淺談對“互聯網金融”的看法

伍彪海南大學法學院，海南　　海口　570228

淺談對“互聯網金融”的看法

伍彪
海南大學法學院，海南海口570228

2014年，互聯網金融在我國異軍突起，2015年，李克強總理提出“互聯網+”行動計劃，這意味著我國互聯網金融的發展迎來了非常難得的大好時機，如何抓住改革的先機，充分利用互聯網的優勢，用技術打破信息壁壘、以數據跟蹤信用記錄，成為各大互聯網金融公司競相角逐的目標。是的，互聯網技術利用其大數據的優勢，沖破了金融領域的種種信息壁壘，并正在改寫著金融業競爭的格局!互聯網金融的實踐，也使越來越多的企業和百姓享受到了更加高效的金融服務。

互聯網金融;互聯網+;金融

一、互聯網金融概述

(一)金融概述

什么是金融?金融是一個很大范圍的概念，它指的是貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。金融所涉及的學術領域主要包括:會計、財務、投資學、銀行學、證券學、保險學、信托學等等。

(二)“互聯網+”概念的提出

什么是“互聯網+”概念?事實上，早在李克強總理提出“互聯網+”概念之前，易觀國際董事長兼首席執行于揚在2012年11月舉行的易觀第五屆移動互聯網博覽會就提出過這一理念。①他認為“在未來，‘互聯網+’公式應該是我們所在的行業的產品和服務，在與我們未來看到的多屏全網跨平臺用戶場景結合之后產生的這樣一種化學公式。我們可以按照這樣一個思路找到若干這樣的想法。而怎么找到你所在行業的“互聯網+”，則是企業需要思考的問題。”②

2015年3月5日，十二屆全國人大三次會議舉行，在這次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃。李總理提出，制定“互聯網+”行動計劃，把移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等與現代制造業結合，促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融(ITFIN)健康發展，使互聯網企業拓展國際市場。”③“互聯網+”行動計劃的提出，標志著互聯網化正式上升為國家戰略層面，各行各業不得不開始重視把自己所做的業務都與互聯網聯系起來。

(三)互聯網金融的新發展

1．我國互聯網金融概念的出現

在國外，并沒有“互聯網金融”這一概念。在我國，互聯網金融從其產生開始就更多地是指互聯網公司發展的金融業務和模式，它與傳統金融機構辦理的金融業務和模式相對應，并隨著互聯網公司阿里巴巴等在發展淘寶等電子商務和支付寶等第三方支付之后，越來越受到傳統銀行業金融機構以及新興的互聯網公司的重視。在業務模式上，相比傳統的金融，互聯網金融公司更加具有創新性和活力，當然，互聯網金融公司的發展對傳統銀行類金融機構的發展也帶來了極大的挑戰，比如阿里巴巴所推出的網上理財產品(如“余額寶”)分流了銀行存款和客戶，此后，第三方支付、移動支付、網上借貸(P2P)、債權眾籌、股權眾籌、金融資產(保險、基金及理財產品等)網上銷售和申購等業務發展如火如荼地發展起來，甚至出現網絡(數字)貨幣及其交易等。2015年，李總理提出了“互聯網+”行動計劃，“互聯網金融”的概念更加深入人心。

2．傳統金融互聯網化與互聯網金融

互聯網金融是基于互聯網技術的發展所新興的金融網絡體系，它沒有傳統金融機構的基礎，但是更具有創新性，傳播速度更快，使用更加方便，較傳統金融互聯網化來說，互聯網金融更加注重用戶體驗，活躍度明顯比傳統金融要高。

相比互聯網金融公司，傳統金融機構，如四大國有銀行和其他商業銀行等，他們所做的業務并非完全與互聯網隔絕。相反，銀行等傳統金融機構很早便開始運用電腦和互聯網技術。例如，早在2004年，中國銀行就成立了“電子銀行部”，依托互聯網渠道積極開展的銀行業務。隨著互聯網金融概念的廣泛興起，各大銀行等傳統金融機構都開始大力改造自己的信息系統，拓展互聯網業務范圍，努力推進“金融互聯網化”。筆者認為，傳統金融的互聯網化與互聯網公司的金融化都屬于“互聯網+金融”的范疇，應該“雙輪驅動、加強合作、逐步并軌”，只有這樣，才能共同推動互聯網金融的發展。

二、互聯網金融在我國的實踐

目前，除去傳統金融機構互聯網化這一類別，在我國發展互聯網金融業務較好又較快的當屬于馬云的支付寶了。當然，除了馬云的支付寶，騰訊、百度、小米，以及其他互聯網企業都推出了自己的互聯網金融業務，各大P2P網貸平臺、股權眾籌平臺、投資理財平臺都如雨后春筍般發展起來。百度錢包、微信支付、微信理財通、小米金融、恒瑞財富寶、美團錢包等等，一系列與互聯網金融的業務讓廣大投資者還有消費者眼花繚亂。

但是，市場競爭是激烈而且殘酷的。在“互聯網金融”發展的這波潮流中，會有一大批企業發展起來，也會有一大批企業在競爭中被淘汰出局。根據資料顯示，在新興的一批P2P網貸平臺中，已經有相當多的一部分已經無力繼續經營，主要體現在用戶關注度、活躍度都比較低，做互聯網業務這一塊，一旦用戶活躍度跟不上，維持經營就很容易出現問題。

就目前的情況來看，在做互聯網金融業務這一塊，有幾家大公司有很大的發展前景。因為他們在用戶活躍度方面還有數據搜集方面，是其他互聯網企業很難匹敵的，甚至有的金融界相關人士認為，對于互聯網金融的發展，未來不會超過這幾家大的平臺。根據金融界的分析總結，結合現實生活實際，筆者對他們的觀點并不反對。現在就這幾家大平臺的實際情況做一些簡單的介紹，并粗略的發表一下自己的看法。

互聯網金融大平臺猜想一:阿里巴巴集團。

馬云阿里巴巴旗下的支付寶目前是國內第一大支付平臺，與其國內最大的購物平臺淘寶相生相容。2014年10月16日，阿里小微金融服務集團以螞蟻金融服務集團(簡稱螞蟻金服)的名義正式成立的，旗下的業務包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸和網商銀行等。得益于淘寶與支付寶的眾多忠實用戶，這一系列互聯網金融業務一出世就得到了逛到用戶的響應。可以說，螞蟻金服是當前國內發展最好的，也是最完整的的互聯網金融體系。一般人看來，其前景也是最好的。

但是，目前眾多互聯網金融平臺是在用戶以及與用戶相關的大數據分析的基礎上發展起來的，他們面臨著一個共同的問題，那就是數據樣本本身的缺陷，螞蟻金服同樣存在這樣的問題。螞蟻金服只擁有在阿里體系里的的交易數據，而并非全部數據，可能得到的數據可能還不如騰訊的全面。

在有缺陷的數據條件下，基于目前它的封閉體系是有效的;但是規模一旦擴大，面臨的客戶更加復雜，大數據的失效，預測失靈的情況，應該會爆發出來。

所以說阿里巴巴集團的互聯網金融前景可能在阿里相關體系內很有效，但若是超出這個范圍，則不太好說。

互聯網金融大平臺猜想二:騰訊集團。

騰訊現在擁有的數據，應該說，超過整個社會能夠獲得的有效數據的50%。

任何一個人，只要使用騰訊的工具，無論是QQ還是微信，大家的聊天、交易(聊天很多交易購買數據被探知，還有京東的數據支持)等數據，全部都可以拿出來用。大家在生活中，個人數據積累，獲得最多的也是騰訊。

目前，騰訊雖未發力，然而潛力無限。在建立好相關的數據分析模型后，利用自己的大數據優勢，下一步的建立自己的互金帝國。應該說雖然阿里目前發展的比騰訊好，但隨著事務的發展，騰訊超過阿里在互聯網金融方面的是很有可能發生的。

在美國，有一家可以為騰訊參考的企業，叫ZestFinance，其創世人士前Google的CIO梅里爾(Douglas C．Merill)，以它為代表的新興信用評估體系(雖然還不夠成熟)，目前不敢說比FICO信用評估能力強，但隨后的發展，應該會比它好。

試驗設置秸稈還田、秸稈清除和藥劑拌種等，共6個處理。處理1，清除西瓜茬;處理2,西瓜茬還田加藥劑拌種;處理3,玉米茬秸稈還田;處理4,玉米茬秸稈還田加藥劑拌種;處理5,玉米茬秸稈清除;處理6,玉米茬秸稈清除加藥劑拌種；每處理面積15平方米，3次重復，四周設有1米寬的保護行。

而騰訊的大數據庫，是擁有這些資質和天賦條件的，因而筆者認為，騰訊在互聯網金融的潛力是無限。

互聯網金融大平臺猜想三:百度集團。

百度基于大眾的搜索需求，積累了相關數據。例如目前比較成熟的百度指數，但百度在互聯網金融方面的能力比較弱。很顯然，先前央行批準的八大征信機構(試運營狀態)，里面有阿里的芝麻征信和騰訊征信，但卻沒有百度。

百度在這個領域，前景還是有點，畢竟很多搜索請求擺著那里，可能央行下一批征信機構，會見到百度的身影。

因而，筆者認為，百度的互聯網金融前景是有的，但是很有限。對于百度的作用，更多是一種戰略防御，而非一項拓展型業務。

互聯網金融大平臺猜想四:小米公司。

這家企業，應該說還是未長大的互聯網金融的巨頭。它挾海量用戶，以MIUI為基礎的系統，“竊取”用戶數據，形成自己獨特的數據優勢，分分鐘就有一覽群雄的資本。

由于是移動端的操作系統，容易獲得大數據，獲取數據的能力遠非那些APP可以比擬的。這也是為什么阿里入股魅族的一個重要因素——大力推廣自己的云OS系統，事實上，很多互聯網企業參股或者做手機系統都有這個原因。

因而筆者認為，小米金融雖然目前只有一個雛形，處于幼年期，但前景還是很不錯的。

三、“互聯網金融”所帶來的機遇與挑戰

(一)面臨安全風險

互聯網金融依托的是發達的計算機網絡通信，而當下我國的網絡環境存在著很多潛在的風險，據《2012上半年中國網絡安全報告》統計，網絡安全的主要威脅主要包括釣魚網站、木馬病毒等。數據還顯示，2015年1月至6月間，相關殺毒軟件機構共攔截釣魚網站訪問量達21．7億次，相當于平均每秒有138個網民訪問釣魚網站，而在全部網民中21．8%的有過賬號或密碼被盜經歷，極易造成交易主體的資金損失。另一方面，我國的互聯網金融軟硬件系統主要依托于國外，自身缺乏具有高科技的知識產權，一旦境外黑客非法分子企圖入侵系統，都會對我國的互聯網金融公司帶來很大的風險。如何擺脫國外的技術依賴，如何加強互聯網交易的安全性，都是目前我國互聯網金融所面臨的巨大挑戰。

(二)面臨政策風險

政策風險是我國互聯網金融發展的又一大風險。互聯網金融作為一種新興事物，目前尚缺乏具體的法律和政策規定，但是，若沒有一定的監管措施，又勢必會導致金融系統的混亂。比如近期發生的優易網事件，投資人2000余萬資金被套，僅剩10萬被凍結于第三方支付機構賬戶，以及

其他很多互聯網金融平臺集資后倒閉并卷款逃跑的事件，這讓監管部門看到了風險所在，所以，隨著互聯網金融的快速膨脹發展，國家勢必會出臺一系列的法律法規來對其進行限制。而未來的這些政策走向也將直接影響著互聯網金融模式的命運。

(三)面臨經營風險

互聯網金融作為一種全新的金融模式，沒有什么成熟的經驗可供借鑒，只能是“摸著石頭過河”，在不斷的實踐中摸索出正確的、適合的經營模式、業務流程、風險控制方法等。發展的第一前提是安全與合法。在當前這個信息迅速廣泛傳播的時代，微小的失誤或者個別的違規經營很容易引起公眾對整個行業的誤解并造成致命傷害。在當前如何制定法律法規進行監管的思路還不太明晰的情況下，互聯網金融行業的自律顯得尤為重要。因此，行業之間要多溝通，制定一定的行業標準，并形成行業自律準則，堅決避免互聯網金融創新觸碰非法集資、非法吸儲等刑事犯罪這條紅線。但是，市場的激烈競爭又很難讓這些從事互聯網金融的公司在所有層面都達成共識。因此，要想在業務上不斷得到規范，并響應地方政府的監管和指導，而且還能做到有持續盈利能力，互聯網金融公司將面臨極大的挑戰。

四、結語

這是一個“互聯網+”的時代，無論是金融業，還是其他行業的創新和發展都已經離不開對互聯網技術的運用，互聯網金融更是如此。至于互聯網日后會何如發展，國家政府會從哪些方面對互聯網金融公司進行監管，互聯網金融企業如何克服重重困難，迎接新的挑戰，人民的生活條件會發生怎樣的變化，這些都是值得我們進一步深刻思考的問題，這些問題，現在還遠遠沒有答案……

［注釋］

①“互聯網+”激活更多信息能源［EB/OL］．光明網，2015－07－1．

②于揚．所有傳統和服務應該被互聯網改變［EB/OL］．騰訊網，2015－07 －1．

③學者熱議．李克強提的“互聯網+”是個啥概念?［EB/OL］．人民網，2015－03－05．

［1］胡世良．互聯網金融模式與創新［M］．北京:人民郵電出版社，2015．1．

［2］馬云等．讀懂互聯網+［M］．北京:中信出版社，2015．7．

［3］王光宇．互聯網金融蓬勃興起［J］．銀行家，2013(1)．

［4］薛冰．互聯網金融時代下電子商務的金融化分析［D］．中國海洋大學，2014．5．

［5］謝平，鄒傳偉，劉海二．互聯網金融監管的必要性與核心原則［J］．國際金融研究，2014．8．

［6］葛佳．互聯網金融監管辦法探討［J］．現代營銷(下月刊)，2015．7．

［7］王永利．“互聯網+”與金融發展新思路［J］．中國金融，2015(8)．

［8］百度百科:互聯網+［EB/OL］．http://baike．baidu．com/link?url= 5Shq_lZWSl6pmzP2OFHzwMUfKNzlOUWZ3S7FZ35x－Q8eHn9znl5MWn

Yvybl5SgI6pH0H5pBh0wZuqCEMs155XK，2015－7－20．

［9］中國經營網:互聯網金融五大發展思考:未來或不超過五家大平臺［EB/OL］．http://www．cb．com．cn/index．php?m=content＆c=index＆a= show＆catid=21＆id=1132252＆all，2015－7－27．

F49;F832

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2095－4379－(2016)04－0018－03

伍彪(1990－)，男，漢族，湖南岳陽人，海南大學法學院研究生在讀;指導老師:伍奕，研究生導師，海南大學法學院副教授。