情緒等。所以中小企業應充分認知系統或非系統風險，在面對風險時根據其性質及危害確定其種類找出其產生的原因，在此基礎上利用表格分析法、情景分析法、故障樹分析法、壓力測試法、流程圖法、德爾菲法及可行性研究法等對風險進行全方位評估，明確其可能產生的影響，在評估的基礎上及時預警是有效控制風險的關鍵，利用單變量模型、多元模型等實現現金流量表、所有者權益表、利潤表、資產負債表等體現的風險得到有效監控。

5.提高企業融資能力

首先中小企業應主動尋求與金融部門的協作，通過擴寬融資渠道保證企業運行資金充足；其次中小企業應根據現實情況，盡可能壓縮資金負債率，使其自由資產的流動性得到提升；然后，中小企業應科學處理應收賬款與存貨之間的比例關系，通過提升其周轉率實現流動資產資金使用率的上調；再然后加強中小企業內部信用體系建設，使其商業信譽得以提升，為融資做好基礎；最后，在完善的分配制度的前提下進行企業運營透明度建設，使其在消費者市場豎立良好的口碑，這有利于中小企業開拓市場。

6.加強企業財務人員培訓工作

中小企業財務從業人員的專業知識、技能及素養直接關系到企業內部財政風險控制的能力，所以中小企業應加大對內部財務人員的培訓力度，首先通過針對性的規劃和安排保證企業財務員工在不耽誤正常工作的前提下完成在職培訓，使其及時接收先進的財務理論和技能；其次通過激勵機制調動員工進行學歷學習和職稱學習的積極性，使其不斷充實自身的財務理論知識；最后積極參與財會繼續教育，使財務人員的知識、技能得到及時更新和填充，無形中培養職業素質。

四、結論

通過上述分析可以發現，目前市場競爭程度及規律決定財務風險控制是中小企業發展的必然選擇，財務風險的存在是中小企業自身特點和外部大環境所決定，其致使中小企業融資、現金儲備、市場開拓能力都受到嚴重限制，給中小企業帶來致命性的威脅，所以其應結合自身特點和市場需求，積極探索符合其選用的財務風險控制渠道，以達到在激烈的市場競爭中生存發展的目的。

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作者簡介：曹麗麗（1992- ），漢族，遼寧省朝陽縣人，渤海大學管理學院2012級會計系財務管理專業