杭州銀行的科技金融創新

丁鋒

杭州銀行科技金融發展情況發展背景

科技型中小企業，是我國自主創新隊伍中最具創業精神的生力軍。它們以高技術、高成長為特征，承擔著實現中國經濟結構轉型升級、提升人民生活水平，從而實現中華民族偉大復興的重要使命。

據統計，自改革開放以來，全國大約有65%的發明專利是來自中小企業；更有75%的企業創新和80%以上的新產品開發，同樣是來自這批重要群體。那么，對于這樣一個舉足輕重的企業群體，目前針對他們的金融服務的現狀如何呢？對此，杭州銀行對杭州市成立5年以內的科技型中小企業進行了抽樣問卷調查和實地調研。

調研結果反映出了3個問題：首先，94%的被調查企業面臨資金短缺問題——這一問題排在制約企業發展重要性因素的前兩位；第二，64%的被調查企業認為獲得銀行貸款較難，將近24%的被調查企業則認為很難；第三，63%的企業認為，造成銀行融資難的最主要原因是擔保困難。

從調研結果反映出來的問題可以發現，大部分科技型中小企業都有獲取外部融資的期待；但是同時受制于擔保方式難以落實等客觀原因，獲取銀行融資的可能性很小。在供給側改革的大背景下，解決這一矛盾刻不容緩。如何更好地順應經濟發展趨勢，通過金融創新更好地服務實體經濟，支持創新創業、助推產業轉型，則成為杭州銀行的重點課題。

此外，當前金融機構的競爭日益激烈，商業銀行受到越來越多來自同業、投資銀行、信托公司等金融機構的挑戰，傳統制造業授信已不能滿足市場競爭要求，而且貸款額度也受到一定的限制。科技產業是新時期國家重點扶持的產業，與傳統行業相比，科技含量高，資源消耗低、環境污染小，符合國家轉變經濟發展方式和促進產業結構升級的基本國策，對科技產業提供信貸支持和金融服務將是商業銀行一個前景廣闊的新藍海。在該形勢下，發展“科技金融”不僅是杭州銀行服務實體經濟發展和地方產業轉型升級的創新舉措，也是杭州銀行自身調整業務結構、轉變發展方式、塑造專業品牌、形成業務新增長點的內在要求。

發展歷史

杭州銀行在政府差異化、特色化發展政策的引導下，在政府的支持和推動下，早在2009年就提出將“科技金融”作為全行戰略發展業務板塊，將發展科技金融作為服務實體經濟、助推經濟轉型升級以及自身推動轉型發展、探索特色經營、培育優質客戶群的重要選擇。該行一直秉承“專業、專注、專營、創新”的發展理念，不斷在科技金融領域進行探索與實踐，不僅支持了一批具有成長潛力的科技型企業，并且在體制機制、管理模式、行業調研、客戶培育、產品創新及渠道搭建等方面作出了卓有成效的探索。

截至2015年末，杭州銀行服務的科技金融客戶數達到4005戶，融資余額205.73億元，客戶數和融資余額近三年平均增長率分別為88.69%和57.22%，遠高于其他企業客戶群體和資產的增速。戶均融資保持在500萬元左右，真正做到了服務實體，扶持創新。有182家科技型企業在A股主板或創業板實現上市，410家科技型企業在新三板掛牌，在扶持企業成長方面取得了實效。

目前，科技金融業務不僅已成為杭州銀行核心資產的重要組成部分，也在經營區域營造了有利于科技產業發展的金融環境，在市場上形成了較好的口碑。杭州銀行多次榮獲“年度最佳科技金融服務城市商業銀行”，以及“銀行業最佳服務科技企業獎”、“最佳金融服務創新獎”、“十佳金融產品創新獎”等獎項。

創新科技金融管理體制

建立科技金融專營機構。在國內城商行群體中，杭州銀行是較早突破傳統經營思維，以專業機構、專業人員開展科技金融服務探索的銀行之一。2009年該行在杭州設立了浙江省內首家科技金融專營機構——科技支行，2011年開始在北京、上海、深圳、南京、合肥、寧波等分行所在地區進行科技金融服務的推廣，陸續成立了7家科技金融專營機構。2013年借鑒科技金融服務經驗，在杭州設立了專門服務文化創意產業企業的專營機構——文創支行。隨著科技金融品牌影響力的提升，2014年該行成立了總行科技文創金融部，并開始在浙江省內溫州、紹興、金華、嘉興、湖州、衢州、麗水等地圍繞地方產業結構轉型升級和產業引導政策推行科技金融特色經營策略。至此，該行科技金融專業化組織框架基本成型，科技文創金融專營和特色機構達到14家。

成立科技文創金融事業部。經過充分調研和反復論證，2016年3月，杭州銀行成立科技金融事業部，采用扁平化、專業化的管理體制，目的是逐步整合國內重點城市創新創業資源，進一步提升該在科技金融領域的領先地位。杭州銀行科技金融將形成由創新管理委員會統籌領導、以總行直屬事業部為核心、以分行轄屬專營機構和特色機構為兩翼的杭州銀行科技金融組織架構。

設置單獨的管理政策。針對科技企業“輕資產、高成長”的特點，杭州銀行主要實行五個“單獨”機制，降低科技型中小微企業融資的準入門檻，提高服務效率。一是單獨的客戶準入機制。杭州銀行首創科技金融客戶分層管理，各個層級的科技金融客戶在系統中均具有客戶專屬標識。在傳統銀行信貸評價標準之外，實行單獨的信貸準入機制，經總行科技文創金融部審核通過，使部分不被傳統銀行接受的科技型中小微企業也能獲得銀行融資。二是單獨的授信審批機制。采取“風險管理前移”政策，總行向科技金融專營機構派出專職審查審批人，簡化了審批流程，更貼近市場和客戶，提高了審批質量與效率。三是單獨的風險容忍政策。考慮到科技金融業務自身風險特征，對其單獨下達風險容忍度為一般業務的兩倍。對創新型科技金融客戶和業務實行相關人員盡職免責政策。四是單獨的業務協同政策。堅持專營化的同時，為充分利用其他支行網點資源，杭州銀行對全行其他機構出臺專門的業務協同政策，拿出一定的財務資源，對其他機構推薦、參與的相關業務，給予“雙邊獎勵”的特殊政策。五是單獨的薪酬考核政策。杭州銀行為科技金融客戶單獨設立專項考核辦法，對科技金融專營機構設立差異化的KPI考核，在內部考核上降低科技金融客戶的資本回報率要求，同時將政府財政性補貼納入機構考核收入，以激勵機構發展科技金融業務。

搭建科技金融風控體系

專職審批人制度。總行派出專職審批人常駐科技金融專營機構，深入研究科技型企業的經營特點，不斷總結規律，有效歸納貸款審批風險控制要點，實施專業化、專職化審批。對于創新創業類科技企業來說，其價值更多體現在未來成長潛力上。因此杭州銀行不僅基于企業當期財務等傳統類銀行授信要求條件對企業進行風險評估，而更多地考慮企業核心技術、市場潛力、團隊能力、商業模式等因素，以便在評估其潛在風險的同時，發掘其潛在價值。

重大項目聯合評審。杭州銀行建立由技術專家、政策專家、信貸專家和投資專家等組成的聯合信貸評審委員會，參與重大信貸項目和業務的評審，以“投資者的眼光看待企業”，突破傳統銀行根據企業現狀判斷貸款是否可行的局限性，有效提高科技型企業融資成功率，有效防控風險。

專業化行業分析。杭州銀行將科技金融業務目標鎖定為擁有自主知識產權或商業模式創新的科技型中小企業，從產業、行業、企業、產品等不同維度進行風險識別與分析，以針對性設計授信風險控制方案，有效強化專業風險控制能力。

全流程盡職管理。杭州銀行從貸前調查、貸款審查、放款核查及貸后管理等各個環節，杭州銀行強調必須盡職履責，客觀、公正、全面反映客戶風險狀況，從而采取針對性措施以動態防控風險，實現業務的可持續發展。

探索科技金融服務模式

全面創新融資方式

根據科技企業生命周期提供差異化服務體系。杭州銀行作為一家城市商業銀行，發揮自身優勢，依靠產品和平臺來營造自己的經營特色，聚焦營銷、集約創新。杭州銀行在科技金融專營機構設置“創新產品實驗室”，針對戰略新興行業普遍存在的“輕資產、高成長”的特點，根據其經營特征提供服務，解決其融資問題。針對科技企業生命周期不同的發展特點和核心需求，杭州銀行開發了CDPA（以客戶為核心，以客戶特征和需求為導向，以優質的產品和服務為媒介，促進客戶持續成長）的科技金融服務體系。

根據科技企業特征創新融資產品。杭州銀行重點研究并開發知識產權、企業無形資產和著作權等質押方式，以解決戰略新興產業普遍缺失抵（質）押物的問題，從而支持大量的初創型、缺乏固定資產卻具備核心創新能力和服務能力的科技型企業在發展初期獲得資金；通過專營機構引導政府資金從直接補貼科技型企業向完善企業融資環境轉變，更好發揮財政資金的杠桿作用；通過積極推廣風險池基金模式，整合政府、擔保公司和銀行三方資源，通過風險共擔，轉移銀行信貸風險，增加銀行信貸投放的積極性。此外，杭州銀行也在現金流控制、賬戶封閉管理基礎上，根據企業經營特征不斷開發出相關的信用類信貸品種。

在金融產品方面，杭州銀行針對科技型企業高風險的特點，除與政府、擔保公司等合作建立了“風險池基金”、“孵化貸”、“基金寶”模式外，還與創投公司合作推出了“銀投聯貸”、“選擇權貸款”模式，并重點推出了一系列無需企業提供外在抵押、擔保的創新產品，如“訂單貸”、“存貨質押貸”、“知識產權質押貸”等。

發力投貸聯動業務

建設完整的“投貸聯動”產品鏈。杭州銀行是最早開始實踐創新創業企業“投貸聯動”的商業銀行之一。與國有銀行及股份制銀行圍繞大企業、大項目開展投行化、資管化的“投貸聯動”不同，該行的“投貸聯動”是圍繞創新型中小微企業開展的。早在2010年，杭州銀行科技支行創新“銀投聯貸”模式，提出以創投的眼光看企業，緊密圍繞創投挖掘客戶，依靠創投服務客戶，這也是最早的銀投聯動模式。2011年，科技支行再次創新，推出“期權貸”業務，通過對創新企業的融資支持，該行獲得以期權為載體的企業成長收益。之后該行在“期權貸”的基礎上創新了 “投貸聯動-選擇權業務”模式。

經過多年發展，杭州銀行已經具備最完整的“投貸聯動”產品鏈，該行的“投貸聯動”業務包括“銀投聯貸”、“選擇權”、“基金委托投資”、“企業股權投資”、“投融顧問”等各項業務模式。

截至2015年末，該行有近300家專業創投合作伙伴；500余家企業獲得創業投資；持有120家企業股權或期權選擇權，其中8戶已獲得累計1200余萬元選擇權退出收益；已投或擬投創投基金7支，累計11.9億元；通過該行的投融顧問，近三年有40家企業被并購。

杭州銀行計劃將“投貸聯動”嵌入到科技文創金融事業部之中，成為事業部的核心業務。未來，杭州銀行將以更專業、更創新、更融合的姿態服務廣大的創業者、創新企業、創投機構、產業基金，與客戶共同探索并完善我國商業銀行“投貸聯動”模式。

致力于服務“創新+創業+創投”。經過數年的發展，杭州銀行將科技金融的定位已經從“為科技型中小微企業提供融資服務”向“左手融資、右手投資，服務創新、創業、創投的科技銀行”轉變。

杭州銀行一直以打造中國的硅谷銀行為目標：在組織架構上實現“專業化”，從專營支行到事業部，未來將探索從事業部到子銀行；在產品服務上實現“投行化”，深化投貸聯動，緊密圍繞多層次資本市場及私募股權投資市場研發產品；在營銷模式上實現“渠道化”。杭州銀行作為科技金融平臺，身邊將聚集越來越多志同道合的伙伴，匯聚智慧，創造價值。

搭建1+N科技金融生態圈

提供政府科技金融引導政策綜合解決方案。杭州銀行將渠道資源整合和平臺化運營作為科技金融的重要商業模式和客戶增值服務，致力于搭建1+N渠道生態圈，其中政府渠道是該行科技金融重點的服務對象之一。

在與政府機構合作方面，杭州銀行與當地科技文創金融相關管理部門如發改委、科技局、文創辦、經信委、中小企業局建立合作關系；積極獲取政府相關部門對科技金融客戶群的批量推薦與業務互動機會；積極爭取政府貼息、財政補貼、風險池基金、產業引導基金等財政扶持類政策，與政府共同服務科技型中小企業的；為企業梳理并推送各項扶持政策政策，提升增值服務；與相關部門一同推進科技金融服務信息平臺的建立與推廣。

在與園區合作方面，該行通過與當地的各類經濟開發區、高新技術園區、創業園區及各類特色產業集群基地等建立聯系，深入科技型企業的集聚地，實現以點帶面的集群式服務。該行不僅為園區建設提供融資服務，解決園區在建設、管理、招商、維護等過程中所遇到的資金需求；同時為園區內企業提供融資、結算、網絡銀行、自助銀行、賬戶管理、POS消費等金融服務，如園區結算“一卡通”等，并根據園區運營特征開發了“租金貸”等創新產品，較好地服務了園區內企業。

嵌入創業投資全周期服務，打造“創投銀行”。創投渠道合作是杭州銀行科技金融板塊業務推動的亮點之一。杭州銀行以“投融一站通”品牌為支撐點，根據創投基金“募、投、管、退”四個階段全方面的服務，以基金托管、客戶及渠道推薦、銀投聯貸、匹配融資以及其他各類增值服務為抓手，在控制風險的前提下，充分放大社會資本使用效率，通過創投服務形成渠道效益，進而支持創新創業。

例如，在與創投渠道合作的過程中，該行將借助創投渠道的專業判斷及客戶輸出能力，綜合考慮企業未來成長性，予以信用、股權質押等弱擔保方式的授信，通過選擇權業務或銀投聯貸業務的產品，為廣大處于成長期的中小微企業提供了充足的金融支持。

同時，考慮到科技型企業往往側重于優質項目的建設，該行與創投機構合作，將銀行表內融資、私募基金及公司自有資金投入相結合，進行優先劣后安排，實現直接融資與間接融資的封閉運作，形成夾層融資模式。

此外，在資本市場日趨成熟的大環境下，杭州銀行與創投渠道密切合作，持續致力于協助科技型企業在資本市場進行IPO、掛牌新三板、并購及被并購、發債等業務的拓展，并在業務模式上與投行業務進行結合、予以創新。

截至2015年末，該行已擁有創投類渠道合作伙伴297戶，較年初新增103戶。其中，深創投、IDG資本、摩根士丹利、經緯中國、創東方、盛世投資、賽伯樂、天堂硅谷、華睿創投等國內外知名創投機構均與該行建立了緊密的合作關系。

實現新三板業務的“最早、最多、最快”

作為科技型企業最重要的“蓄水池”，杭州銀行自2011年就將新三板市場作為重要的科技金融服務領域。2014年，杭州銀行推出了“新三板—起飛貸”一攬子金融產品服務方案，為新三板企業提供從擬掛牌到掛牌后全流程、從企業貸款到資本市場融資顧問、股東高管融資服務的一站式、全方位金融服務。2015年初，杭州銀行提出了“三三三”計劃，即為三百家新三板企業提供三十億的授信額度。截止2015年末，杭州銀行已有新三板客戶至超過400戶，授信額度超過30億元，實現新三板定增募集資金存管超60億元。

杭州銀行新三板業務特點可以概括為三個“最”。即：“最早”——杭州銀行2011年就率先推出新三板股權質押貸款，解決掛牌企業缺少擔保而融資難的問題。“最多”——服務客戶最多，其中在北京、上海、浙江多地市場占有率位于市場前列。“最快”——新三板企業授信審批納入綠色通道，確保業務處理快速及時；同時不斷開發創新產品，滿足企業需求。

杭州銀行新三板金融服務受到了市場廣泛認可。2013年7月，《人民日報》對杭州銀行新三板股權質押業務進行了專題報道。2015年12月，杭州銀行在第一財經“華新獎”頒獎典禮中獲得新三板“年度最佳服務銀行”獎項。

科技金融是金融服務實體經濟、支持創新創業、助推經濟轉型升級的現實需要和有效載體。杭州銀行將秉承“專業、專注、專營、創新”的發展理念，不斷深化科技金融領域的創新和實踐探索，致力于扶持科技企業成長，助力“中國夢”。

（作者系杭州銀行副行長）