年收入40萬元家庭理財規(guī)劃

處于成長期的家庭，隨著家庭成員年齡的逐漸增長，最大的開支是保健醫(yī)療、學前教育、智力開發(fā)等費用。同時，隨著子女自理能力的增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作和理財經(jīng)驗，家庭投資能力大大增強。

任先生，38歲，月收入3.3萬元，年終獎3萬元。任太太，無工作。任先生月生活支出3000元，任太太月生活支出2000元，孩子8歲，月生活支出2000元。家庭擁有兩套住房，一套自住，另一套父母居住。兩套住房的貸款余額共計75萬元，每月還貸總額5500元。自住房的市值為200萬元，父母住房的市值為150萬元。家用車一輛，市值27萬元，每月用車支出2500元。任先生有社保，并為自己購買了保額為30萬元的壽險，年交保費1萬元。任太太沒有社保，也并未購買商業(yè)保險。家庭每年雙方父母贍養(yǎng)費、子女教育費、旅游費等合計支出約5萬元。任太太家庭有現(xiàn)金和活期存款35萬元，基金賬戶余額28萬元。目前，任太太希望盡快將活期存款用于投資，并對家庭財務(wù)進行合理規(guī)劃。

1 家庭財務(wù)狀況診斷

任太太家庭的資產(chǎn)負債及收入支出情況見表1、表2。

從表1來看，任太太的家庭負債占資產(chǎn)的比重為17.05%，家庭財務(wù)較為安全，風險評級為低風險。目前，任太太家庭處于成長期，隨著家庭成員年齡的逐漸增長，最大的開支是夫妻二人的保健醫(yī)療及孩子的教育、智力開發(fā)等費用。同時，隨著孩子自理能力的增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作和理財經(jīng)驗，家庭投資能力大大增強。

從任太太家庭目前的收入支出情況來看，家庭的月總收入3.3萬元全部由男方產(chǎn)生。從家庭收入構(gòu)成來看，男方是主要家庭經(jīng)濟支柱。目前任太太的家庭月總支出為1.5萬元。其中，日常生活支出為7000元，占比46.67%；月房貸還款支出為5500元，占比36.67%。家庭日常支出占月收入的比重為21.21%，低于50%，表明家庭控制開支能力較強，具有一定的儲蓄能力。任太太家庭月房貸還款占月收入的比重為16.67%，低于40%，表明家庭財務(wù)風險較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，任太太的家庭每年可結(jié)余18.6萬元，留存比例為43.66%，家庭的儲蓄能力較好。

2 家庭理財規(guī)劃

從目前的財務(wù)狀況來看，任太太家庭有較多的財務(wù)資源沒有充分利用，因此需要梳理清以下幾個基礎(chǔ)目標，然后再進行適當?shù)募彝ヘ攧?wù)規(guī)劃。

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

任太太家庭每月的生活支出為7000元，每月需要償還的貸款為5500元，因此需要準備6個月的應(yīng)急資金共計7.5萬元。其中1/6可以活期存款的方式保留，另外5/6則考慮購買貨幣基金。目前，任太太家庭活期存款的余額為35萬元，活期存款的占比較高將影響家庭整體資產(chǎn)收益。

2.2 長期保障

任先生的年收入約為42萬元，有社保，并購買了保額為30萬元的商業(yè)保險。但任先生是家庭唯一的經(jīng)濟來源，責任重大，30萬元的商業(yè)保險保額并不能覆蓋其1年的工資收入。如果考慮將保障年限設(shè)置為5年，則其保險保額應(yīng)達到200萬元，目前保額缺口在170萬元左右。如果將房貸風險也考慮在內(nèi)，則保額缺口將達到250萬元左右。目前任先生每年支付的保費僅為其收入的2.35%，按保費占年收入10%～15%的比例來計算，任先生還可增加32600～53900元的保費來購買商業(yè)保險加強保障。

任太太是全職媽媽，無收入也無社保，任先生是其主要經(jīng)濟來源。對任太太來說，自身風險很高。一旦任先生出現(xiàn)意外情況，任太太就失去了主要經(jīng)濟來源，家庭財務(wù)將會陷入窘境。同樣，任太太一旦出現(xiàn)意外，因自身無社保和商業(yè)保險，也會給家庭帶來財務(wù)上的壓力。因此，建議任太太自己設(shè)法繳納社保或購買商業(yè)保險，保額可設(shè)置在10萬～20萬元，保費則控制在3500～7000元。

2.3 子女教育

任太太的兒子8歲，任太太希望在兒子18歲時為其儲備100萬元的教育金。如要設(shè)置此計劃，按照3%的通脹率和7%的年均投資收益率來考慮，建議任太太每月投資7764元。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

養(yǎng)老規(guī)劃的對象是任先生和任太太二人，由于孩子成年后不再需要父母負擔養(yǎng)育費用，因此僅需考慮其二人退休后的生活費用儲備。目前兩人每月的生活費用為5000元，按3%的通脹率計算，到男方60歲退休時，兩人需要的基本生活費用為9581元，為此需要儲備的費用為230萬元左右。如果其中的50%可依靠社保滿足，另外的50%自行籌備，則可以通過每月定投2424元來實現(xiàn)（假定年均投資收益率為7%）。如果任先生希望籌備除基本生活費用的額外養(yǎng)老金，可以通過增加定投金額來實現(xiàn)。

2.5 基本規(guī)劃完成情況

梳理了上述基本規(guī)劃后，從表3可以看到，任太太家庭的留存比例為2.31%，表明家庭每年的財務(wù)資源基本實現(xiàn)充分利用。

2.6 其他財務(wù)資源

從表1的資產(chǎn)負債表中可以看出，任太太家庭的活期存款仍有27.5萬元沒有充分利用。這部分資金需要根據(jù)任太太家庭的風險偏好來進行投資。經(jīng)過測算，任太太家庭的風險DNA評分為3.064，屬于保守型投資者。建議將家庭84%的資金投入到無風險資產(chǎn)上，將其中的23萬元用于購買貨幣基金；剩余16%的資金投入到高風險資產(chǎn)上，將4.5萬元購買股票型基金。此外，家庭資產(chǎn)負債表中的基金賬戶的28萬元則可作為未來養(yǎng)老資金的補充。

3 家庭理財實施策略

第一，從活期存款中提取7.5萬元作為應(yīng)急資金儲備，其中1.25萬元繼續(xù)以活期存款形式儲備，6.25萬元購買貨幣基金。

第二，任先生可增加32600～53900元的保費來購買商業(yè)保險加強長期保障，任太太也可以考慮購買10萬～20萬元保額的商業(yè)保險。

第三，建議每月定投7764元購買基金，用于為孩子儲備100萬元教育金。

第三，每月定投基金2424元來實現(xiàn)儲備養(yǎng)老金的目標，此前基金賬戶的28萬元作為夫婦兩人養(yǎng)老金的補充。

第五，活期存款賬戶中剩余的27.5萬元，可用其中的23萬元投資貨幣基金，其余4.5萬元投資股票型基金。

收稿日期：2015-10-19