FDI、技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率增長——基于江蘇省制造業(yè)面板數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)研究

王　惠，王樹喬

（1.河海大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京210098；2.淮陰工學(xué)院a.圖書館；b.教務(wù)處，江蘇淮安223003）

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FDI、技術(shù)效率與全要素生產(chǎn)率增長——基于江蘇省制造業(yè)面板數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)研究

王惠1，2a，王樹喬2b

（1.河海大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京210098；2.淮陰工學(xué)院a.圖書館；b.教務(wù)處，江蘇淮安223003）

摘要：文章使用DEA-Malmquist指數(shù)法測算2004-2013年江蘇省28個(gè)行業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP），并將FDI、控制變量環(huán)境規(guī)制、人力資本等與TFP納入統(tǒng)一框架之下，考察FDI對制造業(yè)TFP以及分解指標(biāo)的技術(shù)溢出效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：江蘇省制造業(yè)TFP年均增長2%，其中約60%是由于技術(shù)效率貢獻(xiàn)，行業(yè)間的技術(shù)效率差距較為明顯，技術(shù)進(jìn)步變化差異不大。面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果表示，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)以及吸收能力在行業(yè)間存在明顯不同，技術(shù)密集型行業(yè)和勞動(dòng)密集型行業(yè)存在“積聚效應(yīng)”。地方政府應(yīng)積極引導(dǎo)FDI注入的方式和內(nèi)容，尤其是在勞動(dòng)密集行業(yè)和資源密集行業(yè)增強(qiáng)FDI的根植性。關(guān)鍵詞：FDI；技術(shù)效率；全要素生產(chǎn)率；面板數(shù)據(jù)

［DOI］10.3969/j.issn.1007-5097.2016.01.003

一、引言

FDI（外商直接投資）的“技術(shù)溢出效應(yīng)”，即FDI對東道國的經(jīng)濟(jì)增長或發(fā)展能力和經(jīng)濟(jì)效率發(fā)生無意識影響的間接效用，它可以發(fā)生在不同的產(chǎn)業(yè)間或者同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)［1］。從宏觀層面來看，投資是拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的“三駕馬車”之一，F(xiàn)DI作為投資的重要組成部分為經(jīng)濟(jì)所做出的貢獻(xiàn)已被眾多學(xué)者所證實(shí)［2-6］。就微觀層面而言，F(xiàn)DI是否提高企業(yè)的技術(shù)效率；在哪些行業(yè)、多大程度上縮減與發(fā)達(dá)國家技術(shù)差距，尚無統(tǒng)一定論。第一，支持FDI引入存在技術(shù)溢出的觀點(diǎn)認(rèn)為：①競爭效應(yīng)。FDI進(jìn)入本地區(qū)市場所帶來的壓力迫使本地企業(yè)去進(jìn)行技術(shù)革新［7］。②垂直技術(shù)溢出效應(yīng)。FDI企業(yè)與本地區(qū)企業(yè)建立一種價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的前后向關(guān)聯(lián)，特別是在發(fā)達(dá)區(qū)域向欠發(fā)達(dá)區(qū)域、發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家這種垂直技術(shù)溢出效應(yīng)尤其明顯［8］。③水平技術(shù)溢出。國內(nèi)企業(yè)對于外商直接投資的先進(jìn)的經(jīng)營理念和管理方法模仿、學(xué)習(xí)和相互之間的人員交流。第二，F(xiàn)DI不存在技術(shù)溢出觀點(diǎn)認(rèn)為：由于FDI的引入致使本土企業(yè)過分依賴國外先進(jìn)技術(shù)，進(jìn)而逐步喪失研發(fā)創(chuàng)新的能力［9-12］，另外，F(xiàn)DI僅僅是利用東道國豐富的物質(zhì)資源和廉價(jià)勞動(dòng)力，對技術(shù)是有意封鎖。

截至2013年底，江蘇省的實(shí)際外商直接投資金額高達(dá)3 325.922億美元，占全國的28.3%，事實(shí)上1978年江蘇省便開始引進(jìn)外資，經(jīng)過近40年的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)借外資實(shí)現(xiàn)振興江蘇經(jīng)濟(jì)的初衷了嗎？FDI是否對江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)制造部門產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)？又在哪些行業(yè)中技術(shù)溢出效果最為顯著？據(jù)此，本文對江蘇省制造業(yè)TFP及其分解的評測基礎(chǔ)上，討論FDI對要素密集度不同的行業(yè)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，以期為地方政府進(jìn)一步調(diào)整外資政策提供些許經(jīng)驗(yàn)支持。

二、文獻(xiàn)綜述

國際上關(guān)于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)研究始于20世紀(jì)60年代，MacDougall（1960）在研究FDI的一般福利效應(yīng)時(shí)，首次分析FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)現(xiàn)象。Findlay （1978）［13］構(gòu)建簡單的內(nèi)生動(dòng)態(tài)化模型考察外資份額、技術(shù)差距等靜態(tài)特征對技術(shù)擴(kuò)散的效應(yīng)，認(rèn)為FDI可以通過示范效應(yīng)提高東道國的技術(shù)水平，東道國和FDI輸出國的技術(shù)差距越大，技術(shù)擴(kuò)散率就越高；擴(kuò)散的速度與外資公司在本地區(qū)的資本份額比重成正比。20世紀(jì)80年代中期，Lucas（1998）、Romer （1986）［14］等學(xué)者提出新增長理論，認(rèn)為FDI引入可以提高一國的組織效率、對技術(shù)水平產(chǎn)生正向外部性。此后，國外眾多學(xué)者利用各國時(shí)序數(shù)據(jù)、截面數(shù)據(jù)以及面板數(shù)據(jù)考察“FDI技術(shù)溢出效應(yīng)”。

迄今為止，國內(nèi)許多學(xué)者針對FDI對全要素生產(chǎn)率的技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證研究。研究對象集中以下兩個(gè)層面：基于行業(yè)層面，方健雯（2009）［15］收集中國制造業(yè)面板數(shù)據(jù)，考察FDI通過前后向關(guān)聯(lián)和水平聯(lián)系兩種途徑分別對各行業(yè)TFP的影響，發(fā)現(xiàn)中國FDI存在顯著的后向和水平溢出效應(yīng)，前向溢出效應(yīng)并不明顯。陳景華（2014）［16］分析中國服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)服務(wù)業(yè)TFP對服務(wù)業(yè)FDI的影響，指出服務(wù)企業(yè)的FDI不同于制造業(yè)，并不存在“生產(chǎn)率悖論”。基于省際地區(qū)層面，黃凌云（2009）［17］通過構(gòu)架以TFP區(qū)域差異為中介變量的中介效應(yīng)模型，分析FDI對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響機(jī)理，認(rèn)為FDI區(qū)域分布差異通過TFP區(qū)域差異作為“中介”效應(yīng)間接顯著影響中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展。孫輝煌（2009）［18］基于中國省級面板數(shù)據(jù)，表示FDI僅通過要素投入機(jī)制并沒有通過提升TFP進(jìn)而對中國GDP產(chǎn)生影響。李文秀（2012）［19］通過測評中國大陸省際的TFP，考察外商直接投資與全要素生產(chǎn)率的非線性關(guān)系，結(jié)果顯示在欠發(fā)達(dá)省份FDI沒有產(chǎn)生正向的技術(shù)外溢效應(yīng)，相反在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，F(xiàn)DI正向技術(shù)溢出效應(yīng)明顯。

上述文獻(xiàn)中尚無系統(tǒng)、深入地針對FDI與技術(shù)效率、全要素生產(chǎn)率的關(guān)系的相關(guān)研究。據(jù)此，本文收集2004-2013年江蘇省制造業(yè)的各行業(yè)面板數(shù)據(jù)，基于DEA-Malmquist指數(shù)全面評估其全要素生產(chǎn)率，并通過指數(shù)分解，分別測算勞動(dòng)密集型、資本密集型、資源密集型以及技術(shù)密集型行業(yè)的技術(shù)效率指數(shù)，同時(shí)將人力資本、行業(yè)利潤率、企業(yè)規(guī)模等控制變量納入分析框架，考慮到生產(chǎn)是一個(gè)連續(xù)的過程，上期的產(chǎn)出對當(dāng)期產(chǎn)出勢必會(huì)產(chǎn)生一定的影響，所以引入滯后因變量更符合現(xiàn)實(shí)和理論，分別考察FDI對技術(shù)效率和全要素生產(chǎn)率的影響機(jī)制，找尋FDI在不同行業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)是否存在差異。

三、模型設(shè)定與變量測算

考察外商直接投資（FDI）對江蘇省制造業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP）影響的同時(shí)，一方面考慮人力資本、環(huán)境規(guī)制、行業(yè)利潤等外在因素的存在，另外為了消除異方差的影響，對所涉及的變量都進(jìn)行對數(shù)化處理，為此構(gòu)建以下動(dòng)態(tài)回歸計(jì)量模型：

其中，i為江蘇省28個(gè)制造業(yè)行業(yè)；t代表樣本考察年份；G表示DEA-Malmquist測算而獲得的TFP（全要素生產(chǎn)率）、EC（技術(shù)效率指數(shù)）；FDI表示外商直接投資；R&D表示行業(yè)的研發(fā)投入；SCA為衡量行業(yè)企業(yè)規(guī)模大小；ERS表示污染排放強(qiáng)度，其值越大，行業(yè)環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度越需要增加；PRO表示行業(yè)利潤率；HUM表示人力資本。FDI×HUM表示外商直接投資與人力資本的交互作用，用來衡量外商直接投資在人力資本中的技術(shù)吸收能力，如果ω8統(tǒng)計(jì)上不顯著，說明FDI的吸收能力較弱，對TFP增長不存在促進(jìn)作用；如果ω8顯著為正，則表示FDI的吸收能力較強(qiáng)，對TFP增長有提升作用；如果ω8顯著為負(fù)，則顯示FDI的吸收能力很弱，抑制TFP增長提高。

（一）因變量測算

1.基于DEA的Malmqusit指數(shù)法

目前，全要素生產(chǎn)率（TFP）的測評主要是運(yùn)用DEA-Malmqusit指數(shù)法，這種方法不要求行為技術(shù)和價(jià)格信息，且有利于考察生產(chǎn)率的具體構(gòu)成［20］。參照Fare等（1994）的設(shè)定，假設(shè)第k個(gè)決策單元在每個(gè)時(shí)期t使用n種投入xtk,n，獲得第m種從產(chǎn)出ykt,m，每一期在投入要素強(qiáng)可處置（a）、固定規(guī)模報(bào)酬（g）的前提下的參考技術(shù)定義為［21］：

其中，R代表截面觀測值的權(quán)重，測算基于投入的每個(gè)決策單元（DMU）的Farrell技術(shù)效率的非參數(shù)線性規(guī)劃模型如下［21］：

依據(jù)FARE定義Farrell技術(shù)效率的倒數(shù)即為距離函數(shù)，則技術(shù)Lt(yt|γ,α)下的投入距離函數(shù)為（FARE，et al.，1997）：

則在時(shí)期t和t+1的技術(shù)條件下，時(shí)期t到t+1技術(shù)效率變化的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)分別為（FARE，et al.，1997）：

利用以上這兩個(gè)Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)的幾何平均測算生產(chǎn)率的變化可以得到以時(shí)期t為基期的t+1時(shí)期全要素生產(chǎn)率（FARE，et al.，1997），即

技術(shù)進(jìn)步指數(shù)TC，衡量t時(shí)期到t+1時(shí)期技術(shù)邊界的移動(dòng)；EC為要素自由處置且規(guī)模報(bào)酬不變的前提下相對效率變化指數(shù)，衡量每個(gè)觀測值從t時(shí)期到t+1時(shí)期追趕最佳實(shí)踐的程度。

2.投入產(chǎn)出指標(biāo)

本文選擇引進(jìn)外資、環(huán)境規(guī)制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平均位于全國前列且具有代表性的江蘇省制造業(yè)為研究對象，數(shù)據(jù)來自于相應(yīng)年份的《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》，由于煙草制造業(yè)的壟斷性質(zhì)，F(xiàn)DI無法進(jìn)入，故在樣本中將其刪除，為了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)口徑一致，本文將橡膠制品業(yè)、塑料制品業(yè)合并為橡膠和塑料制品業(yè)，將汽車制造業(yè)和鐵路、船舶、航空航天及其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)合并成為交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)①，最終納入樣本的包含江蘇省制造業(yè)行業(yè)數(shù)量為28個(gè)，時(shí)間跨度設(shè)定為2004-2013年。以各行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值為產(chǎn)出指標(biāo)，以各行業(yè)的從業(yè)人員年平均人數(shù)以及實(shí)際資本存量為投入指標(biāo)，投入產(chǎn)出指標(biāo)說明如下：

工業(yè)總產(chǎn)值。《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》提供制造業(yè)各部門現(xiàn)價(jià)的工業(yè)總產(chǎn)值。由于工業(yè)增加值數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不連續(xù)性，本文采用各部門的工業(yè)總產(chǎn)值表示產(chǎn)出指標(biāo)，并利用分行業(yè)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)平減為2004年為基期②。

勞動(dòng)力。由于全員勞動(dòng)生產(chǎn)率（元/人）指標(biāo)僅統(tǒng)計(jì)截止至2007年，只能退而求其次采用制造業(yè)各部門從業(yè)人員年平均人數(shù)表示，單位為萬人。需要說明的是，鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性，并未考慮勞動(dòng)者素質(zhì)之間的差別以及以工作時(shí)間角度來度量勞動(dòng)的實(shí)際投入量。

資本存量。《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》提供制造業(yè)各部門的現(xiàn)價(jià)的資本合計(jì)以及固定資產(chǎn)有關(guān)數(shù)據(jù)，本文借鑒萬興（2007）［22］的做法采用資本合計(jì)作為資本投入指標(biāo)，資本合計(jì)中固定資產(chǎn)為固定資產(chǎn)凈值，故不需要做折舊處理③。

（二）自變量與控制變量選取

具體變量做如下設(shè)定：①自變量。外商直接投資（FDI），選取各行業(yè)實(shí)際外商直接投資額，按照當(dāng)年時(shí)間加權(quán)平均匯率進(jìn)行調(diào)整。②控制變量。技術(shù)創(chuàng)新（R&D），鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性，本研究選取衡量技術(shù)創(chuàng)新能力的指標(biāo)為各行業(yè)的研發(fā)投入經(jīng)費(fèi)，投入到技術(shù)研發(fā)的資金越多，表明企業(yè)的R&D能力越強(qiáng)。人力資本（HUM），多數(shù)文獻(xiàn)中均采用6歲及以上人口受教育平均年數(shù)來衡量，囿于分行業(yè)的教育年限的指標(biāo)難以獲取，采用jeong（2002）測算人力資本投入的收入法，通常情況下人力資本水平與工資高低成正比，所以選取分行業(yè)的工資水平作為替代指標(biāo)。企業(yè)規(guī)模（SCA），企業(yè)規(guī)模的大小影響企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，本文采用行業(yè)總產(chǎn)值與企業(yè)單位數(shù)之比作為衡量指標(biāo)。環(huán)境規(guī)制（ERS），對于衡量環(huán)境規(guī)制的程度方法較多，可以使用環(huán)境污染治理投資額（沈能，2012）、工業(yè)廢水排放達(dá)標(biāo)率（江珂，2014）、工業(yè)污染治理投資額（曾賢剛，2010）以及GDP/energy（Sonia Benkheder，2008），本文考慮到行業(yè)的性質(zhì)存在差異，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的衡量主要借鑒蔣伏心（2013）測算的各行業(yè)污染排放強(qiáng)度來替代④。行業(yè)利潤（PRO），企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要有充足的R&D資金作為保障，較高的行業(yè)利潤能支持企業(yè)具有足夠的科研投入資源，本文采用成本費(fèi)用利潤率來衡量各行業(yè)的利潤率水平。

四、實(shí)證分析

（一）行業(yè)全要素生產(chǎn)率及其分解結(jié)果

運(yùn)用DEAP2.1軟件測算江蘇省制造業(yè)2004-2013年28個(gè)行業(yè)⑤，包括資源密集型行業(yè)、勞動(dòng)密集型行業(yè)、資本密集型行業(yè)以及技術(shù)密集型行業(yè)的Malmquist生產(chǎn)率增長指數(shù)TFP以及分解的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)TC、技術(shù)效率指數(shù)EC、純技術(shù)效率指數(shù)PE和規(guī)模效率指數(shù)SE，結(jié)果見表1所列。

表1　江蘇省制造業(yè)全要素生產(chǎn)率TFP及其分解

由表1可知，從細(xì)分行業(yè)的測評結(jié)果來看，TFP呈現(xiàn)勞動(dòng)密集型行業(yè)-技術(shù)密集型行業(yè)-資本密集型行業(yè)-資源密集型行業(yè)依次遞減的演變格局。江蘇省制造業(yè)TFP年均增長1.9%，其中EC的年均增長率為1.1%，PE平均漲幅為0.9%，SE平均漲幅為0.3%，由于規(guī)模效率和純技術(shù)效率的提升引發(fā)技術(shù)效率的增長，其中純技術(shù)效率占主導(dǎo)地位；技術(shù)進(jìn)步的平均增長率為0.7%，由于技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率共同作用引發(fā)全要素生產(chǎn)率的增長，TFP增長約60%是由技術(shù)效率貢獻(xiàn)的，各行業(yè)間的規(guī)模效率和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)變化不大，除了廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)提升較大之外，其他行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)增長幅度在0.1%～0.8%之間。技術(shù)效率指數(shù)下降幅度最大的有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（0.945）與上升幅度最大的皮革、毛皮、羽毛（絨）及其制品業(yè)（1.095）之間的技術(shù)效率指數(shù)年均差距達(dá)到15%，正是行業(yè)之間技術(shù)效率的差距導(dǎo)致行業(yè)的全要素生產(chǎn)率增長存在差異。

細(xì)分四類行業(yè)的技術(shù)變化均值基本都大于1，這說明在考察期內(nèi)，技術(shù)變化處于不斷提升狀態(tài)，生產(chǎn)可能性邊界在逐漸擴(kuò)大，顯示江蘇省制造業(yè)的管理水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)愈發(fā)合理，一樣的投入由于改進(jìn)的生產(chǎn)工藝和有效的管理獲得更多產(chǎn)出。細(xì)分的四類行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步變化不同，資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步最快，而資源密集型行業(yè)卻呈現(xiàn)小幅度技術(shù)退化；資本密集型行業(yè)的純技術(shù)效率指數(shù)均值小于1（0.997），技術(shù)進(jìn)步指數(shù)均值最為明顯，純技術(shù)效率表示在生產(chǎn)可能性邊界里，實(shí)際生產(chǎn)點(diǎn)與效益最大化點(diǎn)的距離（齊紹洲，2011），說明此類行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)雖然有較大的發(fā)展，生產(chǎn)可能性邊界有所擴(kuò)展，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率卻有待改善，究其原因資本密集型行業(yè)市場化程度還未成熟，依然存在體制性障礙，致使資源配置效率沒有達(dá)到最優(yōu)，但其余三類行業(yè)的純技術(shù)效率變化指數(shù)大于1，規(guī)模效率變化指數(shù)也都基本大于1，這表示江蘇省制造業(yè)各行業(yè)尚處于邊際遞增階段，增大投入要素有望獲得更多的產(chǎn)出。總體而言，江蘇省制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步以及規(guī)模效率變化指數(shù)均值都存在不同程度的提升。江蘇作為全國制造業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，國家統(tǒng)計(jì)局公布中國制造業(yè)500強(qiáng)，江蘇省以86家企業(yè)入選成為擁有500強(qiáng)企業(yè)最多的省份。比第二位的廣東多了22家，比第三位的山東多了23家，是第四位浙江的兩倍多。權(quán)威的數(shù)據(jù)足以讓江蘇人自豪，在制造業(yè)轉(zhuǎn)移的大潮中，江蘇省已占得先機(jī)。

從圖1江蘇省制造業(yè)TFP指數(shù)變化趨勢圖（2004-2013）可以看出，勞動(dòng)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)的TFP演變趨勢大致相同，各行業(yè)均呈現(xiàn)下降和上升交替出現(xiàn)的不穩(wěn)定變化態(tài)勢；2006-2008期間的資源、勞動(dòng)、資本以及技術(shù)密集型行業(yè)的TFP指數(shù)均大于1。從相關(guān)資料來看，2005年以后江蘇省制造業(yè)全要素生產(chǎn)率均有不同程度增長的原因是受國家相應(yīng)政策的支持和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展所影響，江蘇出現(xiàn)持續(xù)的技術(shù)引進(jìn)和生產(chǎn)投資的熱潮。2010年全部行業(yè)的TFP均小于1，資源密集型行業(yè)下降的幅度最大（0.800），主要是農(nóng)副食品加工業(yè)（0.678）、飲料制造業(yè)（0.702）的全要素生產(chǎn)率下降幅度較大。從江蘇制造業(yè)具體28個(gè)行業(yè)Malmquist指數(shù)幾何平均以及分解可以觀察到，各制造行業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP）增長存在明顯差異，影響TFP增長的深層次原因也各有不同。TFP為正增長，技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)對TFP增長起促進(jìn)作用的行業(yè)有：木材加工及木、竹、藤、棕、草制造業(yè)，文教體育用品制造業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，通信設(shè)備計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，說明這類技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)作為江蘇制造業(yè)核心組成部分，該期間的管理、科技、創(chuàng)新、規(guī)模要素之間協(xié)同促進(jìn)生產(chǎn)率提升；TFP正增長，同時(shí)技術(shù)效率（正增長）和技術(shù)進(jìn)步（負(fù)增長）效應(yīng)相抵的行業(yè)有：農(nóng)副食品加工業(yè)，食品制造業(yè)，紡織業(yè)，皮革、毛皮、羽毛（絨）及其制品業(yè)，印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制，非金屬礦物制品業(yè)，金屬制品業(yè)，工藝品及其他制造業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，這些行業(yè)TFP增長是因?yàn)楣芾砗鸵?guī)模效應(yīng)的促進(jìn)作用抵消了技術(shù)進(jìn)步弱化效應(yīng)；TFP負(fù)增長，同時(shí)技術(shù)效率（正增長）和技術(shù)進(jìn)步（負(fù)增長）效應(yīng)相抵的行業(yè)有：儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)，這類行業(yè)的TFP下滑，是由于技術(shù)效率的改善并不能抵消技術(shù)進(jìn)步倒退，雖然行業(yè)資本要素邊際收益出現(xiàn)增長，但員工與技術(shù)的貢獻(xiàn)相對弱化，此外，紡織服裝和鞋帽制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、造紙及紙制品業(yè)等行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步正增長不能抵消技術(shù)效率的負(fù)增長效應(yīng)造成TFP負(fù)增長；TFP、EC、TC均為負(fù)增長的行業(yè)有：飲料制造業(yè)，化學(xué)纖維制造業(yè)，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，家具制造業(yè)，這些行業(yè)的技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)同時(shí)弱化，對樣本時(shí)期的TFP增長產(chǎn)生抑制作用。

圖1　2004-2013年江蘇省制造業(yè)全要素生產(chǎn)率指數(shù)變化

（二）FDI對TFP的溢出效應(yīng)分析

本文采用的樣本數(shù)據(jù)是平衡面板數(shù)據(jù)，面板數(shù)據(jù)模型有兩種基本設(shè)定：隨機(jī)效應(yīng)模型和固定效應(yīng)模型，在個(gè)體固定效應(yīng)不顯著為零的假設(shè)前提下，通過Hausma（豪斯曼檢驗(yàn)）檢驗(yàn)選擇何種模型，通過F統(tǒng)計(jì)量對個(gè)體固定效應(yīng)的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行判定。

從表2的回歸結(jié)果可以看到江蘇省制造業(yè)中的技術(shù)密集型行業(yè)和勞動(dòng)密集型行業(yè)的第t-1期的技術(shù)效率、全要素生產(chǎn)率分別顯著促進(jìn)第t期的技術(shù)效率和全要素生產(chǎn)率的增長，這可能表明這兩類行業(yè)中存在“積聚效應(yīng)”。FDI對江蘇省制造業(yè)總體上存在技術(shù)效應(yīng)，對技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)的TFP和技術(shù)效率增長顯著為正，對勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)效率影響并不顯著，在一定程度上抑制勞動(dòng)密集型行業(yè)的生產(chǎn)率和資源密集型行業(yè)的技術(shù)效率提高。

FDI和人力資本的交互作用促進(jìn)資源密集型行業(yè)的全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率以及資本密集型的生產(chǎn)率增長，這說明FDI的技術(shù)溢出效果是否提高本土企業(yè)的生產(chǎn)率，還與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的吸收能力相關(guān)。Na?rula（2004）研究認(rèn)為人力資本水平是衡量東道國吸收能力的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，從FDI和人力資本交互項(xiàng)回歸系數(shù)來看，雖然回歸系數(shù)并沒有遠(yuǎn)大于FDI的系數(shù)，意味著FDI對生產(chǎn)率的促進(jìn)效應(yīng)與本土企業(yè)的人力資本相關(guān)，F(xiàn)DI與本土企業(yè)的人力資本相融合能明顯改善生產(chǎn)率。進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI和人力資本交互項(xiàng)回歸系數(shù)顯著抑制技術(shù)密集型行業(yè)的技術(shù)效率的提升，說明FDI的流入并非沒有直接給技術(shù)密集型行業(yè)帶來效率的增長，而是沒有跨越本行業(yè)的人力資本閥值所導(dǎo)致，只有本行業(yè)的人力資本素質(zhì)達(dá)到一定的水平，才能有效吸收FDI的溢出效應(yīng)。

在資源密集型行業(yè)中，F(xiàn)DI對行業(yè)的生產(chǎn)率和技術(shù)效率都有顯著的抑制作用，正如Rodriguez-Clare （1996）指出跨國公司與本土企業(yè)之間的聯(lián)系比較微弱時(shí)，F(xiàn)DI對其生產(chǎn)率增長是負(fù)相關(guān)的。究其原因可能是因?yàn)榻K省利用外資在20世紀(jì)八九十年代主要集中在建材、紡織、輕工等傳統(tǒng)行業(yè)，“九五”以來，外資明顯轉(zhuǎn)向生物醫(yī)藥、電子信息等高新技術(shù)行業(yè)，2013年有關(guān)資源統(tǒng)計(jì)顯示，外商直接投資流向前三名的制造業(yè)，明顯向資本密集行業(yè)傾斜，其中通用設(shè)備制造業(yè)以218 704萬美元排在吸引外資行業(yè)的首位，相比較而言，資源密集型行業(yè)在吸引外資方面并不占優(yōu)。另外，此類行業(yè)多為外資企業(yè)配套服務(wù)和承接外部訂單，從R&D對TFP的彈性系數(shù)顯著為負(fù)可以看出技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)在資源密集型行業(yè)并不凸顯，導(dǎo)致企業(yè)的技術(shù)效率較低，F(xiàn)DI的流入使得行業(yè)的競爭效應(yīng)加劇，本土企業(yè)對FDI企業(yè)產(chǎn)生的技術(shù)依賴、發(fā)展依賴，加之FDI企業(yè)實(shí)施技術(shù)封鎖，削弱FDI的正面技術(shù)溢出效應(yīng)，帶來的體現(xiàn)在搶奪本地市場和產(chǎn)品積壓等負(fù)面效應(yīng)。可喜的是,發(fā)現(xiàn)FDI和人力資本的交互作用顯著促進(jìn)TFP和TE增長，說明在資源密集型行業(yè)的FDI技術(shù)效應(yīng)尚具備一定的創(chuàng)新基礎(chǔ)和吸收能力。

在技術(shù)密集型行業(yè)，F(xiàn)DI顯著提升行業(yè)的生產(chǎn)率和技術(shù)效率，正向溢出效應(yīng)明顯，對生產(chǎn)率的彈性系數(shù)高達(dá)1.11，遠(yuǎn)大于對技術(shù)效率的彈性系數(shù)，由于篇幅所限，本文并沒有報(bào)告FDI對技術(shù)進(jìn)步的溢出效應(yīng)，F(xiàn)DI之所以能對行業(yè)的生產(chǎn)率產(chǎn)生如此推動(dòng)作用主要得益于技術(shù)進(jìn)步的作用。Cave（1974）研究發(fā)現(xiàn)FDI流入到東道國的壟斷性市場，會(huì)打破市場中原本的壟斷平衡，迫使本土企業(yè)在外資強(qiáng)大的競爭壓力下尋求發(fā)展提升技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步的一切機(jī)會(huì)。尤其是對一些計(jì)算機(jī)、通訊設(shè)備以及其他電子設(shè)備制造業(yè)，這種壟斷情況更為明顯，F(xiàn)DI的注入給這些行業(yè)帶來機(jī)遇的同時(shí)也伴隨著挑戰(zhàn)。截止2013年底，江蘇省外商研發(fā)中心超過百家，總數(shù)占全國的10%以上，外商的研發(fā)機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量具有優(yōu)勢，檔次也逐年提升，日漸朝著研發(fā)基地、地區(qū)總部與制造中心一體化發(fā)展，跨國公司熱衷于在江蘇技術(shù)型行業(yè)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)是因?yàn)槠淞己玫漠a(chǎn)業(yè)配套和科研基礎(chǔ)，這一點(diǎn)也體現(xiàn)在R&D的彈性系數(shù)上，尤其是對技術(shù)效率產(chǎn)生的顯著正向促進(jìn)作用不容小覷。但遺憾的是，F(xiàn)DI和人力資本交互項(xiàng)作用顯著抑制技術(shù)效率的增長，對生產(chǎn)率影響并不顯著，盡管FDI顯著提升技術(shù)效率和生產(chǎn)率，但基于人力資本的FDI并沒有實(shí)現(xiàn)突破，這可能是由于本土技術(shù)密集行業(yè)企業(yè)雖然有更多機(jī)會(huì)接觸到國外先進(jìn)的工藝技術(shù)、管理理念等，但是仍然缺乏高素質(zhì)的技術(shù)人員和具有管理經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，進(jìn)而影響FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)吸收、消化和再創(chuàng)新。

在勞動(dòng)密集型行業(yè)，F(xiàn)DI在10%的顯著性水平下抑制行業(yè)的生產(chǎn)率增長，對技術(shù)效率產(chǎn)生正向促進(jìn)作用，但是回歸系數(shù)值不大且效果也并不顯著（0.021）。人力資本和FDI的交互作用對勞動(dòng)密集型行業(yè)彈性系數(shù)為正，沒有通過顯著性水平檢驗(yàn)。在勞動(dòng)密集型行業(yè)存在大量處于價(jià)值鏈低端的代工企業(yè)，F(xiàn)DI企業(yè)處于技術(shù)保護(hù)和封鎖，并沒有將核心技術(shù)帶入此類行業(yè)，所以FDI表現(xiàn)出負(fù)面的競爭效應(yīng)較為明顯，由于資本的天性會(huì)使得FDI集中在盈利高、見效快的行業(yè)，在勞動(dòng)密集型行業(yè)不乏消費(fèi)品工業(yè)，F(xiàn)DI的流入加劇消費(fèi)品工業(yè)在國內(nèi)同行業(yè)的競爭出現(xiàn)產(chǎn)品過剩和產(chǎn)能過剩，致使勞動(dòng)密集型行業(yè)的生產(chǎn)率下降。FDI的進(jìn)入對本土企業(yè)生產(chǎn)率和技術(shù)效率產(chǎn)生的究竟是“擠出效應(yīng)”還是“杠桿效應(yīng)”，是強(qiáng)化本土企業(yè)的技術(shù)依賴還是刺激其技術(shù)進(jìn)步，其中決定性因素在于本土企業(yè)是否具有競爭力和技術(shù)能力，從本文的分析結(jié)果中，可見勞動(dòng)密集型行業(yè)并不具備此類能力，雖然僅僅通過學(xué)習(xí)和模仿FDI企業(yè)，微弱地促進(jìn)了行業(yè)的技術(shù)效率的提升，但效果并不顯著。

在資本密集型行業(yè)，F(xiàn)DI正向促進(jìn)行業(yè)的生產(chǎn)率和技術(shù)效率增長，分別通過10%和1%的顯著性水平檢驗(yàn)，對技術(shù)效率產(chǎn)生的溢出效應(yīng)不論在力度還是強(qiáng)度上均大于對于生產(chǎn)率產(chǎn)生的影響，可以看出FDI有效提升資本密集型行業(yè)的技術(shù)效率，前述分析中也談及外資的流入資本密集型行業(yè)的比重較大，無疑有利于提高工業(yè)增加值進(jìn)而提升生產(chǎn)率，同時(shí)在資本密集型行業(yè)中，F(xiàn)DI的前后相關(guān)聯(lián)促進(jìn)技術(shù)溢出，尤其表現(xiàn)對技術(shù)效率產(chǎn)生的影響。FDI和人力資本的交互作用促進(jìn)生產(chǎn)率的增長，說明資本密集行業(yè)中具有一定的FDI的吸收能力，外資企業(yè)是擇才而用，公平競爭，注重員工的個(gè)人素養(yǎng)，吸引大量剛出校門的大學(xué)生參與競爭聘崗。從行業(yè)大類看，資本密集型行業(yè)的人均工資水平處于上游，通常情況下人力資本水平與工資高低成正比，說明外資企業(yè)將優(yōu)秀的人才納入企業(yè)的發(fā)展之中。正所謂人才是核心競爭力的關(guān)鍵所在，重視人才培養(yǎng)和利用，擁有熟練技能的勞動(dòng)力與完備的技術(shù)力量相配套才能真正有效提升企業(yè)的技術(shù)能力。

五、結(jié)論和政策啟示

本文基于2004-2013年江蘇省制造業(yè)的動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，通過控制人力資本、行業(yè)利潤、企業(yè)規(guī)模等影響，實(shí)證考察FDI對制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率和技術(shù)效率增長之間的關(guān)系，得到以下結(jié)論：

江蘇省制造業(yè)的TFP年均增長1.9%，其中技術(shù)效率年均增長1.1%，技術(shù)進(jìn)步年均增長0.7%，TFP增長主要得益于技術(shù)效率提升；純技術(shù)效率年均增長0.9%，規(guī)模效率年均增長0.3%，技術(shù)效率的增長主要源于純技術(shù)效率的提升。要素密集度不同的行業(yè)，其全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步提高存在差異，勞動(dòng)密集型行業(yè)的年均生產(chǎn)率提升幅度最大，而資本密集型行業(yè)的生產(chǎn)率增長甚微，勞動(dòng)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)的TFP增長均是因?yàn)榧夹g(shù)效率的提升；勞動(dòng)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)的全要素生產(chǎn)率在樣本考察期內(nèi)演變趨勢大致相同，四大類型行業(yè)的TFP均呈現(xiàn)下降和上升交替演進(jìn)的不穩(wěn)定變化態(tài)勢。

FDI對不同行業(yè)的全要素生產(chǎn)率增長、技術(shù)效率的影響具有顯著差異。FDI對技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)的TFP和技術(shù)效率增長顯著為正，對資源密集型行業(yè)的生產(chǎn)率以及勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)效率影響并不顯著，在一定程度上促進(jìn)技術(shù)和資本密集型行業(yè)的生產(chǎn)率和技術(shù)效率的提升；顯著抑制勞動(dòng)密集型行業(yè)的生產(chǎn)率和資源密集型行業(yè)技術(shù)效率的提高，而對勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)效率以及資源密集型的生產(chǎn)率影響并不顯著。FDI的引入在技術(shù)密集型行業(yè)技術(shù)溢出效果最好，其次是資本密集型行業(yè)，在勞動(dòng)和資源密集型行業(yè)表現(xiàn)不佳。FDI對勞動(dòng)和資源密集型行業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)向效應(yīng)，一方面源于FDI企業(yè)與本土企業(yè)爭奪有限的市場資源而產(chǎn)生產(chǎn)品生產(chǎn)過剩等問題；另外一方面在于對本土企業(yè)實(shí)施的技術(shù)封鎖。跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移能否有效提升東道國的TFP，技術(shù)外溢效果與本土企業(yè)的吸收能力密不可分。從人力資本和FDI交互作用來看，在資源和資本密集型行業(yè)的人力資源吸收能力較強(qiáng)，即具備FDI外溢的技術(shù)知識內(nèi)生化能力較強(qiáng)。

因此，可以得到以下啟示：在資源密集型行業(yè)，對于FDI的引進(jìn)要適當(dāng)控制，對其引入的內(nèi)容和方式要合理選擇，尤其需要加大創(chuàng)新研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，注重技術(shù)效率的改善；在技術(shù)密集型行業(yè)，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)顯著改進(jìn)生產(chǎn)率、技術(shù)效率，應(yīng)該加大FDI的引入，同時(shí)引進(jìn)FDI要與本土企業(yè)在組織規(guī)模和技術(shù)水平上形成層級和差異，防止行業(yè)壟斷，還需進(jìn)一步提升FDI的吸收能力；在資本密集型行業(yè)，F(xiàn)DI有效促進(jìn)技術(shù)效率的增長，進(jìn)而提高行業(yè)的TFP，盡量減少獨(dú)資企業(yè)的引進(jìn)，積極引導(dǎo)本土企業(yè)與外資企業(yè)的良性競爭；在勞動(dòng)密集型行業(yè)，避免依賴外部要素的進(jìn)入而導(dǎo)致內(nèi)部發(fā)展或積累的動(dòng)力喪失，增強(qiáng)FDI的本地根植性，持續(xù)吸收創(chuàng)新動(dòng)力，轉(zhuǎn)變處于價(jià)值鏈低端的代加工企業(yè)的定位，努力實(shí)現(xiàn)FDI企業(yè)與江蘇省本土制造業(yè)形成互補(bǔ)配套。

注釋：

①自2012年，橡膠制品業(yè)、塑料制品業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑為橡膠和塑料制品業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)細(xì)分為汽車制造業(yè)和鐵路、船舶、航空航天及其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)兩個(gè)門類。個(gè)別行業(yè)樣本數(shù)據(jù)存在的缺失值采用插值法補(bǔ)齊。

②平減指數(shù)構(gòu)造參見吳崇（2010）的具體做法。

③由于資本合計(jì)數(shù)據(jù)為當(dāng)年價(jià)格，借鑒肖耿和涂正革（2005）構(gòu)造的方法，利用投資產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)對資本合計(jì)數(shù)值進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。

④通過各行業(yè)的固體廢物、廢氣、廢水的污染排放量和各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值，計(jì)算出各行業(yè)的主要污染物單位產(chǎn)值的污染排放值，對各行業(yè)的單位污染排放量進(jìn)行線性標(biāo)準(zhǔn)化并進(jìn)行加權(quán)平均整理，進(jìn)而獲取污染排放強(qiáng)度。具體的數(shù)據(jù)處理參照蔣伏心（2013）的做法。

⑤本文借鑒張公嵬（2013）的做法將江蘇省制造業(yè)28個(gè)行業(yè)細(xì)分為四大門類，即資源密集型行業(yè)：農(nóng)副食品加工業(yè)，食品制造業(yè)，飲料制造業(yè)，木材加工及木、竹、藤、棕、草制造業(yè)；勞動(dòng)密集型行業(yè)：紡織業(yè)，紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，皮革、毛皮、羽毛（絨）及其制品業(yè)，家具制造業(yè)，造紙及紙制品業(yè)，印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制，非金屬礦物制品業(yè)，金屬制品業(yè)，工藝品及其他制造業(yè)，廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)；資本密集型行業(yè)：文教體育用品制造業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，化學(xué)纖維制造業(yè)，橡膠制品業(yè)塑料制品業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)；技術(shù)密集型行業(yè)：醫(yī)藥制造業(yè)，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)。

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［責(zé)任編輯：余志虎］

FDI，Technical Efficiency and Total Factor Productivity Growth —An Empirical Study Based on the Panel Data of Manufacturing Industry in Jiangsu Province

WANG Hui1，2a，WANG Shu-qiao2b
（1. College of Business，Hohai University，Nanjing 210098，China；2. a. Library；b. Office of Academic Affairs，Huayin Institute of Technology，Huaian 223003，China）

Abstract:This paper applies DEA-Malmquist index method to measure the total factor productivity（TFP）of 28 industries in Jiangsu province from 2004 to 2013，incorporates FDI，the control variables of environmental regulation，human capital and TFP into a unified framework，and examines the technology spillover effect of FDI on the TFP and its decomposition index of manufacturing industry. The study shows that the TFP of manufacturing industry in the province has an average annual growth rate of 2%，in which around 60% is due to the contribution of technical efficiency，whereas the gap of technical efficiency is more obvious and the difference of technical progress change is small between industries. The panel data regression results in?dicate that the technology spillover effect and the absorption capacity of FDI are significantly different between industries，and technology intensive industries and labor intensive industries exist“accumulation effect”. Local governments should ac?tively guide the way and content of FDI introduction，especially to enhance the embeddedness of FDI in labor intensive indus?tries and resource intensive industries.

Keywords:FDI；technical efficiency；total factor productivity；panel data

作者簡介：王惠（1984-），女，江蘇漣水人，博士研究生，研究方向：技術(shù)創(chuàng)新，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展；王樹喬（1982-），男，江蘇響水人，碩士，副主任科員，研究方向：創(chuàng)新管理。

基金項(xiàng)目：國家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目（13CGL069）；江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目（2015SJB716）；江蘇省社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目（15JYC002）

收稿日期：2015-04-17

中圖分類號：F127；F407

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1007-5097（2016）01-0019-07