新常態(tài)下企業(yè)資金管理的思考

楊智

摘 要 本文通過對新常態(tài)下的經濟特點進行分析歸納，得出當前的經濟環(huán)境最主要的特點是企業(yè)產能過剩、需求不振、匯率波幅大、市場利率變化快，中小企業(yè)普遍經營困難，資金緊張，資金結算從短期結算轉向遠期結算，以減輕壓力。為此，筆者提出了資金管理的五個著力點，即加強資金的安全管理、優(yōu)化資金的配置、提高資金的效率、加強風險防范、加強資金的服務理念。

關鍵詞 資金安全 資金配置 資金效率 風險防范 資金服務

當前，由于世界經濟復蘇緩慢，市場需求低迷，企業(yè)產能過剩，企業(yè)的經營和發(fā)展面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。一方面，企業(yè)人工成本壓力增大，經濟效益下滑；另一方面，企業(yè)貨款回收困難，資金周轉周期過長。此外，許多企業(yè)更是由于原來的發(fā)展方式受到了瓶頸的制約而不可持續(xù)，還面臨著必須要轉變發(fā)展方式或調整內部結構的壓力。面對這種復雜嚴峻的經濟形勢，企業(yè)必須認清形勢，堅定信心，積極應對，充分認識這種新常態(tài)，適應這種新常態(tài)。而在這種新常態(tài)下，企業(yè)的經營管理的關鍵之一就是加強企業(yè)資金的管理。新常態(tài)下，如何加強資金管理，提高企業(yè)經濟效益，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展呢？筆者結合自己的實踐經驗，談談自己粗淺的認識。

一、正確認識新常態(tài)下的經濟特點，把準發(fā)展大趨勢

目前，新常態(tài)下主要體現(xiàn)以下特點：

（一）產能過剩，需求不振

當前，市場有一個特點，就是不管是傳統(tǒng)產業(yè)，還是新興產業(yè)，都有產量供應過剩，而需求卻降低的供需矛盾。只要某行業(yè)前景看好，利潤高，必定受到大量的風險資本追逐，隨著源源不斷的風險資本加速流入，在資本、技術和人才的快速結合下，在很短的時期內就能形成巨大的產能，造成了相關產品從供應稀缺變成供應過剩，企業(yè)利潤從超額暴利變成微利，或甚至虧損，導致企業(yè)難以持續(xù)健康發(fā)展下去。例如，海南盛之業(yè)高新技術有限公司生產的瓶級聚酯切片，其產能是24萬噸，在華南市場算是比較大的。由于2013年5月，珠海華潤包裝材料有限公司30萬噸瓶片產能投產，2013年底，海南逸盛石化有限公司100萬噸瓶片投產，瓶片供過于求，價格暴跌，導致海南盛之業(yè)破產倒閉，嚴重影響了行業(yè)的健康發(fā)展。因此，產能過剩是當前企業(yè)發(fā)展突出特點，去產能化勢所必然，企業(yè)一定要審時度勢，必須嚴控產能產量，即使開發(fā)出的新產品銷路很好，也要分析研究市場的潛在需求，適度估計市場需求，合理制定排產計劃，切忌盲目上量。當前，雖然我國正在大力提倡大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的策略，這樣做會帶來一定需求增加，但是這些增加的需求量是緩慢的，也不會很大，并且一時也難以形成規(guī)模，去產能化是大趨勢，這個方向我們一定要把準。

（二）匯率波動幅度大，市場利率變化快

隨著國家對金融改革的提速，利率和匯率的市場化改革持續(xù)深化進行，利率和匯率的波動幅度逐漸增大。例如，2007年，人民幣兌美元交易價日浮動幅度由0.3%擴大至0.5%，2012年、2014年再次分別擴大至1%和2%。一年期貸款基準利率由2012年6月

8日的6.31%降至2015年10月24日的4.35%。由于每天的利率和匯率都在變化，因此，企業(yè)對資金的管理也要善于緊跟著市場的變化，做出相應的應對措施。

（三）下游的中小企業(yè)經營困難，資金緊張

最近幾年，我們不時聽到有中小企業(yè)的老板卷款跑路的事情發(fā)生。據(jù)報道，2014年至今不到兩年時間，僅東莞市就有4000多家中小企業(yè)倒閉，一些外資企業(yè)、臺資企業(yè)、港資企業(yè)或從東部搬遷到西部，或是直接撤離大陸地區(qū)，這些現(xiàn)象都說明當前很多中小企業(yè)經營非常困難。究其原因有很多方面，諸如人民幣持續(xù)升值、人力成本增加以及發(fā)展方式面臨瓶頸等，但最主要的原因就是資金緊張。盡管我國政府大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，大力減稅減費，努力減少企業(yè)負擔，但是中小企業(yè)融資難、融資貴的問題依然存在，中小企業(yè)很難從銀行融到發(fā)展所需的資金。由于銀行害怕形成不良資產，為了控制風險，一般要求中小企業(yè)提供資產抵押，或者第三方擔保等條件，或者使用另外一種融資方式發(fā)票支付。面對著下游中小企業(yè)的資金非常緊張這種形勢，企業(yè)資金的安全管理就提出了更高的要求，特別是對客戶信用的開放需要更加謹慎，對應收賬款的收回管理要更加嚴格。

（四）資金結算選擇現(xiàn)金結算減少，選擇遠期結算增加

通常，企業(yè)之間的資金結算首選現(xiàn)金結算，其他的結算方式相對比較少。但是，這幾年許多中小企業(yè)為了緩沖資金緊張，紛紛選擇銀行承兌匯票結算，國內信用證結算，電子匯票結算等相對遠期的結算。由于電子匯票結算的結算有效期限達到一年之久，而銀行承兌匯票結算的有效期才半年，國內信用證結算有效期一般僅三個月，選擇這些相對遠期的結算方式，大大減緩了企業(yè)資金緊張的壓力。特別是電子匯票結算推廣以來，越來越多企業(yè)認識到這種資金結算方式帶來的好處，許多企業(yè)漸漸開始使用電子匯票結算這種資金結算方式。由于電子匯票可以背書轉讓，貼現(xiàn)，通過再背書轉讓，大大加速了企業(yè)資金周轉，提高了結算效率。在實際工作中，筆者發(fā)現(xiàn)選擇電子匯票結算方式進行資金結算正呈爆發(fā)式增長，在遠期結算的方式中占主要的地位，而選擇現(xiàn)金結算方式卻下降了。

二、新常態(tài)下資金管理的五個著力點

面對著當前復雜嚴峻的經營環(huán)境，我們要做好資金管理的工作，必須要與時俱進，采取相應合適的對策和措施。著力點在哪里呢？我認為，工作的著力點主要從以下五個方面著手，那就是做好企業(yè)的資金安全管理、做好企業(yè)資金的合理配置、提高資金的運作效率、加強資金的風險防范、提高資金的全面服務意識。

（一）嚴格執(zhí)行各項資金管理制度，確保企業(yè)資金安全

資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)生存的基礎，做好資金的安全管理工作，無論什么時候都是第一位的。而要做好資金的安全管理工作，首先，要根據(jù)內控制度要求，根據(jù)不相容崗位相分離的原則，合理設置崗位，配置合適人員，做到內部互相稽核，互相監(jiān)督。其次，是要做到嚴格執(zhí)行各項相關制度。當前，諸如現(xiàn)金管理制度、信用管理制度、存貨管理制度、現(xiàn)金和存貨的盤點制度等等都有明確和完善的制度規(guī)定，但是在實際工作中，我們面臨的主要問題不是制度不完善，而是制度執(zhí)行不嚴或者走形式走過場，甚至有制度不執(zhí)行的現(xiàn)象普遍存在，制度執(zhí)行缺少一種硬性約束機制。解決這個問題的關鍵就是加強管理創(chuàng)新，特別是要加強事前預防，事中檢查，事后監(jiān)督的約束機制建設，最大限度地消除各種人為因素，加強剛性約束。其三，要建立一個特別應急機制。隨著不同的經濟環(huán)境特點，企業(yè)要善于相應采取合適的應對措施，在當前下游企業(yè)資金普遍緊張的情況下，建立一個特別應急機制很有必要。例如，2014年3月，我們的一個客戶廣東新會美達股份有限公司由于股權糾紛，被法院凍結銀行賬戶，我們公司業(yè)務員發(fā)現(xiàn)問題后立即報告，公司領導及時做出決策，立即采取暫停發(fā)貨，暫停信用開放等措施。對客戶信用管理更加嚴格，對開放的信用額度的更加謹慎，在發(fā)生突發(fā)事件時及時處理，就能保證企業(yè)資金的安全。其四，要加強學習，特別是對新的業(yè)務，新的知識要努力學習和掌握，充分認識風險的控制點，有合理的對策，這樣才能更好地開展工作。

（二）做好資金的合理配置工作，優(yōu)化企業(yè)資金結構

企業(yè)必須保持合理的流動性，一方面既能保證及時支付到期債務；另一方面又要保證企業(yè)的生產經營正常運作，一個企業(yè)的資金結構必須保證這兩點。衡量企業(yè)的資金結構的標準，一個簡單的辦法就是，看流動資金和流動負債的比率關系，當流動負債/流動資金大于1.5時，說明企業(yè)的經營狀況要引起足夠的重視了，盡快回籠流動資金，補充血液；如果在1.5之內，說明企業(yè)的資金流沒有問題，資金的使用效率是高的，可以放開去運營。

優(yōu)化企業(yè)資金結構，關鍵在于合理配置。俗話說，好鋼用在刀刃上。通常，流動資金與固定資金的比例，流動負債與長期負債的比例，是根據(jù)不同的企業(yè)而不同，沒有統(tǒng)一標準。那么，如何做好資金的配置工作呢？企業(yè)資金配置必須要與企業(yè)經營活動協(xié)調，要從時間上、數(shù)量上，從行業(yè)特點和營業(yè)周期等因素來通盤考慮資金的籌集，融資，配置，確保企業(yè)的現(xiàn)金支付能力。

要做好資金配置工作，我認為必須要著重考慮以下幾點：首先，企業(yè)要做好企業(yè)的資金配置工作，要服從企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略選擇，對企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略項目，研發(fā)投入，新產品促銷要確保足夠的資金。其次，要保證有充足的資金來滿足正常生產經營需求。再次，保證資金高效率的使用，企業(yè)通過增加流動現(xiàn)金和控制現(xiàn)金流出來獲取維持日常生產經營和擴張所需的資金。第四，要降低現(xiàn)金流動過程中的風險，準確預測資金收回和支付的時間。例如，應收賬款的收回期限，生產原料、物資的采購時間等，降低任何可能導致企業(yè)產生經濟損失的風險，否則，易導致收支失衡、資金拮據(jù)等問題。第五，要合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)有的資金，進行有效的管理和投資，流動資金和固定資金的占用應合理分配。最后，要開源節(jié)流，增收節(jié)支，立足于過緊日子，嚴格控制各項費用開支。在當前市場低迷，企業(yè)盈利能力下降的情況下，企業(yè)能夠維持持續(xù)經營并生存下去就是最大的目標。

總之，善于合理配置資金，優(yōu)化企業(yè)資金結構，就能大大降低經營風險。

（三）整合資源，盤活資金，提高資金運作效率

由于資金只有流動起來才能產生價值，在資金有限，資金結構相對穩(wěn)定的情況下，要想增強企業(yè)資金運營能力，唯一的辦法就是提高資金的運作效率。通常，提高企業(yè)資金的運作效率，關鍵就在于整合資源，盤活資金，增強資金的流動性。首先，我們要把企業(yè)的資金集中起來，整合現(xiàn)有的資源，編制資金收支預算計劃，然后根據(jù)各方資金需求，兼顧各方，統(tǒng)籌調配。其次，對一些期限過長的庫存商品，長期閑置的固定資產、設備也要及時報批處理，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要考慮削價轉讓或出售，以便盤活各種占用資金，盡早收回現(xiàn)金。第三，加強應收賬款的管理，提高其占用的資金周轉率。我們既要加強它們的安全管理，也要加強它們的周轉率管理。對應收賬款要與客戶及時對賬，跟蹤監(jiān)督和催收，保證資金的及時回籠。第四，必須對資金實施跟蹤管理，做到專款專用，防止資金被挪用和形成“三角債”。由于資金的使用周轉牽涉企業(yè)內部的方方面面，企業(yè)管理者要認識到管好、用好，控制好資金不單是財務部門的職責，因為它是關系到企業(yè)的各個部門、各個生產經營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實，嚴格把關，提高資金的周轉和使用效率。

（四）強化風險控制體系建設，構建風險防范長效機制

面對著當前，市場需求不振，企業(yè)產能過剩，下游企業(yè)資金緊張，市場利率變化快的特點，企業(yè)應該加強風險控制體系建設，積極應對當前這種復雜多變的經營環(huán)境。切實建立一套信息收集、風險識別、風險分析、風險評估、風險應對、風險監(jiān)督和評價的全面風險管理流程的完善的風險管理機制。做到全面風險管理與日常經營管理深度融合，構建風險防范長效機制。在實際工作中，企業(yè)應根據(jù)不同業(yè)務特點統(tǒng)一確定風險偏好和風險承受度，即企業(yè)愿意承擔哪些風險，明確風險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風險的預警線及相應采取的對策。確定風險偏好和風險承受度，要正確認識和把握風險與收益的平衡，防止和糾正忽視風險，片面追求收益而不講條件、范圍，認為風險越大、收益越高的觀念和做法。同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風險而放棄發(fā)展機遇。當前，化工銷售企業(yè)面臨著的主要風險就是存貨和信用管理的風險，企業(yè)一方面為了提高市場占有率，增加存貨，擴大信用，加大了風險；另一方面又要提高企業(yè)效益，企業(yè)必須綜合權衡。對這類風險要注意分類識別，進行風險分析，評估，然后決定風險應對策略，在執(zhí)行政策全過程中要始終加強風險監(jiān)督，每隔一段時間后（三個月或半年）要進行風險評價。把這種制度長期執(zhí)行下去，就能建立起我們所需要的風險防范的長效機制。

（五）增強全面服務理念，提高服務質量

長期以來，很多業(yè)務部門對財務工作都有一種意見，認為財務是“麻煩的制造者”，其實這是一種誤解，產生這種意見的原因既有客觀原因，也有我們財務部門的一些主觀原因。客觀原因有兩方面：一方面就是由于企業(yè)為了整合資源，提高效率，對企業(yè)的資金加強了管理，建立了資金集中管理制度，同時也為了防范風險，建立了內部控制制度，在實際工作中，增加了一些工作環(huán)節(jié)。例如，業(yè)務部門每次用款都要增加要做資金預算計劃的環(huán)節(jié)，又如對資金的支付審批實行分級授權。另一方面就是業(yè)務部門對財務制度了解不夠，產生一些想當然的誤會造成的。主觀原因則還是由于我們的資金服務理念不夠強，服務質量不夠高，給人造成了一種誤解。因此，我們必須增強全面服務理念，提高我們的服務質量。那么如何做好資金的服務工作呢？筆者認為主要做好可以從以下四方面努力：首先，樹立全局觀念。企業(yè)的資金管理首先要服從企業(yè)的戰(zhàn)略選擇，服務于企業(yè)的發(fā)展，服務于客戶，服務于員工，實際上企業(yè)、客戶和員工是一個命運的共同體，因此要有一個全局的觀念，“不謀全局者，不足以謀一域”。樹立了全局觀念，才能契合時代的需求，落實到具體工作才有真正的意義，工作起來才會更順手。其次，要學會換位思考。我們要在實際工作中善于設身處地為對方著想，從中發(fā)現(xiàn)矛盾和問題，從而改進我們的工作，促使矛盾或問題得到解決。例如，有些業(yè)務人員，對財務的相關制度不夠了解，我們就需要耐心解析，為對方想方設法盡快解決問題。再次，保持高度的責任心和飽滿的工作熱情。工作意味著責任，每一個職位所規(guī)定的工作任務就是一份責任，從事這項工作就應該擔負起這份責任。當我們對工作充滿責任感時，就能從中學到更多的知識，積累更多的經驗，就能全身心投入工作的過程中。最后，加強學習，提高個人素質。隨著社會的發(fā)展，不斷地出現(xiàn)了很多新知識，我們必須要與時俱進，加強學習，提高自身的素質，才能更好地做好服務工作。

（作者單位為中國石化化工銷售有限公司華南分公司）