金融危機(jī)環(huán)境下的家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避措施

摘 要：關(guān)于金融危機(jī)環(huán)境下的家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避措施，本文結(jié)合著現(xiàn)階段我國(guó)國(guó)內(nèi)家庭金融投資的現(xiàn)狀加以概述，發(fā)掘其中的問(wèn)題，分析影響城鄉(xiāng)居民家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，總結(jié)歸納家庭金融投資過(guò)程中規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的有效方法、手段，以此來(lái)緩解、改善當(dāng)下國(guó)內(nèi)家庭金融投資不利的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括投資主體不規(guī)范、金融思想落后等問(wèn)題，進(jìn)而更持續(xù)性地推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：家庭金融 投資風(fēng)險(xiǎn) 措施

一、目前我國(guó)家庭金融投資領(lǐng)域存在的問(wèn)題

1.家庭金融投資意識(shí)不強(qiáng)。隨著人們經(jīng)濟(jì)收入的增長(zhǎng)，總體上來(lái)看，我國(guó)家庭金融投資發(fā)展勢(shì)頭比較良好，尤其是在東部沿海城市。但是，由于受到傳統(tǒng)的思想文化影響 ，絕大部分的城鄉(xiāng)居民對(duì)金融不太認(rèn)可，多存在一種“小富即安”的傳統(tǒng)觀念，對(duì)于理財(cái)?shù)睦斫廨^陳舊。很大一部分人認(rèn)為金融投資的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于收益，不愿為提高生活質(zhì)量來(lái)進(jìn)行這種冒險(xiǎn)性的市場(chǎng)投資活動(dòng)。當(dāng)然，這種情況只是相對(duì)而言，特別是近幾年國(guó)內(nèi)一些民間投資資本的相繼破產(chǎn)、倒閉，讓更多的家庭更加堅(jiān)定自己的認(rèn)知，更希望將資金轉(zhuǎn)移到收益明顯、安全可靠的國(guó)債、銀行存儲(chǔ)領(lǐng)域。本文認(rèn)為，這是投資理念屬于建立在個(gè)人理性下的錯(cuò)誤金融認(rèn)知。除此之外，居民收入低也是造成金融投資意識(shí)較弱的重要原因。不少人普遍認(rèn)為，自己的收入比較有限，如果購(gòu)買(mǎi)投資理財(cái)產(chǎn)品，則會(huì)進(jìn)一步增加自己的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，對(duì)于該類型的家庭，他們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更低，一旦出現(xiàn)一些突發(fā)的家庭變故，造成的影響是致命性的。

2.家庭金融投資行為不規(guī)范。對(duì)于金融產(chǎn)品的投資行為不規(guī)范，是當(dāng)前我國(guó)家庭金融投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的主要表現(xiàn)特點(diǎn)。在這里簡(jiǎn)單描述一下這種市場(chǎng)投資行為，以證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，當(dāng)股市處在“牛市”的時(shí)候，通常情況下股民都會(huì)將大量的儲(chǔ)蓄資金投入到股市當(dāng)中；而一旦當(dāng)股市泡沫破裂，股民的這些資金則會(huì)快速的回到銀行儲(chǔ)蓄中。我們可以將這種投資現(xiàn)象稱之為雙向的資金流動(dòng)，這個(gè)過(guò)程會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間，但是在這段時(shí)間內(nèi)，并沒(méi)有涉及到其他類型的金融投資項(xiàng)目。從這一點(diǎn)可以得出結(jié)論，就是家庭金融投資行為不規(guī)范，這是一種共性問(wèn)題。同時(shí)也充分說(shuō)明了，家庭投資具有明顯的短期投資行為，他們往往只注重眼前的“可見(jiàn)”利益，過(guò)多的忽略掉長(zhǎng)久的潛在利益，一旦這種利益遭受到一定程度的損害，很多家庭都會(huì)不約而同的選擇“全身而退”。正是基于這種問(wèn)題現(xiàn)象，最終導(dǎo)致我國(guó)金融市場(chǎng)中的眾多中小企業(yè)發(fā)展困難，同時(shí)也增加了國(guó)家、地區(qū)間社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定因素。因?yàn)樵谶@種情況下，市場(chǎng)上的不法分子往往借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融走向，無(wú)論是對(duì)于企業(yè)、還是對(duì)于家庭，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)都大大提高。

二、家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

1.家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析。（1）金融投資環(huán)境機(jī)制 。金融產(chǎn)業(yè)作為一種新興的產(chǎn)業(yè)，雖然其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了一定的主導(dǎo)性位置，但是其起步較晚，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、機(jī)制不完善是主要表現(xiàn)特征。基于金融市場(chǎng)本身的這種發(fā)展缺陷性，受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的限制，對(duì)于家庭金融投資環(huán)境的破壞是巨大的。與此同時(shí)，家庭金融投資的規(guī)模本身就比較小，特別是與企業(yè)比起來(lái)，信息獲取渠道更加狹窄，總體上來(lái)看，家庭金融投資中居民應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力是比較低的，對(duì)于家庭投資者而言，他們很難做出最佳、最科學(xué)的投資策略，而這些風(fēng)險(xiǎn)因素的出現(xiàn)很大程度上要?dú)w咎于金融市場(chǎng)本身投資環(huán)境機(jī)制的缺陷。（2）家庭收入水平、結(jié)構(gòu)。在我國(guó)國(guó)內(nèi)，從改革開(kāi)放到現(xiàn)在，人們的物質(zhì)生活水平、經(jīng)濟(jì)收入均在穩(wěn)步增長(zhǎng)，但整體上來(lái)看，這種增長(zhǎng)模式過(guò)于緩慢，甚至跟不上物價(jià)增長(zhǎng)水平。此外，在家庭收入方面，結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，收入來(lái)源的渠道單一，可供家庭居民用于（衣食住行育）額外支配的收入非常有限。在這種情況下，單純從居民家庭的角度來(lái)講，家庭適當(dāng)?shù)剡x擇一些風(fēng)險(xiǎn)較低、投資收益較少（有保障）的投資方式，是非常可取的，至少可以保證家庭經(jīng)濟(jì)生活的穩(wěn)定性、安全性。但是，如果從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)的視角來(lái)看待這個(gè)問(wèn)題，這種現(xiàn)象不可取，無(wú)論是短期還是長(zhǎng)期，都非常容易導(dǎo)致我國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理、不平衡性；從國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展層面上來(lái)看，不利于我國(guó)金融行業(yè)的健康、合理發(fā)展。

2.家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范規(guī)避。首先，要進(jìn)一步加強(qiáng)居民家庭對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)與理解，從思想上得以轉(zhuǎn)變，這是提高家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的關(guān)鍵一環(huán)。簡(jiǎn)單一點(diǎn)講，在家庭金融投資活動(dòng)進(jìn)行之前，加強(qiáng)居民對(duì)金融投資類相關(guān)的專業(yè)知識(shí)的了解是非常有必要的，比如，金融投資風(fēng)險(xiǎn)方面的知識(shí)，包括銀行、證券等，進(jìn)一步讓城鄉(xiāng)居民了解家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)形式。例如，投資中可能遇到的資本風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、投資者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)相關(guān)專業(yè)知識(shí)的引導(dǎo)與認(rèn)知，幫助家庭投資者在以后的金融產(chǎn)品投資選擇層面，可以考慮到更好、更全面的綜合性影響因素，以一種科學(xué)、正確的視角來(lái)看待、選擇金融投資的品種與相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)，幫助家庭投資者養(yǎng)成一種理性投資理念，增強(qiáng)家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。其次，居民根據(jù)家庭的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)選擇所需的、合理范圍內(nèi)的金融投資產(chǎn)品。無(wú)論是同一地區(qū)還是不同地區(qū)，每一戶家庭對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力都是不一樣的，這些都是由家庭的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)決定的。因此，對(duì)于家庭投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)對(duì)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，可以獲取到更加合理的投資分析、判斷，這樣可以確保投資金融產(chǎn)品可能導(dǎo)致的損失，或者投資后可能背離自己期望的指數(shù)，全部規(guī)劃到自己可以承受的一個(gè)心理范圍。正如前面所提到的那樣，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，所以，對(duì)于部分家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的居民家庭，可以相應(yīng)的選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)低的投資品種，雖然所獲取到的投資收益比較小，但卻是真實(shí)存在的。除此之外，從政府職能層面來(lái)講，政府合理通過(guò)完善相關(guān)法律監(jiān)督體系，來(lái)強(qiáng)化對(duì)金融投資市場(chǎng)的干預(yù)效果。雖然政府對(duì)金融市場(chǎng)的過(guò)多干預(yù)，可能會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)本身對(duì)發(fā)展造成一些破壞性影響，比如，破壞金融市場(chǎng)自我調(diào)控機(jī)制，但通過(guò)法律層面將一些規(guī)劃性機(jī)制得以約束化，進(jìn)行合理的干預(yù)與調(diào)控，還是非常有必要的。在具體實(shí)施上，可以重點(diǎn)規(guī)范投資者和中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系行為，從法律層面給予家庭金融投資者合法權(quán)益以保護(hù)。

三、結(jié)語(yǔ)

在十二五發(fā)展期間，我國(guó)逐漸進(jìn)入到“新常態(tài)”發(fā)展階段，在這一時(shí)期，國(guó)民經(jīng)濟(jì)朝著平穩(wěn)、健康、多元化方向去發(fā)展。包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的布局與優(yōu)化，這些均與當(dāng)前社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相吻合，同時(shí)也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平不斷進(jìn)步以及金融市場(chǎng)完善的重要體現(xiàn)。在“新常態(tài)”背景下，對(duì)于國(guó)內(nèi)居民來(lái)說(shuō)，如何將手中的閑置資金加以利用，實(shí)現(xiàn)增值，這是大多數(shù)家庭所希望的，所以很多家庭選擇將資產(chǎn)投入到金融市場(chǎng)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。但是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無(wú)處不在的，風(fēng)險(xiǎn)也是無(wú)處不在的，特別是在2008年金融危機(jī)之后，在最近的七八年間，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)一直受到著后金融危機(jī)環(huán)境的影響，最為明顯的就是通貨膨脹。居民手中的錢(qián)越來(lái)越不值錢(qián)，包括物價(jià)上漲、房?jī)r(jià)飛升，如何將錢(qián)升值成為了這個(gè)時(shí)代我國(guó)大多數(shù)居民特別關(guān)注的一個(gè)共性問(wèn)題。本次課題探討與分析，結(jié)合著個(gè)人對(duì)家庭金融投資的理解，從實(shí)際發(fā)展情況出發(fā)，簡(jiǎn)要表述了幾點(diǎn)看法。不管怎樣，個(gè)人認(rèn)為，在當(dāng)前后金融危機(jī)環(huán)境下，居民在選擇金融投資理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)該根據(jù)家庭實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，選擇最適合自己的投資理財(cái)方式，在綜合考慮相關(guān)市場(chǎng)影響因素的基礎(chǔ)上，基于問(wèn)題找準(zhǔn)定位。

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作者簡(jiǎn)介：曹宇廷（1989—），男，江蘇無(wú)錫人，本科，初級(jí)經(jīng)濟(jì)師。