創業板互聯網上市公司內部控制信息披露的淺析

摘 要：本文研究對象為創業板互聯網上市公司，文章共分為四個部分：第一部分為引言，主要闡述了文章的研究背景及意義，并對國內外的文獻進行了回顧；第二部分對現狀進行了相關的統計；第三部分指出存在問題；最后一部分，是針對存在問題提出相關建議。

關鍵詞：創業板；互聯網；上市公司；內部控制；信息披露

一、引言

2009年10月23日，我國創業板才在深圳證券交易所正式啟動，起步較晚，當時僅有28家。創業板市場的服務對象主要是一些處于自主創業初期的創新型企業，所以，與已經相對成熟的主板市場不同，創業板的投資風險更大，不確定性因素也更多。自2002年互聯網公司在港美陸續上市以來，我國互聯網行業蓬勃發展。進入2013年后，“大數據”、“互聯網+”等詞匯頻繁出現在人們的視野，以創業為主的互聯網企業，也步入了發展的快軌。雖然創業板互聯網企業具有較大的潛力，但處于初創期，依存在問題。因此，對互聯網上市公司的內部控制信息披露問題的研究，有著重要的意義。

二、創業板互聯網上市公司內部控制信息披露現狀

（一）內部控制評價主導部門的統計數據及分析。我國《企業內部控制基本規范》中明確提到公司董事會對內部控制建設、評價和披露的責任。因此，公司董事會應為內部控制評價及其報告的主導部門。從創業板互聯網上市公司內部控制報告中統計發現，以董事會作為其主導部門的上市公司，從13年的66.67%上升到了14年的88.89%。以管理層和監事會為其主導部門的上市公司占比均下降，并且在14年的內部控制報告中發現，上述上市公司均未以監事會作為其主導部門。這一現象已說明大多數公司的企業責任界定已轉變的較為清楚。

（二）內部控制評價依據的統計數據及分析。評價依據是指在報告中明確提到用來寫成評價報告所依據或參考的規范性文件，主要是指政府或相關部門制定的法律法規和規定。從統計數據來看，以對企業內部控制建立和執行提出原則性要求的《企業內部控制基本規范》為評價依據的比例最高，占比均為88.89%，但對內部控制應用和評價起具體指導作用和操作指南作用的《配套指引》比例兩年都相對較低，這一反差讓人不禁懷疑內部控制在企業實際執行的深度和廣度。

（三）內部控制有效性評價意見統計數據及分析。通過比較分析，我們將含有“我們認為……在所有重大方面有效保持……”等代表語句歸類為積極方式；將含有“未發現……存在重大不一致，未發現重大控制缺陷”代表語句歸類為消極方式。在對創業板互聯網上市公司的統計中，顯示積極有效的披露方式的公司有所下降，由13年的88.89%下降到了14年的77.78%，但出具的積極有效的評價意見的上市公司仍占大多數。從邏輯上分析，若內部控制有效，則應不存在整改的問題。但在統計內部控制整改意見時，筆者發現2013—2014年創業板互聯網上市公司出具整改意見的公司由33.33%上升到了66.67%，有超過半數的公司出具了整改意見，這與有效性意見的統計結果并不一致。

（四）內部控制評價缺陷描述的統計數據及分析。內部控制缺陷的披露是內部控制評價報告的核心內容，是評價上市公司質量好壞的重要標準之一。通過對上述9家創業板互聯網上市公司13年到14年的內部控制缺陷統計發現，公司均未披露重大缺陷以及重要缺陷?？偟膩碚f，報告缺陷缺乏實質性的描述，使得內控報告流于形式，難以起到約束和促進作用。

三、創業板互聯網上市公司內部控制信息披露存在的問題

（一）報告無針對性，形式化現象嚴重。作為一種近年來的新興行業，互聯網行業與傳統行業之間存在著諸多區別，這些均可對互聯網上市公司產生一定的影響。但是，通過查看報告發現，他們對這些互聯網公司獨有的、較為特殊的內容基本未提起，如果再對比下其他的行業的內部控制報告，我們甚至可以找到內容形式基本一致的報告書。這說明了公司出具的報告存在無針對性和過于形式化的問題。

（二）風險控制意識薄弱，管理機制不完善。相比于傳統行業，互聯網行業的競爭性更強，從事相同工作的企業更多。因此，互聯網上市公司內部存在著人才風險和技術風險。但是，從選取的幾家創業板互聯網上市公司的內部控制評價報告來看，對于風險均未提及，更沒有提出相應的風險防范對策，有的僅是一個風險評估過程，幾家創業板互聯網上市公司的風險意識薄弱，滿足于現在處于“風口”的現狀，這將嚴重影響創業板互聯網上市公司的未來發展。

（三）缺乏明確的發展戰略以及抓住發展機遇的能力。通過內部控制評價報告來看，這些創業板互聯網上市公司普遍缺乏戰略部署，遠期戰略目標難以確定。這是因為對于技術更新速度快的互聯網企業來說，成本低、壁壘低、競爭的激烈等行業特色，使得互聯網企業的戰略目標有時候就形同虛設。

（四）內部控制信息披露方面缺乏可靠性。在對創業板互聯網上市公司的研究中筆者發現，出具自我評價報告的上市公司僅占少數，而大都數公司出具的報告是由企業內部機構進行披露的，這一現象顯然會引起大多數投資者的質疑，他們有權懷疑這份報告的可靠性，這將大大的弱化信息的使用程度。

四、完善創業板互聯網上市公司內部控制的對策及建議

（一）細化創業板互聯網上市公司信息披露規定。顯然創業板互聯網上市公司具有自身特點，僅僅依靠《企業內部控制基本規范》來解決問題是遠遠不夠的。因此，在解決其內部控制信息披露的問題時，也要與一般的上市公司面臨的問題區分開來。針對創業板互聯網上市公司，筆者認為在報告中應做到以下三個方面：（1）明確董事會以及管理層的職責，尤其是在建立和執行內部控制等方面；（2）按照內部控制要素對信息分別進行披露；（3）由事務所等第三方出具內部控制自我評價報告，用以說明上市公司內部控制的執行情況。

（二）完善公司治理結構。公司治理在行業處于快速成長期時時尤為重要的，完善的治理結構才應視為公司發展的重中之重。因此，公司首先應將董事會、監事會以及公司內部的審計委員會四個部門的權利分立開來，得以做到相互制衡。其次，獨立董事對于公司的監督職能不能流于形式，應強化其職能。最后，如內部控制實施正常有效，應對管理者實施獎勵。

（三）增加戰略發展部門，增強戰略部署能力。由于互聯網行業發展迅猛，產品必須要做到不斷的推陳出新，才能得以滿足客戶的需求。因此，互聯網上市公司在技術更新的時候，就將面臨這風險。一旦出現更新滯后、產品質量等問題的時候，公司的經營業績必將受到影響。因此，互聯網公司往往需要比對手提前進行戰略部署，找到下一個互聯網機遇，盡早開拓新的市場，來保持自己在互聯網上的優勢領先地位。所以，創業板互聯網上市上市公司應根據本行業的自身特點增加戰略發展部門，建立健全的戰略發展目標，找準市場定位，贏得市場，獲得競爭優勢，這樣公司才能不斷發展壯大。

參考文獻：

[1] 劉俊萍，試論內部控制質量與內部控制目標，財會通訊，2011

[2] 費菊花，創業板上市公司內部控制信息披露質量研究，2013