資金集中驅動公司價值提升

摘 要：南京中北（集團）股份有限公司成立于1979年，是南京市首批股份制改制企業，經過30多年的發展，成為一家以“客運交通”和“能源”為主業的綜合性國有控股上市公司，公司主要經營出租汽車、管道燃氣生產輸配、城市燃氣工程建設與運營、電力能源、國內國際旅游、汽車銷售、小額貸款、房地產開發等多種產業。

關鍵詞：資金集中；管理；實踐

一、資金集中管理介紹

（一）運行模式。南京中北資金集中管理實行“收支兩條線+備用金”模式，每日通過簽約銀行自動上收各成員企業現金收入，同時根據各成員企業周資金計劃下撥備用金，遇有臨時性支出，電話申請撥款。該模式既實現了集團公司對各成員企業資金的集中管控，又滿足了各成員企業的日常生產經營需求，從而提高了資金使用的效益性和靈活性。

（二）具體運行特點。南京中北資金集中管理具備以下特點：1、內部成員企業獨立核算，具有各自的獨立銀行賬戶，資金的所有權、使用權不受影響，各成員企業通過委托貸款有償使用資金，上收下撥資金按設置利率計息，從而避免相關法律風險。2、日常資金的上收下撥，通過資金管理中心下載銀行數據包，實時通過內部往來科目進行核算，并協同下屬公司進行會計處理，3、母公司集中管理各成員企業的開戶、銷戶權。各成員企業只保留合作銀行收入、支出兩個銀行賬戶，其余一律銷戶，此舉有效防范資金的體外循環、違規使用。 4、通過合作銀行給予 “法人賬戶透支”額度及“日間賬戶透支”額度，確保公司日常經營不受影響。合作銀行在約定的授信額度內以透支的形式為公司提供短期融資和結算便利。當公司有臨時資金需求而存款賬戶余額不足以對外支付時，法人賬戶透支為公司提供主動融資便利。5、利用CA技術并結合身份認證、訪問控制、數據加密以及數字簽名技術構建一個完整的資金安全體系。并通過技術手段強制對外付款終端不允許上外網，確保安全。

（三）制度建設。1、為規范資金管理中心的運作行為，南京中北制定了《資金集中統一管理辦法》，對資金管理中心的機構與職能、融資管理、銀行賬戶管理、資金預算管理、資金結算與核算管理、審批控制及系統安全方面做了詳細的規范。2、為降低資金支付風險，南京中北制定了《CA數字證書管理規定》，規范了CA證書的使用。

（四）管理效益分析。1、加強管控，提高效率，降低成本。通過資金集中管理，母公司自動歸集下屬分子公司銀行收入賬戶現金金額，按照各分子公司周資金使用計劃定期下撥資金，實現了整個集團公司范圍內資金的高效利用，緩解母公司資金壓力，增強母公司對整個集團公司資金的調控能力，降低了資金使用成本。2、加強結算，降低沉淀，創造價值。通過資金集中管理，盤活了存量資金，在風險可控的情況下，利用所歸集的閑置資金提前歸還銀行貸款，經董事會授權利用短期頭寸從事銀行保本理財業務或貨幣基金投資，為公司創造了機會收益。 南京中北通過資金集中管理，盤活了存量資金，在風險可控的情況下，利用所歸集的閑置資金提前歸還母公司銀行貸款。 截止至目前資金管理中心日均歸集余額為2.52億元，資金系統運行三年來，累計已節省利息支出2820萬元，貸款余額從上線前的4.75億元降至截至目前的零銀行負債。3、統一調度，調劑余缺，保證利益。通過資金集中管理，統一集團內部資金調度，對分子公司的資金流動進行統籌規劃，平衡資金需求，減少銀行利息支出，保證集團整體利益最大化。4、實時監控，及時預警，提高效率。通過資金集中管理，利用銀企直聯，對單筆超過一定金額的大額支出及銀行信貸合同到期前一個星期實施監控，實時自動提醒，提高了對資金管控的效果。5、目標一致，經營協同，降低風險。通過資金集中管理，使南京中北的財務管理職能得到更大的發揮，為落實財務管理措施和公司的重大決策創造了有利條件；提高了各成員企業之間經營協同效率，降低了經營風險；在提高會計信息質量、加強財務信息溝通等方面發揮著重要作用。

二、借助信息化，實現網絡收支審批

財務收支是公司經營活動的基礎，對公司的成本管理、預算控制、資金風險都具有重要的意義，財務收支透明健全，是一個公司長期可持續發展的基本保障。南京中北原有收支流程是具體經辦人根據具體經濟事項填寫不同的報銷紙質單據，經各級主管領導審批簽字后，到財務部門辦理付款手續。這種模式在管理上存在一定的缺陷，審批程序效率低、報銷單據不規范、控制費用不合理、審批手續不完整，冒充簽名易涂改等風險。南京中北在資金集中的基礎上，借助信息平臺，實現了收支無紙化網絡審批，即利用資金集中管理系統將原先傳統的紙質審批改為網絡收支審批。

網絡收支審批具備以下特點：1、固化流程，降低風險。經辦人進入網絡收支系統，填制收支單據，包括金額、業務內容、賬戶信息等，固化審批流程，降低人為操作風險。2、集中審批，提高效率。相關審批人員可以在任何時間、任何地點集中審批，提高工作效率。3、銀企直聯，減少提現。網絡支付通過銀企直聯，直接轉賬，減少現金支出，防范取現安全風險。4、生成憑證，隨時調閱。網絡收支審批實現實時自動生成會計核算憑證，減輕財務人員工作量，提高財務工作效率。5、預算控制，動態監控。網絡收支審批為預算執行、預警控制奠定基礎，為公司全面預算管理得以有效實施提供平臺。

（1）執行控制。網絡審批與預算管理相結合，經辦人在填制網絡審批單時，系統可以提醒經辦人和相關審批人員此項業務的預算執行情況，如超過預算指標，根據管理需要實現事前控制。

（2）預警控制。實施預算控制預警機制。對偏離目標值較大的事項在網絡審批環節可以通過系統預警、郵件預警、短信預警實現對預算相關責任人實時提醒。

以價值鏈為導向、整合集團內部資源、逐漸將外生的控制要求轉變為自身價值創造的資金集中管控將對提升南京中北核心競爭力，實現可持續發展產生積極而深遠的影響。南京中北未來將在管理會計、移動運用、共享服務中心等方面積極探索，持續創新。