淺談互聯網金融的成長對商業銀行的影響

【摘要】2013年，隨著各種各樣的理財產品的推出，互聯網金融無疑是金融界最火熱的話題。進入2014年，互聯網金融的發展呈現出強勁的生長力，在促進實體經濟快速發展的同時，影響并改變著傳統金融模式。文章就互聯網金融的概念、發展模式、現狀以及對商業銀行的影響這幾個方面進行研究、分析，最后提出商業銀行應對互聯網金融沖擊的措施。

【關鍵詞】互聯網金融；發展模式；商業銀行；應對措施

自萌芽到成長，互聯網金融悄無聲息地改變著人們的生活生產方式。互聯網金融來勢兇猛，憑借便捷、高效以及經營靈活等優勢，迅速搶占了商業銀行巨大利潤市場。有人認為互聯網金融將取代商業銀行的傳統金融模式，甚至把銀行比作“21世紀的恐龍”。所以，分析、研究互聯網金融的發展模式及現狀，從而為傳統銀行的改革與創新之路鋪墊基石，更有利于推進互聯網金融服務業的發展。

一、互聯網金融的概念

互聯網金融不是簡單的技術與渠道創新，而是對傳統商業銀行經營模式的顛覆，是指借助互聯網平臺、依托互聯網技術進行資金融通、支付及資金信息中介等業務的新興金融模式，既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融服務模式。相對于傳統的金融業務，互聯網金融模式下的資金借貸大大降低了交易成本，提高了金融交易的效率。

二、我國互聯網金融發展模式

（一）眾籌

翻譯來自國外“crowd funding ”一詞，可以譯為公眾籌資或群眾籌資，是指提案者借助互聯網平臺向資金盈余者籌集項目資金的新興的金融融資模式，具有小成本，多樣化，重視創意等特征。提案者通過互聯網平臺將自己的項目展示在眾籌網站上，然后由眾籌網用戶進行潛在價值評估，最后選擇是否支持。眾籌看似是具有公益的形式，但并不意味著就是無償的捐款。投資者可以在項目籌資成功后獲得一定回報，其回報方式可以分為實物補償和非實物補償兩種。

目前，這種新型的項目籌資網站在我國做的如火如荼，其中最有影響力的平臺有天使匯、大家投與眾籌網等。《眾籌服務行業年度報告2015》指出：至2015年6月30日，眾籌平臺累計到達198家，共籌集資金超過46.66億元；產品眾籌項目142家，上線項目大約4萬個，成功率超過35%，籌資額達到11億元。眾籌模式給社會經濟的成長帶來的效益不言而喻——打破了商業銀行對資源配置的壟斷局面，給小微企業的發展注入新的血液，創新傳統金融服務體系，為“大眾創業、萬眾創新”的發展道路拓展融資新渠道。

（二）P2P網貸

P2P網絡融資即“person to person lending”，是個人與個人之間的小額資金借貸。根據謝平的定義，P2P網絡貸款平臺需要依法注冊，其特征是通過互聯網來為投融資雙方提供包括信息溝通、信用評價等媒介服務。最典型的P2P模式是人人貸和宜信，迄今為止已有了2000余家，其中有幾百家交易更是活躍，可以說這種把資金充裕且具有投資理財欲望的持有者與小額資金融資困難的需求者直接匹配的方式就是網絡借貸的雛形。中國首個在互聯網平臺放貸的小額貸款公司是阿里巴巴旗下的“阿里小貸”，自2010年成立以來，三年時間內累計服務客戶13萬，融資資金超過260億元。

目前，P2P網貸可以分為三大運營模式：一是O2O線上線下相結合交易模式。即將線下的交易與互聯網技術聯合起來。但由于信用體系不完善，這種模式只能適用于國外P2P流程部分。二是無擔保與有擔保模式。無擔保模式是借款人根據自己對風險的預測和判斷合理選擇出借資金規模，不借助擔保機制，自負損失；擔保模式指擔保機制在P2P網貸平臺基礎上，為出借人提供風險擔保，只收一定手續費用。三是純平臺和債權轉讓模式。純平臺模式是融資雙方親自在互聯網平臺上進行磋商，不需要中間機構進行組織協調，根據自己對對方資信的判斷決定是否繼續交易；而債權轉讓模式是指中間機構參入到借貸雙方關系中，一邊發放貸款，轉讓債權讓渡借款人。

（三）第三方支付

第三方支付是指一些產品銷售國家的各國銀行進行合作，并且具有一定信譽保障的第三方機構提供支付服務但不參與經營的資金交易平臺。在這種模式下，用戶根據自己的的喜好挑選并購買所選中的商品后，下單并在線支付，然后把貨款劃入第三方支付的賬戶，待到客戶收到貨物并檢驗無誤后，再把貨款從第三方支付的賬戶中轉進產品銷售企業賬戶。此類模式在B2B、B2C交易中應用廣泛，其典型代表是支付寶、財付通。統計數據顯示，2014年中國第三方互聯網支付交易規模超過8萬億元，同比增長了50.3%；其中網絡購物支付所占比重最大，為31.5%；最低是網絡游戲，占比2.4%。

隨著移動設備流行，移動支付成為了越來越多的消費者的選擇，成為當下最具有發展潛力的業務。特別是這幾年電商企業的崛起，移動支付徹徹底底地打破了時間和空間的限制。2014年，第三方移動支付市場金額達到59924.7億元，相比2013年增長391.3%。

三、我國互聯網金融發展現狀

（一）互聯網金融發展規模急劇擴大

中國的互聯網金融起始于2003年，至2013年被稱作“互聯網金融的元年”，以及發展到現在的互聯網金融“3.0”時代。十幾年里，互聯網以其低成本、便捷、經營靈活等優勢，吸引大量商業銀行客戶進入到互聯網金融市場，實現了快速的崛起與發展。

中國電子商務研究中心數據顯示：2015年12月尾，全國網上貸款共成交金額到達9823.04億元，相比2014年增長288.57%；通過互聯網平臺進行支付的規模達到30747.9億元，同比增長52.6%，環比增長9.3%，2015年“雙12”當天，2800萬人在移動設備上進行支付；2015年年底，眾籌資金成交2849萬元，成功的項目約占總體比重的三分之二。

（二）互聯網金融發展存在的不足

隨著互聯網技術應用的普及，互聯網金融的發展如日中天，互聯網金融企業的之間的競爭也是進入白熱化階段。各個互聯網金融平臺相繼推出自己的APP產品，搶占移動消費市場，逐漸形成一個金融生態圈。但是在展現互聯金融強勁生命力的同時，也讓互聯網金融弊端暴露無遺。“互聯網+”模式被大眾消費者看好，但同時也給消費者帶來一些風險隱患問題，如：監管機制缺失、風險控制能力弱、違約成本高等問題。

四、互聯網金融對商業銀行的影響分析

（一）商業銀行客戶與人才流失嚴重，收益減少

1.銀行高管紛紛跳槽。

銀行較低的工資水平再加上互聯網金融的“利誘”，越來越多的銀行高層人員相繼離職。最近，據有關媒體的不完全數據顯示：2015年以來，共有35位傳統銀行高層人員陸續辭職，其中包括銀行行長、副行長和風險總監等銀行重要職位。據調查，辭職后的大多數銀行工作人員幾乎都進入互聯網金融領域發展。

2.客戶流失嚴重。

互聯網企業迅速進入金融界，促進了電子商務的發展，為銀行發展互聯網金融業務提供了契機，與此同時，對商業銀行的傳統業務模式構成巨大威脅。負債業務是商業銀行的信用主體，是商業銀行創造利潤的基礎，而存貸款之間的利率差則是商業銀行主要收入來源。商業銀行主要是向一些對貸款有穩定需求且還貸能力有保障的固定客戶和一些低風險，低成本，安全、穩定的高端零售商開放。然而，互聯網金融模式下，其目標客戶群的覆蓋面比商業銀行更為廣泛，主要是針對一些弱勢群體。一些小微企業和社會公眾依靠互聯網平臺，利用眾籌模式充分參與到市場中來。此外，在互聯網金融背景下，技術具有前瞻性，使得人們對金融服務需求的價值追求發生了根本性變化，這就完完全全打亂了商業銀行原有模式下的客戶管理服務群體，目標客戶群從銀行逐漸轉移到互聯網金融浪潮中。客戶流失導致商業銀行貨幣創造不足，從而提供給資金需求者的資源有限，收益減少，導致提供給資金盈余者活期存款利率下降。依此往來，銀行發展處于存款不足收益萎縮的惡性循之中。2014年，央行公布的金融數據報告顯示：人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。銀行存款流失的現象已屢見不鮮。

（二）銀行中介角色淡化

1.資金中介被阻斷。

商業銀行資金中介作用主要體現吸存款放貸款、匯兌、轉賬和結算業務上。為了保證貸款者能按時還款，需要對貸款者的資信狀況進行考察，對此商業銀行需要花費大量的人力、，財力、物力。此外，就商業銀行的盈利性，必定會在資金借貸雙方交易過程中收取費用。而互聯網金融借助互聯網技術使得資金供求雙方可以快速進行信息匹配，減少融資成本，快速實現資金的轉移。相比銀行間接融資的方式，互聯網金融下的直接融資解決了借貸雙方信息不對稱的問題，降低了融資成本，提高了融資效益。

2.客戶信息被挖掘。

商業銀行作為資金借貸雙方信息匯集地而存在，在業務經營過程中積累了大量大客戶資源。但是，在信息資源共享方面上，互聯網金融略勝一籌。移動支付因其具有“隨時隨地”的優點成為互聯網金融模式下最受歡迎的支付方式，主要以移動設備和無線通信技術作為媒介來轉移貨幣進行債權債務的清算。移動支付加速了金融脫媒，特別是大數據、云計算等互聯網技術的應用，改變了信息的來源和傳遞渠道，為金融業發展儲備了大量客戶資源，阻斷商業銀行信息收集的來源。

（三）倒逼商業銀行改革創新

雖然互聯網在當下的發展勢頭依然兇猛，但傳統商業銀行在互聯網金融大浪的沖擊下仍然屹立不倒，必有其存在的道理。即使互聯網金融有許多的優勢，但仍然要與商業銀行積極合作才能健康發展。市場利率化對商業銀行的收入提出了更大的挑戰，使利潤空間變得狹窄，逼迫商業銀行打破陳規進行改革。商業銀行應轉變發展觀念，以產品驅動銷售轉向以客戶需求為中心觀念，把金融產品“注重客戶”的理念發揮出來。商業銀行在推出金融服務產品的過程中，更加關注客戶體驗。目前，為了應對阿里巴巴旗下的“余額寶”，各大商業銀行紛紛效仿，也推出了各種各樣“寶寶”類產品。此外，各地大型銀行聯合搭建線上直銷平臺，應對互聯網金融脫媒，試水互聯網金融。

五、商業銀行應對互聯網金融的措施

（一）從客戶出發，提升金融服務水平

互聯網技術的發展，使人們對金融服務的價值追求發生了根本性的變化。傳統商業銀行的業務模式早已不能滿足人們對金融產品服務的要求。從1.0的網點時代到2.0的網銀時代，銀行競爭的關鍵由空間和時間轉變為功能和安全，進入3.0的移動互聯網時代，銀行競爭的關鍵晉升為場景和體驗。從以產品為中心轉型為以客戶為中心，不斷滿足在互聯網金融下客戶的金融消費行為，積極開發互聯網金融理財產品，為客戶定制個性化、創意化的優質服務。

云計算，大數據和搜索引擎技術的運用解決了銀行信息不對稱的難題。商業銀行應該積極抓住機遇，融入互聯網技術，打通線上線下O2O（online to offline）產品模式，挖掘、吸引更多的潛在客戶。現在，越來越多的商業銀行利用互聯網社交平臺優勢積累和收集客戶資源，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行。這既拓寬了產品銷售以及宣傳渠道，也為客戶提供了更優質的服務，提高經營能力。

（二）積極推進互聯網金融與商業銀行合作

傳統融資模式出現的短板，卻成為了互聯網金融產生的跳板。目前，互聯網金融的發展也存在著一些問題，例如：風險評估失誤，信用審計制度不完善，監管不嚴等。而商業銀行資金實力雄厚，發展歷史悠久，認知度和可信度都比較高，銷售網點覆蓋率高。因此，商業銀行應該密切關注國內外互聯網金融發展的新動態，轉變發展觀念，調整發展戰略，快速制定改進措施。與此同時，商業銀行發展要融入互聯網精神理念，把互聯網技術與商業銀行核心業相結合，并結合自身優勢，創新金融產品，提升金融服務品質。

在第三方支付下交易方式下，互聯網企業擁有大量的客戶資源。根據騰訊調查結果顯示：每月使用微信的用戶已達到5.49億。銀行應積極與它們進行合作交流，利用其平臺和原有客戶資源優勢拓寬業務宣傳渠道，大力發展電子銀行、網上銀行。

（三）加強風險控制，規范交易行為

任何一枚硬幣都具有兩面性，互聯網金融也不例外，在展現優勢的同時，其缺點也頻頻顯露。一是國家相關的法律法規，互聯網金融監管體制還不完善，消費者的權益難以得到保護。二是互聯網金融打從娘胎出生就附帶著缺陷。互聯網金融是依托社交平臺等媒介積累客戶資源，容易被一些病毒網站和不法分子進行利用，加大了銀行的資金危機和信用風險。因此，銀行在與互聯網金融合作過程中，要樹立風險觀念。同時，積極培養先進的計算機技術人才，建立安全的信息管理保障體系，加強平臺信息管理，進行充分的信息披露和風險揭示；建立風險預警，防范和控制系統，爭取將風險控制到最小，確保互聯網金融安全。

參考文獻

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[2]謝平，等.互聯網金融手冊[M].北京：中國人民大學出版社，2014.

[3]劉斌.銀行“觸電”3.0時代：互聯網金融重構之路.21世紀經濟報道，2015-04-02.

作者簡介：劉萍（1994-），女，重慶人，本科在讀，研究方向：互聯網金融。