商業銀行綜合壓力測試實踐

于忠義

綜合壓力測試在宏觀層面是對銀行基于戰略開始到業務規劃、經營計劃、資源配置和指標量化等，自上而下一整套管理體系的壓力狀態下的業務模擬過程，壓力測試工作在操作層面上是對一些管理指標在極端情形下的深度詮釋。

壓力測試思想貫穿于整個銀行管理體系中，在每一個管理工具中均可以引入壓力測試工作，側面發現管理中的痛點。在信息化系統工具上，可以開發出壓力測試模塊，用來支撐和滿足面向全行的整體性壓力測試工作需求。

壓力測試基本介紹

壓力測試最早應用在風險管理領域，比如基于VaR量化理論，是在預先設定的一個置信區間內，來衡量風險的波動性，這固然是一種好的量化模型。但是這種方法往往不能涵蓋那些極端可能引起大額虧損的情景，對于銀行而言，要對現有的經營管理中涉及的風險工具進行重新評估與創新。需要運用壓力測試的方法對風險價值度量進行額外補充，可以把壓力測試作為極端風險管理的重要工具，防范極端風險可能造成的損失，來幫助銀行識別和管理極端情況下可能發生損益狀況。

作為銀行的客戶或者交易對手，非常關注銀行的耐壓能力，受壓能力越強，說明銀行對內管理和對外適應市場的能力越強、經營越穩健、綜合競爭力越強、安全越有保障、信用水平越高，能夠更大程度維護客戶或交易對手利益。

作為監管機構，同樣非常關注銀行壓力測試，通過壓力測試能夠了解金融體系的穩定性，便于采取有針對性的調控措施。通過分析和總結近些年金融行業的風險事件，越來越多的銀行認為有必要通過壓力測試提前洞察關鍵風險點，現在壓力測試已經成為商業銀行重要的風險管理工具。

綜合性壓力測試方法論

本文所描述的綜合性壓力測試是在銀行管理框架內對全資產負債表內外業務管理、監控和綜合分析的工具。假設極端不利情景對銀行整體以及資產負債組合的沖擊程度，進而分析其對銀行資本水平、利潤水平、流動性、資產質量、盈利能力等方面的負面影響。

綜合性壓力測試是為了衡量銀行在各種情境下的綜合財務狀況，評估當前業務計劃與經營戰略的適應性，管理銀行的資產端、負債端、資本端的動態平衡，讓壓力測試與流動性應急計劃對接，提高對突發事件的敏感度，及時發現經營管理的短板，及時補救和強化管理。在銀行經營中預測銀行所面臨的市場機遇和風險情況，銀行能夠提前做好準備主動管理、主動制定避險和化險策略，確保銀行在遭受嚴重損失后，仍然可以持續經營，綜合性壓力測試在商業銀行的戰略制定和財務規劃中占有舉足輕重的位置。

在全行綜合壓力測試中，需要采用統一設置情景的方式驅動全行整體壓力測試過程。通過統一設計壓力情景，協調信用風險、市場風險、流動性風險、利率風險等各類型子模塊聯動開展壓力測試，最后整合各風險壓力測試結果，形成綜合壓力測試報告。綜合性壓力測試關注的重點在以下幾個方面。

綜合性壓力測試，需要統一的情景設置。這一點區別于以往各個針對性的壓力測試，例如，針對某項產品、某個業務領域或者某個指標的壓力測試，各個業務部門只是關注各自的情景假設條件和參數錄入項。如果在整體壓力測試框架下，則需要將這些因素整合新的條件，合并重疊的因素，為各個業務條線或者關鍵指標的壓力測試提供統一的情景。

綜合性壓力測試過程中，目標壓力對象涉及多個方面。按照《商業銀行壓力測試指引》的要求，包括評估銀行層面的資產質量、盈利能力、資本水平和流動性風險等，通過資產價值、資產質量、會計利潤、經濟利潤、監管資本、經濟資本和有關流動性等多項指標反映壓力測試的結果和對銀行資產負債穩健程度的影響。

綜合性壓力測試，最終結果至少要體現在資產負債表和損益表上，同時還會體現壓力過程中的相關指標上。綜合性壓力測試是測試銀行總的業務開展情況，評估銀行的全資產負債表和全損益表中各項目表現，壓力傳導鏈條比單一性壓力測試長，覆蓋范圍比一般性壓力性測試要廣很多。

壓力測試框架

通過對《商業銀行壓力測試指引》的深入解讀，將壓力測試納入各個層次的風險管理活動之中，已經將壓力測試定性為根植于銀行內部的常態化工作機制。在進行綜合壓力測試框架設計時候，可以參考監管要求設計框架布局。壓力測試框架包含以下基本要素：治理結構、政策文檔、方法流程、情景設計、保障支持以及驗證評估。

治理結構。確定壓力測試治理結構，明確董事會、監事會、高級管理層、各個相關部門以及各分支機構在壓力測試管理中的職責及報告路線。

政策文檔。壓力測試政策文檔是定義、規范和記錄壓力測試的目標、風險因素、壓力情景、基本假設、方法論、傳導機制、數據來源、壓力測試結果及相關管理措施的一整套政策集合。比如在壓力測試政策中明確壓力測試的目標和方法等事項。

方法流程。完整的壓力測試流程，包括以下步驟：定義測試目標，確定風險因素，設計壓力情景，收集測試數據，設定假設條件，確定測試方法，進行壓力測試，分析測試結果，確定潛在風險和脆弱環節，匯報測試結果，采取改進措施等。在此過程中，重點工作是各環節的銜接，以及編制壓力測試傳導模板。

情景設計。壓力情景是反映銀行主要風險因素，不同業務條線情況，外部環境沖擊的影響變化；考慮各風險因子在一系列宏觀經濟和金融沖擊下的相互作用和反饋效應。壓力情景一般分為輕度壓力、中度壓力以及重度壓力。三種壓力情景按照順序不斷增強，其中輕度壓力應比基準情況更為嚴峻，重度壓力應反映極端可能發生的情況。

保障支持。為保證順利開展壓力測試工作，需要提供必要的保障與支持，例如，數據、信息系統和人員配備等。

我特別強調數據在壓力測試中至關重要，在綜合性壓力測試中，覆蓋范圍廣、高質量、高細密粒度的數據是必須的基礎保障，只有基礎數據完整和準確，壓力測試的效果才能夠得到真實呈現。

另外，穩定的信息系統，是承載壓力測試的技術保障，壓力測試不同于日常業務或者普通業務模擬，壓力測試的極端場景中，往往會造成日常工作十倍甚至千百倍的負荷，壓力測試信息系統應該可以根據壓力測試工作需要靈活進行調整。

驗證評估。銀行還需要確定獨立的驗證部門或團隊對壓力測試進行持續有效的評估并出具驗證評估報告，原則上不低于一年一次，驗證團隊應該對目標、流程和數據等關鍵內容做出全面審慎的評估。

如何開展綜合壓力測試

在全行層面組織和開展一次綜合性壓力測需要投入很大精力，不但需要將各個單一領域的壓力測試進行全盤整合，而且需要在全行內部做好組織和協調工作。

壓力測試流程關鍵點

第一，明確綜合壓力測試的牽頭部門，需要組織公司條線、零售條線、金融市場條線、各分支機構、各個關鍵職能部門等共同商討和確定整體性壓力測試總體目標，按照壓力測試框架劃分各個職能小組，明確壓力測試中各自職能，明確時間進度等。

第二，牽頭部門協同各個部門和經營條線商討和設計整體性壓力測試方案，提交管理層審批后作為全行層面統一的執行規范。

第三，壓力測試情景設計團隊，統一抓總情景參數的調研、論證和審批工作。在經確認之后，向全體參與者分發壓力情境相關參數變量。

第四，壓力傳導邏輯設計團隊，由來自各個經營條線和管理部門的業務骨干和技術骨干組成。針對壓力測試的假設情景，將壓力傳導鏈路設計出來，實現輸入端和結果端的全鏈路邏輯清晰、可追溯性強。

第五，數據團隊，將資產負債管理壓力情景所需的所有數據準時準備妥善，配合壓力傳導邏輯團隊將壓力路徑打通。對數據進行必要的加工，提高基礎數據質量。

第六，核對與驗證團隊，在運行完成壓力測試批量工作之后，按照數據間的勾稽關系，對測試之前、壓力測試過程中以及結果數據進行核對和邏輯驗證。驗證結果通過審批之后，發布壓力測試報告。

第七，綜合性壓力測試，不論在過程中呈現出多少受壓指標，最終一定要將壓力效果傳導在資產負債表和損益表中。針對壓力場景（比如，不良率大幅上升、負債成本急速上升、市場利率劇烈波動等），分別對資產負債表和損益表內容進行壓力觀測。

壓力測試報告

綜合性壓力測試結果匯總，形成關于資產、負債、收益、資本、流動性等相關的全面分析報告。在整合匯總過程中，盡可能充分利用各業務單元已有的報告生成，關注各中間結果的數據標準化工作。

綜合性壓力測試報告，將壓力測試結果匯總，是完成全行整體性壓力測試過程的集中體現。壓力測試報告是建立在全行統一的宏觀經濟情形分析基礎之上的，并對壓力測試結果進行合理性分析，壓力測試結果的內容至少包括以下幾個方面：

第一，對資產負債表的影響，涉及現金、貸款、投資、存款、同業以及權益類等眾多項目。第二，對損益表的影響，涉及資產質量變化和壓力損失沖擊，造成對收入、成本以及凈利潤的影響。第三，對資本水平的影響，涉及風險加權資產、資本金充足率、杠桿率、資本收益率等指標的敏感度。第四，對流動性的影響，涉及對每日最大資金流入流出量、期限錯配缺口、流動性比率等指標的影響等。第五，經營管理中其他重點關注指標，例如利率風險、匯率風險等相關的指標影響性分析。

壓力測試的本質

綜合壓力測試是在經營管理框架下針對銀行戰略布局、全資產負債表、風險偏好和資本實力等綜合能力的嘗試性挑戰，通過施壓來發現這一綜合能力的薄弱環節。

通過綜合壓力測試，可以摸清楚業務的傳遞鏈路，可以體系化的理解資產負債表是如何實現的。綜合性壓力測試可以將業務戰略目標和實際的業務經營對接起來，在經營之外以壓力視角審視對資產負債結構、資本消耗、流動性和盈利能力等領域的影響程度，壓力測試工作成為管理者智慧聚焦的地點，讓前中后臺無障礙對接。

結語

壓力測試是銀行整體治理和風險文化的重要組成部分，壓力測試結果是管理層做出戰略性業務決策的主要參考。綜合性壓力測試涵蓋了全行范圍內的各個業務領域，針對可能發生的大額損失或者聲譽損失事件展開假設，包括了前瞻性壓力情景在內的一系列活動。

綜合壓力測試目標是集成了流動性風險、利率風險、資金轉移定價、資本管理、財務管理以及業務經營管理中主要的收入、成本和利潤的敏感要素，分析和總結這些關鍵因素的壓力表現。基于呈現的壓力表現數據，將銀行眾多表內外業務產品配置出最佳抗風險組合，在宏觀經濟或經營環境有不利波動時候，使利潤的基本面保持穩健。

（作者單位：包商銀行）