理財投資必須看清合同主體

張學森+南溪

近年來，商業銀行銷售的各類理財產品品種繁多，一些高收益理財產品吸引了投資者目光。對此，投資者必須清楚，對于基金、信托、國債和貴金屬等產品，銀行只是一個代銷渠道，投資者不能僅僅依賴對銀行的信任和了解，更需要重點考察相關產品的經營主體及產品本身的情況。特別是在決定購買某種理財產品時，一定要看清楚對方合同主體是誰。

近年來發生的許多投資者理財受騙或者損失的案例，一種重要原因就是投資者沒有搞清楚合同主體。的確，一些基金、貴金屬理財產品收益誘人，有的產品預期收益率接近甚至超過10%，遠高于銀行發售的中短期理財產品。對此，投資者朋友一定要清楚，銀行代銷的理財產品與銀行發售的理財產品有本質的區別。銀行理財產品是由銀行募集資金負責資產、投資并進行收益分配，投資者購買銀行理財產品的合同是與銀行簽訂，而非個人或其他公司。同時，投資資金也是轉賬到銀行的資產管理賬戶的專用賬戶名下。而銀行代銷的理財產品，則是投資者與銀行以外的其他機構簽訂合同，銀行僅僅是一個銷售渠道。

實踐中，有的高收益理財產品暗藏很大的風險，如若想購買，必須了解清楚代銷機構的相關信息。由于很多投資者出于對銀行的天然信賴，認為在銀行購買的理財產品是有保障的，往往不注意購買理財產品時簽訂的合同中的細節。當購買的理財產品出現投資收益不能兌付甚至是血本無歸時，才發現原來簽約方并非商業銀行，銀行也常常是以此為由，不承擔任何責任，投資者只能投訴無門自認倒霉。

因此，投資者在銀行購買理財產品時，一定要看清產品的發行方是誰，千萬不能只貪圖高收益，而忽略了合同主體等重要細節。此外，不要輕信理財經理的“一般都能兌付、沒有出現過不能兌付的情況”等套話，一旦出現不能兌付的情況，投資者損失的就是真金白銀。

那么，什么是合同主體呢？

根據合同法的一般原理，合同關系的主體，又稱為合同當事人，包括債權人和債務人。債權人有權請求債務人依據法律和合同的規定履行義務；而債務人則依據法律和合同負有實施一定的行為的義務。當然，債權人與債務人的地位是相對的。在某些合同關系中，由于一方當事人只享受權利，而另一方當事人僅負有義務，所以債權人與債務人是容易確立定的。但在另一些合同關系中，當事人雙方互為權利義務，即一方享受的權利是另一方所應盡的義務，另一方承擔的義務則是一方所享受的權利，因此，雙方互為債權人和債務人。

如前所述，合同關系的主體都是特定的。從這個意義上來說，合同債權又被稱為相對權。主體的特定化是合同關系與物權關系、人身權關系、知識產權關系等的重要區別。不過，合同關系的主體或者當事人是特定的，但并非是固定不變的。依據法律和合同的規定，債權人可以將其債權全部或部分地轉讓給第三人，債務人可以將其債務全部或部分地轉讓給第三人。這樣，第三人可以取代債權人和債務人的地位或加入合同關系，成為合同關系的主體。這種債的主體變更，并沒有改變合同關系主體相對性的特點，因為第三人一旦取代原合同關系當事人一方或者加入合同關系中，都已經成為特定的合同關系當事人，因此合同關系的主體仍然是特定的。