消費(fèi)金融進(jìn)階路

與互聯(lián)網(wǎng)精英參與更多的眾籌、理財(cái)?shù)软?xiàng)目相比，京東“白條”影響著更廣泛的人群，干的是雪中送炭而非錦上添花的活兒，而使用過(guò)這些服務(wù)的用戶，也更容易成為其周邊業(yè)務(wù)的用戶。

近年來(lái)，隨著O2O的快速滲透，各種線下門店從早期一窩蜂式的團(tuán)購(gòu)亂局衍生成更為細(xì)分與專業(yè)化的上門服務(wù)，所謂的“共享經(jīng)濟(jì)”正在國(guó)內(nèi)快速生根發(fā)芽。同時(shí)，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，消費(fèi)金融、眾籌等領(lǐng)域的產(chǎn)品快速進(jìn)入市場(chǎng)并得到資本青睞，P2P網(wǎng)貸公司、眾籌平臺(tái)如雨后春筍般誕生。而作為與消費(fèi)者最為貼近的消費(fèi)金融，其產(chǎn)生與發(fā)展皆與草根階層有著密不可分的聯(lián)系。

發(fā)端：消費(fèi)信貸

在我國(guó)，消費(fèi)金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2010年1月，國(guó)內(nèi)首批3家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)籌建，分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)金融公司可為個(gè)人提供各種消費(fèi)貸款，其主要業(yè)務(wù)品種包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款，前者一般通過(guò)經(jīng)銷商發(fā)放，后者直接向借款人發(fā)放。與小額貸款公司的貸款主要面向中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)不同，消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶主要是有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶，是消費(fèi)信貸領(lǐng)域的“小額貸款公司”。

2014年，《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（修訂稿）發(fā)布，對(duì)消費(fèi)金融公司的政策進(jìn)行了較大的完善，著重放寬和放松主要出資人條件、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則等，同時(shí)還將消費(fèi)貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬(wàn)元人民幣”。隨著政策的調(diào)整，消費(fèi)金融公司數(shù)量逐步增加，加上靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和專業(yè)、專注的管理，消費(fèi)金融公司的競(jìng)爭(zhēng)力逐步得到加強(qiáng)，對(duì)一直由商業(yè)銀行主導(dǎo)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊。

從服務(wù)對(duì)象看，消費(fèi)金融公司一般主攻中低收入的年輕人，主要目標(biāo)客戶為20歲以上、有固定工作和穩(wěn)定收入的居民，如畢業(yè)不久但有一定工作基礎(chǔ)和發(fā)展前景的廣大中低收入階層。這類群體也是銀行的目標(biāo)客戶，商業(yè)銀行本來(lái)可以為之提供成本較低的普遍服務(wù)。而且，他們當(dāng)中的一些人具有較好的成長(zhǎng)性，可能成為銀行的中高端客戶。

從服務(wù)領(lǐng)域看，消費(fèi)金融公司提供的消費(fèi)貸款主要是為居民提供家用電器、電子產(chǎn)品購(gòu)買等個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款，以及用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等領(lǐng)域的一般用途個(gè)人貸款，這些領(lǐng)域內(nèi)的貸款與商業(yè)銀行提供的一些小額消費(fèi)信貸、信用卡分期業(yè)務(wù)相似，而且消費(fèi)金融公司的審批效率更高。如果試點(diǎn)取得成功，消費(fèi)金融進(jìn)入住房貸款和汽車貸款的可能性也會(huì)增加，這將更直接影響銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

從服務(wù)渠道看，消費(fèi)金融公司除了自身分支機(jī)構(gòu)外，還可以將觸角延伸至耐用消費(fèi)品銷售點(diǎn)、郵局網(wǎng)點(diǎn)等。相比于商業(yè)銀行，消費(fèi)金融公司更加廣泛和草根的分銷網(wǎng)絡(luò)會(huì)使其形成自身的渠道優(yōu)勢(shì)。而且，消費(fèi)金融公司還與大型零售商、電商和家電生產(chǎn)商結(jié)成合作聯(lián)盟，打造消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)獨(dú)特的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，這也將擠壓商業(yè)銀行一定的業(yè)務(wù)空間。

事實(shí)上，消費(fèi)金融公司在西方成熟國(guó)家及亞洲地區(qū)比如日本、中國(guó)臺(tái)灣等已經(jīng)形成成熟的運(yùn)作模式，在消費(fèi)信貸領(lǐng)域具有與信用卡業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)三分天下的重要地位，市場(chǎng)份額接近30%，對(duì)解決民眾日常消費(fèi)需求和提升消費(fèi)水平具有重要作用。

“賒賬消費(fèi)”的平臺(tái)之旅

政策的利好加速了消費(fèi)金融公司的發(fā)展壯大。除了消費(fèi)金融公司，在大型電商平臺(tái)上，阿里、京東等也在加速拓展消費(fèi)金融產(chǎn)品的布局——與電商購(gòu)物最為契合的“賒賬消費(fèi)”概念讓很多暫無(wú)強(qiáng)大消費(fèi)能力的用戶加速成了馬云與劉強(qiáng)東背后的男人、女人們。

這個(gè)包裹在信用支付概念下的消費(fèi)金融形式的最大意義是將用戶群體從早期的互聯(lián)網(wǎng)精英玩家下沉到了學(xué)生和初涉社會(huì)的年輕人群體，典型產(chǎn)品包括京東的“白條”、天貓的“分期購(gòu)”、支付寶的“花唄”等，此外，也有包括“趣分期”等主打大學(xué)生群體的垂直分期購(gòu)物平臺(tái)。

而從目前趨勢(shì)來(lái)看，賒賬消費(fèi)的場(chǎng)景化正越來(lái)越明顯：一方面，大平臺(tái)都在用自身的豐厚的資金鏈來(lái)盤活電商周邊業(yè)務(wù)；另一方面，搶占細(xì)分的場(chǎng)景化入口，沉淀那些未來(lái)有更高消費(fèi)潛力的初級(jí)用戶，對(duì)自身意義深遠(yuǎn)。京東最早推出了“白條”產(chǎn)品，以它為案例能夠更清晰地看出為什么消費(fèi)金融的場(chǎng)景化如此重要。

京東推出“白條”業(yè)務(wù)之初，用戶綁定銀行卡后，就可以先“打白條”，后再以分期付款形式完成支付。事實(shí)上，這種運(yùn)作模式在招行等銀行體系內(nèi)已經(jīng)運(yùn)行多年，所以起初“白條”產(chǎn)品并沒(méi)有引起業(yè)界過(guò)多關(guān)注，而后來(lái)陸續(xù)推出的校園白條、旅游白條，以及最新上線的租房白條，才讓人們真正感覺(jué)到了消費(fèi)金融的巨大潛力。

“場(chǎng)景化”的消費(fèi)金融怎么玩

京東起初的“白條”業(yè)務(wù)其實(shí)是把用戶都限定在了平臺(tái)之內(nèi)，而后續(xù)的細(xì)分場(chǎng)景才把用戶群擴(kuò)充到了全網(wǎng)范圍，而從校園白條、租房白條這些業(yè)務(wù)來(lái)看，明顯是針對(duì)年輕群體的一個(gè)行之有效的切入手段。

想象一下，對(duì)于一個(gè)20歲出頭、即將畢業(yè)或者剛步入社會(huì)的年輕人來(lái)說(shuō)，在不談戀愛(ài)的前提下，日常消費(fèi)幾乎都是花在租房、網(wǎng)購(gòu)等方面。有官方數(shù)據(jù)顯示，一線城市房租收入占居民收入的40%，這個(gè)數(shù)字一方面說(shuō)明了一線城市的生活壓力大；同時(shí)，在這奇高的收入比背后其實(shí)隱藏了不少機(jī)會(huì)——在銀行忙著掙“按揭貸款利率”，中介忙著掙“一個(gè)月中介費(fèi)”的時(shí)候，“白條”出其不意地沖進(jìn)了租房市場(chǎng)。

京東和鏈家地產(chǎn)旗下的自如友家品牌就玩了一次“租房白條”——當(dāng)然，它肯定不是像購(gòu)物白條那樣，讓你先住個(gè)一年半年再付款（防止違約）。具體來(lái)說(shuō)，就是租戶可以按月分期支付，改變了租房需要預(yù)付多個(gè)月房租的傳統(tǒng)模式。

對(duì)學(xué)生與社會(huì)新人來(lái)說(shuō)，一次性拿出數(shù)月的高額房租并不輕松，而“自如白條”租戶則可在支付首期款后立即入住，后續(xù)每月使用工資的較小部分按時(shí)還款即可，免除了預(yù)交多個(gè)月房租押金的資金壓力。這相當(dāng)于把首批的15000套精品房源變成了“長(zhǎng)期月租房”。而月租房的價(jià)格要比長(zhǎng)租房貴不少，這個(gè)產(chǎn)品的真正意義在于，一方面減緩了租房壓力；另一方面規(guī)范了混亂的租房市場(chǎng)。目前“自如白條”支持12期的分期付款，即租一年房，每月一付。

為什么著重來(lái)說(shuō)“自如白條”？因?yàn)檫@才是互聯(lián)網(wǎng)金融最“實(shí)在”的渠道下沉，與互聯(lián)網(wǎng)精英參與更多的眾籌、理財(cái)?shù)软?xiàng)目相比，它影響著更多、更廣泛的人群，干的是雪中送炭而非錦上添花的活兒。而使用過(guò)這些服務(wù)的用戶也更容易成為其周邊業(yè)務(wù)的用戶。

這也是場(chǎng)景化消費(fèi)金融服務(wù)帶來(lái)的長(zhǎng)尾效應(yīng)。電商干了銀行本該做的事兒——將資金、消費(fèi)場(chǎng)景與用戶剛性需求結(jié)合形成完整產(chǎn)業(yè)鏈條。其實(shí)除了租房白條，相信未來(lái)在吃喝玩住的其他領(lǐng)域還會(huì)出現(xiàn)更接地氣的產(chǎn)品，房產(chǎn)O2O的浪潮即將到來(lái)。