淺析融資性擔保機構的發展和現狀

張艷軍

摘 要：自1999年全國中小企業信用擔保體系建設試點至今，為中小企業提供服務的擔保業經歷了十幾年的歷程， 由星星點點的帶領者到密密麻麻的遍布全國，十幾年風雨兼程， 坎坷前行，為解決中國中小企業的融資難方面和促進國民經濟發展發揮了至關重要的作用，隨著經濟下行周期的開始，擔保機構的業務創新、商業模式、政策扶持，風險化解等問題成了擺在面前的新的挑戰和思考。

關鍵詞：融資性擔保機構；中小企業；政策扶持

中圖分類號： F275 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）16-33-2

0 引言

自1999年全國中小企業信用擔保體系建設試點至今，為中小企業提供服務的擔保業經歷了十幾年的歷程， 由星星點點的帶領者到密密麻麻的遍布全國，十幾年風雨兼程， 坎坷前行，為解決中國中小企業的融資難方面和促進國民經濟發展發揮了至關重要的作用，隨著經濟下行周期的開始，擔保機構的業務創新、商業模式、政策扶持，風險化解等問題成了擺在面前的新的挑戰和思考。

1 融資性擔保機構的發展歷史

1993年，我國第一家專業信用擔保公司——中國經濟技術投資擔保公司由國務院批準成立。1994年，國內第一家地方政府出資的擔保機構——深圳高新技術投資擔保有限公司，原名深圳市高新技術產業投資服務有限公司成立，1999年我國經濟到達谷底，國家作出加強技術創新，發展高科技，實現產業化，采取有效措施，營造有利于技術創新和發展高科技、實現產業化的政策環境等經濟措施，隨之大批中小企業迅猛發展，但在經營過程中由于信息不對稱，信用程度不足，融資難成為阻礙企業發展壯大的瓶頸，于是原國家經貿委經過大量調研，下發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，（銀行【1999】379號文），明確規定各類中小企業信用擔保機構的業務范圍和業務模式，選定北京、深圳、山西等幾個地方作為試點，試點地方擔保機構陸續成立，主要以政府出資的政策性擔保機構為主。2000年國務院辦公廳轉發了《關于鼓勵和促進中小企業發展若干政策意見》（國辦發【2000】59號文），明確提出了擔保業的機構準入、資金資助、信用評級、風險控制及政府指導與行業自律制度，隨后相關司法解釋又對《擔保法》進行了細化和解釋，提供了更可靠的法律依據，2001年，原國家經貿委發布《關于建立全國中小企業信用擔保體系有關問題的通知》（國經貿中小企【2001】198號文），將試點范圍擴大至全國。各地尤其是經濟發達地區以點帶面的政策性、商業性擔保機構應運而生，紛紛成立，從而帶動了全國性擔保機構的發展，全國性擔保體系基本構成。隨后國家又陸續出臺擔保行業的政策和辦法， 從制度建設、風險防控、風險補償、稅收政策、行業監管等方面完善和健全擔保體系，就這樣， 新興的擔保行業開始了蓬勃發展。在十幾年的發展過程中，融資性擔保機構為解決中小企業融資難、降低融資成本、促進國家經濟發展、增加政府稅收和加快社會信用體系建設等方面做出了巨大貢獻。

2 融資性擔保機構的現狀

目前我國擔保機構模式主要分為直接擔保公司和再擔保公司兩種，擔保機構按性質分為政策性擔保、商業性擔保和互助擔保三種。政策性擔保機構，如前所述是政府為扶持中小企業發展而建立的，不以盈利為目的、企業化經營、市場化操作的擔保機構。商業性擔保機構是民間投資的，以追求利潤最大化為主要目的業務多樣化的擔保機構。互助性擔保機構是中小企業發達地區為緩解自身貸款難而自發組建的擔保機構。隨著商業擔保機構和政策性擔保機構的快速發展，互助擔保發展遲緩。

盡管信用擔保體系設計的初衷是提供不以營利為目標的政策性金融服務，但在發展過程中，市場需求度的強大和財政資金的支持的有限性以及行業起步階段補償機制的不完善，商業性融資擔保機構順勢而生，成為主流，同時為彌補財政擔保資金的注入不足，各級政府把方向轉向了民間資本，例如90年代末最大的民營擔保——深圳中科智融資擔保有限公司就和全國近10個省份的各級政府合資成立了政企合作的擔保公司，一些外資也抓住機遇開始進入擔保領域，如富登擔保公司在各地的相繼成立。隨著經濟的發展，全國各類擔保機構以遞增的方式發展壯大， 最高時全國達到8000多家，擔保額度達到2.5萬億，因背景不同和地域經濟特色， 2013年以前各擔保機構都經營的風生水起，看起來紅紅火火，但由于監管措施的不到位，再加上融資性擔保機構風險高、收費較低，不足以彌補費用支出和準備金的提取，大部分擔保機構虧損，因此導致違規行為盛行，一些小的民營擔保機構為了追逐利益最大化，提高擔保費率， 增加了中小企業的融資成本，變相操作業務，表外經營、違規擔保甚至沒有真正的從事擔保業務，非法集資、放高利貸。自2013年下半年開始，行業形勢日趨復雜，宏觀經濟下行，中小企業經營狀況不佳，民間融資成了倒下的第一張多米若骨牌，對中小企業的經營雪上加霜，還款意愿減弱，銀行等金融機構的抽貸， 甚至成了壓死駱駝的最后一根稻草，失聯、出逃、中小企業的倒閉潮自南向北在國內蔓延，融資性擔保機構的代償壓力急劇增加，代償率明顯上升，擔保機構自有流動資金嚴重不足，擔保機構業務受到嚴重影響，于是出現一些挪用企業保證金的違規事件，對當地融資擔保環境以及社會、金融穩定造成了很大的負面影響，致使整個擔保行業市場受到影響。擔保行業可持續發展的模式是什么？對擔保機構乃至行業的新的挑戰出現在面前。

3 對擔保機構未來發展的思考

新的形勢是對融資擔保行業的考驗，同時也是一種機遇和挑戰。對于當前穩增長、調結構、惠民生及李克強總理提出大眾創業、萬眾創新來說， 穩定實體經濟的增長，擴大小微企業和“三農”的扶持力度是當前擔保行業的重點。如何健康、有序發展需從以下幾方面著手：

3.1 政府加大扶持力度

李克強總理曾批示“要有針對性的加大政策扶持力度， 大力發展政府支持的融資擔保和再擔保機構”，由于擔保行業的高風險、低收益的特點，作為銀企 的連接紐帶，一頭為中小企業增信， 另一頭為銀行分險，所以政府應加大扶持力度，包括設立專項資金，過橋幫助中小企業按時還貸，及時續貸，加大風險補償力度，設立風險補償基金，實現政府和擔保機構的風險分擔并對擔保機構的損失進行補償；對政策性擔保機構持續的資金投入，不斷增大其擔保實力和擔保規模，以增加抗風險能力，創造更大的社會效益；擔保機構基本都是微利和虧損的狀態，為了長遠發展，營改增后應該繼續享受減免及各項準備金稅前扣除的稅收方面的優惠政策；制定更加完善的相關制度，使擔保機構在業務操作上更加順暢，有法規可依； 組建省級政府控股的再擔保機構并出臺相應的扶持政策，發揮其對當地擔保機構的增信、分險、規范、引領作用，形成地方再擔保體系。

3.2 擔保機構自身完善

在經濟的新常態下， 擔保機構應該調整心態、明確方向、轉變方式，以適應外部環境的變化， 首先要組建高素質的專業團隊，制定嚴密的項目操作流程，風險防控流程，項目決策流程，擔保業的專業性極強，需要各個環節嚴格把控，雖然擔保公司經營的是風險，但需要及時的化解各種風險；其次要創新服務，提供多種金融服務產品，在大數據的時代， 可以充分利用互聯網， 開展互聯網金融，充分聯合其他擔保機構， 對同一項目可以進行聯合擔保或提供再擔保，不同行業的中小企業各有特色， 針對其各自的經營特點， 實施不同的融資方式和風險控制模式，使客戶有更多的可選擇性服務， 以提高服務效率。

3.3 銀行要主動作為

擔保機構作為中間紐帶， 面對資金嗷嗷待哺的中小企業，擔保機構處于弱勢地位，銀行就成了主角，銀行要有社會責任，服務于國家戰略，放下架子， 不可只盯著大企業大客戶，同時要積極探索銀擔風險共擔的機制，按照權利義務對等原則， 銀行應相應分擔部分風險，以加強銀行和擔保機構的雙方的責任感，利于銀行在監管上采取更有利的措施，不應該把貸款風險全部推給擔保機構。銀行也應該不斷豐富金融產品和服務，針對當前形勢， 制定出更多適合小微企業和“三農”的產品。

3.4 加強行業監管

李克強總理曾批示“要切實完善監管，加強行業自律，有效防范風險。部際聯席會議、有關部門、各地政府和銀行業金融機構要明確責任，加強合作，強化管理，共同促進融資擔保業健康發展”。地方監管機構要要因地制宜，嚴格把關準入門檻和經營許可的審批，加強事中監管，凈化行業風氣， 使擔保機構健康有序發展。

近年來，隨著國民經濟的持續增長，我國信用擔保行業取得了快速發展。緩解了中小企業融資難、融資貴等問題，隨著擔保行業的市場化洗牌和國家在擔保機構監管方面的逐漸加大力度及擔保人不斷的探索、思考，負重前行，擔保行業開始了破冰之旅，正在走出寒冬，鳳凰涅槃，浴火重生，擔保業前景終將一片光明。