互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響探析

羅春嬋 侯智宇 景曉杭

摘 要：以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌為主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域注入了新的活力，以其覆蓋面廣、成本低、數(shù)據(jù)處理技術(shù)先進(jìn)等特點(diǎn)與商業(yè)銀行在多方面展開競(jìng)爭(zhēng)。因此，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)必然會(huì)受到影響，需要商業(yè)銀行簡(jiǎn)化操作程序、區(qū)分客戶類型，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；負(fù)債業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）18-0058-02

引言

移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的滲透與融合日益加深，從而產(chǎn)生了一種新興的金融領(lǐng)域——互聯(lián)網(wǎng)金融。相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融更加高效透明，在信息傳遞以及資源配置方面更具優(yōu)勢(shì)，因此對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的沖擊。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征及優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融即以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等為主要表現(xiàn)形式，為企業(yè)或商戶提供不同于商業(yè)銀行間接融資或資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資渠道（謝平、鄒傳偉，2012）。與傳統(tǒng)金融相比，具有以下優(yōu)勢(shì)。

（一）普惠大眾，覆蓋廣泛

依據(jù)長(zhǎng)尾理論，傳統(tǒng)金融更多地集中關(guān)注部分核心客戶，眾多處于“尾部”的普通客戶長(zhǎng)期處于金融服務(wù)邊緣（張華，2009）。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的集聚效應(yīng)使大量長(zhǎng)尾人群的需求與金融要素充分結(jié)合，大大提高了客戶覆蓋率；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了信息不對(duì)稱程度，資金供求雙方在海量信息中比對(duì)選擇，自行完成交易活動(dòng)。

（二）成本低，效率高

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融交易行為主要依賴于固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)地，并受到時(shí)間和空間的限制。互聯(lián)網(wǎng)金融通過打造虛擬的資金交易平臺(tái)不僅降低了建設(shè)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的原始投入，而且使獨(dú)立的個(gè)體和分散的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)連接在一起，交易規(guī)模更大，交易成本更低。

（三）數(shù)據(jù)處理技術(shù)先進(jìn)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)集中了用戶海量的交易信息，利用云計(jì)算，可以有針對(duì)性地滿足信息需求，大幅度提高信息搜集效率。另外，大數(shù)據(jù)應(yīng)用使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在分析客戶消費(fèi)信息、交易記錄的基礎(chǔ)上深度挖掘客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的沖擊

第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，本文從上述三種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融出發(fā)，探討對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的沖擊。

（一）第三方支付平臺(tái)的沖擊

第三方支付是指以非金融機(jī)構(gòu)作為第三方支付中介，為收付款人提供網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡以及中央銀行規(guī)定的其他支付服務(wù)。它支付效率高，使用方便，滿足客戶隨時(shí)的交易服務(wù)，有利于減少時(shí)間成本。

1.直接影響。支付清算和結(jié)算是商業(yè)銀行的重要功能，第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)導(dǎo)致原本由商業(yè)銀行承擔(dān)的這項(xiàng)功能轉(zhuǎn)由第三方支付平臺(tái)承擔(dān)。一方面，這導(dǎo)致商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確地監(jiān)測(cè)到客戶的資金流動(dòng)信息，不利于銀行與客戶之間建立良好的關(guān)系，也不利于銀行對(duì)客戶負(fù)債業(yè)務(wù)的深度挖掘；另一方面，伴隨著客戶資金通過第三方支付平臺(tái)進(jìn)行交易，在第三方支付平臺(tái)沉淀了大量的資金。與此同時(shí)，客戶用于支付清算和結(jié)算額的活期存款資金相應(yīng)減少。

2.間接影響。第三方支付平臺(tái)通過基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的代銷對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生間接影響。以余額寶為例，通過代銷天弘基金的貨幣基金產(chǎn)品，在提供“直接轉(zhuǎn)賬交易”便利之外，提供高于商業(yè)銀行存款的預(yù)期收益率，在很大程度上發(fā)揮了商業(yè)銀行活期存款賬戶及支票存款賬戶的職能，減少了商業(yè)銀行的活期存款來源。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的沖擊

P2P借貸即“人人貸”，是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸模式，指有剩余資金并且尋求投資的人，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尋找到滿足貸款人預(yù)期收益要求的借款人。一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上項(xiàng)目投資的預(yù)期收益率較高，極大地吸引了高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者，這在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行的活期存款和定期存款向P2P網(wǎng)絡(luò)投資轉(zhuǎn)移，降低了銀行存款的吸引力；另一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品作為一種表外業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主動(dòng)獲取資金的一種間接方式，但與P2P的預(yù)期收益率相比，其收益率水平仍然較低，從而降低了銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。

（三）眾籌的沖擊

現(xiàn)代眾籌是在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)布籌款項(xiàng)目，投資者為個(gè)人感興趣或大眾共同認(rèn)可的項(xiàng)目提供資金支持，包括實(shí)物眾籌、股權(quán)眾籌等多種形態(tài)。其中，股權(quán)眾籌的主要特點(diǎn)在于投資者的回報(bào)為股權(quán)、資金等金融資產(chǎn)形式。眾籌平臺(tái)提升了全民參與感，發(fā)掘出了投資者感興趣的產(chǎn)品，增加了投資品種，改變了投資者的資金配置結(jié)構(gòu)，從而導(dǎo)致投資者的資產(chǎn)配置從存款、股票向包括眾籌融資在內(nèi)的多元化投資轉(zhuǎn)變。一方面，眾籌項(xiàng)目品種眾多，從新產(chǎn)品的研發(fā)，到藝術(shù)、影視、娛樂、房地產(chǎn)等項(xiàng)目，從而降低了這些領(lǐng)域來自于商業(yè)銀行的資金需求，從整個(gè)銀行體系看，減少了從貸款到存款的轉(zhuǎn)化；另一方面，股權(quán)眾籌以其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高門檻的特點(diǎn)對(duì)商業(yè)銀行的高凈值客戶展開了競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行高凈值客戶的流失。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)及轉(zhuǎn)變

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來了前所未有的沖擊，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的來勢(shì)洶洶，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變理念，積極迎接挑戰(zhàn)。

（一）簡(jiǎn)化操作流程，吸引資金流入

商業(yè)銀行應(yīng)重新審視業(yè)務(wù)流程的設(shè)計(jì)，減少不必要的環(huán)節(jié)，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)質(zhì)量和效率。同時(shí)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)從客戶的真實(shí)需求出發(fā)，深入研究客戶的需求和消費(fèi)習(xí)慣，依托信息技術(shù)和科技手段，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，為客戶提供便利、優(yōu)質(zhì)的負(fù)債方服務(wù)。

（二）加強(qiáng)同互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作

商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，也存在合作的可能。商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息收集和處理優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以學(xué)習(xí)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。

（三）區(qū)分客戶類型，開展市場(chǎng)營(yíng)銷

商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資金來源主體存在差異，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)負(fù)債類客戶進(jìn)行區(qū)分與細(xì)化，確定自己的比較優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷定位，吸引高凈值客戶的資金流入，擴(kuò)展主動(dòng)性的資金來源。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張華.長(zhǎng)尾理論在商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理中的應(yīng)用探討[J].海南金融，2012，（3）：67-69.

[2] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.

[責(zé)任編輯 陳丹丹]