太平人壽：天時(shí)地利人和，保險(xiǎn)理財(cái)收益低不了

保險(xiǎn)資金新政“13條”后，保險(xiǎn)公司煥發(fā)出更加活躍的生命力，各種創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，頗為亮眼的收益率成為保險(xiǎn)公司攻城略地的利劍。

在保險(xiǎn)投資范圍不斷拓寬的背景下，保險(xiǎn)理財(cái)不再是低收益理財(cái)?shù)拇~，“穩(wěn)健+收益不錯(cuò)”成為保險(xiǎn)理財(cái)新的標(biāo)簽，更逐漸成為市場(chǎng)追捧的焦點(diǎn)。

新政“東風(fēng)”助保險(xiǎn)投資迎來(lái)黃金期

長(zhǎng)期以來(lái)，保險(xiǎn)投資由于各種限制，大量資金被閑置，無(wú)法充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的投資能力。從2009年新《保險(xiǎn)法》頒布，到2010年保險(xiǎn)資金投資股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法的出臺(tái)，再到2012年保險(xiǎn)資金新政“13條”公布，上述情況得到了改變。新的政策對(duì)保險(xiǎn)資金投資渠道和范圍進(jìn)行了大幅度放開(kāi)，從信托、券商資管、銀行理財(cái)、資產(chǎn)證券化，再到境外投資、優(yōu)先股、對(duì)沖工具和金融衍生品，保險(xiǎn)公司可投資的金融產(chǎn)品得到了極大豐富。

隨著保險(xiǎn)投資范圍的拓寬，險(xiǎn)資的長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)得以發(fā)揮，投資收益也能持續(xù)上升。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2014年保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率是5年以來(lái)表現(xiàn)最好的，利潤(rùn)增長(zhǎng)比2013年提高了106%，今年上半年投資收益率也頗為亮眼。這其中有股市上漲的原因，但也并非全部。截至6月底，除股票型基金，整個(gè)保險(xiǎn)可運(yùn)用資金投入股市的比例在7%～8%。可以說(shuō)，保險(xiǎn)投資的收益成績(jī)與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的多元化有著直接的聯(lián)系。

產(chǎn)品創(chuàng)新讓保險(xiǎn)理財(cái)收益攀升

眾所周知，保險(xiǎn)理財(cái)是一種穩(wěn)健的理財(cái)方式，但穩(wěn)健并不等于低收益。

自2013年普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革啟動(dòng)，壽險(xiǎn)不再執(zhí)行2.5%預(yù)定利率上限以來(lái)，很多保險(xiǎn)公司紛紛加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，壽險(xiǎn)新品的預(yù)定利率也在不斷提高。2月，萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率也邁出改革，放開(kāi)最低保證利率。太平人壽率先響應(yīng)推出的“太平網(wǎng)贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”最低保證結(jié)算利率為3%，3年預(yù)期結(jié)算利率為5.5%。在央行降息的背景下，這樣的收益率已經(jīng)頗具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)改革路線圖，年內(nèi)保監(jiān)會(huì)也將放開(kāi)分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率，可以想象，很快整個(gè)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率都會(huì)有較大的提高。

保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在幫助客戶長(zhǎng)期管理資金財(cái)富，還涵蓋客戶在購(gòu)買(mǎi)并持有保險(xiǎn)過(guò)程中各種資金運(yùn)用的環(huán)節(jié)。比如，太平人壽針對(duì)續(xù)收保費(fèi)推出的“續(xù)優(yōu)保”產(chǎn)品，客戶可以選擇在保單繳費(fèi)期的前3個(gè)月，將原計(jì)劃交納保費(fèi)的資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)“續(xù)優(yōu)保”產(chǎn)品，在產(chǎn)品到期之后，用于購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的資金將直接作為續(xù)期保費(fèi)轉(zhuǎn)到客戶所需交納的保險(xiǎn)賬戶中，收益則可以選擇提取出來(lái)。此舉相當(dāng)于保險(xiǎn)公司幫助客戶將原計(jì)劃交納保費(fèi)的資金做了一次短期理財(cái)，既能確保客戶保單的及時(shí)交費(fèi)，又能讓客戶的資金不留空隙地實(shí)現(xiàn)利益最大化。

之所以說(shuō)保險(xiǎn)理財(cái)不是低收益理財(cái)產(chǎn)品的代名詞，是在于保險(xiǎn)的復(fù)利疊加長(zhǎng)期收益，比如近期上市的“太平盛世連年終身年金保險(xiǎn)（分紅型）”產(chǎn)品，除了有增額分紅，其產(chǎn)品返還的生存金還“零費(fèi)用”，可以轉(zhuǎn)存太平人壽“財(cái)富金賬戶”，實(shí)現(xiàn)錢(qián)生錢(qián)，月月復(fù)利結(jié)算，這更進(jìn)一步幫助客戶實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的安全增值。

文中所提產(chǎn)品為增額分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，紅利分配是不確定的。其年度紅利以增加保險(xiǎn)金額的方式實(shí)現(xiàn)，期末還可領(lǐng)取終了紅利。