淺談改善企業現金流量的途徑

摘 要 企業的現金流量對于企業生產經營活動至關重要，企業可以通過加速收款、減少資金浮存、合理安排現金支出、有效管理資產、利用售后租回、多渠道進行融資、挖掘企業內部人員潛力、出售企業的短期債券、出售企業的應收賬款這九種辦法，加速企業現金的取得速度，減少現金被外部單位占用的時間，從而改善企業的現金流量。

關鍵詞 改善 企業 現金流量 途徑

企業的價值取決于企業通過生產經營活動所能產生的凈現金流量，因此現金流量對企業來說非常重要。凈現金流量的大小取決于各個營業周期內現金流的大小、折現率的大小以及企業獲取現金的時間。企業可通過加速企業現金的取得速度，減少現金被外部單位占用的時間，從而改善企業的現金流量。主要有以下辦法：

一、加速收款

加速收款是改善企業現金流量最直接的手段。現金流量必然會隨著企業客戶付款的迅速、及時而得到改善。有些主管不愿向客戶催款，認為催款是向客戶施加壓力，會損害企業今后的銷售。事實上，大多數企業都愿意及時承兌其債務，因為這樣能維護一個企業的財務信譽，并有利于獲得今后的信用方便。按時向債權人付款應該是一個企業良好的管理準則。因此，向已逾付款期的客戶催收貨款實際上是向他們提供服務。在很多情況下，客戶未能及時付款是由于管理問題、會計錯誤，或者是簡單的疏漏而造成的。及時提醒往往能幫助他們解決這些問題，同時也改善了企業的現金流量。

二、減少資金浮存

企業不論是以現款方式還是以賒銷方式出售產品，多數情況下收到的是支票和匯票，支票和匯票必須經過銀行結賬和轉賬后才能作為現金使用，這種現象叫資金浮存。造成資金浮存的主要原因，一是企業收到客戶交來的支票、匯票之后，內部處理需要時間，需要進行核對、整理，然后每天定時送交銀行；二是銀行之間交換支票、轉賬也需要時間。企業開戶行收到企業交來的支票、匯票后，與對方開戶行聯系，對方銀行付款后，托收過程才算完成，支票金額才能成為企業在往來銀行的正式存款。企業的往來銀行要等支票托收完畢后，才允許企業從存款賬戶中提取現金。要想改善企業現金流量，必須設法降低浮存資金數量。這又有兩種辦法。

一是銀行業務集中法。這種方法特別適應于銷售范圍比較大的企業。企業在產品銷售地區分別設立收款中心，各地的客戶收到貨物后，將支票寄送當地收款中心，收款中心收到客戶的支票后，委托當地銀行收取款項。這樣做，可以縮短客戶郵寄匯票所需時間，也縮短了銀行托收貨款所需時間。二是郵政信箱法。這種方法是將企業的銷售范圍劃分為若干個地區，每個地區選定一個代理銀行，在發送貨物時，要求客戶將支票、匯票寄送到指定的郵政信箱，委托代理銀行每天開取信箱，并將信箱的匯款劃入企業賬戶。代理銀行扣除補償性存款余額后，將多余的現金及有關資料寄回企業。租用郵政信箱收款通常比按企業地址郵寄匯票要快幾天，這樣可以縮短貨款托收時間。

三、合理安排現金支出

如果企業在幾家銀行都有存款，就應該迅速地把某些銀行中的存款轉移到支款銀行，以便隨時滿足現金支出。財務人員要合理安排現金支出，盡量利用供應商提供的賒銷期，盡量不提前或推遲支付支票或匯票。如供應商開出的賒銷條件是“10天之內優惠2%，11～30天付全款，30天以上支付利息”，則企業最好就在開出發票后第10天付款。這樣，企業既可以最大限度地利用這筆資金，又不會喪失現金折扣。

四、有效管理資產

改善現金流量，還可以從資產管理上入手。有效的資產管理能減少現金占有量，有效的存貨管理能減少現金在庫存儲備上的占用量。減少存貨，就能增加資金，改善企業的現金流量。

五、利用售后租回

售后租回就是當企業面臨流動資金嚴重不足的情況時，可以先把企業的一部分資產出售，然后再和購買方協商，以租賃的形式租回來繼續使用，這樣實際上就是企業放棄資產所有權來獲得資金，以付出資金再換回資產的使用權。售后租回盡管使企業暫時失去了資產的所有權，但是可以迅速補充現金流量，還可以通過租賃的辦法租回并繼續使用這部分資產，所以不會對企業的生產經營造成太大的風險。等企業渡過難關以后，還可以把這部分資產再買回來。

六、采用多種辦法進行融資

當企業資金周轉不順暢的時候，首先應想辦法從銀行貸款。如果企業的發展前景很好，原來的合作銀行一般是愿意給企業增加貸款并幫助企業渡過難關的。因為銀行不增加貸款，一旦企業破產，按照破產程序，銀行原來貸給企業的款項通常不能全額收回。但企業能否獲得銀行的貸款，還受到經濟形勢、貨幣政策及企業還款能力等的制約，往往有一些不確定因素。當企業確實需要流動資金，而銀行又不愿貸給的時候，可以考慮向民間借貸。但民間借貸的利率水平要高于銀行貸款利率，企業在向民間融資時一定要考慮自身的承受能力。

七、挖掘企業內部人員潛力

當企業遇到現金困難時，經營者可以與內部人員進行溝通，以內部人員的支持幫助企業渡過難關。如企業可以和員工協商，暫時減少工資，降低獎金或者其他福利待遇，必要的時候可以讓員工集資，承諾等企業經濟好轉時按照銀行貸款利率償還本息。這種措施在企業最困難的時候往往能起到立竿見影的效果。

八、出售企業的短期債券

由于短期債券變現能力非常強，所以企業出售持有的短期券，可以迅速地補充企業的現金流。不過如果企業持有的短期債券數量不是很多，這種辦法也就難以幫助企業渡過難關。

九、出售企業的應收賬款

當企業的短期債券等資產不能解決問題時，企業還可以考慮出售一些應收賬款。當然，出售應收賬款肯定會有所損失，但是如果可以立即變現的話，也能夠解決企業對現金的急切需求。

（作者單位為中國石化銷售有限公司山東濟南石油分公司）

[作者簡介：孫魁嶺，女，大學學歷，會計師。]