破解中國中小企業融資困境的對策研究

段亮新奧能源控股有限公司 中國河北廊坊市經濟技術開發區

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破解中國中小企業融資困境的對策研究

段亮
新奧能源控股有限公司 中國河北廊坊市經濟技術開發區

摘 要：融資困難是限制我國中小企業發展的一個重要因素，其原因是多方面的，既有中小企業自身因素，也有市場方面因素，并不利于我國社會經濟的進步。本文就在具體分析中國中小企業融資困境成因的基礎上，探討融資困境破解的有效對策，解決小企業融資問題，促進中小企業的持續發展。

關鍵詞：中小企業 融資困境 破解對策

近些年來，隨著我國社會經濟的迅猛發展以及市場經濟體制的深化，為中小企業的出現創造了良好條件，中小企業數量越來越多，成為我國經濟的重要組成部分。但是，在中小企業經營中，融資只能選擇高成本、高風險的方式，增大了企業經營風險，阻礙了中小企業的健康發展，導致一大批中小企業被迫倒閉。因此，研究中小企業融資困境，探索有效的解決對策，有著重要現實意義。

一、我國中小企業融資現狀與困境成因

（一）現狀

中小企業在我國社會經濟中的重要性越來越加顯著，根據相關數據可知，中小企業數量約占我國企業的99%，在GDP、稅收以及就業崗位等方面的貢獻分別超過60%、50%和80%。就當前中小企業融資情況來看，主要體現在融資渠道窄，超過73%是的銀行貸款融資，有價證券融資比例為2%，其它多是一些高風險融資；同時，融資難度高，在我國金融體系中，占據主導地位的商業銀行，由于其本身的盈利性質，為保證放貸的安全和收益，對中小企業貸款有著嚴格限制，增大了中小企業融資難度[1]。

（二）困境成因

1.企業自身因素

中小企業融資困境有相當一部分是由于其自身不足導致的，主要體現為：一是中小企業資本、經濟規模較小，在資金使用上過于追求利潤，忽視內部管理；二是中小企業經營透明性較差，銀行等機構無法獲知其經營的準確信息，存在嚴重的信息不對稱情況，極大地阻礙了中小企業融資；三是中小企業對市場環境的風險抵抗能力較差，資產信用較低、經營風險較大，投資者很難給予其足夠的信任；四是抵押擔保問題，中小企業自身固定資產、信用等難以作為投資抵押，為預防風險，投資者會降低額度或者不給予投資，影響中小企業融資。

2.商業銀行因素

商業銀行是當期中小企業融資的主要渠道，但是，大部分商業銀行對中小企業貸款把控十分嚴格，導致中小企業融資困難，其原因主要有：首先，所有制不兼容和歧視問題，在銀行貸款投向上，是優先貸給大中型國有企業的，對中小型企業，即使其條件較好，貸款的要求也十分嚴苛。

其次，機構設置、管理權限方面問題，為加強對貸款風險的控制，商業銀行采取了手收回信貸審批權限、撤并縣級網點以及提高貸款標準等，進一步增大中小企業從商業銀行中融資的難度；同時，市場中存在一些與國有商業銀行競爭的信貸中小金融機構，影響了商業銀行對中小企業融資服務的升級。

第三，信息不對稱問題，商業銀行無法確定中小企業提供的資料真偽性，為避免風險，會降低貸款額度或者提高貸款條件[2]。

3.政府方面因素

政府是金融市場的重要參與者、服務者，對中小企業融資也會產生一定影響，具體體現有：第一，缺乏專門的中小企業金融服務體系，包括未設置統一管理機構、沒有綜合性輔導體系、對中小金融機構扶持不夠、中介機構權威性和專業性不足等。

第二，法律法規不夠完善，沒有統一、規范的中小企業法律法規，所有制性質不同的中小企業出現不平等的情況，融資較為混亂。

第三，缺乏完善的信用機制，包括信用擔保、個人信用評估、企業資信評估等，導致中小企業擔保、資質評價等出現問題，妨礙其正常融資。

4.中小金融機構因素

相較于大中型國有商業銀行，中小金融機構對中小企業融資在信息方面等有著更多優勢，可以在一定程度上解決中小企業融資難的問題，但是，就目前情況來看，還存在著中小金融機構數量相對較少、資質良莠不齊、資金實力相對較低等情況，無法匹配中小企業融資的需求，其能夠提供的融資服務十分有限，許多中小企業融資依然無法得到解決，面臨融資困境。

二、我國中小企業融資困境的破解對策

（一）提高企業自身的管理與建設水平

對于中小企業而言，要想降低融資難度，必須先做好自身的管理與建設，具體包括：

首先，提高企業信用，信用是投資者在投資時考慮的重要內容，中小企業需要加強對企業信用的重視，堅持誠信經營，主動配合銀行等機構進行信用評級，不斷提高自身信用等級，為融資奠定良好信用基礎。

第二，做好財務管理，財務管理水平低是許多中小企業普遍存在的問題，無法真正反映出中小企業的真實運營情況，造成雙方的信息不對稱，所以，企業應當充分認識到財務管理的重要性，健全財務管理的相關制度，做好財務管理工作，解決融資中的信息不對稱，減少融資過程中的阻礙，解決融資困難問題[3]。

（二）發展金融機構，加大商業銀行支持

在金融市場中，融資資金的主要掌握者是商業銀行，贏得商業銀行對中小企業融資的服務，是改變當前融資困境的一個重要措施，對此，應當采取的措施有：

首先，加大對中小型融資金融機構的扶持，促進其發展，通過中小型金融機構與中小型企業之間的合作，提高信息共享程度，解決銀行、中小企業之間的信息部隊稱，為商業銀行貸款提供有力保障。

其次，根據中小企業融資的需求情況，可以通過建立專項融資機構的方式，在保持國有商業銀行的主導地位的基礎上，促進地方型銀行、中小型銀行的發展，提高融資服務工作水平，開設中小企業融資專項服務窗口，為中小企業融資提供有力支撐。

（三）完善資本市場，拓寬融資的渠道

資本市場是中小企業融資資金的主要來源，所以，需要進一步完善資本市場，通過開放市場來促進競爭，為中小企業融資提供

更多的渠道，具體措施有：

首先，建立多元化的資本市場，在改造主板市場的基礎上，開發創業板等第二市場，為中小企業從市場中融資提供直接有效的渠道。

其次，加大外源性交易市場的開發力度，改變傳統資本市場中，受體制影響而存在的條塊分割情況，進一步整合資本市場資源，使資本市場的功能、效用得到完善，對中小企業融資創造更大可能。

第三，重視債券市場的開發和應用，完善債券市場相關機制，激發債券市場的活力，增加中小企業融資資本供給，擴大中小企業可以選擇的融資渠道，促進資本市場的良性競爭、發展。

（四）做好企業擔保體系方面的建設

在中小企業融資困境成因中，擔保體系不完善是最為主要的原因，所以，企業與銀行之間，需要加快完善企業擔保體系，并在此基礎上建立良好的信用系統，為中小企業融資提供依據。

首先，做好法律方面的完善，出臺融資擔保相關法律法規，明確融資擔保的準入資格、規范融資擔保行為，加強對融資擔保市場的審查，提高融資擔保的可靠度[4]。

其次，健全信用監管體系，在銀監會之外，還需要通過合理信用評級機制等，來客觀、公正、準確地監管和評定中小企業信用情況。

三、結語

綜上所述，近些年來，每年都有許多中小企業關閉，除了其自身經營不善等因素外，融資困難也是一個主要原因。中小企業融資困境的成因是多方面的，與企業自身、金融機構以及政府部門等都有密切聯系，充分了解融資困境形成的原因，采取針對性的解決措施，對改善中小企業生存、發展情況有著重要作用，也有助于我國社會經濟的持續、健康發展。

參考文獻：

[1]湯海濤.關于破解中小企業融資困境的思考[J].新金融,2012,07:28-31.

[2]劉英.解決中小企業融資困境的對策分析[J].金融理論與教學,2014,04:24-27.

[3]賈昱.淺議中國中小企業信貸融資困境與對策[J].經濟研究導刊,2013,13:169-171+175.

[4]潘聞錦.破解中國中小企業融資困境的對策研究[J].中外企業家,2013,14:13-14