剖析上市公司的利潤操縱問題

李春萌

摘 要：隨著改革開放的不斷推進和經濟全球化的不斷發(fā)展，社會經濟發(fā)展速度不斷加快，我國的公司發(fā)展水平不斷提升。近年來，我國許多公司有了一定的發(fā)展資本，為了進一步擴大市場獲得更好的經濟效益，很多公司選擇讓公司上市，這對于公司的發(fā)展和地區(qū)經濟的發(fā)展十分有利。但是在公司上市的過程中卻存在著許多不當的行為，利潤操縱就是其中非常惡劣的行為，會嚴重影響到市場經濟秩序。本文旨在通過剖析上市公司的利益操縱行為，為控制上市公司的行為提供借鑒和依據。

關鍵詞：上市公司；利潤；操縱

進入本世紀以來，我國經濟發(fā)展水平不斷提升，公司作為我國經濟發(fā)展中的重要組成部分，在經濟發(fā)展過程中發(fā)展著十分重要的作用，很多公司為了獲得更好的經濟利益選擇上市，但是公司在上市的過程中往往對自身的利潤進行操縱，旨在通過利潤操縱獲得不當利益。這種行為嚴重影響到了我國經濟發(fā)展秩序，同時不利于其他公司的正常發(fā)展。上市公司之所以有這種行為，是因為現(xiàn)行體制的不完善，為上市公司留出了利潤操縱的空間，同時，公司內部的利益群體為了獲得更高的經濟效益采取了這種行為。因此研究上市公司的利潤操縱行為，找出其原因，提出切實有效的解決辦法，有了解決問題相應的對策，才有利于企業(yè)的健康發(fā)展，有利于我國社會經濟的發(fā)展。

一、上市公司利潤操縱概述

1.利潤操縱的相關概念

開宗明義，概念先行。對于利潤操縱的概念進行辨析有利于對進行上市公司利潤操縱行為進行探討。我國在對利潤操縱行為進行探討的過程中，經常和企業(yè)的盈利管理混淆。總體來說，利潤操縱指的是企業(yè)內部的管理人員為了通過公司行為來為自身謀取經濟利益的行為，這些人員主要采取的手段是對財務報告和會計數據進行修改。這種行為和企業(yè)的盈利管理行為的不同點在于，盈利管理行為是在現(xiàn)有財務制度和公司制度下進行的，這種行為是受到法律保護的，但是利潤操縱行為則是超越了財務制度和公司制度，其本身就是非法的，因此是不受到法律保護甚至是違法的，嚴重的會觸犯到《刑法》。國內外的學者對于公司的利潤操縱行為有著不同的理解，國外的有些學者將利潤操縱分為對公司發(fā)展有利并且在可接受范圍之內的，在公司財務報告中進行利潤操縱的以及惡劣的利潤操縱行為。國內的學者多數認為利潤操縱是一種違法的行為，這種行為的主體主要是公司的管理人員和股東，行為主體旨在通過利潤操縱行為來獲取私利。

2.上市公司利潤操縱的內部因素

上市公司的相關管理人員和股東之所以會進行利潤操縱行為主要是因為利潤操縱行為能夠在一定程度上促進公司的發(fā)展，在公司虛擬發(fā)展的同時，股東和管理人員能夠在其中非法獲利，這主要體現(xiàn)在上市公司利潤操縱的內部因素，這些內部因素主要有：擴展公司資金的需要；避免公司退市；獲得更好的政績；避免高額的征稅等。擴展公司資金的需要主要是指公司為了進一步促進自身經濟的發(fā)展，往往通過對自身的利潤進行控制，從而形成公司常年盈利的假象，因為只有這樣公司才能夠發(fā)行新的股票，一旦公司發(fā)行的新的股票就能夠進一步增加公司的資金，從而促進公司的發(fā)展。避免公司退市主要指的是，有些上市公司自身的發(fā)展水平不高，因此在發(fā)展的過程中即將退市，不再能夠通過上市來促進自身的發(fā)展，因此這些公司就通過上市公司自身的利潤進行控制，從而防止公司退市。有些公司在發(fā)展的過程中由于管理人員的失誤會導致公司的虧損，公司的管理人員為了避免對自身的職位和利益產生影響，或者為了升職加薪對公司的整體利益進行操縱，從而掩蓋自身的失誤。有的公司為了獲得更高的經濟利益，往往通過對公司的實際所得利潤進行操縱，讓公司的利潤虛擬降低，從而達到避稅、逃稅的目的，這樣能夠提升公司整體的利潤水平，促進公司的發(fā)展。

3.上市公司利潤操縱的外部因素

除了上述內部因素之外，上市公司對自身的利潤進行操縱還有著諸多的外部原因，本文只選取了兩種主要的外部因素進行分析，分別是地方政府發(fā)展產生的影響和中介機構導致的利益驅動。地方政府無疑會對公司的發(fā)展產生影響，有些地方政府的整體經濟發(fā)展水平不高，但是為了提升自身的政績，因此通過對上市公司的利潤進行操縱，虛擬地提升公司的利潤，這樣能夠達到招商引資的目的，從而達到促進地區(qū)經濟發(fā)展的目的，也能夠獲得更好的政績。許多公司之所以能夠進行利潤的操縱是因為很多會計事務所、律師稅務所能夠很好地對公司的利潤操縱行為進行幫助，當然，這些中介機構能夠在發(fā)展的過程中獲得很高的中介費用和代理費用。這些外部因素的存在也為上市公司的發(fā)展提供了便利，這進一步縱容了上市公司的利潤操縱行為。

二、上市公司利潤操縱手段及其現(xiàn)狀

1.非貨幣型交易的使用

多數上市公司在進行利潤操縱的時候都會采取非貨幣交易的手段，這種手段主要是在公司年末進行清算的時候，發(fā)現(xiàn)今年的發(fā)展并沒有達到今年的發(fā)展目標，因此要進行利潤操縱，就對公司的實際銷售額和實際的銷售利潤進行造假，通過這樣的方法公司并不能夠及時地獲得貨幣和現(xiàn)金，但是從公司的長遠發(fā)展來看，還是能夠促進公司自身的發(fā)展，這主要是因為公司的整體利潤被虛擬增加，因此在公司的財務指標之上的周轉率和流動資產會大量增加。這種行為主要有著兩種操縱方式，一種是對以公司的其他收入作為公司的實際收入，另一種是對公司的銷售利潤的時間劃分不明確，從而虛擬地增加公司的利潤。這種非貨幣型交易能夠利用非法的手段促進其自身的發(fā)展。

2.通過關聯(lián)型交易修改公司實際利潤

許多公司為了達到利潤操縱的目的，往往會通過關聯(lián)性交易對公司的實際利益進行操縱和修改從而達到促進公司自身發(fā)展的目的。我國目前的許多企業(yè)都有著其自身的母公司，在母公司和子公司之間會有著一定的關聯(lián)性交易，這些關聯(lián)性交易，子公司和母公司之間存在著復雜的關系。為了促進公司整體的發(fā)展，子公司往往通過向母公司進行資金借貸來促進自身所獲利潤的提升。同時通過資金費用轉嫁的手段對公司的利潤改變，從而最終達到促進自身經濟發(fā)展的目的。

3.利用財務政策進行

公司在發(fā)展的過程中進行利潤的操縱，往往是利用財務政策進行的，通過財務政策之中的不足和缺點，公司能夠很好地進行公司利潤的操縱。利用財務政策進行利潤操縱主要有會計評估、進行年度調整、資本支出等。利用會計評估主要是對會計核算和會計的實際估計進行的，通過這種方法，公司能夠根據自身的發(fā)展需要進行利潤操縱，這主要是利用財務政策的漏洞對公司的實際利潤進行操縱。對公司的利潤進行年度的調整就是公司對自身的業(yè)績進行調整，能夠通過財務政策的漏洞對公司往年較高的利潤增加到今年來，從而達到公司利潤增加的目的。公司利用資本支出主要采用的收益性支出的資本化，這種資本化支出的手段主要是對公司的固定資產等進行虛擬化的資本支出和調整，從而到達虛擬增加公司利潤的目的。

4.對收入和實際費用進行修改

除了上述三種利潤操縱手段之外，很多公司還通過對公司實際的收入和實際費用進行修改以達到利潤操縱的目的。公司公國虛構收入和提前確認收入的手段來增加公司的實際利潤，公司為了提升自身的利潤往往通過虛假銷售和識別來達到公司設立的利潤目標，主要采用的有增加流動資產比重和降低周轉率等等。這種行為能夠很好地虛擬增加自身的收入和實際利潤，這種行為能夠在財務指標上有很好的體現(xiàn)，能夠很快地提升公司的收賬款金額。這種形式主要有兩種具體的形式，其中一種的方式是靈活應用會計原則，另一種是混淆會計的計算和審核時間。

三、遏制上市公司利潤操縱的具體對策

1.減少利益群體產生的不良影響

要想遏制上市公司的利潤操縱行為就需要減少公司內部利益群體對公司自身發(fā)展產生的影響，也就是說要完善工資的治理結構，要在公司內部建立完備的結構和治理制度，在公司內部進行分權，防止公司權力過于集中。同時要在公司內部設立完備的制度，對管理人員的行為進行監(jiān)督和控制，從而減少利潤操縱行為的發(fā)生。減少公司內部利益群體產生的不良影響。從而達到遏制上市公司利潤操縱的目的。

2.加強對于上市公司的監(jiān)管

上市公司之所以能夠隨意地進行利潤操縱行為是因為國家和政府缺乏對上市公司的監(jiān)管，只把看重公司的實際發(fā)展和給當地帶來的經濟社會效益。上市公司在進行利潤操縱的過程中主要利用的是信息不對稱，政府的相關監(jiān)管部門并不能夠很好地發(fā)現(xiàn)公司發(fā)展過程中存在的問題，對于上市公司會計制度和財務制度中存在的問題并不能夠進行很好的監(jiān)管，因此就不能夠及時地、充分地、全面地了解到上市公司的實際運行狀況。因此，政府的相關部門應當對上市公司進行更為嚴格的監(jiān)管，對于上市公司的 相關行為進行充分地掌握，防止上市公司通過信息的不對稱進行利潤操縱行為，從而影響到我國正常的經濟發(fā)展秩序。此外，還應該對上市公司的會計信息披露予以監(jiān)督、管理、考核、追責。

3.對公司上市相關會計制度進行完善

會計制度是公司中十分重要的組成部分，上市公司在進行利潤操縱的過程往往是利用會計制度進行，因此國家和政府應當對上市公司的相關會計制度進行完善，減少利潤操縱行為的發(fā)生，國家應當讓國家的注冊會計師定期對公司的相關行為進行監(jiān)控和審核。加強對于上市公司行為的監(jiān)督，完善相關的制度，要能夠提升注冊會計師的審計獨立性，主要采取的措施有：對上市公司的會計事務所聘任制度進行監(jiān)督、改進和完善等等，從而遏制上市公司的利潤操縱行為。

4.建立中介機構進行管理

我國應當針對于上市公司的利潤操縱行為進行有效地監(jiān)管，要強化中介機構的作用，這主要指的是要發(fā)揮會計事務所的作用，也就是說要發(fā)揮監(jiān)督、制衡、檢查和審計的作用。在中介機構發(fā)揮自身作用的過程總應當提升審計的獨立性，要提升中介機構人員的自身素質要對職業(yè)環(huán)境進行控制和解決。要設第三方機構，第三方機構主要指的是要獨立于公司和政府，發(fā)揮中介機構的獨立性能夠很好地防止在審查和監(jiān)督的過程總出現(xiàn)問題，導致針對于上市公司的監(jiān)督失敗。同時還要加強對于資產評估市場的監(jiān)督，提高行業(yè)整體的準入門檻，要對中介機構的不當行為進行監(jiān)督，同時要增加處罰的力度。建立中介機構進行監(jiān)督和管理能夠提升整體監(jiān)督和管理的獨立性，發(fā)揮中介機構的實際作用，從而對上市工資的利潤操縱行為進行有效的監(jiān)督。

四、結語

綜上所述，我國很多公司在上市的過程中，往往采取利潤操縱的行為來虛擬抬高自身的身價，這種行為能夠在一定程度上促進公司自身的發(fā)展，但是從長遠上來看，這對于公司發(fā)展十分不利，同時會嚴重影響到我國的經濟秩序。因此，應當采取相應的手段對這種行為進行有效的控制，比如：對上市公司的行為進行監(jiān)管、建立合理的會計制度和財務制度、減少公司內部利益群體的影響等等。通過這些管控措施能夠在一定程度上對上市公司的利潤操縱行為進行監(jiān)控，這種監(jiān)控和監(jiān)管能夠在長遠上促進上市公司的發(fā)展，同時維持我國經濟社會發(fā)展秩序，促進我國經濟社會的繁榮。

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