新型城市化進程中的金融支持初探
——以山西省孝義市為例

■鄭麗君 楊有振/文

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新型城市化進程中的金融支持初探
——以山西省孝義市為例

■鄭麗君 楊有振/文

一、山西省孝義市城市化建設的現狀

孝義市位于山西省中部，市域總面積945.8平方公里，總人口49.02（2014年）萬人，轄7鎮（兌鎮、陽泉曲、下堡、西辛莊、高陽、梧桐、柱濮）、5鄉（南陽、杜村、下柵、大孝堡、驛馬）、5個街道（新義、振興、中陽樓、崇文、勝溪湖），379個行政村、50個社區。

孝義市樹立全域城市化理念，把全市作為一個整體，統籌布局。2010年，在全省率先啟動市域城市化戰略研究。堅持經濟社會發展、城鄉建設、土地利用、產業發展、生態環境“五規融合”，編制《孝義市市域城市化規劃（2011-2020）》，確定了“以規劃面積57平方公里的主城區為龍頭、4個特色中心鎮為支點、20個社區化農民居住區為輻射，三個層面梯次推進”的“1420”特色城市化工程，成為引領全市城市化發展的綱領性規劃。

1.城市化發展迅速

在經濟高速發展的背景下，孝義城市化發展迅猛。2013年，城市化率超過70%，分別高出全國、全省平均水平16.3和18.74個百分點。全市48萬人口中，城鎮人口已接近35萬，主城區人口已有21萬。

2.城市化發展后勁不足

孝義因煤而興，然而對煤炭行業的過度依賴，使得其他行業發展嚴重滯后。在社會對新型能源的需求下，煤炭產業的生態污染，以及煤鋁資源整合，使得過去曾經依托小煤礦引來的外來人口大量流失，煤炭產業發展前景堪憂，其他產業發展滯后，因此孝義市發展后勁不足，現有城市化發展動力匱乏，相應的新型城市化發展也受到經濟發展放緩的影響。

3.產業結構有待優化

孝義市經濟對煤炭等資源產業依賴過度，第一產業、第三產業比重偏低，資源型產業的主導地位造成了城市化和新農村建設動力機制單一。同時，由于缺乏規劃，用地緊張，各鄉鎮產業結構雷同，城鎮體系內部空間聯系薄弱等原因都為下一步發展留下諸多問題。

4.農村居民非農收入增長緩慢

一般來說，在城市化發展的進程中，可以用城鎮人口的增長來衡量城市化發展水平的高低，但實際上，城市化的發展不應該僅僅是城鎮人口的增加，還應是農民收入的增加，尤其是非農收入的增加。農民與土地相分離，從事非農產業，而這同時也意味著農民由農業向非農業的身份變化。由于有大量的煤炭化工企業聚集在市區的周邊鄉鎮，有的鄉鎮甚至從源頭上就是工業產業發展帶動形成的，很多農民很早就放棄從事農業生產而轉向產礦工人。短期來看，農村居民的非農收入增加了，生活水平有所提高。可是隨著煤炭等礦產資源儲量減少，以及國家對資源類產業的發展限制，很多本地的化工企業發展緩慢甚至瀕臨破產。

二、孝義市新型城市化建設金融支持現狀與問題研究

近年來全市財政收入不斷增加，財政支出也逐年增長，固定資產投資總額近年來也大比例增長。金融貸款余額呈逐年遞增趨勢，2011年為102.25億元，同比增幅達到16.4%，占固定資產投資總額的60.07%。雖然孝義市支持城市化建設的資金也連年遞增，可是仍難以滿足城市化進程對資金的需求，因而就需要金融發揮其重要的支持和輔助作用。

（一）金融支持城市化建設的現狀

1.城鎮中金融組織較多

孝義市在資源型產業方面有明顯優勢，多年來經濟發展水平位于全省前列，并多次入選全國百強縣市，金融需求旺盛。近年來，中信銀行、民生銀行等股份制商業銀行進入孝義，也成立了孝義市匯通村鎮銀行。另外，保險公司、信用擔保公司各類金融營業機構增加。金融機構的增加刺激了金融供給的增加，有效支持了當地經濟的發展。以兌鎮為例，約5萬人的城鎮中分布有農行、工行、郵政儲蓄、農村信用社四家金融機構，這些金融機構不僅方便了普通群眾的日常存取結算所需，而且也滿足了鄉鎮企業、私營企業、個體工商戶、農戶等多樣化、多層次的金融需求。

2.國有商業銀行占據主導地位

國有商業銀行在孝義市的金融支持中比重較大。在存款方面，國有商業銀行和農村合作金融機構的吸款能力最強。在放貸方面，國有商業銀行業也占據主導地位。在新興業務如銀行卡的發放數量上，國有商業銀行和農村合作金融機構的發卡數量也是最多的。

3.設立了本地的村鎮銀行

2010年孝義市有了自己的村鎮銀行——匯通村鎮銀行。該銀行是由中國銀行業監督委員會正式發文批復籌建的，自成立之后，不僅緩解了孝義市銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足等問題，而且更好地改進和加強了農村金融服務，支持新型城市化和新農村建設。隨著山西省的轉型跨越大發展的浪潮，匯通村鎮銀行以市場為導向，本著“立足孝義、潛心三農、服務小微、追求卓越”的原則，為當地的小微農村企業發展持續供能，扶持三農，助力小微，大力發展農戶貸款，加大對規模農業、特色農業的信貸支持，為小微客戶提供更加方便快捷的金融服務。

4.信貸力度顯著增加

當前，商業銀行的盈利模式還是貸款利息收入，孝義市經濟發展水平高，信貸投放力度越大，信貸市場規模也不斷擴大，有力促進了孝義市經濟又好又快的發展。2010年，孝義市金融機構各項貸款余額為87.84億元，2011年的貸款余額為102.25億元，信貸規模明顯大規模增加了。

5.金融機構網點呈收縮趨勢

在孝義市一些小鄉鎮中，金融組織較少，現實中正規金融機構在部分城鎮的網點是呈收縮趨勢的，特別是小城鎮的金融覆蓋面下降，金融服務范圍過窄，很難滿足農民的金融資金多元化需求，這也難以滿足鄉鎮中企業的金融需求。

（二）金融支持城市化出現的問題

第一，由于孝義市處于經濟轉型期，煤炭、鋁鐵礦等資源產業開始走下坡路，鄉鎮企業也在轉型陣痛期，盈利水平有所下降，金融機構考慮到貸款風險以及壞賬率開始收縮在農村的金融業務，對鄉鎮的中小企業扶持力度不夠。中小企業是農村城市化進程中的支持力量，能夠提供較多的就業崗位，帶動周邊經濟的發展。然而，由于缺乏針對中小企業的金融服務和保障，往往制約了企業的壯大和發展，影響了“農民市民化”后的就業問題，進而影響了城市化建設和城市化進程。

第二，農村基礎設施的建設中金融支持力度小。基礎設施的建設具有資金占用額大、建設周期長的特點，僅僅依靠財政資金很難滿足新型城市化過程中的基礎設施建設資金需求，因此金融支持的意義重大。如學校、醫院、道路等公共設施是保障農民在市民化過程中不可缺少的環節，這些一旦建設不周就會損害農民的合法利益，而市級財政給予的支持是有限的，這就需要金融機構的大力支持。但是基礎設施項目資金投入額巨大、項目周期長、成本回收期長，傳統“逐利性”的金融資金不愿參與其中。

第三，金融機構支持農業的力度偏弱。目前，孝義市的信貸資金主要流向規模較大的企業或者是政府扶持項目，對農業貸款存在“擠出效應”。農業貸款“不穩定性”“經營風險大”的特點不適應資本的“逐利性”，金融機構不愿意將貸款放到風險大、成本高的農業項目中。

（三）原因分析

1.新型城鎮建設資金缺少貸款主體

按照有關規定，行政組織不能夠作為貸款的主體，因此，即使有金融部門對城鎮建設項目提供資金支持，由于城鎮建設項目的特殊性，也沒有合適的貸款主體。

2.基礎建設的公共性與金融機構的逐利性相悖

首先，由于大多數城鎮基礎設施具有非競爭性、非排他的特點，經濟學稱之為“公共品”，很多公益性、社會性的非經營性項目與商業銀行等金融機構的“逐利性”相違背。其次，因為城鎮交通、通訊、網絡等設施建設目資金投入額巨大、項目周期長、成本回收期長，傳統金融資金不愿參與其中，這就造成現階段城鎮基礎設施的投資主體是政府，即主要是靠財政資金的支持，很難得到金融機構的支持。

3.信息不對稱影響金融機構信貸投入的積極性

孝義市政府近年來一直致力于城市化建設，對各城鎮也做了科學合理的規劃，但是由于缺乏完善的信息溝通機制，金融機構不了解政府的規劃，政府也沒有及時引導金融部門信貸投向。同時，由于政府決策行為的短期化，使銀政信息銜接難以把握，加之近年來討債行為時有發生，嚴重影響了金融部門的信貸投入積極性。此外，由于信息不對稱，加之農村地區缺乏足夠的抵（質）押品，缺乏與抵押物相配套的登記、評估、定價等中介機構、流轉市場，決定了農村金融服務高風險、低收益的特性。

三、推進孝義市新型城市化進程的金融支持新思路

針對孝義市在城市化進程中金融支持出現的問題，認真分析這些問題產生的原因以及影響程度顯得十分必要。具體對孝義市來說，一方面要堅持落實中央和山西省政府提出的一系列金融發展政策，深刻認識到金融振興是產業轉型升級的迫切需要，是解決企業資金短缺和應對經濟下行的迫切需要；另一方面要客觀分析孝義市當地實際，把握金融需求的實際情況，一切從實際出發，總體上提升城市化進程中的金融支持水平。

（一）制定“支農”的專項金融支持措施

農業是國民經濟的根本。而孝義市的第一產業在經濟比重中所占份額低，產值也不高。近年來孝義市積極發展現代農業，大力開發名優經濟林核桃基地、蔬菜種植基地、高陽農業科技示范園區等項目，提高農業產值。這些農業項目都是孝義市近年來發展農業、支持農業的重大舉措中的典型事例，是城市化進程中農業現代化的必然要求。“三農”問題是城市化過程中關系全局的重大問題，孝義市應對“三農”制定專項的金融支持措施。一是財政資金直接投資現代農業，提高農業現代化和機械化水平；二是綜合運用財政稅收杠桿，通過財政資金對金融機構的相關支持農業業務進行單獨的補貼；三是中國農業發展銀行、中國農業銀行、農村信用合作社以及孝義市匯通村鎮銀行應著力支持涉農業務，完善支農聯絡制度。以浙江省長興聯合村鎮銀行為例，建立了支農聯絡制度，聘請村支書、村會計、行業領頭人等協助推廣支農金融產品和服務，推薦優質客戶；并且在大學生村官中招聘支農見習客戶經理，有效擴大客戶經理隊伍。孝義市金融機構應借鑒這些經實踐檢驗過的經驗，結合當地實際加以利用，支持農業促進農業發展。

（二）探索多樣化的籌資方式

城鎮基礎設施建設是孝義市城市化建設中的重要一環；工業產業也是孝義市的支柱產業，是推動城市化進程的主要動力。在城市化進程中，基礎設施建設和工業建設都需要大量的資金支持，這就要求城市化進程中要探索多樣化的籌資方式。根據建設項目的屬性和類型進行分類。對于非營利性“公共”基礎設施建設，由于與金融機構資本的“逐利性”相悖，金融資本進入極少，主要采取財政資金支持的籌資方式，加大對城鎮基礎設施、公用事業等公益性項目的財政投入。對于盈利性的公共基礎建設或者工業建設，則需要建立“市場型”的資本形成機制，鼓勵包括民間資本在內的大量資金流入新型城市化建設中，也可以利用直接融資渠道。直接融資方式主要有股票融資、債券融資。在孝義市城市化中，由于股票直接融資方式門檻高、周期長，不適合農村基礎設施建設的需求，可考慮采取債券融資方式。債券融資對于投資者來說，周期相對股票來說短，投資風險也低；對于融資者來說，相比銀行資金，它具有更多的自由性，并且能夠按照資金的所需，明確債券的最后期限，相比股票更容易實現，能夠很快地幫助農村基礎設施建設項目籌資。

（三）加深金融體制改革

十八大以來，中國金融改革步伐不斷加快，改革的目標就是要使金融成為提振改革信心、支撐經濟增長的重要杠桿和助推器。對于孝義市而言，一是在政策方面，要發揮財政資金的導向作用，加深財政資金對城市化建設的支持，同時，綜合運用財政稅收杠桿，對金融機構進行補貼，引導農村金融發展，利用稅收優惠，財政貼息，降低準入門檻等方式支持社區金融機構發展。二是加大對金融機構的扶持力度，積極發展地方中小金融機構。如孝義市匯通村鎮銀行就是政府著力扶持的對象之一，充分發揮其扶持三農，助力小微，大力發展農戶貸款的作用。三是對于民間金融組織，應大力規范準入制度。民間金融機構是解決中小企業融資難的有效途徑，要嚴格規范民間金融組織的運作方式，彌補存款類金融機構的不足，最大限度滿足新型城市化建設中的資金需求。四是建立健全農村金融保險機制，加快推進農業政策保險制度，探索實施巨災風險分散機制。優先發展地方性的政策性農業保險公司，并給予稅收等優惠政策，為農村經濟發展提供保障。完善商業性涉農保險和互助保險制度，對其運行提供政策優惠。增加縣級財產保險公司和人壽保險公司在鄉（鎮）一級的分支機構，促進開展財險、壽險業。五是制定金融支持城市化建設相關制度，為金融支持城市化建設提供政策依據。同時，建立健全相應的信用評估和風險控制制度，切實改善新型城市化和金融發展的市場環境、信用環境和制度環境。六是完善其他配套政策支持。支持農民創業，并提供相應支持。制定農村創業激勵與保護機制，通過設立農民創業互助基金、提供各種創業教育與培訓、取消創業的行政管制和降低稅收負擔等來改善農村創業環境。

（四）建立農村信用評級機制

目前，孝義市農業金融服務產品的效率低，風險評估難，導致了金融對農業投資的極大忽視。為此，首先成立政府專項擔保基金，由政府、金融機構、農戶和城建企業共同出資組建基金擔保公司，繼而帶動農村互助擔保組織建設，發展到一定階段后再推進商業化信用擔保機構建設，建立銀、政、企合作關系，共同解決擔保實踐中的風險補償問題。鼓勵保險公司介人，為擔保機構或擔保基金提供風險保障，對基金擔保公司或商業擔保公司提供再擔保。其次，建立農村信用評級機制，改善農村金融生態環境，提高農村信貸質量。在建立過程中應考慮農村實際情況，適當降低評級基準。對于那些符合條件的貸款申請機構或個人，盡可能減少審批環節；對于剛剛不符合條件，但對農業發展起著較大作用的項目，可適當引入政府擔保，對其進行貸款支持；對于不符合條件、有較大風險，但未來可能獲得較大收益的項目，可為其引入風險投資，彌補資金缺口。

（作者單位：山西財經大學）