涉農小微企業的融資困局及破解對策

王　禹，李翠霞

(東北農業大學 經濟管理學院，哈爾濱 150030)

涉農小微企業的融資困局及破解對策

王禹，李翠霞

(東北農業大學 經濟管理學院，哈爾濱 150030)

[摘要]隨著農業經濟的快速發展和農業結構轉型優化，農村經濟主體涉農小微企業迅猛增多，伴隨著對資金的大量需求。現階段涉農小微企業融資存在諸多困擾，如抵押擔保物不足、融資需求時效性短、財務和管理制度不規范等企業內部問題。而農村融資外環境也存在著融資門檻高、網點覆蓋率低、業務開展滯后、業務人員素質低、風險管控不規范、農村資本外流等問題，這些農村內外融資環境問題已經嚴重阻礙了對涉農小微企業金融資源優化配置的進程。通過對涉農小微企業融資特征、融資環境的分析，解決新形勢下涉農小微企業與農村金融市場之間緊張的資金供需關系，以期平衡或者緩解資金的供需矛盾，幫助涉農小微企業走出融資困局。

[關鍵詞]涉農小微企業；融資困局；金融產品

涉農小微企業在現代農村和綠色農業發展中，更具備典型性和普遍性，它的存在對整體農業經濟與農村經濟發展貢獻率要高于中小企業，“十三五”規劃中強調發展農業規模經濟的主體也是涉農小微經營主體。因此，研究涉農小微企業融資對于加快發展農業現代化具有突出的理論指導意義。從融資規模和不良率角度出發，涉農中小企業融資主要來源于農信社和農業銀行，以及最近業務擴展較為迅猛的股份制銀行興業銀行，其融資規模往往在2 000—8 000萬元之間且不良貸款率較高。涉農小微企業融資規模在500萬元以下，資金來源于農信社、農業銀行、民間借貸以及股份制銀行民生銀行，統計不良貸款率較低。銀行對涉農中小企業融出資金后，在增加業務收入水平的同時增加了資金使用風險，這一矛盾會在融資規模擴大之后越發突出。因此，集中專注涉農小微企業融資研究，不僅可以提高涉農企業的融資效率和農業生產規模經濟，而且針對支持現代農業發展的正規金融機構有現實指導意義。傳統的涉農中小企業易受正規金融機構資本青睞，因為農業規模發展需要培植龍頭企業與發展龍頭企業的帶動作用。相比較而言，涉農小微企業就更難得到資本青睞，而農業現代化的發展卻更多地依賴涉農小微經營主體，在涉農小微企業的融資的同時，也為深入研究綠色農業、現代農業提供了理論基礎。

一、涉農小微企業概念、地位及現狀

涉農小微企業是指在企業成立在農村或城郊，勞動力來自于農村，業務開展主要圍繞農產品或農資相關的生產經營和銷售等活動的小微型企業，農村整體經濟的發展直接影響這些涉農小微企業的正常運營。

中國是農業大國，農業人口占全國總人口數量的50%。隨著我國農業經濟的進一步發展，涉農小微企業在市場和農戶之間的銜接作用凸顯，涉農小微企業地位在農村農業經濟主體中越發顯著。大力發展涉農小微企業既是提高農村經濟發展水平，也是改善農民收入和生活消費狀況的重要途徑。農業現代化是提高農業生產技術、發展農業經濟以及實現社會進步的過程，這要求農村經濟主體進一步提高農業生產組織化、標準化、專業化和規模化。涉農小微企業相較于分散的農民，在生產的規模化和專業化方面，無疑是具有優勢的，可以更好地利用規模經濟。涉農小微企業誕生于農業經濟，又相對脫離于傳統農業生產經營方式。然而受限于涉農小微企業先天自身不足，往往在缺少資金和技術支持的同時，很難提高企業生產經營狀況以及規模化、專業化生產水平。

因此，需要農村金融機構在融資和融資途徑選擇方面做出創新，從融資產品多元化、多樣化的角度出發，實現資金與技術指導相結合，定向幫扶涉農小微企業發展，提高整體農村經濟發展水平。農業專業化是推進農業標準化生產的重要保證，涉農小微企業作為農村經濟主體的重要組成力量，也需要因地制宜的聚集農業產業優勢，實現農業規模化、專業化生產。

目前，在我國經濟穩增長、調結構的大形勢下，涉農小微企業發展正面臨前所未有的嚴峻考驗，其中最突出的矛盾是涉農小微企業擴大發展的資金需求與金融機構資金供給緊張，這一問題也嚴重地制約了涉農小微企業的發展，進而減緩了我國農村經濟可持續發展步伐。近些年來，政府有關部門越發重視這個問題，出臺了一系列優惠政策，支持涉農小微企業的發展，在如此政策的大背景下，涉農小微企業貸款數量和額度明顯提高，但由于根本融資矛盾沒有得到有效解決，導致涉農小微企業發展形勢依然嚴峻，部分資金和部分小微企業得到的資金支持，并不能從根本上解決涉農小微企業融資難的問題。[1]

二、涉農小微企業的資金需求特征及對農業現代化的作用

1.涉農小微企業的資金需求特征

一是行業整體融資需求巨大，但企業的單筆額度較小。通過黑龍江省調查發現，現有超過70%的涉農小微企業都有融資需求，90%涉農小微企業的資金需求額度都在100 萬元以下。二是涉農小微企業非常重視借款的時效性問題。從事農產品生產加工的企業借款本身有著季節性需求，而小微企業自身對短期資金周轉也有著較高的依賴。雖然現階段正規農村金融機構對小額貸款的審批手續日趨簡便、快捷，但仍有80%以上涉農小微企業希望貸款審批時效在10 個工作日以內完成。民間借貸能在中國農村占有巨大的市場份額，正因為手續簡便、快捷，符合了涉農小微企業融資需求時效短、事件急、頻率高、速度快的特點。三是涉農小微企業資金有周期性需求。大多數涉農小微企業的經營具有較強的周期性，旺季時短期資金需求加劇、淡季為還款期，尤以傳統農產品加工企業更為典型。四是面對涉農小微企業進行財務調查、貸款審批、放貸后管理、超期清收、不良貸款等問題時，正規金融機構面臨信息收集難、風險把控難、成本控制難的問題。五是大多涉農小微企業是沿用家庭為主的管理模式，企業經營所占用的資金與家庭本身自有財產是混同的，賬目記錄方式也非常不規范甚至于根本就沒有，這在涉農小微企業之中較為普遍。六是涉農小微企業普遍缺少流動資金，雖然融資意愿較強，但是及時還款動力不足，抵押擔保物也相當有限或者不合標準，而傳統融資渠道貸款作用不足以滿足小微企業的融資需求，新型融資機構或擔保機構所起到的替代效應有限，民間融資依然占有巨大的市場。

2.涉農小微企業融資對農業現代化的作用

“十三五”時期其實就是轉變農業生產方式，加速現代化農業發展的關鍵期。而現代化農業的發展離不開涉農小微企業的經營，規模化經濟發展離不開涉農小微企業的融資創新。不僅如此，中央文件一直強調的加快推進土地承包流轉，也是對農村小微經濟體的融資結構的重大調整，其目的是涉農經營主體得到發展所需的資金支持，加快發展規模化、現代化的農業經濟。對農用地、宅基地、養殖區等土地的確權，可增強涉農小微企業的融資能力，增加銀行等正規金融機構對企業的授信額度，促進農業現代化、規模化發展。

三、涉農小微企業融資環境分析

涉農小微企業融資難，是農村經濟體發展過程中不得不面對的實際問題。涉農小微企業融資難是兼具了小微企業和涉農企業雙方的困難。因此，以其自身特征而言，其融資的困難程度相較于其他小微企業會更加艱難。融資困局形成原因，可以從融資內外環境兩個方面進行深化分析。其中，融資內環境主要指的是涉農小微企業現階段自身存在哪些問題，融資外環境主要包括政治、法律、經濟、社會文化、金融技術等幾個方面，而從涉農小微企業融資內外環境可以更有針對性的破解融資困局。

1.涉農小微企業融資內環境分析

(1)企業制度不完善

在我國現階段存在涉農小微企業大多是以家庭或親屬關系形成的家族式生產單位，如此形成的企業單位普遍存在管理制度不健全、組織架構混亂、財務制度虛設、法律信用觀念滯后等問題。不僅如此，更多涉農小微企業管理者因為出身等原因，往往沒有接受高等教育或對知識系統培訓的經歷，管理人員或者團隊缺少管理知識，財會知識匱乏，在財務信息處理以及財務核算方面處理不規范，致使融資風險增高，從正規農村金融機構融資時，無形加大審批難度。

(2)抵押擔保物不足或者不符合規定

就目前正規金融機構融資規定而言，對于企業融資擔保物有著比較明確的要求，低于一定標準或者生物性資產很難通過正規金融機構的審批。而處于企業層級低端的涉農小微企業受限于自身資產限制，很難得到審批獲取足夠發展資金支持。銀行等正規農村金融機構不可能從貸款總量上大幅傾斜于不符合規定的涉農小微企業。對于抵押品要求現階段依照不動產抵押標準，涉農小微企業所使用的非商業用地(宅基地)、已流轉土地以及企業的固定資產包括機器設備、溫室大棚和其他生物性資產(牛、羊)等因流動性差、不易變現、持有風險高等原因正規農村金融機構并不認為是有效擔保抵押。

(3)涉農小微企業技術水平普遍偏低，產品市場競爭力弱

因為涉農小微企業通常是做農產品初加工，農產品的特征是低附加值、經濟效益差，普遍技術落后、缺少技術創新，這些因素綜合進而形成涉農小微企業在市場化競爭中處于弱勢地位，由于農產品保存特質等因素無形提高了企業持有風險，增加了正規農村金融機構貸款風險，因此，很難獲得銀行貸款。

(4)管理團隊知識水平低，小微企業抗風險能力弱

涉農產業為弱質性產業，小微企業團隊管理松散，農民受教育多以小學初中文化為主，知識水平和認知能力偏低。因此，涉農小微企業很難擺脫自然因素和市場環境的沖擊，自然災害會對各個環節涉農小微企業都產生巨大的影響，包括農產品的原料供應和流通環節，進而增大農產品的加工成本，在收購價格調控的前提下，會影響農民從事農業生產的積極性。對于農產品生產環節的技術和資源共享，風險承擔等問題仍然是困擾小微涉農企業的本質，企業自身的抗風險也是持續影響正規金融機構的主要因素。[2]

2.涉農小微企業融資外環境分析

(1)正規農村金融機構建設不完善，配套服務和金融衍生品數量有限

就目前銀行網點的鋪開來看，涉農小微企業能夠融資的正規金融機構是以農村信用合作社為主，其他的金融機構在農村設立網點的很少，對農村經濟主體的服務意識匱乏，支農助農作用缺失。從普通商業銀行管理考慮，可能更希望于從事能夠短期或中期帶來更高經濟利益的行業領域，面對低收入與低效益的涉農領域，會使銀行在資金使用上失去更多的機會成本，同時帶來較大的資金風險。從資本行業角度出發，這些正規金融機構做法是合理的，但是農業失去了資本傾斜，就會使這一基礎行業發展產生滯后效應甚至行業發展出現倒退，從而引發系統性風險。正規金融機構的網點雖然遍布全國，但是為達到防范系統性的金融風險以及提高金融機構盈利水平的目的，正規金融機構還是普遍提高了涉農企業貸款業務授信管理標準，雖然最近幾年隨著國家支農助農政策力度加強，銀行在涉農貸款額度上有顯著提升，但是標準依然較為嚴格。而考慮涉農小微企業資金周轉的強烈需求和抵押擔保不足的現狀，大多數涉農小微企業都會選擇民間融資，從而使得農村正規金融機構的涉農信貸業務開展效果不理想。近些年來，農業銀行等很多國有銀行雖也在農村鋪設了網點，但是各個營業網點因為信貸審核的權限并沒有下放，其主要實現從農村吸儲功能。農村信用社雖然也具備放貸能力，但是因為自身管理人員業務素質較低的原因，存在放貸不及時、不到位以及收取中間費用等問題，這些問題影響了支農資金的優化配置利用，更加嚴重地影響了對涉農小微企業的整體金融服務水平。

就支農的金融產品質量而言，金融產品的創新與效率等并沒有得到明顯的變化，原有的金融產品資金供給已不能滿足涉農小微企業的貸款需求。現階段普遍認為支持涉農小微企業的金融產品既定門檻過高，企業很難通過正規農村金融機構獲取到足額貸款。而貸款利率高又成了阻礙涉農小微企業的另一個主要原因，現階段基層在農戶和小微企業信貸利率的落實情況并不理想，中間過程加價利率上浮等現象較為突出，以基準利率額基礎上調60%～100%都是很常見現象。即便如此，民間涉農小微企業和農戶的資金需求仍得不到滿足，進而轉向利率更高的民間借貸。民間借貸形式在中國農村盛行的主要原因，是農村資金供需矛盾突出下的替代選擇所致。抵押成本和抵押物選擇標準是我們涉農小微企業始終不得不面對的問題。

(2)抵押擔保制度標準不適合涉農小微企業實際狀況

涉農小微企業融資障礙的原因，除企業本身存在問題之外，擔保機制不健全、征信系統不完善也是一個重要原因。近些年來，為支持小微企業貸款業務的發展，國家出臺了一系列措施，并且取得了不錯的實施效果。但是，我們也發現，由于已有的征信體系的限制，還有相當多的小微企業是無法獲得銀行貸款的，小微企業的發展仍然需要更完善征信體系的支持。從中國銀監會提供的數據來看，2015年末，商業銀行正常貸款余額74.9萬億元，不良貸款1.27萬億，不良貸款率為1.67%。而小微企業同期有23.46萬億元，同比增長13.3%，從以上數據可以看出，國家對小微企業貸款支持力度在不斷加強，且得到有效的落實。但是存在一個不容忽視的問題，我國目前對小微企業的貸款門檻仍然很高。因此，有一大部分的小微企業仍然無法達到銀行的貸款標準，反向地降低了小微企業和農戶融資的積極性，降低了融資意愿，使資金有效融通的效率降低。

(3)農業保險制度落后，保險業務開展緩慢

農業保險回報低，理賠率高，風險大是資本市場的共同認知，再加上我國農業保險制度體系構建不完善，因此農業保險業務也成了制約農村金融發展的一個短板。農業產業靠天吃飯，受自然環境影響較大，除獲得國家政策補貼的保險機構，多數金融保險機構都不愿開展這一領域的保險業務。國際慣例做法是依托于政府信用建立農業保險制度體系，從而保障涉農企業和農民生產經營。但由于我國農村區域分布不均衡、地域面積廣博、人口眾多、貧富差距較大等原因，使得我國農業保險制度體系構建不完善，農業保險制度在很多農村尚未有效實施，這些因素提高了農村生產經營風險，降低了農村金融信貸支持規模。

(4)農村資金外流現象嚴重

當前，在我國涉農金融機構中起到主要支農作用的銀行是農業銀行和農村信用社，它們對農村經濟的發展提供了重要的資金支持。其他國有銀行在農村吸儲后，資本外流現象較為突出，而其主要原因是資本逐利的表征。農業是弱質性產業，低收益、高風險。在農村從事農業相關的生產經營活動融資成本高，生產技術又偏低，單位產量有限的情況下，農產品的利潤空間小。相對而言，正規金融機構網點鋪開成本較高，其他投資渠道，可以保證金融機構自身利益最大化。因此，資本外流就成了資金使用的必然途徑。根據調查統計數據表明，占全國人口79%以上的農民用了不到全國6%的貸款，農民的存款自己能用的只占46%，剩下54%流向城市。[3]本來就資金匱乏的農村地區，反而資金外流嚴重，導致農村地區信貸供給不足，使更多的農戶轉向民間借貸，承擔更高的利息支出，影響了小微涉農企業的發展，阻滯了農民脫貧致富的步伐。從長遠角度考慮，農村資本外流現象不改善，就會快速加劇正規金融機構從農村市場的退出，進而惡化涉農小微企業的融資環境。

引發農村資本外流的另一個主要原因是，隨著農村青年的外出務工的增多，正規涉農金融機構將資金投向了城鎮的大型國有單位或者其他有著政府擔保的信用平臺，通過這樣的方式來尋求信用資本避險和高額的資本回報。而伴隨這種資金撤出現象的是農村金融整體信貸規模的下降，甚至嚴重時會導致農村金融經濟呈現出空心經濟的現象，加劇惡化的農村金融環境會直接制約涉農小微企業的發展，嚴重影響創業者的創業熱情，持續制約農村經濟的可持續發展。

(5)政府支農政策落不到實處

近些年來，政府為促進涉農小微企業的發展相繼頒布了許多優惠政策，對于涉農小微企業的發展而言，本是企業發展的最好機遇。但是，在實際情況中，許多農村金融機構在有關政策的落實上是設定條件或門檻的，所以政策落實的進程就得不到理想的成效。

四、如何突破涉農小微企業融資瓶頸

1.涉農小微企業應關注企業自身管理建設

涉農小微企業自身建設，應該從以下幾個方面著手考慮：(1)公司日常管理制度的完善。從公司管理結構設計上，日常工作分工以及權責安排等方面做到精簡和完善，扁平式公司管理有助于涉農小微企業生產工作效率的提高。雖然在實際工作中，很多涉農小微企業認為這不必要，但是從現代化的管理來看必然優越于落后的家族式傳統管理方式。(2)公司財務制度的完善。涉農小微企業公司財務和個人財務混同，沒有財務管理以及財務信息記錄方式不規范等問題較為普遍。在企業現代化管理理念中，規范的財務管理，是企業正常運營和金融風險管控的有效保證。[4]涉農小微企業忽視的這一問題，往往卻是企業最應當去重視的，小微企業可以選擇合適財務人選或者對有能力的人進行基礎的財務培訓，對公司長遠發展有著巨大的助力作用。(3)涉農小微企業融資渠道選擇。做到財務透明，管理規范的涉農小微企業，還需要結合自身的發展戰略，選擇適合企業自身的融資渠道。(4)加強涉農小微企業的技術創新。農產品生產加工流通等領域的技術創新，可以極大地提高企業效益。在完善企業自身管理的同時，形成企業技術創新氛圍與文化同樣重要，尤其是在國家鼓勵大眾創業、萬眾創新的大勢之下，涉農小微企業會得到比以往更多更加優惠的政策項目支持。涉農小微企業整體技術水平的創新和提高，也有利于農業供給產業結構調整、優化升級。發展是硬道理，涉農小微企業的融資困局的主要矛盾，還是要依靠企業自身管理的完善，技術的創新、產業的優化升級來提升正規金融機構對企業的信用等級，從而獲得更多有利于企業的融資額度，加快企業的發展水平。[5]

2.優化升級涉農小微企業的農村金融服務體系

正規金融服務機構需要轉變思想，多創新出適合農業特質和當地生產力狀態的金融服務產品，效益和發展結合考慮，追求短期經濟效益，降低減緩農村資金外流現象。從支農和助農的角度，將資金與技術扶持和指導相配套，指導涉農小微企業聯合形成集團從而取得信貸資金等實際的支農方式。一味地去降低信貸標準，其實也是提升融資風險，短期刺激政策可取，但著眼長期卻不行。僅考慮資本市場短期盈利，不可取；僅一味遷就實業，降低風險控制標準，犧牲項目安全性，會使銀行等金融機構出現大量的不良貸款和呆死賬目，也不可行。因此，需要正規金融機構管理者和從業者真的去了解具體涉農企業的實務情況，跨行業研究金融服務的發展。我們研究涉農小微企業的發展需求，不僅僅是資本市場，還有涉農企業的實務，這樣才能使在優化農業產業結構的同時，也優化了農村金融服務行業自身。可以大力推動涉農小微企業動產、倉單、知識產權、股權、農民宅基地、土地承包經營使用權等抵押質押擔保方式。金融機構推出的這些基礎金融產品以及金融衍生品可以更緊密地依托于涉農小微企業的實務發展，同時還要力推農產品生產加工供應鏈環節融資以及小企業集合信托等方式，保障形成涉農小微企業產業集聚效應。同時，探索組建涉農小微企業綜合服務交互平臺，可以依托于銀行進行日常的法律、財務咨詢、評估或項目調查等活動，并將融資項目與這些專業化服務配套結合起來，形成多樣化的綜合金融產品。

3.統籌發揮新型金融機構的作用

小額貸款公司等新型金融機構的管控需要進一步放寬，審批流程應當簡便快捷，注冊資本應當適應當地情況，由注冊資本500萬元—1 000萬元，再酌情予以放寬。在小額貸款資金監管上設立統一有效的監督機制，保證資金落實到位的同時，對其使用資金的風險進行切實有效的管控。因為小額貸款公司普遍在管理規范上要松散，因此在對資金的有效使用上，缺少相關管理機制。進一步去鼓勵小額貸款公司與國有銀行和大型民營銀行的業務合作，在優劣勢互補的前提下，針對符合項目標準的涉農小微企業融資，并進行產業一體化的跟蹤配套服務，在拓寬涉農小微企業融資渠道的同時，保證小額貸款公司新型金融機構的發展。

4.規范民間融資，合理引導民間資本

民間借貸現象在中國農村已經成為一種普遍現象，對于這些來自于非正規金融渠道的資金，應當予以正確的引領和疏導。可以通過正規金融機構在農村設立的網點，將這些來自于非正規渠道的民間借貸資本予以合法規范交易，將這些民間資本進行統籌規劃布局，使其在企業和農民之間發揮出更大作用。與此同時，還能把控民間資本的借貸風險，保證資金借貸雙方共同利益。鼓勵涉農小微企業參與債券和股權融資交易，優序融資理論認為適合企業的融資方式，應當遵循內源融資、債務融資、權益融資的優序融資順序，但是中國實際境況可能并不符合該融資理論的適用情形。

現階段的涉農小微企業的發展應當是以多渠道融資，統籌融資成本，提高企業競爭力為主，而股權融資等權益類融資可以給企業帶來更多資金，同時降低資金的使用成本。因此，現階段政府應當在引導規范民間借貸資本的同時，增加對那些有成長性的涉農小微企業股權融資和債權融資的關注，平衡好金融市場資金供求的關系，舒緩資金供求的矛盾壓力。同時積極鼓勵小微涉農企業推廣融資租賃業務、鼓勵參與典當業務，對現有的各類民間融資方式進行規范，加強對創新類地方金融組織的管理，積極防范化解民間融資及企業資金鏈斷裂的風險。[6]

5.建立健全民間融資監測體系，對民間借貸資本進行跟蹤和風險預警

通過基層政府和正規金融機構網點的合作，可以做到對民間借貸資本的流向監控，通過對資金使用情況的抽樣調查，我們可以對民間借貸資本進行一定程度的規范、管理、考核，以這樣的管控措施對涉農小微企業成長進行規范化的引領，并降低其資金的使用風險，同時為農民企業家自主創業提供了資金平臺支持。通過對民間借貸資本的正規化監控，也可以緩解正規金融機構的資金供給壓力，使社會資本優化配置。鼓勵支持涉農小微經濟體的發展，應該有國家主導和大眾參與這兩個層級結構。通過民間融資監控體系的構建，就可以降低民間投資主體的資金使用成本和風險，提高涉農小微企業資金融通效率，同時還可以增加農村正規金融機構網點的實際價值，最終改善涉農小微企業的融資環境。

[參考文獻]

[1]楊偉鴿.關于小微涉農企業的金融支持問題探索[J].農業經濟，2014,(8)：100-101.

[2]劉同山.涉農企業科技創新模式與發展對策[J].現代管理科學，2014,(3)：48-50.

[3]郭曉冬，中秋，玉德.力促小微涉農企業發展[N].金融時報，2012-03-15.

[4]沈青.小微涉農企業的金融抑制困局破除策略探析[J].經營管理者，2015,(8)：23.

[5]劉星海.小微涉農企業的金融抑制困局及其破解策略[J].商業經濟研究，2015，(31)：105-106.

[6]董曉琳，張曉艷，楊小麗.金融機構規模、貸款技術與農村小微企業信貸的可得性[J].農業技術經濟，2014,(8)：100-107.

〔責任編輯：劉陽〕

[收稿日期]2016-04-06

[作者簡介]王禹(1985-)，男，山東平度人，博士研究生，從事涉農小微企業副資源研究。

[中圖分類號]F830

[文獻標志碼]A

[文章編號]1000-8284(2016)06-0149-06