互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式的設(shè)計(jì)

何世鑫

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，融資租賃也逐漸成為一項(xiàng)重要的融資工具。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新的思路，在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資源配置等方面具有重要意義。鑒于此，本文分析了互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和模式，希望能為我國(guó)金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供理論方面的借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 融資租賃 業(yè)務(wù)模式

融資租賃是在發(fā)達(dá)國(guó)家興起的，其作為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種融資工具，在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)有了較大程度的發(fā)展，但是在我國(guó)仍然處于發(fā)展的初級(jí)階段。融資租賃作為一種金融工具對(duì)促進(jìn)金融改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、資源優(yōu)化配置、經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展等方面具有重要作用，但是目前我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)形式單一、市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確、法律法規(guī)不完善等諸多問題，不能實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的作用。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃進(jìn)行詳細(xì)研究具有非常大的必要性。

一、融資租賃業(yè)務(wù)概述

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人對(duì)所需要的生產(chǎn)設(shè)備提出具體要求，由出資人出自購(gòu)買，然后按照融資租賃合同對(duì)融資額、保證金、融資期限、利潤(rùn)率等條件所做的要求，出租人在租賃期內(nèi)將商品租賃給承租人的一種融資活動(dòng)。在租賃期內(nèi)，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權(quán)，而租賃物的使用權(quán)歸承租人所有。當(dāng)租賃期結(jié)束之后，出租人和承租人可以通過協(xié)商來確定租賃物的所有權(quán)。

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)往往由于資金的短缺而不能購(gòu)買生產(chǎn)活動(dòng)所需要的設(shè)備，企業(yè)也可能會(huì)由于資金不足而降低在市場(chǎng)中的議價(jià)能力，但是企業(yè)通過融資租賃購(gòu)買所需設(shè)備能有效解決上述問題，使企業(yè)既能夠增強(qiáng)在市場(chǎng)中的議價(jià)能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產(chǎn)活動(dòng)所需的設(shè)備。融資租賃降低了承租人的資產(chǎn)負(fù)債率，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，提高了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使融資租賃公司獲得了利潤(rùn)，因此使承租人和出租人達(dá)到了雙贏。

（二）融資租賃的特點(diǎn)

融資租賃活動(dòng)具有投資融資、資產(chǎn)管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業(yè)在資金短缺的情況下獲得設(shè)備的使用權(quán)，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動(dòng)能夠?yàn)槿谫Y租賃公司帶來利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo)。第三，融資租賃業(yè)務(wù)減輕了企業(yè)購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備的資金壓力，提高企業(yè)的抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。第四，融資租賃業(yè)務(wù)在租賃期屆滿之后對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置，能夠起到資產(chǎn)管理的功能。

融資租賃活動(dòng)作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，具有以下兩方面的特點(diǎn)：首先，融資租賃是一項(xiàng)融物和融資相結(jié)合的活動(dòng)，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場(chǎng)上購(gòu)買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個(gè)活動(dòng)過程中涉及了融物與融資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。其次，融資租賃活動(dòng)涉及出租人、承租人以及供應(yīng)商等多個(gè)角色，涉及了融資租賃合同等多項(xiàng)合同。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

（一）有利于提高資產(chǎn)定價(jià)效率

首先，可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目來源渠道的拓展。傳統(tǒng)的融資租賃項(xiàng)目來源渠道較為單一，而且偏向于較大規(guī)模的項(xiàng)目，市場(chǎng)定價(jià)有效性較為缺乏，在業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量方面存在較大局限性。而基于互聯(lián)網(wǎng)能夠使融資租賃信息實(shí)現(xiàn)高效便捷的交流與融通，實(shí)現(xiàn)了融資機(jī)會(huì)和融資渠道的拓展，提高了信息的對(duì)稱性，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效配置。

其次，能夠提高交易的效率。原來的融資租賃活動(dòng)形式是項(xiàng)目的出租人、供應(yīng)商以及承租人是分散的個(gè)體，不易實(shí)現(xiàn)交易成本的降低。而互聯(lián)網(wǎng)下的融資租賃以眾籌模式為基礎(chǔ)，能夠?qū)崿F(xiàn)承租人、出租人、供應(yīng)商的連接，也能夠?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷模式的創(chuàng)新。

再次，能夠提高資產(chǎn)的收益。傳統(tǒng)融資租賃不能良好的實(shí)現(xiàn)租賃期屆滿之后對(duì)資產(chǎn)的處置和變現(xiàn)，由于監(jiān)管不足而不能對(duì)處置資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行科學(xué)評(píng)估。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃能夠通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)租賃物在使用過程中的全程監(jiān)督，避免在貨物租賃期間各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而且能實(shí)現(xiàn)租賃物價(jià)值的科學(xué)評(píng)價(jià)，進(jìn)而提高融資租賃活動(dòng)的收益。

最后，能夠加強(qiáng)資源的整合力度。由于融資租賃活動(dòng)涉及多個(gè)生產(chǎn)領(lǐng)域，對(duì)專業(yè)知識(shí)的要求比較高，傳統(tǒng)融資租賃公司由于自身所掌握的專業(yè)知識(shí)較為有限，因此不能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)能力的提高。互聯(lián)網(wǎng)可以實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域資源的整合，通過不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。

（二）有利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理

首先，有助于全面了解企業(yè)信息。傳統(tǒng)的融資租賃公司要了解企業(yè)信息需要深入企業(yè)或者通過查看財(cái)務(wù)報(bào)表等途徑，存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)性。而在互聯(lián)網(wǎng)模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業(yè)的相關(guān)資料，也可以通過輿情分析、數(shù)據(jù)挖掘、相關(guān)分析、審核監(jiān)控等手段全面了解企業(yè)信息，降低項(xiàng)目的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃具有更為標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)處理流程，避免下線的尋租行為的產(chǎn)生，降低業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

其次，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)的監(jiān)控。租賃物作為融資租賃的核心內(nèi)容，租賃合同的所有內(nèi)容都將圍繞其展開，但是傳統(tǒng)的融資租賃對(duì)融資物的監(jiān)控效率較低，從而導(dǎo)致了較多糾紛問題的發(fā)生。而利用互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)管理可以實(shí)現(xiàn)對(duì)融資物的全程監(jiān)控，防止各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

再次，可以引入較多的專業(yè)化人才。融資租賃涉及多個(gè)領(lǐng)域，要求工作人員掌握多行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，因此聘用法律、會(huì)計(jì)等專業(yè)的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃可以通過在線聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)人員進(jìn)行項(xiàng)目審核等工作，實(shí)現(xiàn)工作效率的提高和公司成本的降低。

（三）有助于降低融資成本

融資租賃業(yè)務(wù)主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來源渠道。金融租賃的資金主要來源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發(fā)行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來源會(huì)來自金融機(jī)構(gòu)的自有資金，但是如果金融機(jī)構(gòu)的自有資金不足或者資金周轉(zhuǎn)困難，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)通過向其他金融機(jī)構(gòu)借款來獲取資金，此外金融機(jī)構(gòu)也可以通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等形式獲取資金。

廠商租賃的資金來源主要是通過其經(jīng)營(yíng)情況和信譽(yù)情況向銀行進(jìn)行借款，或者通過發(fā)行債券進(jìn)行融資。一般而言，廠商憑借自身的經(jīng)營(yíng)情況向銀行進(jìn)行借款的難度比較大，通常通過與金融機(jī)構(gòu)的合作完成相關(guān)融資租賃活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)項(xiàng)目的可行性和承租人的經(jīng)營(yíng)情況及信用情況決定是否進(jìn)行此項(xiàng)融資租賃業(yè)務(wù)。

從目前的融資租賃業(yè)務(wù)的資金來源開看，企業(yè)的融通資金主要來自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質(zhì)和特點(diǎn)。融資租賃公司普遍的存在短借長(zhǎng)投的經(jīng)營(yíng)模式，因此使其業(yè)務(wù)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的融資租賃模式，其資金的主要來源不再局限于向銀行的借款，而使資來源于市場(chǎng)和大眾，資金既可以來自企業(yè)或機(jī)構(gòu)，也可以來自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價(jià)格由市場(chǎng)供求來決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機(jī)構(gòu)的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來源渠道，實(shí)現(xiàn)了資金與市場(chǎng)的直接對(duì)接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃可以按照行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行資金配置，使風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目與高利率相對(duì)應(yīng)，使風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目與低利率相對(duì)應(yīng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金配置的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的多數(shù)活動(dòng)和任務(wù)均由業(yè)務(wù)平臺(tái)完成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉(zhuǎn)變，由資金提供者向金融服務(wù)者轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的合理配置。融資租賃公司的利潤(rùn)不再是賺取利潤(rùn)的差額，而是通過提供金融服務(wù)來獲得手續(xù)費(fèi)和利益分成。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息管理、資金募集、項(xiàng)目審核等活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金及融資物的全程監(jiān)控，降低了資金融通過程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)

（一）信息管理

融資租賃網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以會(huì)員制為基礎(chǔ)對(duì)參加業(yè)務(wù)的所有成員進(jìn)行身份驗(yàn)證，包括承租人、出租人、供應(yīng)商等，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)其所有信息進(jìn)行錄入并驗(yàn)證，只有身份和信息通過驗(yàn)證之后才能在平臺(tái)中實(shí)現(xiàn)交易。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)行黑名單管理，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在信息造假的行為，平臺(tái)會(huì)將其移入黑名單，企業(yè)將無(wú)法在平臺(tái)中進(jìn)行交易。此外，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用情況實(shí)行全方位監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)企業(yè)履約能力的動(dòng)態(tài)分析。

（二）信息發(fā)布

承租人可以通過互聯(lián)網(wǎng)將企業(yè)的需求信息在業(yè)務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行發(fā)布，達(dá)到融通資金的目的，企業(yè)在業(yè)務(wù)平臺(tái)上發(fā)布的信息應(yīng)包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、信用情況、發(fā)展規(guī)模、所需設(shè)備等詳細(xì)信息。其中業(yè)務(wù)平臺(tái)應(yīng)對(duì)設(shè)備的信息實(shí)行嚴(yán)格的管理，保證設(shè)備的信息的詳盡。

（三）項(xiàng)目審核

融資租賃公司除了對(duì)業(yè)務(wù)平臺(tái)上的企業(yè)信息進(jìn)行審核之外，應(yīng)根據(jù)行業(yè)的背景和企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，確保企業(yè)信息的真實(shí)性。融資租賃公司也可以基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與企業(yè)所在地融資租賃公司進(jìn)行合作，由其對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，并出具調(diào)查說明書。審核通過之后，融資租賃公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況制定科學(xué)合理的融資方案，并在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行資金的募集。

（四）資金募集

當(dāng)融資租賃的方案確定之后，業(yè)務(wù)平臺(tái)根據(jù)方案進(jìn)行資金募集，根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產(chǎn)證券化等形式向投資者發(fā)布相關(guān)募集計(jì)劃。相關(guān)定價(jià)應(yīng)根據(jù)承租人和資金共計(jì)方的基準(zhǔn)定價(jià)進(jìn)行確定。當(dāng)所有交易計(jì)劃確定之后，業(yè)務(wù)相關(guān)方可以在線簽訂租賃合同、購(gòu)買合同等相關(guān)合同，所有的合同均可根據(jù)既定模板在業(yè)務(wù)平臺(tái)進(jìn)行。

（五）資金投放

當(dāng)業(yè)務(wù)相關(guān)方簽訂合同之后，融資租賃業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將募集到的資金支付給供應(yīng)商用以購(gòu)買設(shè)備，資金的全部流轉(zhuǎn)過程將在業(yè)務(wù)平臺(tái)的監(jiān)督下完成。供應(yīng)商在收到款項(xiàng)之后將設(shè)備運(yùn)達(dá)承租人，同時(shí)完成設(shè)備歸屬權(quán)的登記工作。在租賃期內(nèi)，業(yè)務(wù)平臺(tái)完成租金的收繳工作，通過做好融資物以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的監(jiān)督工作，實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃活動(dòng)的精細(xì)化管理。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展具有巨大的推動(dòng)作用，也能夠通過拓展融資渠道促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的順利發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持，但是互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于一個(gè)新生事物，還需要通過政策支持和多方監(jiān)管來促進(jìn)其順利發(fā)展。

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