西安市小微企業發展融資問題及對策探析

摘 要：雖然政府和金融機構出臺了扶持小微企業的相關政策，但是小微企業資金頻頻出現鏈斷裂問題，導致企業破產。小微企業出現融資難，資金需求得不到滿足，嚴重制約了小微企業的發展，本文根據西安小微企業的發展現狀，分析融資難的主要原因，探析解決對策，希望能為小微型企業融資難提供一些參考和幫助。

關鍵詞：小微企業；融資問題；對策分析

2011年11月，中國經濟學家郎咸平教授提出小微企業，小微企業包括小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶。具有雇員人數少、財產所有權和經營權高度集中、產品服務種類較單一、規模小較、創業成本較低、就業空間大、見效快等特點。

西安市扶持發展的小微型企業主要是指雇工（含投資者）20人以下、創業者投資金額10萬元及以下的企業。

發展小微企業重要性：根據西安市經濟發展的特點，發展小微企業有以下好處：第一，鼓勵創辦小微企業，不斷促進小微企業發展，不僅可以提高本地就業率，而且可以吸引本地在外地打工者返鄉就業，解決社會出現的留守兒童和老人無人照顧等問題；第二，小微企業雖然規模不大，但企業結構占比較高，加強小微企業的發展，可以增加家庭、地方和國家的收入，促進社會穩定，提高生活水平等。目前西安市小微企業約6萬家，占企業總數的74.54%。小微企業營業收入為4735.43億元，占全部企業法人的28.63%。為社會經濟發展添柴加火，創造了約41%的GDP。

一、西安市小微企業發展現狀

近年來，我市創業創新活動頻繁，小微企業數量迅速增加。在“大眾創業，萬眾創新”的推動下，以創新創業為主旨的創業咖啡、創業聯盟、眾創空間等的創業者快速成長，并通過我市我市的創業服務平臺的認定。而它們只是我市搭建了多層次的創業服務平臺的一個迷你版。

目前西安市小微企業發展的總體形勢比較好，西安市解決小微企業創業困難主要通過吸引投資者投資、政府財政進行補貼、取得金融機構貸款和通過減稅或免稅優惠來進行支持。上述政策主要是為鼓勵創業進行服務，對于正在成長的小微企業支持的政策較少。根據我國小企業信息網顯示，2015年統計數據看，總體上，我市經濟保持穩定發展，但企業利潤呈現下降趨勢，主要原因是企業的融資成本增加、通貨膨脹造成購買原材料和人力成本增加，由于小微企業資金困難，制約西安市小微企業的發展，西安市小微企業中有市場需求的、效益不錯的企業，由于融資困難，無法經營，拿不到訂單，最終被市場“拋棄”。根據市場數據顯示，小微企業融資渠道較窄，主要融資來源于銀行進貸款，但銀行對小微企業的融資支持力度較小，所以，融資困難成為制約小微企業發展的重要“瓶頸”。

二、西安市小微企業融資難的原因

1.小微企業自有資金不足

西安市小微企業設立和發展主要依靠自身的融資，由于小微企業自身規模較小，管理水平較低，抗風險能力較差，利潤水平較低，企業的留存盈余積累不足，且企業結構多以家族或家庭式為主，致使企業融資更加艱難。對于小微企業融資困難是制約其發展的主要問題，且阻礙小微企業發展的速度和規模，無法滿足企業日益發展壯大的需求。

2.小微企業財務狀況缺乏透明度?

通常小微企業的財務信息沒有完全公開，有可能存在虛假信息，銀行與投資者對小微企業很難相信，所以對小微企業的貸款不僅條件比較嚴格，而且手續比較繁瑣，希望小微企業能夠提供較多的較多的資金報酬。但由于小微企業自身特點，對資金需求比較緊急，期限短，通過銀行貸款取得資金是目前小微企業的主要方式，但銀行顧慮較多，如：貸款成本較大，收益相對較小。另外，由于小微企業信息沒有完全公開，公司管理不完善，銀行對小微企業的需求不明朗，無法提供有針對性的服務。

3.小微企業的盈利能力較低，經營風險過高?

目前我市小微企業的盈利主要來源于企業的積累資金，而小微企業的積累資金主要依靠擴大生產經營，小微企業的盈利能力嚴重的阻礙企業的發展，使小微企業的發展進行惡性循環。另外，由于小微企業本身管理不科學，人才缺乏和市場競爭壓力大等問題，企業在經營風險較大。很大程度上，企業的經營風險最終轉化為財務風險。銀行在發放貸款時要考慮企業的安全性、收益性和穩定性，而小微企業一般很難滿足。這樣就會影響小微企業從外部有效獲得融資。

4.能為小微企業提供融資擔保機構較少

由于小微企業缺乏信用記錄或完全沒有信用記錄且經營活動不太規范，不能按照銀行的要求提供相關的財務數據，讓銀行或其它擔保機構了解和掌握小微企業的資產負債狀況、清償債務能力、獲利能力、現金流量狀況等財務信息，無法提高銀行對小微企業貸款信任度、主動性和額度。

5.小微企業融資渠道狹窄

雖然在我國企業可以多渠道進行融資，既可以通過銀行獲得貸款，又可以通過資本市場進行融資。但是，由于小微企業具有風險較大、規模較小、抵押物不足和信用級別較低等特點，很難取得銀行融資支持。具體的小微企業融資渠道窄，主要表現以下方面：第一，缺少專為小微企業服務的金融機構。在小微企業的整個融資過程中，國外的中小金融機構及地方性金融機構發揮了重要的作用，專門為小微企業提供一站式融資服務，解決小微企業融資困難問題。而我市很少有專門的金融機構為小微企業提供融資服務；第二，資本市場門檻高。在債券融資方面，由于我國債券市場規模較小，能夠通過發行債券融資的一般為企業效益較好、信譽度較高的企業，小微企業很難通過發行債券進行融資。第三，民間借貸是相對正規金融而言的，是正規金融有益補充，由于民間借貸受到法律法規的限制，發展速度較慢，融資成本相對較高。由于小微企業為了解決緊急的臨時資金需求，不得不向民間借貸進行資金借貸，由于借貸成本高，時間短，也造成小微企業的融資成本增加和風險增加。

三、西安市小微企業融資問題的對策

1.不斷擴大內部資金積累?

小微企業在發展過程中，需要增加投資，不斷創造收益，積累自己財富。由于企業利用了自己的閑置資產，不會牽扯資金的控制權和所有權的轉移，并且具有成本低、無風險、自主性和原始性的特點，作為企業內部融資的實質。同時利用留存盈余進行在投資，不斷擴大公司規模，提高企業的生產經營能力，獲得更多的利潤。

2.不斷提高小微企業的核心競爭力

如何提高小微企業的核心競爭力呢？主要方法有以下方面：第一，小微企業按期償還貸款本息，提高企業的信用級別，爭取能夠獲得多方面的貸款，不斷擴大企業的經營，促進企業進行有效運轉；第二，小微企業需要不斷加強自身的財務管理，同時根據金融機構評級要求建立一套有效地財務制度，定期定時公布企業財務信息，提高自身的信用級別；第三，建立責、權、利一致的管理方式，提高管理者和經營者的綜合素質，建立適應市場競爭需要的公司治理模式，來不斷提高管理水平和效率，增強企業抵御風險的能力。

3.構建多層的擔保體系機構

根據小微企業的特點，建議政府為其提供免費的擔保機構，對于經營較好的小微企業既可以獲得信用貸款，又能夠享受政府免息貸款。為了支持小微企業的發展，同時降低擔保機構的風險，小微企業直接取得擔保機構的融資擔保，擔保機構可將此擔保業務進行市級機構再擔保，市級擔保機構再向國家擔保機構申請再擔保。

4.積極爭取各種信貸支持，擴大融資渠道

如果小微企業缺少資金，首先想到從銀行獲取貸款，相對而言，從銀行貸款具有成本較低、期限相對較長、風險較小、手續簡單、貸款方式靈活、資金到賬快、資金提供量較大，且銀行貸款的利息作為企業的成本，能夠進行節稅。由于小微企業規模較小、盈利較少，對于銀行來說貸款風險較大，所以小微企業從銀行貸款應做好以下幾點：第一，多與銀行打交道，使銀行對企業的財務狀況能夠了解，并且針對某銀行財務信息透明化，公開業務往來，為能夠從銀行取得貸款奠定基礎。第二，企業盡量選擇某一銀行辦理業務，不僅能夠讓銀行了解企業資金的去向，而且同時能夠增加企業對銀行的貢獻度。第三，小微企業大多為私營性質，有時不容易區分企業究竟是法人還是個人。由于企業資產和老板的家庭財產有時是相同的，這就給企業在銀行貸款增加難度，銀行擔心老板個人抽逃資金。如果這樣，建議企業在向銀行申請貸款時，應主動追加企業主個人擔保，讓銀行放心，增加銀行對企業貸款的額度。第四，小微企業的貸款選擇時，也要選擇與自己相配的小型銀行機構或剛成立的小型銀行，這些銀行通常會把小微企業作為主要客戶，由于小型銀行也在尋找自己的目標客戶，這樣就可以為小微企業提供銀行貸款。

5.為小微企業提供專項金融債

為了解決小微企業的融資難的問題，國家專門發行小微企業的專項金融債。這是我國商業銀行金融債重新下發后，首次發行的債券，所以比較有針對性，也非常適合小微企業的融資要求。這樣小微企業的融資渠道無形被專項金融債拓寬了，不僅適合小微企業的中長期貸款，而且還適用于個人經營性的貸款。一般金融債期限較長，并且規定在到期之前是不能提前兌換，這樣能夠滿足小微企業整個產品周期的資金短缺問題。

四、結論

我市小微企業融資難的關鍵因素是受融資環境、銀行和小微企業自身等因素影響。本文針對我市小微企業融資現狀和問題，做出相應的對策分析。總之，小微企業在我國經濟發展中占重要地位，這就需要企業、金融機構、政府和社會各界共同努力，為小微企業發展創造一個良好的環境。

參考文獻：

[1]于洋.中國小微企業融資問題研究[M].吉林大學.

[2]孫丁力.河北省小微企業融資困難與對策研究[D].河北經貿大學，2014（5）：12-19.

[3]姚會元.從改善對小微企業融資入手，深化金融體制改革，充分發揮“金融”對經濟發展的推手作用[J].財經政法資訊，2013（1）：17-23.

[4]邊歡女，徐少軍.包容性金融視角下的小微企業融資創新模式[J].經營與管理，2014（6）：98-99.

作者簡介：周德慧（1979- ），女，陜西西安人，講師，碩士，主要研究方向：金融理財和金融投資方向