商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范研究

薛　靜

(中國建設(shè)銀行公司　業(yè)務(wù)部,北京　100033)

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范研究

薛靜

(中國建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部,北京100033)

[摘要]隨著市場競爭的不斷加劇以及新環(huán)境下客戶需求的變化,供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行新融資渠道和金融創(chuàng)新產(chǎn)品為客戶提供了便捷的金融服務(wù),解決了客戶融資困難的問題。它是傳統(tǒng)信貸模式的轉(zhuǎn)變,為交易中的各個參與主體帶來了利益,取得了共贏的局面。供應(yīng)鏈金融在我國仍處于探索與發(fā)展階段,商業(yè)銀行大力推行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中可能面臨各種潛在的風(fēng)險,如果商業(yè)銀行無法正確識別與防控風(fēng)險,必然會造成巨大的損失。因此,商業(yè)銀行必須基于真實的貿(mào)易背景,同時對業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估與防范,最大程度發(fā)揮商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融所創(chuàng)造的價值。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.10.038

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析,廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合,由供應(yīng)鏈中特定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構(gòu)的角度來說,供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易為背景,以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源,并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平,為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔(dān)保、融資、風(fēng)險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險因素分析

2.1政策風(fēng)險

一方面,供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品,其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實與發(fā)展,新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新,新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊,因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白,甚至有些地方存在著一定的矛盾,相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛,通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難,尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善,動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性,容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面,供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求,而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險

信用風(fēng)險也被稱作違約風(fēng)險,它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險之一,也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象,而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo),實現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此,供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險源的多元化、復(fù)雜化,而這些風(fēng)險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險。在資金引發(fā)的風(fēng)險方面,一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn),這樣風(fēng)險會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個主體,給商業(yè)銀行造成巨大損失,或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題,無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險的方面,由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中,商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新,在整個監(jiān)管過程中,商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司,如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險甚至重大損失。

2.3市場風(fēng)險

所謂金融市場風(fēng)險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險,主要分為價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險。首先,價格風(fēng)險是市場上商品價格變動所帶來的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中,企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源,所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一,一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失,進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險。其次,匯率風(fēng)險是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險,供應(yīng)鏈中,如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算,匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險。最后,利率風(fēng)險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式,如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整,而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃,那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險。

2.4操作風(fēng)險

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點來看,其面臨的操作風(fēng)險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先,信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險,由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜,且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚,配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善,因此在操作過程中,信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依,進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險；其次,內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中,由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險；第三,外部因素引發(fā)的風(fēng)險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物,都會引發(fā)資金鏈斷裂,直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先,商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查,挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大,具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè),同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次,鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施,這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè),降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。最后,充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施,有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù),降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測與防范,發(fā)現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生的源頭,提前對風(fēng)險源進(jìn)行處理,降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險發(fā)生概率,具體可以從以下幾個方面實施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機制：首先,建立科學(xué)的風(fēng)險分析機制。科學(xué)的風(fēng)險分析機制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險信號的檢測診斷功能,通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號,應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險診斷技術(shù)對其進(jìn)行分析與判斷,對風(fēng)險的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評估。風(fēng)險預(yù)警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng),通過各項風(fēng)險指標(biāo)與風(fēng)險預(yù)警的判斷模型對風(fēng)險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷；其次,完善風(fēng)險預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進(jìn)行分析,根據(jù)不同的風(fēng)險類別對風(fēng)險進(jìn)行有效處理,將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道,進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理,也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先,流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此,商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況,以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力；其次,流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制,實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制；最后,循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上,計算出一個完成的資金循環(huán)時間,從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

參考文獻(xiàn):

[1]楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范[J].金融論壇,2007(10).

[2]李毅學(xué)，馮耕中，屠惠遠(yuǎn).供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中下側(cè)風(fēng)險規(guī)避銀行的貸款額度分析[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2009(4).

[3]蔡小哩，丁志剛.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險評估.[J].物流科技,2011,5(5).

[作者簡介]薛靜(1982—),女,碩士,中國建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部。研究方向：網(wǎng)絡(luò)及供應(yīng)鏈金融。