基金公司風險管理信息系統的設計分析

李冬冬

摘要：風險管理信息系統是基金公司開展全面風險管理工作的動態操作平臺的信息系統，支持基金公司日常運營中風險管理的各種活動。隨著我國證券基金規模的迅猛發展，基金公司的風險管理問題已經凸顯出來。本文從分析基金公司的風險管理問題入手，結合信息系統的設計原則，進一步完善和改進基金公司風險管理信息系統。

關鍵詞：基金公司；風險管理；信息系統

現代金融實踐表明，基金是證券市場中重要的機構投資者，從封閉式基金到開放式基金，從公募到陽光私募，乃至到市場中林林總總的另類投資項目，均呈現出良好的態勢。風險管理是推動金融體系變革和促進證券市場成長的重要力量。就基金管理公司自身而言，全面、有效的風險管理是其能夠長期生存、發展的生命線。因此，基金公司對風險管理采取的有效措施重視程度非常高。近些年隨著全球信息化程度相對較高，風險管理的形式也在發生變化。對基金管理公司來說，如何在原有的資源的基礎上，應用新的軟件構架理念，設計和開發全面風險管理信息系統，并加以應用，通過將風險管理工作流程和控制環節在風險管理信息系統中固化，構建全面的基金管理公司的風險管理信息體系，來盡可能地滿足當前基金管理公司風險管理業務的需要，進一步提升基金公司風險管理防范水平。

一、基金公司的風險管理信息系統概述

作為監管部門，中國證監會借鑒了美國發布的《內部控制整體框架》，明確指出公司內部控制要求，發布了《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》。2006年國務院國有資產監督管理委員會借鑒的《企業風險管理整體框架》提出了《中央企業全面風險管理指引》作為我國的風險管理框架，各中央企業被國務院國有資產監督管理委員會要求依據《中央企業全面風險管理指引》來建立全面風險管理體系[1]。那么，隨著高速發展的信息時代，何為風險管理體系呢？

基金公司的風險管理信息系統是運用現代信息管理技術，以《企業風險管理整體框架》和《中央企業全面風險管理指引》的風險管理框架為理論基礎，以基金公司的業務流程為主線，將基金公司各個層級，各個業務環境全面、整體地去管理。通過風險管理信息系統，基金公司應該能夠實現風險的快速預警，及時采取必要的防范措施。系統還要能夠提供企業風險狀況的報告，并且追溯發生的原因。要做到這一點，就要求在構建企業的風險管理信息系統之前，企業需要對其核心業務流程進行完整的定義，并通過必要的手段進行固化。將企業運作從傳統的以部門為核心的方式轉為以業務流程為核心，按企業管理層次系統模型的要求，規范企業的業務流程、財務流程和人力資源流程，形成一套完整的信息系統功能和管理制度的文檔[2]。

二、我國基金公司風險管理現狀及存在問題

鑒于我國特殊的國情，國內基金由于發展時間很短，各項法律法規還不健全，加上證券市場不成熟，我國市場經濟體制不完善，國內基金風險管理存在許多問題。

（一）風險管理理念薄弱

我國基金公司普遍對風險認識不足，追求短期高業績，在風險意識普及方面不夠重視，各家公司對風險管理注重的程度差別巨大，大部分公司忽略風險管理，員工甚至管理人員風險意識淡薄，沒有形成全行業的風險管理理念，成為行業長期健康發展的隱患。

（二）風險管理體系不夠健全

我國基金公司大部分都設有專門的風險管理部門，但是對于風險管理職責的劃分還不是很明晰，沒有形成管理科學的風險管理組織機構、業務流程和管理制度。沒有統一整合，導致系統間無法互聯互通。既極大的增加了操作員的應用難度，也增加了應用中的出錯幾率，急需建立一個統一平臺進行投資風險管理?！吨醒肫髽I全面風險管理指引》中明確指出風險管理信息系統必須涵蓋風險管理基本流程和內部控制系統各環節，應將信息技術應用于風險管理的各項工作，建立覆蓋風險管理各個流程、環節，乃至于具體到各項工作中的信息管理系統。

（三）風險管理技術滯后

我國的基金公司風險管理起步較晚，相對于外國成熟的基金管理公司，我們還有很長的一段路要走。再加上中國有自身的獨特性，不能完全靠照搬和引進外國的風險管理技術，還需要自己不斷的摸索和實踐。結合中國資本市場實際，開發風險管理信息系統，對風險進行追蹤分析和測量。

三、完善基金公司風險管理信息系統的設計建議

信息化管理系統的風險控制手段是在傳統管理上的發展，將IT技術引入到基金公司的風險控制方面，在對基金公司風險管理信息系統進行設計的同時要遵循規范性、實用性、集成性等原則外，具體在設計時還需要注意以下問題。

（一）業務和技術方面的目標

風險管理信息系統是全面風險管理思想和體系運行的載體。因此，風險管理信息系統必須融入公司整體體系管理框架，并與全面風險管理體系建設保持一致，并直觀體現風險管理的核心思想和工作流程[3]。首先，要做到在帶動整體公司流程上下功夫，為日常的業務服務，減輕工作負擔，實現公司日常風險管理的實時監控和及時應對。此外在技術層面，設計的時候要注重集成性和保密性。滿足基金公司各項保密要求，有效的對相關數據進行審查，針對涉密的數據進行處理。再次，還需注意平臺融合性，實現數據格式的統一和準確。采用統一的數據交換標準，對系統中各種類型的數據和信息進行定義和解釋。

（二）系統架構和功能模塊

基金公司的風險管理信息系統總體架構包括功能模塊和基礎服務兩部分。功能模塊主要包含環境信息、風險評估、風險應對、監控預警、評審考核五大功能模板。其中風險環境信息模塊包含風險視圖查看、指標查看、流程圖查看以及組織圖查看等信息；風險評估模塊包含支持公司風險辨識和評估工作的相關信息化工具；風險應對模塊支持針對公司重大風險制定的管理策略和整體風險應對計劃；監控預警模塊，利用公司已有的系統實現基本監控，并利用風險管理系統提供及時的風險提示，提前制定風險管控措施；評審考核模塊，滿足公司基本的考核要求，保證所有風險管理工作情況的完全統計跟蹤[4]。

四、結語

正如《中央企業全面風險管理指引》中所描述的，“企業應確保風險管理信息系統的穩定運行和安全，并根據實際需要不斷進行改進、完善或更新。”企業風險管理信息系統的建設不可能一蹴而就，而應該是一個不斷完善的過程。就基金行業而言，風險管理信息系統的建設有著更大的全球性金融市場動蕩的背景。只有不斷地進行學習、研究和實踐，才能把風險管理這個基石建設得更牢，才能真正使中國的基金管理行業再上臺階。

【參考文獻】

[1]鄭曉薇，紀士鵬.基金管理公司子公司內部控制體系構建—基于COSO內部控制整體框架的案例分析[J].上海管理科學， 2014，02：21-28.

[2]劉元新.我國基金公司風險控制中的問題及對策[J].當代經濟，2011，10：120-121.

[3]王磊.證券投資基金管理公司全面風險管理體系構建[J].財會通訊，2011，27：128-130.

[4]王艷紅.金融市場中基金管理存在的風險及對策[J].現代商業，2015，29：93-94.